Sous réserve de l’approbation des autorités de régulation, John Misselbrook a été désigné CEO par intérim d’Aviva Investors (274 milliards de livres fin décembre 2012) en remplacement de Paul Abberley, qui reprend ses fonctions de head of investments avec effet immédiat.L’intéressé était jusqu’à présent administrateur non exécutif d’Aviva Investors et il a exercé des fonctions de direction opérationnelle dans le secteur des services financiers, entre autres comme COO de Barings.

Le gestionnaire espagnol Bestinver (groupe Acciona) a décidé d’ouvrir un bureau de représentation commerciale et d’analyse à Londres. Ce nouveau bureau s’ajoutera aux deux autres centres d’analyse et d’investissements déjà existants à Madrid et Shanghai. Durant les deux prochaines années, le directeur général et gérant-vedette de la maison, Francisco García Paramés, dirigera personnellement le bureau de Londres, en consacrant la majorité de son temps à l’analyse.Du point de vue de l’activité commerciale, cette décision marque une nouvelle étape de la stratégie de diversification géographique des investisseurs de Bestinver. «Cette stratégie, initiée il y a quatre ans, a permis qu’à ce jour, un tiers du total de l’encours soit d’origine internationale, garantissant ainsi une meilleure stabilité dans nos investissements», indique dans un communiqué Beltrán Parages Reverter, directeur commercial de Bestinver Gestión.En matière de gestion, le bureau de Londres doit permettre à Bestinver, selon Beltrán Parages Reverter, d’être plus proche des sociétés dans lesquelles il investit principalement et d’améliorer, en général, son accès aux informations sur les entreprises «qui sont, ou qui pourraient être des lignes d’investissements. Londres est le principal centre financier et d’investissements européens, et nous pensons que cette localisation nous aidera dans notre activité de gestion, compte tenu que 80% du patrimoine géré par le groupe Bestinver est investi en sociétés européennes», souligne le directeur commercial.

La Banque cantonale de St-Gall (SGKB) a décidé de recentrer ses activités sur son cœur de marché et a annoncé le 27 juin la cession de sa filiale Hyposwiss Private Bank Genève au gestionnaire de fortune Mirelis InvestTrust qui fait partie de Mirelis Financial Group. L'établissement cédé poursuivra son activité sous son ancienne appellation. Les activités en Amérique latine de Hyposwiss Banque Privée Zurich sont quant à elles cédées à la banque privée Espirito Santo, tandis que les activités en Europe de l’Est sont acquises par l'établissement Falcon Privat Bank.SGKB n’a pas précisé les prix de vente de ces diverses activités, mais a indiqué que l’opération pèsera à hauteur de 7 millions de francs suisses sur le résultat 2013. Les autres domaines d’activité – concernant essentiellement les clients suisses et allemands – seront intégrés à la SGKB au 1er janvier 2014 et gérés depuis le site actuel de Zurich, dans la division Private Banking Marché Suisse alémanique. Zurich reste, en outre, l’Investment Center qui met ses compétences d’investissement à disposition de l’ensemble du Groupe SGKB.La banque st-galloise «a décidé de recentrer sa stratégie pour se concentrer désormais sur son marché de proximité», selon un communiqué de Hyposwiss. SGKB a pour sa part souligné se concentrer sur le marché domestique en Suisse orientale et certains marchés helvétiques, ainsi que sur l’Allemagne."Avec ce changement de stratégie, SGKB réagit aux changements des conditions cadre dans la gestion de fortune, posant ainsi les fondations pour une croissance durable dans ses marchés clés», a souligné SGKB. «Des perspectives de croissance moroses, des marges plus faibles et une hausse des coûts en raison d’une régulation plus forte requièrent des volumes plus importants dans les différents marchés offshore, pour rendre une activité profitable», poursuit la banque cantonale.Pour faire face à cette situation, SGKB aurait dû effectuer d’importants investissements et des acquisitions, qui n’auraient pas été conformes à sa stratégie, poussant ainsi l'établissement à recentrer son activité. Les mesures mises en place vont se dérouler sur plusieurs mois.SGKB a indiqué par ailleurs avoir dégagé un résultat opérationnel «réjouissant» sur les cinq premiers mois de l’année. Sur la période, le produit brut bancaire a progressé de 3%, tandis que les coûts ont diminué de 1%, faisant progresser le bénéfice brut de 7% sur un an. En 2012, l'établissement de St-Gall avait dégagé un bénéfice net en hausse de 11,5% à 151,4 millions de francs suisses.

