The Geneva-based asset management firm Unigestion is opening an office in Zurich. Meanwhile, it has also recruited Daniel Ritz as head of institutional clients. The former head of institutional clients at Clariden Leu will direct the new office de facto. “But his role is clear: be with our clients as much as possible, make Unigestion better known, and help institutions to find solutions to meet the challenges they are currently facing in asset allocation,” a spokesperson for the firm tells Newsmanagers. “The opening of an office in Zurich is a major step for Unigestion, which is planning to continue the development of its activities on the German-speaking Swiss market, and also hopes to offer closer proximity to its existing clients,” Unigestion explains in a statement. Switzerland is the largest market for Unigestion, with more than 33% of its overall assets (EUR8.9bn) managed for Swiss instiututional clients. But slightly over 60% of Swiss clients are French-speaking, a bias which is a result of the firm’s presence in Geneva since 1971. More than one third of Swiss assets are managed for German-speaking Swiss clients, in Zurich or other cities such as Basel.

State Street Global Advisors (SSgA) has been selected by the Swedish Länsförsäkringar Fondförvaltning AB, Affärsenhet Bank, for an equity mandate on EUR11m in assets. The mandate was awarded for the “Global Equity Spotlight” strategy from SSgA, managed by the fundamental equity management team at SSgA in Dublin (formerly Bank of Ireland Asset Management). The strategy aims to outperform the MSCI World index by 3% to 4% per year over ongoing three-year periods, through the use of a concentrated portfolio, which generally consists of 30 to 40 positions on equities. Länsförsäkringar Fondförvaltning AB is the asset management and fund distribution activity of Länsförsäkringar Bank, one of the largest banks in Sweden. With SEK67bn in assets under management as of September 2011, Länsförsäkringar Fondförvaltning AB is present in both the retail and institutional management markets.

Aviva Investors has opened an office in Utrecht and appointed Catrinus van Willigen as managing director for the Belgium, Netherlands and Luxembourg (Benelux) countries as part of the firm’s ambitions to grow assets in the region.The new hire and market entry comes against the backdrop of Aviva Investors recent mandate wins from Philips Pensioenfonds and Stichting Pensioenfonds Medisch Specialisten (SPMS) – both in the top 20 largest pension funds in the Netherlands.Catrinus van Willigen joins from Robeco where he spent 16 years. In his most recent role as an Executive Vice President, he was responsible for establishing strategic relationships, servicing institutional clients and cross selling while overseeing institutional Account Management. At Aviva, he reports into Veronique Cherret, director - head of institutional channel - UK & Europe.

German businesses are giving primary importance to the behaviour of their partners in corporate governance, according to a study by Steria Mummert Consulting.For 81% of the businesses surveyed, the corporate governance rules in place for partners need to be in complete accordance with the appropriate regulations. The survey also finds that one business in four requires providers and partners to obey a code of conduct specifically designed by them. Businesses with personnel of over 5,000 pay particularly close attention to respect of governance rules by partners, Steria Mummert Consulting finds.

The Hong Kong market regulatory authority, the Securities and Futures Commission (SFC), has publicly criticised the US firm Fidelity for violating the merger and acquisition code by failing to disclose trades of shares in a publicly-traded company, Little Sheep, a restaurant chain, Asian Investor reports.A spokesperson for Fidelity has announced that the firm has admitted that it failed to comply with the disclosure requirement for all trades of stakes of over 5% in the case of a takeover bid, which was the case here. Between 23 May and 1 June, Fidelity increased its stake in the capital of Little Sheep to 8.21%.The SFC, however, appears to have accepted the explanation that Fidelity made the trade on behalf of clients, and not in a bid to take control of the firm.

CQS Directional Opportunities, a multi-strategy fund managed by the founder of CQS, Michael Hintze, has earned a gain of 13.8% in the month of October, according to sources familiar with the matter, cited by Reuters.The performance of the fund, whose assets under management total about USD1.3bn, is related to a rebound on the markets, supported by the prospect of a resolution to the euro zone debt crisis.Last year, the directional fund posted gains of over 31%.

