Le 26 janvier, BNY Mellon Alternative Investment Services (AIS), prestataire de services aux hedge funds avec plus 350 milliards de dollars sous administration, a annoncé la promotion d’Alan Flanagan comme head of global product management en remplacement de Rick Stanley, qui a été nommé en juin 2010 executive vice president du global structured finance group de BNY Mellon. Depuis juin, Alan Flanagan, qui a rejoint le groupe en 2008, était déjà le dirigeant par intérim d’AIS tout en continuant à diriger les activités du groupe dans le domaine de l’administration du private equity. Il a aussi été le principal responsable de l’intégration en Europe des activités global investment servicing de PNC après l’acquisition intervenue en juillet 2010.Alan Flanagan reste basé à Dublin.

Schroders vient de lancer au Royaume-Uni un fonds haut rendement sur la dette émergente. Warren Hyland, gérant obligataire chez Schroders, coordonnera la gestion du fonds. Il allouera les actifs entre trois catégories d’obligations à haut rendement : dette des pays émergents, obligations d’entreprises de pays émergents, et dette des pays développés. Il aura également une approche active de la gestion des devises.

A la suite de la clôture le 5 janvier de la consultation sur une modification du règlement général relatives aux OPA, l’AMF en a publié la synthèse. 17 réponses ont été apportées. 11 émanent de cabinets d’avocats, 3 d’associations représentatives des émetteurs, une d’une association représentative des sociétés de gestion et 2 d’émetteurs.

Les gouvernements européens devraient finalement s’orienter vers une hausse de la capacité de financement du fonds de soutien et le rendre plus flexible, indique le quotidien qui cite un entretien avec le commissaire européen aux affaires économiques, Olli Rehn. En revanche, la garantie de 440 milliards d’euros des Etats de la zone euro ne devrait pas être augmentée.

L’agence de notation Moody's a évoqué jeudi une éventuelle mise sous perspective négative de la note Aaa dans ce délai

La chaine britannique spécialisée dans les produits surgelés pourrait être mise en vente par son actionnaire majoritaire. La valorisation d’Iceland Foods pourrait atteindre selon le quotidien 1,5 milliard de livres, l’équivalent de 1,74 milliard d’euros. La société est détenue à 67% par le gestionnaire des actifs de la banque islandaise Landsbanki.

L’enquête de la BCE rend compte d’une stabilisation des conditions de prêt au quatrième trimestre 2010 malgré la crise irlandaise

Le Royaume-Uni devrait rester comme l’an dernier le principal pays cible dans la région, juge Hervé Mangin, gérant actions d’Axa Framlington

Citigroup entend prendre le contrôle d’EMI plus rapidement prévu. Le groupe ne respectera pas ses objectifs à fin mars selon le quotidien, et Guy Hands, à la tête de Terra Firma, ne sera pas capable de lever les 200 millions de livres nécessaire pour satisfaire aux exigences de la banque. Cette dernière prendra alors la barre. Citigroup cherche déjà un repreneur. Surprise, Guy Hands lui-même figure parmi la liste des candidats potentiels, aux côtés d’un fonds de pension canadien, le CPP Investment Board. Blackstone ou les concurrents d’EMI, Sony Music, Universal Music ou Warner Music seraient également à l’affût.

L'offre récente de 45 trackers à Paris résulte d'un partenariat entre les divisions de banque d’investissement et de gestion d’actifs du groupe suisse

L’agence a dégradé d’un cran, à AA-, la note à long terme, en raison des craintes portant sur le niveau d’endettement

L'Amafi, qui représente les professionnels des dérivés, met l'accent sur la transparence nécessaire des marchés physiques

La hausse des engagements dans les pays périphériques établie par la BRI s’explique surtout par l'appréciation de l’euro au troisième trimestre

Chaque émission réalisée par le Fonds européen viendra s'imputer, à hauteur de 21 %, à la dette publique de la France au sens de Maastricht

Le Fonds de restructuration du secteur bancaire espagnol émettra un emprunt de 3 milliards d’euros, dont la mise à prix se fera à 220 points de base au-dessus de la courbe des swaps, a déclaré jeudi un chef de file à Reuters. Le spread indicatif était de 200 à 225 points de base. La mise à prix doit intervenir dans le courant de la journée. Le livre d’ordres approchait des 3,5 milliards d’euros en milieu de matinée. Citigroup, HSBC, RBS, Santander et SG CIB dirigent le placement. Le Frob est noté Aa1/AA/AA+ respectivement par Moody’s, S&P et Fitch.

