The Caisse d’Epargne announced before the weekend that it is instituting a new communications relations framework for its clients and prospective private management clients. The programme aims to make the brand more visible and reaffirm its expertise in the private management market serving a wide range of clients. In order to strengthen its positioning on this market, the Caisse d’Epargne has announced the ambitious objective of becoming “a bank of reference for the regions serving private management clients.” The new framework will help to make clients more loyal and strengthen their relationships, making the expertise of the Caisse d’Epargne more visible.

Douglas Beck, managing director and head of product development at DWS (Deutsche Asset & Wealth Management) since 2006, has been recruited as head of investment capability management at Fidelity, Mutual Fund Wire reports.

French advisers are particularly interested in finding out about a new approach to portfolio constuction, according to a survey by Natixis Global Asset Management in August and September, covering 300 financial advisers, 150 of them in France.Advisers are very open to the idea of using new methods to bring investors appropriate diversification of their portfolios. Nearly two thirds of French advisers (64.7%) admit that for most advisers, a traditional allocation of 60% to equities and 40% to bonsd is no longer appropriate to obtain returns and manage risk (49%) in other countries.Two thirds (67.4%) also admit that financial advisers need to replace the traditional portfolio diversification and construction techniques with new methods (compared with 58.5% in other countries). “That should absolutely involve training and assistance for financial advisers. With that in mind, we have set up our Durable Portfolio Construction approach ,in order to help them construct portfolios which are able to stand up and adapt to unpredictable changes in market conditions,” says Christophe Point, director of Natixis Global AM in France. “This policy has met with strong interest, particularly in France: four adviseres out of five (80%) think they need more assistance with the construction of portfolios for their clients.” Lastly, so-called “alternative” investments are still underused as new investment strategies.

With Spain joining the ranks of European markets that have emerged from recession, investors committed record-setting amounts of new money to Europe and Spain equity Funds during the third week of October, EPFR Global reports. Investors also warmed to emerging markets equity funds as fears of ‘tapering’ by the US Federal Reserve faded deeper into 2014.Overall, equity funds took in a net USD21.4 billion during the week ending October 23, according to statistics from EPFR Global.Bond funds absorbed a modest USD527 million. Europe high yield funds and Europe bond funds, however, posted significant inflows. Commitments to Spain bond funds crossed the USD4 billion mark.Flows into money market funds were just shy of USD66 billion as the agreement on the US debt ceiling lifted the specter of default that drove the previous week’s massive outflows.

At a recent conference in London, Dominic Rossi, global CIO for equities, has explained that Fidelity Worldwide Investment takes extra-financial data into consideration in its management process, but that as it does not have all the necessary analysis capacities internally, the firm buys in information from an external provider, MSCI, for environmental, social and governance (ESG) ratings.“However, we try to go beyond these figures,” says Rossi. “And, since we can’t specialise in all three components of ESG, Fidelity Worldwide Investment has chosen to focus on the ‘G.’ We employ a team of six people in Europe for engagement, and these specialists are responsible for focusing on appointments and remuneration in particular. On this latter point in particular we have held specific meetings with 150 companies in 2012.”

Helen Copinger-Symes, who for six years served as director of relationships with consultants at AllianceBernstein, and then became head of business development & client relationships for defined benefit activities, has been recruited by State Street Global Advisors (SSgA) as managing director and head of consultant relations for Europe, the Middle East and Africa (EMEA).

The automation rate for orders and the use of ISO messaging standards has risen slightly in the first half of 2013 to a total of 77.8%, compared with 77.7% in December 2012, according to the most recent report by the European fund and asset management association (EFAMA), in partnership with Swift. The volume of orders totalled 14.3 million, up 15% compared with the second half of 2012. In Luxembourg, the automation rate for orders rose 1.2% to 74.9%, while in Ireland, the rate contracted to 83.9% in second quarter, compared with 85.3% in fourth quarter 2012. “In first quarter 2013, the increase in automation and standardisation has continued due to increased use of ISO messaging standards. This is good news for the sector, since more automation goes hand in hand with improved cost-effectiveness. In the longer term, an automation rate of more than 80%, supported by an ISO standardisation rate of 50%, will represent a mid-term objective,” says Peter de Proft, CEO of Efama, in a statement.