Citigroup et HSBC ont obtenu l’autorisation de commercialiser des fonds locaux en Chine, une avancée alors que les banques étrangères sont habituellement exclues du marché retail domestique, rapporte le Financial Times. Les deux banques vont désormais pouvoir offrir des fonds conçus par des sociétés de gestion locales aux particuliers, aux entreprises et aux institutionnels. D’autres banques étrangères comme Standard Chartered et Bank of East Asia ont aussi demandé une licence pour vendre des fonds locaux.

La banque privée des Emirats Arabes Unis NBAD augmente ce vendredi la capitalisation de sa filiale genevoise, NBAD Private Bank (Suisse), de 40 millions de francs pour atteindre 140 millions, renforçant ainsi sa capacité de financement, rapporte L’Agefi suisse. La filiale de Genève a une double mission de gestion de fortune et de participation active dans le financement du négoce international.

En seulement six mois, CVC Capital Partners a reçu des engagements de plus de 14 milliards d’euros de la part des investisseurs, rapporte le Financial Times. Dans le détail, la société de capital investissement a levé 11,8 milliards d’euros dans le cadre de son nouveau fonds pour un premier closing attendu mi-juillet et 2,5 à 4 milliards supplémentaires pour un closing final en fin d’année.

La grande majorité des professionnels de la finance français ne sont pas inquiets pour leur emploi. Une récente enquête d’eFinancialCareers montre que 75 % d’entre eux ne craignent pas de perdre leur poste. Cette confiance tranche avec leur avis sur la situation de leur entreprise, considérée avec moins d’optimisme. Plus d’un tiers des professionnels de la finance français (36%) considèrent que les performances de leur employeur s’est détériorée au cours des six derniers mois. Le droit du travail français est une des explications de la relative tranquillité d’esprit des sondés français. «La législation française, connue pour les coûts élevés qu’elle génère pour l’employeur, est aussi très ferme sur la sécurité de l’emploi. Néanmoins, l’impact de la crise de la zone Euro se fait sentir puisque notre étude révèle que les professionnels de la finance ne seraient pas sereins s’ils devaient trouver un nouvel emploi. En effet, un quart des répondants ne sait pas du tout s’ils pourraient trouver un emploi similaire en 6 mois, tandis que 3 sur 10 estiment que cette hypothèse est improbable», commente James Bennett, directeur général d’eFinancialCareers.

Le gestionnaire d’actifs d’Assénagon, déjà présent à Munich et au Luxembourg, a annoncé le 27 juin l’ouverture d’un bureau de représentation à Zurich afin de renforcer sa présence sur le marché suisse et d'être plus proche de ses clients institutionnels.Le marché suisse sera pris en charge par Viktor Senn et Nestor Wildhaber, tous deux précédemment chez UniCredit en Suisse, précise un communiqué de la société.Les actifs sous gestion d’Assénagon s'élèvent à 11 milliards d’euros.

Société Générale Securities Services (SGSS) en Afrique du Sud a été mandaté par Trifecta Capital Services pour fournir des services de conservation. Ces services seront d’abord fournis en Afrique du Sud pour ensuite être proposés dans d’autres pays où Trifecta Capital Services est présent, précise un communiqué de SGSS.SGSS a été sélectionné par Trifecta Capital Services «pour son expertise reconnue en tant que prestataire de services titres en Afrique du Sud ainsi que pour sa présence et son développement en Afrique subsaharienne. SGSS, qui fournit des services titres locaux à des clients domestiques depuis plus de 20 ans, a également été choisi pour son envergure internationale et la gamme étendue de ses services internationaux, qui incluent les services proposés depuis peu à l’Île Maurice, au Ghana et en Tunisie».