Eurostat, l’office statistique de l’Union européenne, publie jeudi une décision sur l’enregistrement des opérations de la Facilité européenne de stabilisation financière (EFSF). Les fonds levés par l’EFSF devront être enregistrés dans la dette publique brute (au sens de Maastricht) des Etats membres de la zone euro, au prorata de leur part en tant que garant dans chaque opération d’émission de dette. Cette part est d’environ 21% pour la France. Eurostat considère notamment que l’EFSF n’est pas une institution financière internationale.

L’agence de notation Standard & Poor’s a abaissé d’un cran la note de la dette à long terme du Japon, de AA à AA-. Elle est affectée d’une perspective stable. Il s’agit de la première dégradation de la note de l’Archipel depuis 2002. L’agence explique que le pays manque d’un plan cohérent pour gérer une dette en forte hausse. La note de S&P est un cran en dessous des notes attribuées par Fitch et Moody’s.

Le groupe de gestion d’actifs alternatifs américain Carlyle va racheter le néerlandais AlpInvest, qui gère 32,3 milliards d’euros d’actifs pour le compte de fonds de pension. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. «La transaction couvre 100% des parts du capital d’AlpInvest», propriété de deux fonds de pension néerlandais, APG et PGGM, ont indiqué le 26 janvier les deux sociétés dans un communiqué commun. «AlpInvest gardera un contrôle total sur toutes les décisions concernant les investissements», ont ajouté Carlyle et AlpInvest, selon lesquels la transaction, qui doit encore recevoir l’aval des autorités de tutelle, devrait être bouclée en mars. APG et PGGM, qui sont également les principaux clients d’AlpInvest, ont indiqué qu’ils confieront la gestion de 10 milliards d’euros d’actifs supplémentaires à AlpInvest sur la période 2011-2015.

Les actifs sous gestion du spécialiste suisse des fonds de fonds Gottex Fund Management Holdings Limited (Gottex) ont progressé de plus de 6% au quatrième trimestre à 8,26 milliards de dollars contre 7,76 milliards à fin septembre 2010.Les stratégies «Asset Based» ont terminé l’année dans le rouge (-8,5% à 1,59 milliard de dollars) tout comme les stratégies «Market Neutral & Directional» (-0,8% à 4,05 milliards de dollars), précise la société dans un communiqué publié le 26 janvier.Gottex indique par ailleurs qu’il entend développer ses activités en Asie. Dans cette perspective, Max Gottschalk, membre du conseil d’administration, va s’installer à Hong Kong.

L’Union Bancaire Privée a annoncé un bénéfice net consolidé de 216 millions de francs suisses pour son exercice 2010, soit le même montant qu’en 2009, année au cours de laquelle le résultat avait été divisé par deux par rapport à l’année précédente. Et ce, alors que les revenus de l’activité ont diminué à 766 millions de francs suisses pour l’année, contre 806 millions en 2009. Les encours sous gestion ont eux aussi baissé sur l’année, revenant de 75 milliards de francs suisses fin 2009 à 65 milliards au 31 décembre 2010. La banque explique ce repli principalement par «des effets de change négatifs». Elle ne précise pas en revanche l’ampleur des souscriptions et des rachats. On sait juste qu’au premier semestre, elle avait enregistré un solde positif de 3,4 milliards de francs. Et qu’elle a enregistré sur l’année «5,7 milliards de nouveaux apports bruts de clients privés». La marge d’intérêt est restée «quasi-inchangée» à 162 millions contre 166 millions en 2009, selon UBP. De plus, les «charges d’exploitation demeurent bien maîtrisées (-1 %) à 493 millions de francs suisses, compte-tenu des investissements effectués dans la réorganisation de la branche Asset Management». La banque a en effet procédé à de nombreux changements depuis l’arrivée de Richard Wohanka de Fortis Investments. Le total du bilan atteint 18 milliards de francs, et le rendement des fonds propres est de 12,8% sur l’exercice 2010.Pour conclure, UBP indique que «les objectifs de la division de Private Banking sont de développer les marchés en croissance comme le Moyen Orient, l’Asie, l’Europe de l’Est et l’Amérique latine, et de développer l’offre européenne onshore. La division Asset Management a lancé une nouvelle gamme de fonds de placement, avec une quinzaine de produits essentiellement gérés à l’interne et orientés sur les marchés émergents».