As of the end of September, assets under management by InverCaixa Gestión in funds were up 18.2% to EUR20.09bn of which EUR2.37bn were in net subscriptions in the first nine months of the year, Funds People reports.The asset management firm of La Caixa has nearly tripled its market share for funds in Spain, from 5.6% in 2007 to 14.2% as of 30 September.

Funds People reports that Natixis Global Asset Management has registered a selection of seven funds with the CNMV with a view to selling them on the Spanish market, from its SRI division, Mirova.They include five equity funds (Mirova Global Climate Change, Mirova Global Sustainable Equity, Mirova Europe Sustainable Equity, Mirova Euro Sustainable Equity and Mirova Europe Life Quality) and two bond funds (Mirova Euro Sustainable Corporate Bonds and Mirova Euro Sustainable Aggregate).

For its real estate fund Fidelity Eurozone Real Estate Fund, Fidelity Real Estate Investment Management, the real estate fund management affiliate of Fidelity Worldwide Investments, has acquired the “Le Verdi” office complex in Issy-les-Moulineaux, near Paris. The property is the global headquarters of Nestlé Waters. The acquisition was financed partly by a guaranteed credit of EUR22m.

Fidelity has launched two new funds which come as additions to its “multi-asset income” range, Money Marketing reports. The two new funds, Fidelity Multi Asset Balanced and Fidelity Multi Asset & Growth, will be co-managed by Eugene Philalithis and Nick Peters. The two vehicles will aim for total returns of 4% to 6%, with the first aiming for total returns of 6.5%, and the second for 7%. With a bond allocation of 50%, the balanced fund will have a tactical allocation that may vary from 20% to 60% to equities and infrastructure, and expected volatility of 7.5%. With a bond allocation of 25%, the Growth & Income Fund will aim for a tactical allocation that may vary from 25% to 80% to equities and infrastructures, with an expected volatility of 11%.

The marketing department at OppenheimerFunds has been reinforced with the recruitment of Peter Mitzberg as senior vice president, strategy & market planning, after serving as head of marketing and head of Latin America & Iberia strategy at BlackRock.Stephen Tisdally becomes senior vice president, brand marketing. He joins from Ogilvy & Mather, where he had been managing director responsible for marketing services strategies.Rupa Athreya, who had been head of strategy at Chase Wealth Management, becomes head of product development at OppenheimerFunds.The New York-based asset management firm has also announced that it is adding to its multi-asset class unit with the creation of a global multi-asset group (GMAG), which includes nine portfolio managers and analysts, led by Mark Hamilton, CIO, market allocation, who joined the firm in April.From among the specialists at GMAG, Oppebheimer has transferred the manager of the Oppenheimer Currency Opportunities Funds, who becomes vice president, macro strategist.Two new recruitments come as additions to the team, as Dokyoung Lee becomes senior vice president, director of research, and joins from AllianceBernstein. Laura Lawson becomes vice president, senior client portfolio manager. She previously worked for Brandywine Global and will report to Kamal Bhatia, senior vice president and head of fixed income & alternative products.

Funds People reports that Banque Degroof, which is already present on the Spanish market with the Privat Ahorro Corto Plazo, Privat Renta Fija y Privat Bolsa Española funds, has obtained registrations in Spain for three global mixed funds (Degroof Global Isis Low, Degroof Isis Medium Low and Degroof Global Isis Medium), two global bond funds (Degroof Global Isis High and Degroof Equities EMU High Dividend Yield) and two value equity funds (Degroof Equities EMU Behavioral Value and Degroof Equities Europe Behavioral Value).