French public pension fund Etablissement de la Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP), which manages EUR11bn in assets, has awared a real estate asset management mandate to AEW Europe SGP. AEW Europe SGP will make the first real estate investments for ERAFP, totalling up to EUR30m. The investment, which is coherent with the ERAFP SRI charter, will focus on the acquisition of an office building located in Paris. The initial duration of the mandate will be five years, with three potential renewals for one year each. As a part of a diversification of its asset allocation, ERAFP launched a request for proposals in June 2011 to select a provider to be awarded a real estate asset management mandate.

Union Mutualiste Retraite, created in 2002 out of the remains of the mutual retirement fund for French public sector employees MRFP, has created a sound footing and set itself ambitious objectives. Those goals have been achieved, Vincent Ribuot, chief investment officer, tells Newsmanagers, and details the management characteristics of the establishment.

US judge Jed Rakoll has ordered Raj Rajaratnam, founder of Galleon, to pay a fine of USD92.8m to settle accusations of insider trading by the Securities and Exchange Commission, the Financial Times reports. The fine is three times larger than the illegal profits that Rajaratnam made, and comes in addition to USD64.8m that he is already required to pay. He was also sentenced to 11 years in prison.

Alors que la liquidité mondiale reflue, la volatilité s’accroît et l’activité baisse. Les effets sur l’économie réelle seront bientôt ressentis », a prévenu hier le nouveau président du Conseil de stabilité financière (FSB), le Canadien Mark Carney, cité par le Financial Times.

Quatre traders sur matières premières clients de MF Global, dont Thomas A. Butler Jr, président de Butler Brokerage, ont demandé que le tribunal les autorise à retirer pas moins de 85% de leurs fonds afin de les transférer vers un autre courtier. En tant que clients, le groupe estime qu’ils doivent avoir la priorité sur les créditeurs.

Le président du Conseil italien démissionnera dans quelques jours une fois la loi de Finances adoptée

L'entreprise qui le mettra en œuvre vient d'être choisie. Il améliorera la transparence du marché selon les critères établis par la BCE

Les dirigeants grecs n'ont pas réussi à trouver un accord cette nuit. L'ancien vice-président de la BCE reste favori pour rassurer les investisseurs

Les résultats publiés éloignent le spectre d’une récession déjà en cours. Mais les plans de rigueur font douter de la résistance des entreprises à moyen terme

Le président du Conseil italien démissionnera dans quelques jours une fois la loi de Finances adoptée

La Commission soumettra dans les prochains jours une proposition législative visant à encadrer le plan de renforcement des fonds propres

Le coût des dommages collatéraux sur les habitations causés par les inondations qui sévissent en Thaïlande depuis plusieurs semaines pourrait se monter à quelque 700 milliards de bahts, soit environ 16 milliards d’euros, selon le journal qui se réfère à des estimations fournies par l’Université de la chambre du commerce du pays. Ce désastre devrait avoir un impact jamais connu depuis la crise asiatique de 1997, selon l’étude.

L’opérateur de la Bourse de Londres a convenu de vendre sa technologie de trading, développée par sa filiale MilleniumIT, à la Bourse de New Dehli. Un signe selon le quotidien que le London Stock Exchange est déterminé à tirer parti du dynamisme des marchés émergents, particulièrement des Bourses de «Brics».

Dans une lettre adressée au président du conseil Ecofin, Moody's s'inquiète des conséquences de la future réglementation de Bruxelles sur le secteur

Un responsable chinois évoque la possibilité de laisser le yuan se déprécier du fait des sorties de capitaux et de la baisse des réserves de change

Le déficit commercial de la France s’est creusé en septembre, à 6,303 milliards d’euros, après 4,310 milliards d’euros (révisé) en août, selon les données CVS/CJO publiées mardi par les Douanes. Le déficit pour août avait été annoncé début septembre à 4,97 milliards d’euros. Le solde cumulé de la balance commerciale depuis le 1er janvier s'établit à -54,177 milliards d’euros, contre -37,834 milliards sur les neuf premiers mois de l’an dernier.

Dans le cadre de la diversification de son allocation d’actifs, l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) a attribué son premier mandat de gestion d’actifs à AEW Europe SGP pour un montant d’un montant maximum de 40 millions d’euros. Cet investissement, cohérent avec la charte ISR de l’ERAFP, consistera en l’acquisition et la gestion d’un immeuble de bureaux situé à Paris.