Le conseil d’administration de la Banque cantonale de Thurgovie (Thurgauer Kantonalbank/TKB) a nommé Thomas Koller comme membre de sa direction générale, rapporte l’Agefi suisse. Le banquier de 42 ans, qui a quitté Raiffeisen, s’occupera des nouvelles affaires «clients privés».

Avec effet au 25 janvier 2011, la DZ Privatbank luxembourgeoise, institut central des banques populaires allemandes dans la banque privée issu de la fusion des activités de la DZ Bank et de la WGZ Bank ainsi que de la DZ Bank Suisse (lire notre article du 15 septembre 2010), a pris le contrôle complet d’Union Investment (Schweiz), la filiale zurichoise du gestionnaire d’actif central des banques populaires allemandes Union Investment. La nouvelle filiale est rebaptisée IP Concept (Schweiz). Il est prévu d’utiliser la marque IP Concept pour lancer de nouveaux fonds de droit suisse ou pour obtenir le passeport suisse pour des fonds de la plate-forme luxembourgeoise IP Concept filiale de DZ Bank International.

Selon L’Agefi suisse, la Banque cantonale argovienne (Aargauische Kantonalbank/AKB) lance une plateforme de négoce boursier en ligne entièrement électronique, «5trade», adaptée au négoce international. Avec un tarif de courtage de base de 5 francs pour la Bourse suisse, cette plateforme est de loin la meilleur marché en Suisse, affirme la banque.

Le directeur général de l’Autorité monétaire de Singapour, Heng Swee Keat et l’ambassadeur de France à Singapour, Olivier Caron, ont inauguré, mercredi 26 janvier, le siège asiatique d’EDHEC-Risk Institute, indique un communiqué. A cette occasion, Noël Amenc, directeur d’EDHEC-Risk Institute a souligné que “l’influence croissante des marchés et investisseurs asiatiques exige que soit menée, depuis cette region du monde, une recherche académique tournée vers les besoins de l’industrie financière.De fait, EDHEC Risk Institute–Asia adaptera les six programmes de recherche d’EDHEC-Risk Institute aux spécificités asiatiques, développera des travaux sur deux nouveaux programmes thématiques consacrés à la gestion des fonds souverains et à l’inflation, et étudiera régulièrement les pratiques de gestion des risques et des investissements dans le contexte d’une nouvelle initiative, Le Centre Asiatique d’Etude et de Promotion des Meilleures Pratiques d’Investissement, » a-t-il précisé.Enfin, Frédéric Ducoulombier, directeur d’EDHEC Risk Institute–Asia a profité de l’ouverture officielle du site pour annoncer la signature de nouveaux partenariats de recherche : " Depuis la présentation de notre projet asiatique en avril dernier, une série d’institutions ont rejoint la Deutsche Bank, partenaire de la chaire de recherche «Gestion Actif Passif et Gestion des Fonds Souverains». Il s’agit d’Amundi ETF, d’AXA Investment Managers, de Société Générale Corporate and Investment Banking, et d’Eurex, qui soutiennent des travaux consacrés aux produits indiciels et à la gestion passive, aux systèmes de retraites hybrides, aux stratégies structurées actions, et à l’utilisation des produits de volatilité en gestion de portefeuille.»