Unigestion shows net inflows since the beginning of this year, Jean-François Hirschel, director of global marketing at the Swiss asset management firm, tells Newsmanagers. He did not, however, reveal the scale of the net subscriptions, preferring to wait for the end of the year. In 2012, the firm showed slight outflows, and as of 30 June, it had EUR10.2bn in assets under management. Unigestion has primarily been successful with equities and private equity. Concerning funds of hedge funds, its third unit, Hirschel sees a regain in interest on the part of clients. “In the first 8-9 months of 2013, we have registered twice as many requests for proposals as in all of 2012. They are coming primarily from England, Switzerland and Germany,” he says. Commercially, Unigestion has “recruited” five to 10 new clients, primarily institutional, which corresponds to its annual objective. The firm has signed up its first clients in Canada. This success is driving Unigestion to consider a local office there. The Swiss firm is also continuing to grow in Europe, its historic market. It has recently recruited the Finnish Jussi Louekoski as head of institutional clients for Northern Europe. It is continuing its efforts in Germany, France and England. However, Unigestion does not cover Southern Europe, and for the moment, has no intention to do so. In Asia, Unigestion is taking its first steps, and in Singapore recently obtained a license which allows it to sell some funds locally.

The Italian asset management firm Anima will launch its initial public offering on the stock market in spring, Bluerating reports. The global co-ordinators are Goldman Sachs, Banci Imi and Unicredit. The firm plans to enter the stock market with floating capital of 35-40% through a stock offer carried out by the firm which controls all capital, Asset Management Holding.

Lors d’un récent séminaire à Londres, Dominic Rossi, global CIO equities, a expliqué que Fidelity Worldwide Investment prend en considération dans son processus d’investissement des données extra-financières mais que, n’ayant pas en interne toutes les capacités d’analyse nécessaire, la maison achète en la matière les flux d’un fournisseur externe, MSCI, en particulier pour ce qui concerne les notations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG)."Cependant, nous nous efforçons d’aller au-delà de ces chiffres», continue Dominic Rossi. «Et, comme nous ne pourrions pas nous spécialiser sur la totalité des trois composantes de l’ESG, Fidelity Worldwide Investments a choisi de se focaliser sur le «G». Nous employons une équipe de six personnes en Europe pour l’engagement et ces spécialistes ont la consigne de s’intéresser en particulier aux nominations et aux rémunérations. Sur ce dernier point, précisément, nous avons eu des réunions spécifiques avec 150 entreprises en 2012".De son côté, Charles Payne, executive director, global equities, et ancien director of research, a souligné que Fidelity Worldwide Investment, créée en 1969, se veut une société multigénérationelle, et qu’elle recrute donc en permanence. Le concept de durabilité se traduit en effet par le refus de laisser les commandes une fois pour toutes à une seule génération de gérants de talents.Les analystes nouvellement embauchés passent successivement par trois secteurs sur une durée de deux ans et demi chacun, voire plus longtemps pour les domaines qui réclament beaucoup d’historique. Au bout de sept ans, ceux qui ont fait leurs preuves peuvent ensuite rejoindre la Portfolio Manager Academy, qui doit leur permettre ensuite de devenir gérants.

Directrice pendant six ans des relations avec les consultants chez AllianceBernstein avant de devenir head of business development & client relations pour l’activité prestations définies, Helen Copinger-Symes a été recrutée par State Street Global Adivsors (SSgA) comme managing director et head of consultant relations pour l’Europe, le Proche-Orient et l’Afrique (EMOA ou EMEA en anglais).

La société de gestion italienne Anima sera introduite en Bourse au printemps, rapporte Bluerating. Les coordinateurs globaux sont Goldman Sachs, Banca Imi et UniCredit. La société compte entrer en Bourse avec un flottant de 35-40 %, par le biais d’une offre de vente réalisée par la société qui contrôle l’intégralité du capital, Asset management holding.