TwentyTwo Real Estate a annoncé jeudi 27 juin le rachat à LBO France et Deutsche Asset and Wealth Management d’un portefeuille d’immobilier résidentiel valorisé à environ 1 milliard d’euros. Il s’agit d’un ensemble de 7 600 maisons individuelles détenu par la Financière Selec et réparti dans toute la France. Les biens sont loués à EDF via un contrat de long terme. TwentyTwo Real Estate fondé par Daniel Rigny en 2012, précédemment associé de Perella Weinberg Partners réalise ici sa première opération, menée pour le compte d’un consortium d’investisseurs rassemblant des capitaux gérés par Massena Partners et par Farrallon Capital Management.

Mandarine Gestion a annoncé jeudi 27 juin l’arrivée de Thomas Vlieghe au sein de l’équipe « Allocation d’actifs » dirigée par Françoise Rochette, qui gère actuellement la partie flexible du fonds Mandarine Reflex.L’impétrant travaillait précédemment, depuis 2011, au sein de l'équipe de Françoise Rochette chez EdRAM, pour la gestion du fonds de Mandarine Gestion.

Béatrice Belorgey succède à Sofia Merlo au poste de Directeur de BNP Paribas Banque Privée France a annoncé BNP Paribas, jeudi 27 juin. Elle sera dans ses nouvelles fonctions rattachée à Marie-Claire Capobianco, membre du Comité Executif du Groupe et Directeur des Réseaux France, et à Sofia Merlo, co-CEO de Wealth Management, indique un communiqué. Directeur Adjoint de la Banque Privée France depuis mars 2012, Béatrice Belorgey devient membre des Comités Exécutifs de BDDF (Banque de Détail en France) et de Wealth Management. Elle aura pour mission de poursuivre le développement des activités de la Banque Privée en France pour renforcer sa position de leader du marché avec 73 milliards d’euros d’actifs sous gestion.Pour sa part, Sofia Merlo continuera à développer cette activité stratégique pour le Groupe en se consacrant entièrement aux nouveaux enjeux sur les Marchés Domestiques et International Retail Banking (banques de détail du groupe hors zone euro) dont elle a la charge et plus particulièrement la France, la Belgique, l’Italie, les Etats-Unis, la Turquie, l’Allemagne, le Maroc....Diplômée de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris et analyste financier (CEFA), Béatrice Belorgey a débuté sa carrière chez BNP Paribas en 1986 comme analyste crédit dans la Banque de Détail en France. En 2009, elle était responsable des Relations Investisseurs & de l’Information Financière du groupe et depuis mars 2012, directeur adjoint de BNP Paribas Banque Privée France.

