L'Australie poursuit sa politique progressive d’assouplissement monétaire
La banque centrale australienne a baissé son taux directeur de 25 pb pour le ramener à 3,50% sur fond de crise européenne et de ralentissement chinois
Les marchés de matières premières font les frais de l'aversion pour le risque
Les investisseurs financiers ont nettement réduit leurs paris sur une hausse des cours. A long terme, la tendance reste haussière
Les gérants d'actifs sont toujours friands de titrisations en Europe
Selon les analystes de BoA Merrill Lynch, ils constituent encore la plus grosse part des investisseurs. Mais ils pourraient réduire la voilure
Les signes d’un assouplissement de la politique chinoise se multiplient
Le journal officiel China Securities Journal indique que la banque centrale devrait baisser ses taux «au moment approprié» pour relancer la croissance
Morgan Stanley prend la route en Inde
Le fonds Morgan Stanley Infrastructure Partners serait en négociations préliminaires avec Lanco Infratech concernant la cession par ce dernier de quelque 401 kilomètres de projets autoroutiers à différents stades d’avancement en Inde. Après s’être «brulés les doigts» dans le secteur de l’énergie, les acteurs du private equity s’intéressent désormais à des projets moins risqués selon le quotidien.
Carmignac Gestion affiche des résultats 2011 en baisse
La société de gestion a malgré tout profité du rebond des marchés au premier trimestre 2012. Elle veut poursuivre sa stratégie européenne
Les créanciers seniors des banques paieront
Les mesures de résolution de crise présentées par Bruxelles aujourd'hui entreront en vigueur en 2018
Madrid entretient le flou sur un appel à l'aide européenne
Le ministre du Budget a souligné hier que l'Espagne avait besoin de l'Europe pour restaurer son accès au marché et recapitaliser ses banques
La régulation reste au cœur de l'agenda de l'industrie française de la gestion
A l'occasion d'une table ronde organisée par l'AFG, professionnels et régulateurs ont passé en revue les grands chantiers réglementaires
L'Espagne lance un appel à l'Europe
Le ministre du Budget espagnol a laissé entendre que le pays aurait besoin de l’Union pour recapitaliser ses banques et l’aider à se financer sur les marchés.
Le Nasdaq plaide coupable pour l’IPO de Facebook
Le marché boursier américain devrait présenter aujourd’hui même son projet de dédommagement des investisseurs à la suite des problèmes rencontrés à l’occasion de l’introduction en Bourse de Facebook le mois dernier. Le Nasdaq en a informé selon le quotidien certains courtiers. Le projet sera déposé auprès du gendarme des marchés, la SEC.
Resserrement des liens entre la Russie et la Chine
Les présidents russe et chinois ont dessiné hier les contours d’un plan ambitieux de coopération commerciale visant à faire passer les échanges entre les deux pays de 83,5 milliards de dollars en 2011 à 200 milliards en 2020. Ils ont également lancer officiellement un fonds commun pour des investissements en Russie. Les deux pays pourraient initier prochainement des échanges directs rouble-yuan, à l’instar des premiers échanges yen-yuan.
Thomas H. Lee Partners prend le contrôle de Party City
Le fonds de private equity va racheter à Advent International, Berkshire Partners et Weston Presidio, ainsi qu’au management, une participation majoritaire dans Party City, le numéro un américain des articles liés à la fête. L’investissement s’élève à 2,7 milliards de dollars. Les actionnaires actuels conserveront des « participations minoritaires significatives ».
La Russie ne s’attend pas à une forte volatilité du rouble
Le ministre des finances russe, Anton Siluanov, a indiqué au journal Echo of Moscow qu’il n’anticipait plus de «fluctuations significatives» concernant le taux de change du rouble. La devise a dévissé de 15% le mois dernier contre un panier de devises, selon Bloomberg. Et Anton Siluanov de s’inquiéter des effets inflationnistes de cette tendance.
Madrid s’inquiète de son accès aux marchés
«La prime de risque signifie que l’Espagne n’a pas d’accès au marché», a déclaré le ministre espagnol du Budget Cristobal Montoro sur la radio Onda Cero. «La prime de risque signifie qu’en tant qu’Etat, nous avons un problème pour accéder aux marchés quand nous avons besoin de refinancer notre dette», a-t-il ajouté. Madrid doit jauger jeudi l’appétit des investisseurs pour le papier souverain espagnol. Le gouvernement espagnol se dit désormais ouvert à un soutien européen pour recapitaliser ses banques. Le G7 a tenu en fin de matinée une réunion d’urgence au cours de laquelle il a notamment discuté, selon le Trésor américain, des progrès en vue d’une union budgétaire et financière en Europe.
