p { margin-bottom: 0.08in; } More than 26,000 German taxpayers last year declared assets held offshore in Switzerland or Liechtenstein to the tax authorities, Les Echos reports. As a result, the federal, regional and local governments are estimated to have shared a total of nearly EUR2bn in added tax revenues, the German finance minister says. Proposed legislation will bring in stricter consequences for tax evaders who report their assets in future.

p { margin-bottom: 0.08in; } The German sustainable investment consulting firm versiko has announced that its Luxembourg fund management affiliate, ökoworld Lux, on 1 November recruited Tobias Geyer as a financial market analyst specialised in emerging markets. He joins the team formed by portfolio managers Alexander Fund and Felix Schnella, after serving as a buy side analyst specialised in emerging markets at Deka Investment and Cominvest Asset Management.Geyer’s expertise will be put to use for the ökovision Classic, ökovision Europe, ökovision Grant 20, ökoworld Klima and ökoworld Water for Life funds.Geyer will report directly to Alfred Platow, chairman and founder of ökoworld Lux.

Axa Real Estate compte lever 1 milliard d’euros pour son premier fonds dédié à la dette immobilière, rapporte le Financial Times. La société a déjà réuni 350 millions d’euros pour ce véhicule auprès d’un certain nombre de compagnies d’assurances européennes ainsi que de sa maison mère. En plus du fonds, Axa a des engagements additionnels de plus de 1,15 milliard d’euros, portant la somme qu’elle peut investir dans la dette immobilière à environ 1,5 milliard.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 3 janvier le transfert fin 2010 de son portefeuille immobilier NOP (National Office Partners) de Hines à CommonWealth Partners.Ce portefeuille, qui pèse près de 1 milliard de dollars (998 millions), comprend plus de 5 millions de m2 de bureaux dans toutes les grandes villes américaines. Son transfert entre dans le cadre de la politique de redéploiement des investissements immobiliers de CalPERS. Le fonds californien continue de collaborer avec Hines aux Etats-Unis, dans l’immobilier durable, mais également à l’étranger au travers d’autres partenariats, notamment en Amérique latine (Brésil).

Crédit Agricole Assurances a annoncé en fin de semaine dernière avoir finalisé l’acquisition d’Axeria Vie, une compagnie d’assurance vie et ses filiales. Cette transaction réalisée auprès d’April Group avait été annoncée début septembre (voir Newsmanagers du 09/09/2010). L’acquisition de cette société spécialisée dans la conception de produits d’assurance vie-épargne sur-mesure labellisés par ses partenaires distributeurs confirme la volonté de Crédit Agricole Assurances de poursuivre son objectif de diversification sur le marché de l’assurance vie-épargne et de compléter son offre de produits et de services à destination de segments de clientèles spécifiques (haut de gamme, internet,…) grâce à l’acquisition d’une plate-forme de gestion, précise un communiqué.Axeria Vie affichait fin 2009 une collecte de 187 millions d’euros de collecte et un encours de 251 millions d’euros.

Une nouvelle société de tierces parties marketing (TPM) vient d'être créée à Paris. Après le lancement d’Aloha par des anciens de BlackRock, c’est au tour d’Alain Cuenot de créer sa structure, appelée Dream Team Finance. Jusqu’ici directeur de la distribution externe de Finance SA, après avoir travaillé chez Convictions AM, Axa, Aviva, JPMorgan Fleming AM, la Compagnie Financière Edmond de Rothschild, l’intéressé va se mettre au service des sociétés de gestion et compagnies d’assurance vie pour leur développement commercial. «En un mot, il sera une force de vente/marketing externalisée», indique un communiqué. Ses premiers clients incluront Finance SA et Lutetia Capital.

A la suite de l’enquête menée par la Direction nationale de vérification des situations fiscales (DNVSF) sur les dirigeants et ex-dirigeants de la holding Wendel (voir Newsmanagers du 03/01/2011), l’Agefi rapporte que la société affiche une certaine sérénité.En soulignant dès dimanche 2 janvier dans un communiqué que les démarches du fisc ne visaient que des situations personnelles, elle a précisé n’avoir reçu aucune notification fiscale, ni de l’Urssaf (qui peut réclamer le paiement des charges si les sommes perçues par les dirigeants sont requalifiées en salaires).Or, en matière fiscale comme de cotisations sociales, les délais de prescriptions sont de trois ans - soit la date couperet du 31 décembre 2010.