Filiale de gestion asiatique de Prudential au Royaume-Uni et société sœur de M&G, Eastspring Investments s’apprête à ouvrir un bureau à Londres après s’être installé au Luxembourg en avril dernier. L’objectif : partir à la conquête des clients européens. Car bien que les origines de sa maison mère soient ancrées sur le Vieux continent, la société basée à Hong-Kong et Singapour affiche une clientèle à 90 % asiatique. Pour se développer en Europe, Eastspring Investments n’a pas eu besoin de créer des produits ad hoc. La structure asiatique possède en effet déjà une Sicav luxembourgeoise depuis le milieu des années 2000. Cette dernière était utilisée jusqu’à présent pour servir la clientèle asiatique, le format Ucits étant un passeport efficace sur ce marché. Outre un historique de performance de quelques années, cette Sicav d’une quarantaine de compartiments investis uniquement sur l’Asie (actions ou obligations) affiche d’ores et déjà un encours de 20 milliards de dollars, sachant que la société gère près de 100 milliards de dollars (dont 60 % pour sa maison mère, 33 % pour du retail et 7 % pour des institutionnels).Le développement en Europe (et aux Etats-Unis) a en revanche été précédé d’un « rebranding » de la filiale de gestion d’actifs asiatique de Prudential. Présente dans 11 pays d’Asie, la société utilisait en effet une variété de noms peu distinctifs faisant référence à sa maison mère. Décision a donc été prise en février dernier d’unifier tout cela et de choisir une marque unique, Eastspring Investments. « Le choix d’une marque a été une étape importante dans notre processus de développement à l’international », a expliqué à Newsmanagers Guy Strapp, le nouveau CEO d’Eastspring Investments, en marge du Fund Forum International à Monaco. Deux autres raisons sont invoquées pour justifier le timing de l’implantation en Europe : la nécessité d’avoir un historique de performance suffisamment long pour les investisseurs européens et la maturité du marché vis-à-vis de l’Asie.En Europe, les premiers pays ciblés seront plutôt ceux situés au Nord, avec l’enregistrement de la Sicav en Suède, ces pays étant plus sensibles que les autres à l’investissement dans les pays émergents. Pour la France, comme pour l’Allemagne et l’Italie, certains obstacles administratifs doivent encore être franchis. Quoi qu’il en soit, Guy Strapp compte se déployer progressivement et sans précipitation sur le Vieux Continent. S’il reste discret sur ses objectifs, il ne cache pas son admiration pour le succès de sa société sœur M&G en Europe continentale …

Le régulateur espagnol CNMV a accordé son agrément de commercialisation en Espagne à Legg Mason Global AM pour les fonds d’actions Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income et Legg Mason ClearBridge US Equity Income et pour le fonds obligataire Legg Mason Brandywine Income Optimiser.Funds People note que, selon Bernardo Rivero de Aguilar, co-head of sales de Legg Mason pour l’Espagne, ces trois produits ont comme caractéristique commune de servir des revenus réguliers «mais pas à n’importe quel prix».

Le rapport publié par EIOPA sur le traitement des garanties branches longues sous Solvabilité 2 n’est pas à la hauteur des enjeux, ont indiqué vendredi la FFSA et le GDV, les associations représentant les assureurs français et allemands. Tout en reconnaissant des avancées, les deux associations estiment que «les solutions avancées ne résolvent pas certains points essentiels, en particulier la volatilité des ratios de solvabilité. La FFSA et le GDV ne tirent donc pas les mêmes conclusions de cette étude qu’Eiopa».

Le gouvernement songe à relancer le dossier de l’ouverture du capital des aéroports régionaux français, un processus envisagé mais abandonné sous la présidence Sarkozy, a indiqué Reuters de sources proches du dossier. L'État a décentralisé en 2004 la gestion aéroportuaire au niveau des collectivités locales, qui détiennent aujourd’hui 15% environ des grands aéroports régionaux, aux côtés des chambres de commerce et d’industrie (25%) et de l'État (60%).

Lors du symposium de l’European Private Equity & Venture Capital Association (EVCA) à Istanbul, la présidence de l’association est revenue à George Anson d’Harbourvest. Ce dernier remplace Vincenzo Morelli, associé chez TPG Capital.

En 2012, la balance des comptes courants a été déficitaire de 44,4 milliards. La Banque de France appelle à agir sur la compétitivité

Les magistrats redoutent que l'exécutif ne tienne pas ses objectifs de redressement des finances publiques malgré les augmentations d'impôt

La proximité des élections allemandes contraint les Vingt-Sept à repousser les débats de fond

Conformément à une réforme de 2011, six établissements, dont HSBC et Citi, ouvriront de nouvelles possibilités aux gestionnaires d'actifs

La proximité des élections allemandes contraint les Vingt-Sept à repousser les débats de fond

