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06/02/2013
Fonds

Le FIDEPPP de Mirova boucle son programme d’investissement

Le fonds FIDEPPP, géré par Mirova Environment and Infrastructure (filiale ISR de Natixis Asset Management), a effectué sa dernière opération avec la signature du contrat de construction par Spie batignolles (mandataire) de trois nouveaux établissements pénitentiaires en partenariat public privé (PPP) avec Gepsa (filiale de GDF Suez Energie Services) et Barclays Infrastructure Fund.Le projet, de 300 millions d’euros dont 100 millions souscrits par Natixis, concerne les prisons de Valence, Riom et (tranche conditionnelle) Lutterbach. Cette opération est l‘ultime prise de participation du FIDEPPP, qui aura investi dans 15 projets d’infrastructure en 6 ans pour un total de 6 milliards d’euros de travaux. Désormais, Mirova poursuivra ses activités d’investissement dans le secteur des infrastructures au travers du fonds FIDEPPP 2.
Fonds
06/02/2013

Démission du président de Goldman Sachs AM

L'économiste Jim O’Neill, à qui l’on doit l’acronyme BRIC, quitte son poste de président de la division de gestion d’actifs de Goldman Sachs, qu’il occupait depuis 2010, rapporte L’Agefi. Il n’y a pour le moment aucun projet de le remplacer, alors que le poste avait été créé spécialement à son intention.
06/02/2013

Invesco va aussi devenir offensif sur les ETF en Europe

Dans une interview à Fondsnieuws, Thibaud de Cherisey, directeur du développement pour les ETF en Europe, indique qu’Invesco PowerShares n’affiche pour l’instant sur le Vieux Continent qu’un milliard d’euros d’encours sur les fonds cotés mais que la maison a l’intention cette année de se renforcer en Europe en s’appuyant sur le succès remporté l’an dernier avec les produits «smart beta».Même si le marché européen se focalise surtout sur les ETF d’actions, Thibaud de Cherisey discerne des possibilités de croissance sur le segment des produits obligataires, notamment pour les trackers dans le domaine du haut rendement.Le manager rapporte que les souscriptions nettes enregistrées par les ETF du groupe Invesco en 2012 ont porté sur 11,1 milliards de dollars, essentiellement en provenance des Etats-Unis.
06/02/2013
Fonds

Mirabaud lance un fonds d'obligations haut rendement

Le pôle gestion d’actifs du suisse Mirabaud annonce le lancement d’un fonds traditionnel d’obligations à haut rendement du monde entier, le Mirabaud - Global High Yield Bonds, qui est géré par Andrew Lake, récemment recruté chez Aviva Investors (lire Newsmanagers du 8 novembre). L’intéressé sera assisté notamment par Alexander Lushnikov, un analyste qui travaillait chez Crédit Agricole.Le nouveau produit, de droit luxembourgeois, combinera gestion active et sélection de titres. Le portefeuille devrait comporter aux alentours de 80 lignes. L’encours atteint déjà 125 millions de dollars.CaractéristiquesDénomination : Mirabaud - Global High Yield BondsCodes Isin :Parts A (tous investisseurs)A cap USD : LU0862027272AH capp EUR : LU0862027439AH cap GBP : LU0862027868AH cap CHF : LU0862028080(les parts AH sont couvertes du risque de change)Parts institutionnellesI cap USD : LU0862028247IH cap CHF : LU0862029724 (couverte)Commissions de gestion :Parts A : 1,20 %Parts I : 0,60 %Autorisé à la distribution : LU, FR, ES, UK (CH en cours)
Fonds
06/02/2013

Santander AM reprend le gestionnaire alternatif Equilibria

La «société d’investissement libre» (gestionnaire de hedge funds de droit espagnol) Equilibria Investments a cédé le contrôle sur ses actifs à Santander Asset Management, rapporte Funds People. Carlos Arenillas, qui était l’unique gérant restant chez Equilibri depuis le départ d’Alvaro Sanmartin, devient conseiller, comme l’indique le prospectus publié le 1er février sur le site de la CNMV.L’encours d’Equilibria se situait fin décembre à 32 millions d’euros tandis que les hedge funds espagnols de Santander AM représentaient 75 millions d’euros.
06/02/2013

L'Allemagne adjuge 3,27 milliards de dette à cinq ans

L’Allemagne a adjugé pour 3,269 milliards d’euros de dette à cinq ans (Bobl), suscitant une demande un peu supérieure à celle d’une précédente émission en novembre, les investisseurs, encore circonspects, continuant à rechercher la sécurité. Le ratio de couverture a été de 1,9 contre 1,8 lors de l’adjudication du 28 novembre, montrent des données de la Bundesbank. En revanche, l’Allemagne a payé plus cher pour placer son papier, l’adjudication ayant dégagé un taux de rendement moyen de 0,68% contre 0,53%.
06/02/2013

Le président de Goldman Sachs AM démissionne

L’économiste Jim O’Neill, à qui l’on doit l’acronyme BRIC, quitte son poste de président de la division de gestion d’actifs de Goldman Sachs, qu’il occupait depuis 2010. Il avait rejoint la banque en 1995 en tant qu’associé. Il n’y a pour le moment aucun projet de le remplacer, alors que le poste avait été créé spécialement à son intention.
06/02/2013