L’Agefi rapporte que selon plusieurs documents relayés par Reuters, BNP Paribas Investment Partners a lancé la restructuration de deux fonds de hedge funds domiciliés au Luxembourg à la suite de demandes «significatives» de rachats.Tandis que les fonds «Opportunity» et «Serenity» visent respectivement, sur un horizon d’investissement recommandé de quatre ans, une performance annuelle de Libor + 6% et Libor +3% sur un horizon de trois ans, ils affichaient respectivement à fin novembre des pertes de 5,75% et 1,9% depuis le début de 2010.Comme l’avait rapporté Le Canard Enchaîné la semaine dernière, BNP Paribas IP a décidé de geler ces deux fonds, une mesure qualifiée de technique et administrative et que l'établissement ne lie d’aucune manière à ces demandes de rachats. Selon la banque, ces fonds ont toujours été en situation de liquidité, les fonds détenant 333 millions de dollars (249 millions d’euros) d’actifs liquides disponibles pour faire face à 75 millions de dollars (56 millions d’euros) de demandes de rachat. Reste que selon un courrier daté du 8 décembre, BNP Paribas IP a informé ses clients du transfert des deux fonds concernés de Fauchier Partners, filiale détenue à 50%, à Harewood Asset Management, une société contrôlée en totalité. Une mesure destinée à «modifier leurs conditions de liquidité», précise le document.

La société de gestion Convictions AM a annoncé lundi 3 janvier le recrutement de Yohan Kadri-Caillaux en qualité de gérant de mandat de portefeuille dans le cadre de l'équipe de gestion privée.Yohan Kadri-Caillaux était précédemment associé-gérant de la société de gestion de patrimoine H Capital Portfolio Management (2007-2009).

Selon l’Agefi, le groupe taïwanais de sécurité domestique a proposé à AIG une détention commune de sa filiale d’assurance vie. Taiwan Secom, qui a le soutien de la société d’investissement de Hong Kong Primus Financial, n’a pas participé au premier tour d’enchères organisé le mois dernier par l’assureur américain, ajoute le quotidien.

Le cabinet allemand de conseil en investissements durables versiko a annoncé que sa filiale luxembourgeoise de gestion de fonds, ökoworld Lux, a recruté le 1er novembre Tobias Geyer comme analyste des marchés financiers spécialiste des marchés émergents. Il rejoint l'équipe formée par les gérants de portefeuille Alexander Funk et Felix Schnella, après avoir été analyste buy side spécialiste des marchés émergents chez Deka Investment et Cominvest Asset Management.Les compétences du nouvel arrivant seront mises à contribution pour les fonds ökovision Classic, ökovision Europe, ökovision Grant 20, ökoworld Klima et ökoworld Water for Life.Tobias Geyer est subordonné directement à Alfred Platow, président et fondateur d'ökoworld Lux.

Le groupe de capital investissement vient de réaliser en un seul closing son hard cap de 400 millions d’euros pour son sixième fonds LBO, Euroknights VI. Dans un communiqué, il souligne que 90% des investisseurs du fonds précédent ont souscrit à cette sixième levée. Le fonds est composé d’une trentaine d’investisseurs incluant des fonds de pension (45%), des fonds souverains (20%), des fonds de fonds (20%), des compagnies d’assurance (10%) et des family offices (5%). Alors que les investisseurs sont majoritairement basés en Europe, 25% d’entre eux proviennent des Etats-Unis et plus de 10% des souscriptions émanent d’Asie, d’Australie et du Moyen Orient. Argos Soditic a l’intention de poursuivre une stratégie déjà éprouvée, en investissant dans des entreprises de taille moyenne situées en France, Italie et Suisse avec des prises de participations majoritaires allant de 10 à 50 millions d’euros.

Le Premier ministre japonais, Naoto Kan, a annoncé ce matin l’ouverture d’un débat national sur le financement de la sécurité sociale. Naoto Kan souhaite une réforme profonde de la fiscalité, y compris la taxe sur la valeur ajoutée, le système de protection sociale et le financement de la santé étant mis à mal par le vieillissement de la population japonaise.

Les autorités chinoises pourraient retarder le projet de taxe sur l’immobilier pour des raisons de discordes au sein des différents départements de l’administration, indique le journal Oriental Morning Post qui cite des sources anonymes du ministère des finances. Les premiers tests de la taxe devraient être effectués à Shanghai et Chongqing en mars prochain.

La loi de Finances pour 2011 durcit les règles de sous-capitalisation, ce qui va pénaliser les portefeuilles immobiliers. Selon le montage du financement, les investisseurs immobiliers risquent de ne plus pouvoir déduire fiscalement les intérêts d’emprunt.