La Cour des comptes vient de délivrer un diagnostic sur lequel il n’est rien à reprendre. Les données du problème sont sur la table : les objectifs de déficit pour 2013 seront dépassés, les prélèvements obligatoires sont à un sommet tout comme le poids de la dépense publique par rapport au PIB, sans équivalent parmi les pays de l’OCDE, Danemark excepté. Les efforts consentis jusqu’ici, pour l’essentiel demandés au contribuable, doivent être accentués, du côté de la dépense cette fois. Pour atteindre le but, 28 milliards d’allègements sont nécessaires en deux ans, à supposer que le rendement de l’impôt ne déçoive pas. Voilà qui ne laisse aucun doute sur la nécessité de rogner les dépenses sociales et de s’attaquer au « mammouth » administratif dont la Cour rappelle l’importance budgétaire volontairement sous-estimée, surtout localement. Bref, le temps est venu pour François Hollande de trancher les sujets qui fâchent ses gros bataillons électoraux. Ce n’est pas agréable mais capital pour l’avenir du pays et de l’Europe. La Cour rappelle qu’à 90% du PIB, la dette publique rend la France très vulnérable à une hausse des taux. Or les marchés jugeront la crédibilité de sa politique. D’autres hommes d’Etat tout aussi à gauche que l’actuel président, Pierre Mendès France en particulier, eurent en leur temps le courage de dire la vérité et d’agir en conséquence au risque de leur carrière politique. Le chef de l’Etat est-il ou non de leur étoffe ?

LBO France et Deutsche Bank cèdent leur portefeuille de logements loués aux agents d’EDF à TwentyTwo Real Estate. Ce gestionnaire fondé par un ancien de la banque allemande agit pour le compte d’investisseurs européens et américains, emmenés par Massena Partners et Farallon Capital Management.

La société de private equity londonienne CVC Capital Partners a le vent en poupe. Elle serait en train de dépasser toutes les attentes dans le cadre de la levée de son nouveau fonds en recevant des engagements de 11,8 milliards d’euros pour un premier closing attendu mi-juillet et de 2,5 à 4,0 milliards supplémentaires pour un closing final en fin d’année. CVC songerait cependant à refuser des candidats en limitant la taille du fonds à 10,5 milliards. Soit tout de même le plus important fonds pour des opérations européennes depuis le début de la crise. Le fonds de pension canadien CPPIB, le koweitien KIA ou le singapourien GIC notamment sont sur les rangs.

Le président de la Fed de New York, William Dudley, juge les attentes d'une hausse des taux anticipée en décalage avec le positionnement du FOMC

Des chiffres meilleurs qu'attendus ont entrainé une rebond de l'indice Nikkei de 3%, alors que le yen s'est affaibli de 5% depuis le 14 juin

En vue d’apporter une solution innovante de mobilisation du patrimoine immobilier des personnes âgées, confrontées à une baisse relative de leurs revenus, la CDC a conduit au cours de l’année 2012 des travaux portant sur un projet de viager intermédié. Le projet de viager intermédié se rapproche des initiatives de viager mutualisé qui ont vu le jour ces dernières années en France. Suite à une étude menée au cours de l’année 2012, la Caisse des Dépôts a décidé : d’instruire le principe d’un investissement limité, conditionné au montage effectif d’un véhicule d’investissement plus important, associant d’autres investisseurs institutionnels ; d’engager des discussions avec d’autres investisseurs institutionnels. Clément Lecuivre, Direction de la Stratégie et Joël Prohin, Direction des Finances de la CDC sont en charge du projet.

Afin de renforcer la sécurisation et l’expertise de la gestion obligataire, l’UMR a mené un appel d’offres retreint lors du quatrième trimestre en vue de sélectionner un gérant de mandat assurantiel sur les obligations diversifiées zone euro, pour un montant de 200 millions d’euros. A l’issue de la procédure de sélection interne, le conseil d’administration de l’UMR a décidé de confier la gestion du mandat à Amundi AM.

Les dépenses de consommation des ménages américains sont reparties à la hausse en mai tandis que les revenus des foyers ont affiché leur plus forte progression en trois mois. La consommation a ainsi augmenté de 0,3% le mois dernier, conformément aux attentes des économistes interrogés par Reuters, après avoir baissé en avril (-0,3%) pour la première fois en près d’un an, a annoncé le département du Commerce.