Aviva Investors va pouvoir proposer des services de gestion de fonds à Singapour à une clientèle de particuliers et d’investisseurs institutionnels, via des mandats, des fonds dédiés et des fonds ouverts. La société de gestion, présente dans le pays depuis 2007, vient en effet d’obtenir une licence «Capital Markets Services» en gestion de fonds de la part de la Monetary Authority of Sinagore.Aviva Investors ne sera ainsi plus limitée en termes de nombre et de type d’investisseurs avec lesquels elle peut travailler.

L'équipe mondiale des ventes d’Alken Asset Management dirigée par Isabel Ortega a été musclée avec le recrutement pour un poste de création nouvelle de Jaime Mesía, qui était directeur des ventes de Gartmore Investment Management España avec la responsabilité de l’Europe méridionale, indique Funds People.Chez Alken, Jaime Mesía secondera Isabel Ortega pour le développement des marchés du Sud de l’Europe, mais avec en plus la mission de commercialiser les fonds Alken en Amérique latine et dans les pays nordiques.

L'équipe de distribution de Legg Mason en Allemagne vient d'être renforcée par le recrutement de deux personnes. Özlem Erdogan (ex Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH) devient client relationship manager tandis que Claudia Müller vient de terminer ses études et sera assistante de l'équipe de distribution. Les deux femmes seront plus particulièrement chargées du suivi de la clientèle existante. Elles seront subordonnées à Klaus Dahmann, head of sales Germany and Austria.

Le 15 novembre 2010, Royal Bank of Scotland (RBS) a lancé le compartiment Market Access III Kenmar Liquid Commodity Index Fund de sa sicav luxembourgeoise coordonnée Market Access III (lire notre dépêche du 17 novembre). La distribution de ce produit est désormais assurée en Allemagne par Fundmatrix et RBS.Ce fonds réplique le Kenmar Liquid Commodity Index (KLCI) qui couvre un portefeuille diversifié de gestionnaires mettant en oeuvre différentes strategies liées aux marchés de matières premières. L’objectif du fonds consiste à générer une plus-value que les marchés de matières premières soient en hausse ou en baisse, avec une volatilité nettement réduite à la baisse par rapport aux indices long-only comme le the S&P Goldman Sachs Commodity IndexTM Total Return ou le Rogers International Commodities Index. La sélection des gérants est opérée par Kenmar Group. Caractéristiques Dénomination : Market Access III Kenmar Liquid Commodity Index FundCodes Isin : LU0521861962 (part institutionnelle en dollars) ; LU 0521862424 (part institutionnelle euros couverte du risque de change)Commission pour le pourvoyeur d’indice 1,50 %Commission de gestion 0,15 %Commission de performance 5 % above high watermarkLiquidité : bi-mensuelleSouscription minimale : 250.000 dollars

L’association allemande Verband unabhängiger Vermögensverwalter Deutschland e.V. (VuV) des gestionnaires de fortune indépendants a annoncé le 26 janvier que des informations actualisées quotidiennement sur ses membres et leur activité sont désormais disponibles sur le portail Fondsweb.de, à l’adresse www.fondsweb.de/vuv.Le VuV compte actuellement un peu plus de 200 adhérents avec un encours de 55 milliards d’euros.

Le gestionnaire munichois TMW Pramerica Property Investment a annoncé que le gel des remboursements de son fonds immobilier offert au public TMW Immobilien Weltfonds (761,94 millions d’euros d’encours fin décembre) est prorogé d’au maximum un an. Les rachats sont suspendus depuis le 8 février 2010. Entre-temps, il n’a pas été possible de vendre suffisamment d’actifs pour dégager les liquidités nécessaires à une reprise des remboursements.Néanmoins, au 26 janvier 2011, le fonds a revendu un actif à un prix supérieur à la valeur vénale. Il s’agit du complexe de bureaux Dundas Edwards Center de Toronto, qui a été cédé pour 103 millions de dollars canadiens, soit à 16 % au-dessus de la dernière valeur d’expertise.