Un doublement des clients est visé d’ici trois ans. Le modèle repose sur une architecture ouverte, le prestataire principal étant la Banque Privée 1818

Le PLFR 2012 confirme la taxation accrue du secteur financier et le coup de massue sur l'épargne salariale

Nyse Euronext et TradingScreen, qui lancera bientôt sa plate-forme Galaxy, leur proposent de visualiser gratuitement leurs carnets d'ordres

Edouard Vieillefond, secrétaire général adjoint à l’Autorité des marchés financiers revient pour L’Agefi sur les textes présentés par la Commission mardi.

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Le fournisseur de gaz italien a émis 1 milliard d'euros à 4 ans afin de contribuer au remboursement de prêts octroyés par son actionnaire Eni

Le programme de financement à moyen et long terme reste fixé à 178 milliards d'euros. Les taux bas procurent à l'AFT des ressources supplémentaires

Dans la foulée du sommet européen, les établissements financiers ont multiplié ces derniers jours les émissions de dette obligataire non sécurisée

Edouard Vieillefond, secrétaire général adjoint à l'Autorité des marchés financiers revient sur les textes présentés par la Commission mardi

Le PLFR 2012 confirme la taxation accrue du secteur financier et le coup de massue sur l'épargne salariale

Le quotidien croit savoir de sources proches des discussions que la banque américaine est en pourparlers avec la plus grande banque privée indienne, ICICI Bank, concernant un partenariat dans le domaine de la conservation de titres. La banque de Boston, mastodonte mondial en la matière, pourrait prendre une part d’une coentreprise. State Street souhaiterait une part majoritaire mais pourrait devoir se contenter de rester minoritaire.

Le quotidien cite des données d’Experian indiquant que les acheteurs étrangers ont franchi en force la Manche au cours du premier semestre. Sur la période, ils ont acquis 16 sociétés britanniques dans le cadre d’opérations individuelles d’un montant supérieur à un milliard de livres, soit un volume d’activité double de celui du premier semestre 2011. Le volume total des transactions dans le pays a progressé de 29% à 141 milliards.

Le quotidien met en lumière la chute d’un fonds alternatif géré par Fletcher Asset Management, sur fond de difficultés juridiques. Le fonds s’est placé sous la protection du régime des faillites après qu’un juge des Iles Caïman a mandaté des liquidateurs d’Ernst & Young pour s’occuper d’un autre des fonds du gestionnaire suite à une plainte de clients fonds de pension publics américains.

The European investment fund Marguerite, focused on energy, climate change and infrastructure, on 4 July announced the acquisition of a 45% stake in Autovia del Arlanzón, the contractor responsible for constructing the A-1 motorway in Spain, for a total of EUR24.5m.The vendor, Sacyr Vallehermoso, retains a 50% stake in the project, while its Valoriza Conservación de Infraestructuras retains the remaining 5%. The transaction represents the first investment of the Marguerite fund in the transport sector. The fund has so far made over EUR100m in investments in four projects. The Marguerite fund was created in 2010 by the major European national financial institutions, along with the European Investment Bank (BEI) and the European Commission, to invest in new infrastructure and infrastructure extension projects in the transport, energy and renewable energy sectors in the 27 EU countries.

After raising EUR130m in owners’ equity for its first two closed residential real estate funds, DWS Access Wohnen 1 and 2, the asset management firm for the Deutsche Bank group is launching a third product in the range, the DWS Access Wohnen 3, whose objective has been set at a minimum of EUR60m. 16 properties in nine German cities have been reserved for the new portfolio, for which subscriptions will close on 30 September. The management of the properties concerned will be outsourced to alt+kelber.Minimal subscription is set at EUR10,000, and front-end fee is set at 5%. DWS is planning to pay a coupon of 3% before taxes from 2013, and distributions are then intended to gradually increase to 6.25% per year by 2021.

