BNP Paribas Investment Partners cède sa filiale de fonds de hedge funds Fauchier Partners à l’américain Legg Mason pour un montant non divulgué, a annoncé jeudi ce dernier. La société vendue, qui gérait environ 6 milliards de dollars au 30 novembre, sera intégrée à Permal, filiale de gestion alternative de Legg Mason, afin de créer une entité d’approximativement 24 milliards de dollars sous gestion.L’équipe d’investissement de l’ensemble se composera d’environ 60 professionnels de l’investissement répartis entre New York, Londres, Paris et Singapour. Elle sera dirigée par Robert Kaplan, de Permal, et Clark Fenton, de Fauchier Partners.Le communiqué de presse diffusé par Legg Mason précise que Fauchier est particulièrement connu pour ses stratégies equity hedged et event driven, tandis que Permal l’est pour l’obligataire, le crédit et la macro.La cession de Fauchier par BNP Paribas IP n’est pas une surprise totale, compte tenu des rumeurs à ce sujet qui avaient circulé en juin dernier. Interrogée par Newsmanagers sur les raisons de cette opération, la filiale de gestion d’actifs de la banque française a seulement déclaré : «BNP Paribas IP est persuadé que cette opération renforcera a la fois le rayonnement de Permal ainsi que son statut d’acteur mondial offrant un large éventail de produits à ses clients». Elle conservera un lien avec son ancienne filiale par le biais d’"un accord de distribution global pour les produits Fauchier et Permal». L’opération, qui devrait être bouclée au premier trimestre 2013, s’inscrit dans le cadre d’un vaste mouvement de concentration du secteur de la multigestion alternative. D’ailleurs, le nombre de fonds de hedge funds est passé sous la barre des 1.900 au troisième trimestre, un niveau jamais vu depuis le premier trimestre 2005, selon les dernières statistiques de Hedge Fund Research.

Le gestionnaire ProShares de Bethesda (Maryland) a annoncé le 13 décembre le lancement sur la plate-forme alternative BATS du ProShares Merger ETF (acronyme: MRGR), qu’il affirme être le premier ETF fondé sur une «véritable» stratégie d’arbitrage de fusions. Il répliquera le S&P Merger Arbitrage Index.Le taux de frais sur encours se situe à 0,75 %, soit un point de base de moins que le IQ ARB Merger Arbitrage ETF (acronyme sur NYSEArca: MNA) d’IndexIQ.

Comgest vient d’annoncer l’arrivée du Danois Emil Wolter à la fonction de gérant analyste sur les marchés asiatiques et émergents. Basé à Paris où il rapportera à Vincent Strauss, président de la société de gestion, l’impétrant exercera dans un premier temps, et pour quelques mois, son activité professionnelle en Asie à Singapour. Emil Wolter a débuté sa carrière en 1995 en tant qu’analyste financier avant de devenir gérant-analyste sur les actions asiatiques et émergentes à partir de 1997. Aprèsavoir travaillé au sein de Pictet Asset Management à Londres, il a pris la direction des marchés émergents chez Polar Capital Partners à Londres et à Singapour. Plusrécemment, il a été responsable des actions asiatiques à Singapour auprès de la Royal Bank of Scotland et chez Macquarie, précise un communiqué.

Carmignac Gestion a annoncé jeudi l’arrivée début 2013 de Vincent Steenman au sein de son équipe de gestion en tant que gérant du fonds actions internationales long-short Carmignac Market Neutral. La future recrue qui travaille actuellement chez Zadig Asset Management à Londres depuis plus de 5 ans, en tant qu’associé, rejoindra l'équipe dédiée aux stratégies alternatives aux côtés de François-Joseph Furry, le gérant du fonds Carmignac Euro-Patrimoine.En pratique, Vincent Steenman remplacera Maxime Carmignac, qui sera alors en congé maternité. «A son retour», précise néanmoins un communiqué de la société de gestion, «la fille d’Edouard Carmignac assurera des responsabilités managériales au sein de Carmignac Gestion». Maxime Carmignac est revenue au sein de l'équipe de gestion pour prendre la responsabilité de Carmignac Market Neutral en janvier 2010, après avoir exercé aux Etats-Unis et au Royaume-Uni.

L’Agence France Trésor a annoncé l’adjudication, le lundi 17 décembre, de bons du Trésor (BTF). Cette opération portera sur des montants compris entre 3,0 et 3,4 milliards d’euros de bons à 12 semaines qui arriveront à échéance le 14 mars, entre 800 millions et 1,2 milliard d’euros de bons à 21 semaines à échéance du 16 mai, et entre 1,5 et 1,7 milliard d’euros de bons à 51 semaines à échéance du 12 décembre.