Au troisième trimestre 2013, Janus a accusé des rachats nets de 4,2 milliards de dollars, qui font suite à des sorties de 5,4 milliards de dollars au deuxième trimestre 2013 et de 2 milliards de dollars au troisième trimestre 2012. Toutes les catégories de fonds ont été en décollecte, hormis le « mathematical equity long-term ». Grâce à un effet marché positif, Janus a tout de même vu ses encours augmenter à 166,7 milliards de dollars à fin septembre, contre 160,6 milliards fin juin et 158,2 milliards au 30 septembre 2012.Le bénéfice net est ressorti à 32,6 millions de dollars, contre 15,8 millions de dollars au deuxième trimestre et 25,1 millions de dollars au troisième trimestre 2012.Sur l’Europe, près d’un 1 an et demi après l’ouverture du bureau de Paris qui couvre à la fois Genève, Bruxelles, Monaco, et Luxembourg sous la responsabilité de Sylvain Agar, Janus Capital revendique un encours d’un milliard d’euros, et des succès dans le monde institutionnel. «Nous avons comme client depuis l’année dernière l’un des plus grands institutionnels français», a insisté le responsable interrogé par Newsmanagers.La société de gestion de ce côté-ci de l’Atlantique a séduit avec sa gestion high yield alors que la maison garde une image «actions» marquée, notamment avec sa construction multi-boutiques qui comprend Intech, une société de gestion spécialiste de la volatilité et une autre, Perkins IM, dédiée à la value. Les chiffres vont d’ailleurs dans ce sens. Sur les 100 milliards d’actifs sous gestion chez Janus Capital (les 166,7 milliards intègrent les encours des deux boutiques), l’obligataire ne représente qu’un peu plus d’un quart (27 milliards de dollars). Janus Capital dispose aussi d’un fonds actions européennes performant, dont la gestion est assurée à Londres mais dont les idées d’investissement viennent d’outre Atlantique, où 34 analystes à Denver sont dédiés à la gestion.Si le bureau de Paris s’est développé autour d’une activité essentiellement institutionnelle - les banques privées, les multigérants et family office - il ne ne compte pas non plus s’arrêter là. Après s'être renforcée il y a dix-huit mois, l’antenne compte quatre personnes à temps plein dans la Capitale et affiche des ambitions auprès d’une clientèle encore inexplorée : les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). D’ores et déjà, la société de gestion vient de s’associer au MyFlow Institute dirigé par Frédéric Picard et animera une de leur formation validante le 5 novembre prochain.Cela dit, l’approche des CGPI se fait prudemment. Janus n'était pas présent à Patrimonia fin septembre car elle entend d’abord se faire référencer dans les plateformes les plus importantes. En fait, sur la France, Janus Capital cherche un développement sur le moyen long terme. En phase avec la volonté de la société de gestion de doubler la part hors USA dans ses actifs sous gestion, c’est-à-dire atteindre un encours de 40/50 milliards de dollars contre 20 milliards de dollars aujourd’hui à un horizon de 3/5 ans. Dès lors, la part de ces clients passera alors de 15 % à 30 % de l’ensemble des actifs sous gestion. Dans ce cadre, l’Asie doit aussi apporter sa pierre à l'édifice. Janus vient ainsi d’ouvrir un nouveau bureau à Taipei où elle recrute actuellement dix personnes...