The German private equity firm Deutsche Beteilungs AG (DBAG), on 29 June, after barely two months, managed to collect investment commitment of EUR451m for its private equity fund DBAG Fund VI, focused on “Mittelstand” or German small and mid-sized enterprises. 80% of these commitments are from primarily international institutional investors. The remaining 20% will be contributed by DBAG, which is planning to invest in businesses in the portfolio in parallel.The objective is to reach EUR650m for a second closing in a few weeks, and DBAG expects strong subscriptions.The DBAG Fund VI will specialise in production and industrial services businesses in the engineering, mechanical and automotive subcontracting sectors in particular.DBAG also states that at this time, the DBAG Fund V, specialised in MBO operations, is in its investment phase. With the allocation of owners’ equity from DBAG, it has EUR539m, of which 80% have been called in.

While welcoming the advances which the most recent proposals by the European Commission for UCITS fund regulations, the Luxembourg investment fund association (ALFI) on 4 July claimed in a statement that the level of liability of the depository needed to be clarified.Do depositories need to cover all categories of risk, including bankruptcy and fraud, for example? ALFI claims that although depositories are responsible for investment losses under all circumstances, they are becoming insurers for risks that they do not control. Such virtually total protection of the investor will have a cost, which will probably be borne by the final investor, according to the association, which cites moral hazard about conviction on the part of investors that their investment will be risk-free.Although responsibilities and duties are no longer shared by all participants in the mutual fund value chain, there may be a concentration of risk on a small number of depositories, and consequently a system with increased risk may develop.“Detailed talks are still necessary to ensure that the UCITS V directive strengthens the development of the UCITS brand, particularly in relation to terms governing the remuneration of managers and the sanctions regime,” says Camille Thommes, CEO of ALFI, in a statement.

BlackRock a trouvé un accord définitif pour reprendre Swiss Re Private Equity Partners (SRPEP), le fonds de fonds d’investissement dans le domaine private equity et infrastructure de Swiss Re qui gère des investissements d’une valeur de 7,5 mrd USD à la fin mai 2012. Le prix n’est pas dévoilé. BlackRock et Swiss Re ont aussi signé un accord stratégique d’investissement alternatif, centré sur BlackRock Alternative Investors (BAI), qui renforce les investissements en cours de Swiss Re dans les produits SRPEP et permet de fixer le cadre d’autres investissements futurs de Swiss Re sur cette plateforme BAI, selon un communiqué diffusé mardi. La plateforme BAI représente un engagement de la clientèle de 15 mrd USD. L'équipe en place s’occupe avant tout de fonds, de fonds de fonds et de programmes de co-investissements directs. SRPEP, qui est présent à Zurich et à Genève, sera intégré dans le fonds de Blackrock Private Equity Partners (BRPEP). Il lui permettra de renforcer sa présence en Europe et en Asie. David Blumer, Chief Investment Officer de Swiss Re, a indiqué dans le communiqué que l’expérience de BlackRock dans la gestion de fonds de private equity est très complémentaire à SRPEP. Le renforcement de la relation avec BlackRock offrira des bénéfices stratégiques significatifs et de grandes opportunités pour nos clients et nos employés. Russell Steenberg, Managing Director et Head de BRPEP continuera à diriger l’unité combinée. Christian Hinze, Chief Executive Officer de SRPEP, rejoindra BlackRock comme Deputy Head du business combiné. La stratégie d’investissement ne sera pas modifiée. Pour rappel, Philippe Hildebrand, ancien président démissionnaire du directoire de la Banque nationale suisse, deviendra dès octobre sera le numéro deux opérationnel de Blackrock, qui gère 3684 mrd USD.

Le fonds d’investissement européen pour l'énergie, le changement climatique et les infrastructures, ou fonds Marguerite, a annoncé le 4 juillet l’acquisition d’une participation de 45% dans Autovia del Arlanzón, le concessionnaire du projet d’autoroute A-1 en Espagne pour un montant de 24,5 millions d’euros.Le vendeur, Sacyr Vallehermoso, conserve une participation de 50% dans le projet, sa filiale Valoriza Conservación de Infraestructuras détenant le reliquat de 5%. Cette transaction constitue le premier investissement du fonds Marguerite dans le secteur des transports. Le fonds a réalisé jusqu’ici pour plus de 100 millions d’euros d’investissements dans quatre projets. Pour mémoire, le Fonds Marguerite a été mis mis en place en 2010 par les principales institutions financières nationales européennes, aux côtés de la BEI ( Banque Européenne d’Investissement) et de la Commission européenne, pour investir dans des nouveaux projets d’infrastructures et des projets d’extension dans les secteurs des transports, de l'énergie et des énergies renouvelables dans les 27 pays de l’Union européenne.