Fitch Ratings a maintenu la note «AAA» attachée à la dette souveraine de la France, tout en prévenant que le niveau attendu d’endettement du pays en 2014 se situe à la limite compatible avec cette évaluation, la plus élevée dans l'échelle. La perspective liée à cette note reste négative avec un risque de dégradation légèrement supérieur à 50%, sur lequel Fitch statuera dans le courant de l’année prochaine, précise l’agence. Pour le ministre de l’Economie et des Finances Pierre Moscovici a voulu voir dans cette annonce « un encouragement pour le présent parce que cette agence dit bien que la France va dans la bonne direction, que nous sommes en train de faire des réformes structurelles dont ce pays a besoin, notamment sur la compétitivité, en train aussi de réduire nos déficits, de nous désendetter, ce qui est indispensable», a-t-il dit sur Europe1.

A quelques jours des élections législatives, le yen a déjà perdu plus de 5% contre le dollar depuis le début de l'année et 13% contre le won coréen

L’encours des OPCVM a progressé de 5,5 milliards d’euros le mois dernier, en dépit d’une nouvelle collecte négative des fonds actions

Les valeurs moyennes seront bien défendues au sein du Haut conseil du commissariat aux comptes! Par décret du 11 décembre 2012, la directrice générale de MiddleNext, Caroline Weber vient d’être nommée pour un mandat de six ans au H3C.

Le Wall Street Journal croit savoir que la banque chinoise est en négociations pour acquérir une part de contrôle (60% avec option jusqu’à 80% à moyen terme), pour 600 à 700 millions de dollars aujourd’hui, de l’activité de trading de matières premières et de changes de Standard Bank à Londres. ICBC est le principal actionnaire du vendeur pressenti, basé en Afrique du Sud.

Les principales banques centrales internationales ont renouvelé d’un an, jusqu’au 1er février 2014, leurs accords de swaps de liquidités en dollars, voulant ainsi se prémunir contre toute future tension sur les marchés financiers. Ces dispositions avaient constitué un outil important de lutte contre la paralysie du marché du crédit au plus fort de la crise financière.

Deux amendements portant sur la fiscalité des entreprises ont été déposés dans le cadre de l’examen en deuxième lecture du projet de loi de finances 2013. Le premier prévoit d’exclure les contrats de partenariat public-privé, ainsi que les contrats de délégations de service public, des mesures limitant la déductibilité des charges financières. Pour financer cette mesure évaluée à 300 millions d’euros, un autre amendement porte de 10% à 12% la part taxable des plus-values de cession de titres de participation des entreprises.

La banque poursuit son recentrage en cédant une filiale qui n’entrait pas dans sa stratégie de gestion alternative. Fauchier Partners gérant 6 milliards de dollars, l’opération devrait avoir un impact minime. Un accord de distribution est signé avec le gérant américain.

La banque poursuit son recentrage, alors que l'opération aura un impact minime. Un accord de distribution est signé avec l'acquéreur, Legg Mason

Après le lien fait entre taux directeur, chômage et inflation, les analystes s'attendent toujours à un maintien des taux bas jusqu'en 2015

Les Vingt-Sept patinent sur la réforme de l’union économique et monétaire. L’union bancaire reste d’actualité

Les Vingt-Sept patinent sur la réforme de l’union économique et monétaire. L’union bancaire reste d’actualité

Au 31 décembre, la Sareb pourra absorber les actifs toxiques des banques nationalisées grâce à l’apport de fonds privés mais aussi à une émission de dette

Man Group devra certainement annoncer une nouvelle dépréciation majeure dans ses comptes de GLG Partners, le gestionnaire acquis en 2010, à l’occasion de la présentation des résultats annuels en février prochain. Lundi, Man Group a annoncé que l’ancien patron de GLG, Emmanuel Roman, allait assurer la direction générale du groupe.

Si l’OCDE préconise de nouvelles baisses de taux, la RBA est sous pression de partenaires privilégiant une intervention sur le marché des changes

L’allocation d’actifs du fonds euros de Spirica contribue à sa performance. Le portefeuille obligataire, source de revenus réguliers, représente 77% de cet actif à fin septembre 2012, tandis que la part de l’immobilier s'établit à 13%. Les actifs de diversification sont stables en 2012 : cette poche représente 8% du portefeuille à fin septembre. La trésorerie, investie dès que possible tout au long du trimestre afin d’optimiser le rendement de l’actif, représentait 2% de l’actif en instantané au 30 septembre 2012. Dans ce contexte, Spirica a continué à investir dans des obligations d'émetteurs privés, solides financièrement , tout en préservant le rendement global du portefeuille. De plus, Spirica a participé au financement de collectivités publiques au cours du trimestre. La part des « corporate » passe ainsi de 61% au 31 décembre 2011 à 79% au 30 septembre 2012. Durant les trois premiers trimestres, Spirica a renforcé ses positions sur la thématique de la multigestion alternative et des pays émergents.