L’indice brésilien des services a reculé en mai
Pour la première fois depuis juillet 2007, l’activité dans les services au Brésil s’est repliée le mois dernier. L’indice corrigé des variations saisonnières, établi par HSBC est tombé à 49,7 en mai, après 54,4 en avril. Le seuil des 50 marque la différence entre contraction et croissance de l’activité.
La Banque d’Espagne attend jeudi son nouveau gouverneur
Le ministre espagnol de l’Economie Luis de Guindos annoncera jeudi le nom du nouveau gouverneur de la Banque d’Espagne, a confié à Reuters une source proche du dossier. «Le projet est de l’annoncer jeudi», a indiqué la source, ajoutant que trois candidats restaient en lice : Luis Maria Linde, Fernando Becker et José Manuel Gonzalez-Paramo.
L’ISM non manufacturier américain manque de souffle
L’industrie américaine des services a progressé en mai au même rythme que le mois précédent, signe que les Etats-Unis ne parviennent pas à changer de braquet. L’indice ISM non manufacturier, qui couvre 90% de l’économie, a atteint 53,7 en mai, après 53,5 en avril. La prévision médiane des économistes du panel Bloomberg s’établissait à 53,4.
Berlin élabore son programme de croissance pour l’Europe
L’Allemagne a élaboré un programme de croissance pour l’Europe qu’il entend présenter à la fin du mois lors du sommet européen. Ce document, dont l’AFP a obtenu une copie, plaide notamment pour «une meilleure utilisation des fonds européens» ainsi que pour une mise en œuvre «rapide» des «project bonds».
Un G7 d’urgence se tient sur la zone euro
Les ministres des Finances et banquiers centraux des pays du G7 ont débuté à 11 heures GMT une conférence téléphonique d’urgence pour examiner l'évolution de la crise de la dette dans la zone euro, et notamment de la crise bancaire en Espagne. Selon une source proche du G7 citée par Reuters, le Groupe devrait exhorter l’Union européenne à réaliser des avancées décisives lors du sommet européen des 28 et 29 juin, bien que cette seule annonce ne suffise probablement pas à calmer les marchés. Il y a en revanche très peu de chances que le G7 s’engage à une action concertée pour réduire la volatilité excessive sur le marché des changes, selon cette même source. Mardi matin, le ministre du Trésor espagnol, Cristobal Montero, a ouvert pour la première fois la porte à une aide européenne à l’Espagne pour recapitaliser ses banques, alors que Madrid s’y refusait jusqu'à présent.
La contraction de l'activité en zone euro s'étend à l'Allemagne
L’indice PMI des services est ainsi ressorti à 46,7 contre 46,9 en avril. Vendredi, l’indice PMI du secteur manufacturier était tombé à un plus bas de trois ans, à 45,1. L’indice composite, une pondération des deux, est tombé à 46,0 en mai contre 46,7 en avril, le secteur privé de la zone subissant ainsi sa contraction la plus marquée depuis juin 2009. Même l’Allemagne est touchée: le secteur privé dans son ensemble voit son activité se contracter pour la première fois en six mois, avec un indice composite à 49,3 (50,5 en avril).
La Banque centrale d'Australie baisse ses taux
La Reserve Bank of Australia abaissé son taux directeur de 25 points de base à 3,5%, affirmant que l’assombrissement des perspectives à l'étranger et une croissance intérieure relativement modeste justifiaient une politique monétaire plus expansionniste. La banque centrale avait déjà abaissé ses taux en mai.
Carmignac affiche des profits en baisse
L’assemblée générale de la société de gestion a approuvé le 31 mai un résultat net consolidé de 281,7 millions d’euros, selon un avis financier paru dans la presse. Un bénéfice en baisse de 41% par rapport à 2010, année où les encours avaient atteint un record, mais qui reste enviable. Carmignac a connu en 2011 une décollecte de 7 milliards d’euros qui a ramené les actifs sous gestion à 45 milliards fin décembre.
05/06/2012
Julius Bär recrute un ancien de HSBC
Stephen Kamp a été nommé responsable, «deputy head», pour l’Amérique latine, l’Espagne et Israël, a a annoncé Julius Bär le 4 juin dans un communiqué. Il sera basé à Genève. Stephen Kamp assistera Gustavo Raitzin, membre de l’exécutif de la banque de gestion privée. Il participera aussi à de nombreux projets, selon un communiqué diffusé lundi.Il s’occupera aussi des clients israéliens, résidents ou non. Julius Bär a ouvert un bureau à Tel Aviv en mars dernier. La banque a aussi acquis en 2011 une participation minoritaire de 30% dans GPS, le plus important gestionnaire de fortune privée brésilien. Stephen Kamp travaillait précédemment chez HSBC, où il occupait la fonction de «chief administrative officer» pour la banque privée dans la région EMEA (Europe, Moyen Orient, Afrique).