Les 25 principales banques européennes devront trouver au moins 40 milliards d’euros d'économies pour retrouver d’ici à trois ans une rentabilité proche de 10 %, permettant au moins de compenser le coût moyen de leur capital, selon Roland Berger, rapporte Les Echos. En cas de dégradation des conditions économiques et fiscales, Roland Berger estime qu’elles devraient réduire de 68 milliards d’euros leurs coûts pour compenser une pression plus forte sur leurs revenus. C’est la traduction concrète de l’objectif qu’elles affichent de faire reculer de 61 % à 55 % en moyenne leur coefficient d’exploitation d’ici à 2016. Une telle baisse représente un triplement des gains de productivité annuels par rapport aux quinze dernières années. Aucun métier ne devrait être épargné, les efforts de réduction de coûts étant estimés entre 10% et 15% pour la gestion d’actifs.

Après avoir déjà levé 130 millions d’euros de fonds propres pour ses deux premiers fonds immobiliers résidentiels fermés DWS Access Wohnen 1 et 2, le gestionnaire d’actifs du groupe Deutsche Bank lance un troisième produit dans cette gamme, le DWS Access Wohnen 3 dont l’objectif de collecte est fixé à un minimum de 60 millions d’euros. Seize actifs dans neuf villes allemandes ont été réservés à ce nouveau portefeuille pour lequel les souscriptions seront closes le 30 septembre. La gestion des immeubles concernés est confiée à alt+kelber.La souscription minimale est fixée à 10.000 euros et le droit d’entrée à 5 %. DWS prévoit de verser un coupon de 3 % avant impôt à partir de 2013, puis la distribution est censée augmenter progressivement jusqu'à 6,25 % par an d’ici à 2021.

Pour son nouveau fonds de private equity DBAG Fund VI focalisé sur le «Mittelstand», les PME allemandes, le capital-investisseur Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) a réussi en à peine deux mois au 29 juin à réunir des promesses d’investissement de 451 millions d’euros, dont 80 % proviennent d’investisseurs institutionnels principalement internationaux. Le reliquat de 20 % sera apporté par la DBAG qui compte investir parallèlement dans les entreprises du portefeuille.L’objectif est de parvenir à 650 millions d’euros pour un second «closing» d’ici à quelques semaines, et DBAG s’attend à une forte sursouscription.Le DBAG Fund VI se spécialisera sur les entreprises de production et de services industriels dans les secteurs de l’ingénierie, de la mécanique et de la sous-traitance automobile, en particulier.La DBAG indique par ailleurs qu’en ce moment le DBAG Fund V, spécialiste des MBO, est en phase d’investissement. Avec l’appoint des fonds propres fournis par la DBAG, il atteint 539 millions d’euros, dont 80 % ont déjà été appelés.

Après une mission de trois mois chez Aviva Investors en tant que consultant sur la gestion de portefeuille obligataire, Tim Jagger rejoint le groupe britannique à Singapour en qualité de senior vice président, gérant de portefeuille sur l’obligataire asiatique, avec une spécialisation sur le crédit high yield.Tim Jagger travaillait précédemment pour Royal Bank of Scotland en tant que spécialiste crédit.

Suite au départ de Paul Hoff, qui dirigeait depuis une dizaine d’années l’antenne japonaise, le fournisseur d’indices FTSE vient de recruter son successeur en la personne de Yuji Ogino, précédemment general manager chez Tokio Marine asset Management, rapporte Asian Investor.

Vontobel est capable de dégager 600 millions de francs de ses fonds propres pour une acquisition, a indiqué son CEO Zeno Staub dans un entretien accordé au magazine Handelszeitung. Zeno Staub indique par ailleurs que la banque progresse dans la gestion d’actifs.