En Europe, elle est détenue à 58 % par des investisseurs ne résidant pas dans le pays d'émission, dont 26 % situés hors de la zone euro

La loi de Finances pour 2011 durcit les règles de déductibilité des intérêts d'emprunts, ce qui va pénaliser les holdings immobilières

La valeur du portefeuille détenu par le fonds australien avoisine 2 milliards d’euros, pour près de 10 % en Europe

Selon « El Mundo », le pays estimerait avoir besoin de recapitaliser le Frob de 15 à 30 milliards d’euros et chercherait à lever 5 milliards sur le marché

Alors que des inondations touchent l’Australie, les contrats sur le blé ont débuté l'année en hausse. La volatilité restera forte cette année

De nouvelles juridictions devraient compenser la baisse des émissions de Pfandbriefe et la fermeture des marchés périphériques

Le prix Nobel d’économie annonce dans un article paru dans le quotidien que «2011 sera une année difficile pour la mondialisation». Dans un plaidoyer pro-keynésien, il déplore les politiques d’austérité mises en place et plaide pour une coordination internationale des politiques de régulation. En outre, il estime que le dynamisme de l’Asie se fait aux dépens de l’emploi dans le reste du monde.

De 30 à 35 milliards d'euros de dette seront proposés en 2011 et 2012, contre 13,4 milliards l'an passé, afin d'assumer des charges croissantes

Totalisant 282 millions d’euros, les fonds sont transférés à Harewood AM. La banque évoque une mesure technique et administrative

La banque a décidé de transférer deux fonds de hedge funds contre-performants gérés par Fauchier Partners à Harewood AM, une autre filiale du groupe.

Les salaires devraient enregistrer une forte hausse en Allemagne cette année en raison notamment d’une baisse continue du chômage, déclare la ministre du Travail Ursula von der Leyen «S’il n’y avait qu’une seule raison à citer, ils augmenteront parce qu’il y a moins de travailleurs disponibles», ajoute la ministre.

La Chine continuera à participer aux futures émissions de dette souveraine de l’Espagne, écrit le vice-Premier ministre Li Keqiang dans un éditorial publié lundi par le quotidien espagnol El Pais. Les autorités chinoises croient en la solidité du système financier espagnol, ajoute celui qui devrait succéder au Premier ministre Wen Jiabao en 2013.

Au 30 novembre 2010, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 2.160,872 milliards d’euros contre 2.107,575 milliards d’euros au 31 octobre 2010, soit une augmentation de 2,53% sur un mois, selon les statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF) . Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 20,79%.L’industrie des OPC luxembourgeois a ainsi enregistré au mois de novembre une variation positive se chiffrant à 53,297 milliards d’euros. Cette augmentation résulte de la combinaison de l’impact favorable des marchés financiers à concurrence de 37,034 milliards d’euros (+1,76%) et d’émissions nettes positives à concurrence de 16,263 milliards d’euros (+0,77%). La CSSF observe que la plupart des catégories d’OPC investis en actions ont pu enregistrer des gains de cours. Cette évolution s’explique par le fait que l’évolution majoritairement négative des marchés d’actions en raison des incertitudes des investisseurs face à la dette souveraine en Europe a été compensée pour de nombreux marchés par une appréciation du dollar par rapport à l’euro de plus de 6%. Au Japon, des résultats d’entreprises meilleurs que prévu ont provoqué une hausse d’environ 8% pour les OPC composés d’actions japonaises. Seuls les OPC en actions européennes ont subi des pertes. Sur les marchés des obligations d’Etat européennes, des nouvelles incertitudes liées aux tensions sur les marchés de la dette souveraine dans la zone euro ont contribué à l’augmentation de la volatilité des rendements et à une baisse des cours. De fait, les OPC à obligations libellées en euro ont subi des baisses de cours et des émissions nettes négatives. Aux Etats-Unis, les incertitudes liées à l’annonce d’une nouvelle phase de politique monétaire expansive ont déclenché une augmentation de la volatilité des rendements des obligations d’Etat américaines. Pour les OPC luxembourgeois à obligations libellées en dollar, la baisse des cours a été compensée par l’appréciation du dollar face à l’euro.

Rolf Janka a été nommé managing director du gestionnaire munichois d’ETF du groupe Deka (caisses d'épargne allemandes), ETFlab, rapporte Fondsprofessionell. Il succède à Michael Langmack qui vient d’abandonner ses fonctions à la tête de l’entreprise.Dans ses nouvelles fonctions, Rolf Janka, qui depuis septembre dernier assumait déjà des responsabilités supplémentaires (administration de fonds, contrôle des risques, comptabilité) sera également chief operating officer.

Fermé aux remboursements depuis plusieurs mois (lire notre article du 21 mai 2010), le fonds immobilier offert au public CS Euroreal de Credit Suisse Allemagne, a annoncé le 17 décembre la vente pour 184 millions d’euros de deux actifs situés à Paris, un immeuble de bureaux du 31 avenue Pierre I de Serbie et un immeuble commercial au 88 rue de Rivoli. Le montant de ces transactions est supérieur à la dernière valeur d’expertise.D’autre part, Credit Suisse précise que le fonds a distribué le 14 décembre 199,1 millions d’euros de dividende au titre de l’exercice au 30 septembre 2010, dont plus d’un quart, 52,4 millions d’euros, ont été réinvestis dans le fonds durant les trois jours suivants.