Le secteur bancaire a de moins en moins la cote auprès des futurs diplômés. C’est ce que révèle l'étude publiée par Deloitte et intitulée «Generation Why ? Attracting the bankers of the future» (lire le PDF de l'étude en pièce jointe). Basée sur un sondage réalisé auprès de 108.000 étudiants dans 1.350 écoles de commerce à travers le monde, elle indique notamment qu’entre 2008 et 2013, la banque a reculé de cinq rangs pour se placer à la 35ème place dans les choix de carrière des étudiants en école de commerce, sur une échelle de 100 employeurs. En France, les étudiants placent le secteur bancaire à la 49e place. «Seulement 2.600 étudiants sur 14 705 étudiants français ayant répondu à l’enquête choisissent au moins une banque dans leur cinq employeurs idéals», commente Damien Leurent, responsable Industrie Financière chez Deloitte. Les étudiants intéressés par une carrière dans la banque considèrent celle-ci «comme un accélérateur de carrière vers des postes qu’ils considèrent comme répondant mieux aux objectifs d’équilibre et de sécurité professionnelle», note Deloitte, soulignant que l'équilibre entre vie privée et vie professionnelle ainsi que la sécurité de l’emploi sont en tête des préoccupation des étudiants. Plus de la moitié des étudiants attirés par une carrière dans le secteur bancaire pensent qu’ils quitteront leur premier employeur pour un autre dans les trois ans suivant leur embauche. Plus de huit sur dix (85 %) s’attendent à passer moins de cinq ans dans leur première entreprise. Dans ce contexte, Damien Leurent, associé responsable Industrie Financière chez Deloitte France, estime que «pour continuer à attirer et retenir les meilleurs talents, les banquiers de demain, les banques vont devoir s’adapter pour mieux répondre aux attentes et aspirations de la génération qu’on qualifie désormais de ‘Generation Why’. Il s’agira de faire valoir des atouts autres que celui de la rémunération, en proposant par exemple des plans de carrière à moyen terme tant en France qu’à l’international, en mettant l’accent sur la formation et le développement des compétences».

A fin septembre, les actifs gérés dans des fonds par InverCaixa Gestión avaient augmenté de 18,2 % à 20,09 milliards d’euros, dont 2,37 milliards de souscriptions nettes pour les neuf premiers mois de l’année, rapporte Funds People. Le gestionnaire d’actifs de la Caixa a ainsi presque triplé sa part du marché des fonds en Espagne, passant de 5,6 % en 2007 à 14,2 % au 30 septembre.

Sous le titre «comment investir avec la famille March et gagner de l’argent, que l’Ibex monte ou baisse», Cinco Días rapporte que la sicav de la famille majorquaine March, Torrenova de Inversiones, est devenue la plus grosse sicav espagnole, avec plus de 600 millions d’encours, montant auquel il faut ajouter Torrenova Lux, un compartiment de 400 millions d’euros de la sicav luxembourgeoise March International.Ces deux produits sont gérés par Juan Berberana avec l’objectif de battre l’inflation de la zone euro sur le moyen et le long termes. La grande particularité de Torrenova est d’accepter des souscripteurs externes, avec une mise minimum de seulement 10 euros.Depuis 2002, Torrenova n’a été en perte (de 5,4 %) qu’en 2008. Sur dix ans, la performance moyenne a été supérieure à 4 %, avec une très faible volatilité.

«Compte tenu de l’environnement de faibles taux d’intérêt ainsi que de la baisse des valeurs liquidatives et de la fermeture des remboursements de plusieurs des fonds immobiliers du portefeuille (Axa Immoselect, Axa Immosolutions, UBS 3 Sector Real Estate, DEGI German Business et DEGI Global Business)», la banque privée allemande Berenberg «estime qu’il n’est très vraisemblablement plus possible de tenir les objectifs de son fonds de fonds immobiliers Berenberg Select Income Universal*". Ce fonds sera donc progressivement liquidé d’ici au 30 septembre 2014, indique un communiqué, précisant que, depuis le 23 octobre, les souscriptions et rachats sont suspendus.Dans un premier temps, Berenberg va vendre les 57 % de l’encours du fonds (151,67 millions d’euros au 22 octobre) détenus sous forme d’obligations. Le montant correspondant sera très rapidement distribué aux porteurs.Pour les 43 % restants, les remboursements dépendront de ceux perçus par le fonds de la part des fonds immobiliers en liquidation qui figurent dans son portefeuille, au fur et à mesure de leurs ventes d’actifs.* Codes Isin : DE0002016441 et DE000A0RB9L1