Les fonds de pension délaissent les matières premières

Les investissements liés aux matières premières n’ont plus la cote auprès des fonds de pension. Ces derniers sont très déçus de constater que ces produits se montrent peu fiables comme protection contre les risques d’inflation et d’évolution imprévisible des marchés actions. Kevin Norrish chez Barclays estime à 133 milliards de dollars les montants investis après des retraits de 10 milliards depuis 2 ans.
06/02/2013

Le Nasdaq veut solder ses comptes sur l’IPO de Facebook

Citant des sources proches, le quotidien croit savoir que l’opérateur boursier américain a engagé des négociations préliminaires avec la SEC afin de solder l’affaire de l’introduction en Bourse chaotique du site de réseau social en mai dernier. Le Nasdaq pourrait écoper d’une amende de 5 millions de dollars. Soit 1% seulement des pertes estimées subies par les intervenants au sein du marché du fait des soucis techniques dont le Nasdaq est responsable. L’opérateur boursier fautif aurait tout de même proposé de dédommager ses interlocuteurs à hauteur de 62 millions de dollars. La SEC n’a pour l’heure infligé qu’une seule amende à un marché, de 5 millions à Nyse Euronext l’an passé.
06/02/2013

Le déficit budgétaire américain en recul

Selon les prévisions du bureau du Budget du Congrès, il devrait descendre à 845 milliards de dollars cette année, sous l’effet de recettes fiscales en hausse. Mais face aux incertitudes politiques, le président Obama a appelé les parlementaires à agir à court terme pour ne pas endommager l'économie.
06/02/2013

L’Afer au service des PME

Le quotidien souligne le «branle-bas de combat» observé pour «défendre l’utilité de l’assurance-vie pour l’économie et, donc, la nécessité de préserver son cadre fiscal». Après la FFSA, c’est au tour de l’Afer de «monter au créneau» en présentant aujourd’hui un «manifeste» plaidant pour «une assurance-vie citoyenne». L’Afer pourrait consacrer plus de 300 millions d’euros au financement des PME.
06/02/2013
Gestion d'actifs

La CAMACTE compte se renforcer sur l'immobilier et sur les actions

Marc Wendling, directeur financier de la CAMACTE à la rédaction de www.institinvest.com : La CAMACTE cherche à augmenter le rendement de ses actifs. Pour cela, l’institution souhaite réallouer des investissements sur les actions et sur l’immobilier. « Nous avions déjà une part risquée importante au sein de notre portefeuille puisque celle-ci s'élève à environ 30%, indique Marc Wendling. Nous allons la renforcer en plaçant une partie de la nouvelle trésorerie nette dans la poche immobilier (+1% à +3% de la poche) et dans la poche actions (+2% environ) ». Le chiffre définitif dépendra des évolutions de marché, mais la décision a été validée sur le principe par le Conseil d’administration de l’institution. Ainsi, la CAMACTE va renforcer son exposition aux actions européennes et/ou internationales, sans doute par le biais principalement d’une sélection d’OPCVM. Les comités financiers qui auront lieu dans les prochains mois permettront de mettre en place cet ajustement de l’allocation stratégique. C’est le principal chantier de la CAMACTE pour 2013. La CAMACTE investit également 14% de ses encours dans des actions, 7% dans l’immobilier, 5% en gestion diversifiée via la sélection d’OPCVM (obligations convertibles, high yield et dette émergente) et, en résultante, détient environ 10% de liquidités.
Gestion d'actifs
06/02/2013
Gestion d'actifs

Aviva France va constituer une poche dédiée à l'investissement dans les PME

L’Afer vient de demander à Aviva France, l’assureur de son contrat, de constituer dès 2013 dans son fonds général une poche dédiée à l’investissement dans les PME. « Un investissement d’une cinquantaine de millions d’euros est prévu », indique aux « Echos » Gérard Bekerman, son président. Autre nouveauté : « Nous envisageons d’acheter des crédits pour les petites et moyennes entreprises , annonce-t-il. Dans le nouvel environnement réglementaire qui se dessine, les banques ne jouent peut-être pas suffisamment leur mission de financement des PME. L’Afer souhaite donc apporter sa contribution. » L’enveloppe consacrée à cette classe d’actifs sera de « 300 millions d’euros au minimum », les modalités de mise en oeuvre restant à définir. Pour l’Afer, il s’agit aussi de diversifier ses placements et de soutenir les rendements du fonds général.
Gestion d'actifs
05/02/2013

Chypre va signer un accord de prospection avec Total

Nicosie va signer un accord de partage de production avec Total pour la prospection d’hydrocarbures en mer. Le pétrolier français était en négociation pour les droits de prospection dans deux blocs d’exploration au Sud de l'île. Chypre avait accordé le 24 janvier des permis d’exploration dans une autre zone offshore à un consortium composé d’ENI et du sud-coréen Kogas.
05/02/2013