Un ex-trader de Lehman ferme son hedge fund
Allan Bedwick, ex-trader chez Lehman Brothers, a décidé de fermer son hedge fund global macro après avoir tenté pendant plus de deux ans de gonfler les actifs, selon des documents obtenus par Reuters.Le fonds d’Allan Bedwick , dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 120 millions de dollars, est basé à Hong Kong. Confrontés aux incertitudes persistantes dans la zone euro et aux inquiétudes de ralentissement de la croissance, les investisseurs ont tendance à délaisser les petits acteurs de la gestion alternative au profit des poids lourds du secteur.
Les fonds immobiliers allemands sont-ils condamnés ?
Dans un très long article, l’hebdomadaire Wirtschaftwoche, relayé par le Handelsblatt, souligne que les souscripteurs des fonds immobiliers offerts au public actuellement en liquidation ne sont pas assurés de percevoir rapidement le remboursement de leurs parts, parce que les banques ayant octroyé des crédits aux fonds prélèvent leur écot sur le produit des cessions d’actifs. Les deux maisons les plus exigeantes en la matière sont Eurohypo (groupe Commerzbank) et WestImmo (WestLB), deux établissements qui doivent être bientôt eux-mêmes liquidés. Les fonds immobiliers offerts au public en Allemagne ont encore un encours de 85 milliards d’euros répartis sur 19 produits.Le problème des cessions d’actifs est pour les vendeurs que les banques sont réticentes à financer l’immobilier et que les gérants de fonds n’arrivent pas à tirer des immeubles le montant pour lequel ils figurent dans leurs livres.
05/06/2012
Hausse de 16 % de l'encours de Banca March
A fin mars, l’encours de la division banque privée/banque patrimoniale de Banca March ressortait en hausse de 15,7 % à 5.775 millions d’euros. L’actif géré par March Gestión s’est accru pour sa part de 11 %. Environ 70 % des fonds ont battu leur indice de référence.Banca March rappelle avoir lancé durant le premier trimestre le fonds Family Businesses, qui investit exclusivement dans des entreprises familiales cotées et qui vient compléter l’offre de la sicav luxembourgeoise de March Gestión, avec les fonds Vini Catena (vin) et Terranova (défensif).Le bénéfice net de Banca March pour le premier trimestre est tombé à 21,3 millions d’euros contre 59 millions (-63,9 %) et le bénéfice avant impôt à 58,7 millions d’euros contre 244,4 millions (- 76 %). Le bénéfice de la période correspondante de 2011 avait été gonflé par une plus-value exceptionnelle de 179,6 millions d’euros qu’avait générée la cession de 5 % dans ACS.Enfin, la banque précise que son ratio de fonds propres de premier rang (tier 1) se situait fin mars à 24,1 % contre 26,5 % un an plus tôt.
05/06/2012
LGT recrute chez BZ Bank
Directeur de la distribution et du marketing chez BZ Fonds, filiale de gestion d’actifs de BZ Bank (Wilen, canton de Schwyz), depuis avril 2011, Stefan Lindemann a été recruté comme directeur de l’activité produits blancs par LGT Bank in Liechtenstein à compter de début juin.L’intéressé est directement subordonné à Norbert Biedermann, CEO de LGT Bank in Liechtenstein.
05/06/2012
Invesco nomme un reponsable des ventes retail
Invesco a nommé Peter Gallagher au poste de head of US retail sales. Il remplace à ce poste John Cooper dont le départ fait suite à la réorganisation des équipes commerciales. Le retail pour les Etats-Unis, le marketing, le product management et les ETF seront réunis dans une seule division commerciale américaine. Elle sera dirigée par Andrew Schlossberg.
05/06/2012
Le suisse CPCI affiche ses projets de croissance externe
A la suite de l’assemblée générale de ses actionnaires qui s’est tenue le 25 avril, le conseil d’administration du gestionnaire de fortune Compagnie Privée de Conseils et d’Investissements (CPCI) a procédé à la deuxième tranche de l’augmentation du capital-actions de 6 à 7 millions, en exécution de la décision prise à cet effet par l’assemblée du 9 juillet 2010, rapporte L’Agefi suisse. Cette augmentation de capital se situe dans l’optique de la poursuite de la stratégie de développement de CPCI, qui comprend en particulier l’intégration ou l’acquisition de tiers gérants. Au-delà des tiers gérants, CPCI reste intéressée par tout type d’acquisition en Suisse compatible avec sa structure actuelle et ses projets de développement.