Silvio Berlusconi se retrouve face à des échéances cruciales: il va affronter ce mardi un vote-test sur l’approbation du bilan 2010 de l’Etat et se soumettre dans les jours à venir à un vote de confiance au Sénat sur les mesures anti-crise promises fin octobre à l’Union européenne. Umberto Bossi, chef de file de la Ligue du Nord et partenaire de la coalition au pouvoir en Italie, a appelé mardi Silvio Berlusconi à démissioner. Cette période incertaine a propulsé les taux d’intérêt à 10 ans du pays à un nouveau record depuis l’instauration de la zone euro. Le rendement de l’obligation italienne de référence, a atteind un pic de 6,73%, un niveau insoutenable sur la durée au regard du poids de la dette très importante du pays. Par ailleurs, une mission du Fonds monétaire international se rendra en Italie prochainement pour y mener une analyse détaillée, a déclaré mardi Christine Lagarde, directrice générale du FMI.

Total assets in Luxembourg funds as of 30 September came to EUR2.032077trn, compared with EUR2.085941trn as of 31 August 2011, a decline of 2.58% in one month. Over twelve months, net asset volumes have fallen by 2.48%. The negative variation in the month of September, which totalled EUR53.864bn, is the result of EUR42.521bn of negative market effects, and EUR11.43bn (-0.54%) of outflows. All equity markets show losses, with funds investing in eastern Europe and Latin America seeing the most unfavourable negative market effects (-11.82% and -11.31%, respectively), and outflows (-2.12% and -2.79%). There is one exception: The OPC category of Japanese equities gained 3.10% due to appreciation of the Japanese currency against the euro of more than 6%. This category also saw a net inflow of 0.64%. For bond funds, products investing internationally saw a negative market effect of 1.22% and outflows of 0.38%. However, bond funds denominated in US dollars saw positive market effects of 3.08% and net inflows of 1.55%.

L'émission du groupe de placement Immeubles commerciaux Suisse de la Fondation de placement Swiss Life a pu être clôturée avec succès, le 25 octobre. Le portefeuille d’immeubles commerciaux suisses d’excellente qualité a suscité un très grand intérêt chez les investisseurs. Des institutions de prévoyance des secteurs tant privés que publics ont effectué des promesses d’investissement pour un volume d’environ 890 millions de francs suisses (720 millions d’euros), allant ainsi clairement au-delà du volume de la première émission qui était de 500 millions de francs suisses (400 millions d’euros). Si cette très forte demande a conduit à des réductions sur certaines des attributions, tous les investisseurs ont cependant pu acquérir des parts de fonds. Grâce à ce groupe de placement, la Fondation de placement Swiss Life poursuit sa croissance. Depuis le début de l’année, elle a doublé ses actifs sous gestion, les faisant passer de 1,2 à 2,4 milliards de francs suisses (1 à 2 milliards d’euros). Elle suit actuellement environ 500 clients institutionnels. Stephan Thaler, gérant de la Fondation de placement Swiss Life: «Ce nouveau groupe de placement nous a permis de compléter de manière idéale notre offre pour les institutions de prévoyance autonomes et semi-autonomes. L’excellente qualité des immeubles, la focalisation géographique sur les endroits les plus dynamiques économiquement ainsi que le savoir-faire réputé de nos spécialistes en immobilier ont convaincu les investisseurs. Nous aspirons à améliorer encore la qualité du groupe de placement sur le long terme par des apports en nature et des acquisitions choisies sur le marché de l’immobilier.»