La banque privée genevoise Reyl poursuit son développement à Zurich, où elle a pris possession de nouveaux locaux. Cette démarche traduit la volonté du groupe bancaire de s’établir à long terme sur le marché alémanique, rapporte L’Agefi suisse. L’objectif est de dépasser le milliard de francs d’actifs gérés d’ici fin 2013. La banque Reyl à Zurich regroupe les activités de Reyl & Cie AG, créée en 1973, et du gérant de fortune Solitaire Wealth Management AG. C’est dans ce contexte qu’a été lancée à Zurich Reyl Overseas Ltd, qui dispose d’un agrément de la Securities and Exchange Commission (SEC). L’antenne zurichoise de la banque Reyl est dirigée par Thomas H. Dürmüller, président de la direction, et Sales Bischofberger, membre de la direction générale.

LGT Group a annoncé le 4 juillet l’ouverture d’une filiale à Dubaï. Positionnée dans le private banking, LGT (Middle East) Ltd gérera les clients de la région du Golfe, de la partie Est de la Méditerranée, de la Turquie, de l’Afrique et de l’Asie du Sud. C’est un ancien de Bank of America Merill Lynch, Tamer Rashed, qui a été nommé CEO de l’entité, a indiqué la banque du Liechtenstein dans un communiqué. Tamer Rashad est rattaché au CEO de LGT Private Banking, Thomas Piske, et sera basé à Dubaï. Sous réserve du feu vert des autorités de surveillance de Dubaï, LGT Middle East devrait être opérationnelle à partir du quatrième trimestre 2012. LGT Middle East gèrera également des clients de Bahreïn, de Genève et de Zurich, précise la banque.

Emergence, la sicav contractuelle à compartiments mise sur pied parla place de Paris et dédiée à l’incubation de jeunes pousses de la gestion d’actifs, comptera avant la fin du mois un troisième fonds dans son compartiment performance absolue dont la gestion est déléguée à NewAlpha Asset Management (lire Newsmanagers du 26 janvier), a indiqué mercredi Philippe Paquet dans le cadre des rencontres Paris Europlace.Le directeur général délégué de NewAlpha, «le seul pure player de l’incubation pour le compte de tiers», a précisé qu’avec les 120 millions d’euros mis à disposition par sept investisseurs institutionnels, il est possible d’amorcer quatre fonds. Le troisième, après un produit crédit d’Eiffel Investment Group et un fonds événementiel (arbitrage de fusions-acquisitions) de Bernheim-Dreyfus, sera un fonds de CTA. Il s’agit d’un produit géré en France, mais de droit luxembourgeois.Alain Leclair, président d’Emergence et ancien président de l’Association française de la gestion financière (AFG), a souligné qu’Emergence assure un parfait alignement d’intérêts entre d’une part les investisseurs institutionnels, qui ont leur mot à dire sur la sélection des gérants et qui peuvent escompter un surcroît de recettes grâce au partage des revenus avec les gérants incubés, et d’autre part ces gérants eux-mêmes, dans la mesure où Emergence leur apporte à la fois des encours et les moyens de s'éloigner «dans la bonne direction» de leur point mort.

Groupama Asset Management vient de recruter Boris Duclos en tant que directeur des opérations. Le nouvel arrivant est chargé d’assurer la bonne fin des opérations initiées par la gestion jusqu’à la production des valeurs liquidatives et des reportings. Il a également pour objectif de faire évoluer son dispositif afin d’accompagner Groupama Asset Management dans son développement, précise un communiqué. Il encadrera également 80 personnes au sein des équipes Middle-office, Administration des fonds et mandats, Reporting clients & Attributions de performances, et Référentiels.Auparavant, Boris Duclos était en charge du Middle Office chez State Street Banque depuis 2008.

BNP Paribas projette le transfert de Paris vers Bruxelles d’une partie de ses financements structurés, couvrant notamment l’export et le trade finance, rapporte L’Agefi. Une cinquantaine de collaborateurs en front-office, dont 12 cadres dirigeants, sont concernés. Les financements spécialisés à la clientèle domestique resteront cependant traités en France et en Italie pour ces deux grands marchés du groupe, note le quotidien. Ce projet permettra aussi à BNP Paribas de mieux allouer ses fonds propres, Fortis Banque étant particulièrement riche avec fin 2011 un ratio de solvabilité tier one de 16,5%. Ces transferts d’activité permettent également de gérer les ratios de liquidité de la banque dans chaque pays.