Selon nos informations, La Caisse d’Assurance Retraite des clercs et employés d’huissiers de justice (CARCOEHJ), a sélectionné un nouveau gérant dédié. L’appel d’offres, lancé au mois d’avril, comportait quatre lots, de 25 à 50 millions d’euros, pour des fonds dédiés à forte composante obligataire. Rothschild&Cie aurait été maintenu alors qu’Oddo Asset Management s’en est vu retiré deux fonds de 12 millions d’euros chacun. Les nouveaux mandats ont été attribués pour deux à trois ans mais sont résiliables à tout moment. D’après Patrick Canal, directeur chez CARCOEHJ, ce remaniement des différents gestionnaires est intervenu parce que « des produits financiers utilisés par les sociétés de gestion dans le cadre de leur mandat pour la CARCO ne satisfaisaient pas l’Autorité de Contrôle Prudentiel ». Par ailleurs, une « réorganisation générale sur l’informatique » est en cours ainsi qu’un » réaménagement de l’allocation stratégique » de la caisse de retraite libérale.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont nettement diminué aux Etats-Unis lors de la semaine au 8 décembre, à 343.000, au plus bas depuis la semaine du 6 octobre, contre 372.000 la semaine précédente, selon le département du Travail. Ces inscriptions ont ainsi reculé pour la quatrième semaine consécutive, ce qui semble indiquer une saine reprise du marché de travail.

La Grèce a l’intention de régler l’an prochain toutes ses factures impayées aux entreprises grecques et étrangères, dont le montant total s'élève à neuf milliards d’euros, a déclaré le ministre grec de l’Economie. Kostis Hatzidakis a ajouté que les sept premiers milliards d’euros devraient être payés d’ici au mois de mars et le reste en juin.

Les Etats de l’Union européenne et le Parlement européen ne sont pas parvenus à conclure un accord sur la mise en application dès janvier des nouvelles règles de solvabilité bancaire dites de Bâle 3, a indiqué une porte-parole du parlement. Une nouvelle rencontre est prévue mardi prochain pour tenter de rapprocher les positions sur les points de désaccord qui subsistent.

Selon le département du Commerce, les ventes au détail ont augmenté de 0,3% le mois dernier contre un consensus de 0,5%. Hors automobile, essence et matériaux de construction, la progression atteint 0,5%. «Il ne faut pourtant pas attendre de franc rebond: le Fiscal Cliff n’est toujours pas résolu et pour consommer, une réelle amélioration de l’emploi est nécessaire», note BNP Paribas.

Les principales banques centrales internationales ont renouvelé d’un an, jusqu’au 1er février 2014, leurs accords de swaps de liquidités en dollars, voulant ainsi se prémunir contre toute future tension sur les marchés financiers. Ces dispositions avaient constitué un outil important de lutte contre la paralysie du marché du crédit au plus fort de la crise financière.

Le gouvernement français a déposé un amendement qui augmente de 837,48 millions d’euros le prélèvement opéré sur les recettes de l’Etat au titre de sa participation au budget de l’Union européenne, qui sera compensé par des économies. Cet amendement s’inscrit dans le cadre de l’examen en nouvelle lecture par les députés du projet de loi de finances pour 2013.

Deux amendements portant sur la fiscalité des entreprises ont été déposés dans le cadre de l’examen en deuxième lecture du projet de loi de finances 2013. Le premier prévoit d’exclure les contrats de partenariat public-privé, ainsi que les contrats de délégations de service public, des mesures limitant la déductibilité des charges financières. Pour financer cette mesure évaluée à 300 millions d’euros, un autre amendement porte de 10% à 12% la part taxable des plus-values de cession de titres de participation des entreprises.

BNP Paribas Investment Partners a conclu la vente du gérant de fonds de hedge funds Fauchier Partners au groupe américain Legg Mason. Basé à Londres et fort de 6 milliards de dollars d’actifs sous gestion, Fauchier Partners sera fusionné avec le spécialiste de la multigestion alternative Permal, filiale de Legg Mason. La nouvelle entité regroupera quelque 60 gérants à New York, Londres, Paris et Singapour et affichera autour de 24 milliards de dollars d’actifs sous gestion. L’opération devrait être finalisée au premier trimestre de 2013 et contribuera aux bénéfices dès la première année.