Réforme de la répartition des revenus en Chine

Pékin a dévoilé une réforme de la répartition des revenus afin de lutter contre les inégalités, laquelle prévoit d’augmenter la proportion des bénéfices reversés par les entreprises d’Etat. La réforme doit également permettre d’élargir l’assiette de l’impôt foncier, de prélever une série de taxes sur les produits de luxe et d'«étudier» la mise en place de droits de succession «à un moment approprié».
05/02/2013

Bruxelles veut adapter sa lutte contre le blanchiment

La Commission européenne a adopté mardi un paquet comprenant deux propositions : une directive relative à la prévention de l’utilisation du système financier aux fins du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme et un règlement sur les informations accompagnant les virements de fonds visant à garantir une traçabilité en bonne et due forme de ces mouvements.
05/02/2013

L’activité dans les services en hausse aux Etats-Unis

L’indice ISM mesurant l’activité du secteur des services aux Etats-Unis est ressorti à 55,2 en janvier, contre 55,7 en décembre. Ce chiffre est conforme aux attentes du panel Reuters. La composante des contrats nouveaux a toutefois reculé, à 54,4 le mois dernier contre 58,3 le mois précédent. Elle s’établit à son plus bas niveau depuis avril 2012.
05/02/2013

Washington réclamera plus de 5 milliards de dollars à S&P

Le procureur général des Etats-Unis Eric Holder a indiqué que le gouvernement américain entend réclamer plus de 5 milliards de dollars de dommages et intérêts à l’agence de notation Standard & Poor’s. Les poursuites au civil qui visent également la maison mère McGraw-Hill concernent au premier plan des ratings de CDOs américains en 2007.
05/02/2013

Schroders releases a wealth management fund

Schroder Investment Management on 4 February announced the release of Wealth Preservation USD, a wealth management sub-fund of its Luxembourg Sicav Schroders International Select Fund (ISF), which is no longer available in France, but which is available elsewhere in four share classes (A, C, E and I).The multi-asset class fund was launched on 30 January 2013. The “all-weather” portfolio is managed by Malcolm Melville, and is aimed at retail investor as well as high net worth private clients. The manager will use no short positions, leverage or complex derivatives. He will focus on in-depth research on countries and commodities to identify investments which are likely to generate returns which are “comfortably” above inflation.CharacteristicsName: Schroder ISF – Wealth Preservation USDISIN codes:LU0877817550 (A share class)LU0877817717 (C share class)LU0877818012 (E share class)LU0877818285 (I share class)Front-end fee:4% (A share class)1% (C and E share classes)0% (A share class)Management commission:1.90% (A share class)1.05% (C share class)0.68% (E share class)0.17% (I share class)
05/02/2013

Renaissance closes a sub-Sahara fund to new investors

Renaissance Asset Managers (RAM) is planning to close a fund dedicated to sub-Saharan African markets to new investors, due to strong inflows since last year, Asian Investor reports. Assets under management in the fund, launched in October 2010, total USD120m, while the capacity of the fund had been USD150m. The fund, which has doubled in size since the end of July 2012, invests in countries such as Kenya, Nigeria and Zimbabwe, and aims for average returns of 15% per year, with a diversified portfolio of 60 to 70 positions.
05/02/2013

Ireland enacts AIFM directive

Ireland has become the first country in Europe to propose detailed measured to apply the AIFM directive, following the publication by the Irish central bank of its updated guide for alternative investment funds, according to a statement released on 4 February by the Irish Funds Industry Association (IFIA).The authorisation procedures and processes in the directive will be in place by the end of first quarter, well ahead of the deadline for full enactment of the directive, set for 22 July 2013, the Irish professional association states.In this enviroment, Marc Saluzzi, chairman of the Luxembourg investment fund association, defends himself in the pages of FTfm, the Financial Times weekly supplement dedicated to asset management, against accusations that he is seeking to claim market share from the financial centre’s Irish rival. “We share the same objectives as the Irish, and there is more than enough activity to share between the two markets,’ Saluzzi says. A proposed application of the directive is currently being examined by the Luxembourg parliament. The proposed legislation may be passed by the end of first quarter, Saluzzi says.
05/02/2013

OFI REIM invests in Paris, Marseille and Nice

OFI REIM has acquired a real estate portfolio composed of 4 office and commercial buildings with a total area of 16,000 square metres, two of which are located in Paris, and the other two in the central business districts of Marseille and Nice, for one of the investment funds it manages in partnership with F&C REIT, for EUR77m. The transaction brings real estate assets in the fund, launched in 2010, to EUR350m, a statement says.
05/02/2013

S&P exposed to lawsuits in the United States

US authorities are planning to launch civil proceedings against the ratings agency Standard & Poor’s (S&P) for its poor evaluation of the risks presented by certain assets before the financial crisis, the ratings agency S&P announced on 4 February. The agency calls the accusation “unjustified.” These will be the first Federal legal proceedings againt a major ratings agency for illicit behaviour which is claimed to be tied to the financial crisis. The civil division of the US Department of Justice (DoJ) has informed the firm that it is planning to file a lawsuit against S&P, and concentrate on the 2007 ratings of certain US bonds backed by CDOs.

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