Les gérants crédit replient timidement la voilure
Le Panel Crédit de L’Agefi devient un peu plus prudent.
octobre 2021
Le Royaume-Uni compte émettre un deuxième green bond
Le Trésor britannique (UK DMO) a annoncé vendredi son intention d’émettre un deuxième green bond en octobre. Cette opération devrait avoir lieu la semaine du 18 octobre, si les conditions de marché le permettent, dans le cadre d’une syndication bancaire. L’échéance de cette deuxième obligation verte sera de 32 ans (31 juillet 2053). Le budget 2021-22 prévoit un programme d’émission de green bond d’au minimum 15 milliards de livres. L’émission inaugurale a porté sur 10 milliards de livres. Ce Gilt vert à 10 ans a attiré une demande record de 100 milliards pour ce type d’opération.
Le Royaume-Uni va émettre un deuxième green bond
Le Trésor britannique (UK DMO) veut surfer sur le succès de sa première émission obligataire verte. Il a annoncé vendredi son intention d’émettre un deuxième green bond en octobre. Cette opération devrait avoir lieu la semaine du 18 octobre, si les conditions de marché le permettent, dans le cadre d’une syndication bancaire. L’échéance de cette deuxième obligation verte sera de 32 ans (31 juillet 2053).
septembre 2021
Les anticipations d’inflation se relèvent dans la zone euro
Les points morts d’inflation ont atteint un plus haut de huit ans.
Les émissions d’obligations sécurisées visent de nouveaux records en 2022
Un rapport de l’EBA anticipe l'évolution des financements bancaires face à l'action de la BCE.
L’Arabie saoudite prépare ses premiers green bonds pour 2022
L’Arabie saoudite prévoit d'émettre des obligations vertes potentiellement en 2022, sous réserve des conditions du marché et du plan de financement du gouvernement pour l’année prochaine, a déclaré Hani AlMedaini, chef du Centre national de gestion de la dette du royaume, lors d’une conférence à Riyad lundi. Cette annonce intervient alors que le royaume, dont l’économie s’est construite sur le pétrole, cherche à améliorer sa réputation en matière d’environnement. L’Arabie saoudite a récemment engagé des banques pour la conseiller sur un cadre de financement durable, et le fonds souverain Public Investment Fund a déclaré qu’il prévoyait d’annoncer prochainement sa première opération de green bonds.
Les émissions de dette ESG ont doublé en Europe
Le marché primaire obligataire reste actif avec une nette accélération pour les formats durables.
L’Arabie saoudite prépare ses premiers green bonds
L’Arabie saoudite prévoit d'émettre des obligations vertes potentiellement en 2022. « Il est certain que ce sera très bientôt, je peux mentionner 2022 comme un objectif à long terme, sinon avant », sous réserve des conditions du marché et du plan de financement du gouvernement pour l’année prochaine, a déclaré Hani AlMedaini, chef du Centre national de gestion de la dette du royaume, lors d’une conférence à Riyad lundi.
«Le vrai risque pour le marché du crédit est la hausse des taux»
Eléonore Bunel, responsable de la gestion obligataire chez Lazard Frères Gestion
Europcar fait un retour en trombe sur le marché obligataire
Moins d'un an après la restructuration de sa dette, le loueur de véhicules a levé 500 millions d'euros d'obligations à un taux particulièrement bas.
La France émettra de nouveau 260 milliards d’obligations l’an prochain
Le déficit budgétaire prévu pour 2022 diminue mais le montant des dettes arrivant à échéance augmente nettement.
Les nouveaux indices iTraxx limitent leur écartement
Les indices de dérivés de crédit viennent d’être rebalancés.
Succès pour le premier green bond britannique
Le Royaume-Uni vient grossir la liste des Etats émetteurs d’obligations vertes. Le pays a émis ce mardi son premier green bond. Cette première opération a attiré 100 milliards de livres sterling de demande, malgré les réserves émises par certains investisseurs. Cette première obligation de 10 milliards de livres porte sur une échéance à 12 ans (échéance 31/7/2033) et offre un coupon de 0,875%. Elle a été émise sur la base d’un rendement de 0,8721% (100,033% du pair). Cette émission a été réalisée dans le cadre d’une syndication dirigée par BNP Paribas, Barclays, Citi, Deutsche Bank, HSBC et JP Morgan. Les émissions d’obligations avec un prisme ESG (environnement, social, gouvernance) représentent désormais un quart des émissions en Europe, selon Bloomberg. Le Trésor britannique (UK DMO) a indiqué dans un communiqué qu’il envisageait une deuxième émission de green bonds en octobre sur une maturité 20-30 ans.
Les émissions de dette CoCos coûtent cher aux investisseurs
Les plus récents titres émis présentent un risque d’extension de maturité plus important et moins rémunéré.
Le premier green bond britannique reçoit une forte demande
Le Royaume-Uni vient grossir la liste des Etats émetteurs d’obligations vertes. Le pays a émis ce mardi son premier green bond. Cette première opération a attiré 100 milliards de livres sterlings de demande, malgré les réserves émises par certains investisseurs.
Les anges déchus du crédit se transforment en étoiles montantes
Les volumes de dette rehaussée en catégorie investisseurs ou dégradée en high yield font désormais jeu égal, signe de sortie de crise.
«Une offre excessive incite à plus de prudence sur le high yield»
Nicolas Forest, responsable de la gestion obligataire chez Candriam
Les «green bonds» n’échappent pas aux suspicions de greenwashing
Alors que les Etats et l'Europe multiplient les obligations vertes, le gérant Triodos IM soulève des interrogations sur la première émission britannique, la jugeant insuffisamment verte.
16/09/2021
Vontobel lance un fonds d’obligations émergentes à échéance fixe
La société de gestion suisse Vontobel Asset Management vient d’annoncer ce 16 septembre le lancement d’un nouveau fonds d’obligations émergentes à échéance fixe, géré par Sergey Goncharov. Dénommé Vontobel Fund II - Fixed Maturity Emerging Markets Corporate Bond 2026, ce fonds investira principalement dans des obligations d’entreprises investment grade des marchés émergents à maturité courte et moyenne, avec une échéance fixe de cinq ans, et un rendement cible à l’échéance de 4,7%. Ce véhicule exclut une série de secteurs en raison de critères ESG, tout en optimisant le niveau de spread pour un niveau de risque donné. Au 30 juin 2020, Vontobel gérait 280,2 milliards de francs suisses (258 milliards d’euros) d’encours.
Le succès des obligations hybrides ne se dément pas
Covid, M&A et refinancements ont alimenté la hausse des volumes depuis 18 mois.
12/04/2024