Sans pour autant dénoncer sa coopération avec Deka, le gestionnaire d’actifs central des caisses d'épargne allemandes, la Sparkasse Bremen, caisse d’épargne de Brême, a annoncé le lancement de huit fonds de droit allemand dont la société de gestion est le hambourgeois Hansainvest et la banque dépositaire Donner & Reuschel, rapporte Fonds professionell.Les fonds concernés sont les suivants :BremenKapital Kompakt Ertrag (ISIN: DE000A1J67B6)BremenKapital Kompakt Ertrag Plus (ISIN: DE000A1J67G5)BremenKapital Kompakt Wachstum (ISIN: DE000A1J67J9)BremenKapital Kompakt Dynamik (ISIN: DE000A1J67F7)BremenKapital Aktien (ISIN: DE000A1J67E0)BremenKapital Renten Standard (ISIN: DE000A1J67C4)BremenKapital Renten Offensiv (ISIN: DE000A1J67H3)BremenKapital Zertifikate (ISIN: DE000A1J67K7)

Depuis près de vingt ans à la tête de Comgest, Vincent Strauss évoque l'évolution d'une structure qui ne gérait au départ que quelques dizaines de millions d'euros et dont les actifs sous gestion tutoient désormais les 16 milliards d'euros. La société de gestion, dont la philosophie de gestion n'a pas varié, a dû toutefois adapter ses structures à sa taille et compléter son offre. Last but not least, Vincent Strauss présente également son appréciation des marchés émergents et de la Chine.

Managing director et head of product development de DWS (groupe Deutsche Asset & Wealth Management) depuis 2006, Douglas Beck a été recruté comme head of investment capability management par Fidelity, rapporte Mutual Fund Wire.

Closing Circle, réseau social spécialisé sur les domaines du private equity et du M&A annonce le lancement de Closing Circle Jobs, un site de recrutement en ligne proposant des emplois et des stages dans les métiers du private equity et du venture capital, du M&A, de la banque d’investissement, de la comptabilité et du management.

Apax Partners a annoncé aujourd’hui la signature d’un accord définitif pour l’acquisition du groupe Inseec, l’un des principaux acteurs dans le secteur de l’enseignement supérieur privé en France. Le montant de l’opération soumis à l’accord des autorités réglementaires, est de 200 millions d’euros.Le groupe Inseec était contôlé par Career Education Corporation, une société américaine spécialisée dans l’enseignement supérieur.le groupe Inseec comprend 11 collèges en France ( Paris , Bordeaux , Lyon et Chambéry) et à l'étranger (Monaco , Londres, Chicago) et est soutenu par un réseau de 200 universités partenaires, indique un communiqué.

La société de gestion basée à Paris Kurma Life Sciences Partners spécialisée dans le financement d’innovations thérapeutiques et médicales en Europe, change de nom pour devenir Kurma Partners.La société a réalisé il y a quelques mois seulement le closing de Kurma Biofund II, (44 millions d’euros en mai 2013), un fonds dédié au financement de l’innovation en santé avec une exposition significative dans les maladies rares.

Fidelity vient de lancer deux nouveaux fonds qui vont enrichir sa gamme «multi-asset income», rapporte Money Marketing. Les deux nouveaux fonds, Fidelity Multi Asset Balanced et Fidelity Multi Asset & Growth, seront co-gérés par Eugene Philalithis et Nick Peters.Les deux véhicules viseront un rendement compris entre 4% et 6%, le premier ayant pour objectif une performance totale de 6,5%, le second 7%.Avec une allocation obligataire de 50%, le fonds équilibré aura une allocation tactique pouvant varier dans une fourchette de 20% à 60% dans les actions et les infrastructures et une volatilité attendue de 7,5%.Avec une allocation obligataire de 25%, le Growth & Income fund aura une allocation tactique pouvant varier dans une fourchette de 25% à 80% dans les actions et les infrastructures avec une volatilité attendue de 11%.