L’association Finansol a pour mission d’assurer la promotion d’une autre finance. Avec succès : l’encours de l'épargne solidaire s'élève à 3,1 milliards d’euros au début 2011. Lors de la Semaine de la finance solidaire organisée par l’association du 3 au 10 novembre 2011, soixante-dix manifestations - débats, conférences, salons, etc. - se tiennent partout en France. Entre autres initiatives, Finansol et Le Monde remettront les Grands Prix de la finance solidaire à quatre entreprises ou associations ayant développé des projets remarquables par leur utilité sociale (insertion par l’emploi, logement social, etc.). Le choix pour investir Comment prendre part à cette autre finance ? Les produits qui permettent d’investir dans l'économie solidaire sont peu ou prou identiques à ceux de l'économie classique : livrets d'épargne, FCP (fonds communs de placement), épargne salariale, etc. Ces placements présentent des caractéristiques variables en termes de solidarité, de performance financière et de fiscalité. Parmi eux, le FCP Crédit Agricole Solidarité Habitat et Humanisme proposé par Amundi, filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole, se démarque. Solidarité et partage «Il s’agit d’un placement de partage, c’est-à-dire que la moitié des revenus générés par le fonds est reversée à Habitat et Humanisme *, association qui ??uvre en faveur du logement des plus démunis », explique Isabelle Coquelle-Ricq, responsable de l’investissement socialement responsable (ISR) à Amundi. En plus d'être un fonds de partage, ce FCP est aussi solidaire, puisque 10 % des actifs sont investis dans des titres d’entreprises qui privilégient l’insertion et le développement local. En outre, les 90 % restant, qui sont répartis selon un profil prudent - 75% obligations, 15 % actions -, respectent les critères de l’ISR. Trois caractéristiques que l’on retrouve rarement dans un seul et même fonds d’investissement. Habitat et Humanisme bénéficie également du mécénat du Crédit Agricole dans le cadre de son programme Solidarité Logement. source: creditagricole.info / novembre 2011

GAM vient de lancer le GAM Star Cat Bond, un fonds d’obligations catastrophe, dans un format Ucits. Le produit est géré par Fermat Capital Management, l’un des spécialistes des ILS («insurance-linked securities» ou titres adossés à des contrats d’assurances), qui gère déjà pour GAM une stratégie de ce genre dans un cadre offshore depuis 2004. Le fonds sera investi dans des 40 à 50 obligations catastrophe. Code Isin : IE00B416MD15

J.P. Morgan Asset Management vient de nommer Thomas Breitenmoser au poste de responsable Clientèle Institutionnelle pour la Suisse. La société de gestion a également recruté Eduardo Illitsch pour occuper la fonction de senior sales manager pour la clientèle institutionnelle helvétique. Enfin, Patrick Beuret a été désigné senior sales manager Banques pour la Suisse alémanique.Thomas Breitenmoser a en charge les activités de suivi des caisses de pension, assurances, fondations pour les institutions de prévoyance et entreprises en Suisse. Il rapporte à Roland Vogel, country head Switzerland, et assume d’ores et déjà ses nouvelles fonctions depuis le 1er juillet 2011, précise un communiqué. Thomas Breitenmoser fait partie depuis neuf ans déjà de l'équipe suisse de J.P. Morgan Asset Management, où il était, jusqu'à présent, chargé des activités de distribution via les banques et les family offices. De son côté, Eduardo Illitsch a pour mission de renforcer encore le suivi de la clientèle institutionnelle en Suisse. Depuis 2009, il était chargé du suivi de clients institutionnels suisses pour State Street Global Advisors, une fonction qu’il avait déjà occupée auparavant pendant plus de onze ans pour Credit Suisse Asset Management. Eduardo Illitsch rapporte à Thomas Breitenmoser, responsable Clientèle Institutionnelle. Enfin Patrick Beuret travaillait auparavant chez Bellevue Asset Management où il était associé et avait en charge depuis 2009 la distribution internationale. Jusqu’ici, le nouveau promu a occupé pendant plus de dix ans différentes fonctions commerciales, notamment le poste de responsable Clientèle Internationale chez Julius Bär Asset Management. Patrick Beuret qui a pris ses nouvelles fonctions au 1er novembre 2011 rapporte à Roland Vogel.

Le Fonds Stratégique d’Investissement (FSI) a confirmé le 7 novembre la réalisation de l’investissement de 25 millions d’euros, annoncé le 14 septembre dernier, aux côtés de Monsieur Pierre Bastid qui investit le même montant. La finalisation de cette levée de fonds d’un montant total de 50 millions d’euros fait suite à l’approbation de l’opération par l’Assemblée Générale des actionnaires de Cellectis le 28 octobre dernier.Cet investissement de 50 millions d’euros permet à Cellectis de concrétiser l’acquisition de Cellartis, leader européen des cellules souches et contribuera à accélérer les projets de croissance organique de la société, que ce soit dans l’activité historique des kits de recherche ou dans le domaine des plantes et des cellules souches.