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Fonds souverain

Nos articles d’actualité et d’analyse sur ces fonds d’investissement qui ont la particularité d'être détenus par des Etats souverains. En France, ce rôle est joué par Bpifrance mais les principaux fonds souverains sont dans les mains de pays pétroliers (Norvège, Qatar, Arabie saoudite, Abu Dhabi) ou de deux pays asiatiques, la Chine et Singapour.

novembre 2020

09/11/2020

Vanguard a envoyé des informations inexactes à ses clients

Vanguard a fourni aux investisseurs des données inexactes au sujet des revenus que les clients pouvaient espérer gagner sur des fonds monétaires pendant au moins un an, rapporte le Financial Times fund management. Cette erreur, découverte à la suite de plaintes de clients, est la dernière en date d’une série de gaffes techniques pour la deuxième plus grande société de gestion au monde. Vanguard a reconnu que ses clients recevaient des relevés contenant des informations inexactes sur les rendements et les revenus annuels estimés pour la plupart de ses fonds monétaires. Ces estimations visent à fournir aux investisseurs une illustration de ce qu’ils pourraient gagner et sont généralement différentes des rendements réels des fonds monétaires. Les données inexactes concernent huit fonds monétaires représentant un encours total de 390 milliards de dollars. Vanguard a souligné qu’aucun client n’a perdu d’argent à cause de ces erreurs.
05/11/2020

L'AMF met à jour sa procédure d'agrément pour les sociétés de gestion

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié en milieu de semaine dernière une mise à jour de sa procédure d’agrément pour les sociétés de gestion de portefeuille, obligations d’information et passeport. Cela s’inscrit dans la prochaine mise en place de l’extranet ROSA, qui doit remplacer l’outil GECO le 7 décembre prochain. A partir de cette date, l’ensemble des données référentielles et documents soumis lors de l’agrément, ainsi que le programme d’activité, seront à déposer et à mettre à jour directement par la société sur l’extranet ROSA. La plupart des modifications, qui jusqu’ici faisaient l’objet d’une autorisation préalable par l’AMF, seront désormais vérifiées à posteriori. Néanmoins, cinq types de modifications demeureront conditionnées à une autorisation préalable : "- La modification de l’actionnariat direct ou indirect avec franchissement de seuil; - Le changement ou la nomination d’un dirigeanteffectif ; - Le changement de gérants financiers (si structure de moins de 5 gérants financiers) ou de responsables de la gestion; - Le changement de RCCIen cas de première externalisation de cette fonction ; - Le changement de contrôleur des risques indépendant.» Par ailleurs, le programme d’activité, qui est actuellement un fichier unique regroupant les informations relatives à l’identité de la société ainsi qu’une description des conditions dans lesquelles elle exerce ses activités, sera désormais scindé en sections thématiques. Les sociétés de gestion existantes auront du 7 décembre 2020 au 7 mars 2021 pour compléter les données référentielles les concernant et mettre leur programme d’activité au nouveau format. Celles qui veulent obtenir un agrément initial doivent attendre le 7 décembre pour déposer leur dossier. Le document complet d’instruction, dénommé «DOC-2008-03», et ses annexes, sont disponibles sur le site de l’AMF.
03/11/2020

Les encours en banque privée atteignent 466Mds€ au Luxembourg

Les banques privées luxembourgeoises géraient communément 466 milliards d’euros d’encours à fin 2019, selon l'étude annuelle de l’ABBL (Association des banques et banquiers, Luxembourg), relayée par Paperjam. L’effet marché représente la majorité de la croissance des actifs sous gestion, a indiqué l’association, qui a noté une augmentation de 18% en un an. La clientèle des banques privées dans le Grand Duché est majoritairement européenne (85%), les luxembourgeois représentant seulement un cinquième. Les clients venant de France, Belgique et Allemagne composent, eux, 17% des clients. L’association souligne par ailleurs que le nombre de banques privées installées au Luxembourg est passé de 57 à 54 sur un an, avec une baisse de 6,8% des employés, à 6224 collaborateurs.
02/11/2020

Azimut acquiert 55 % d’une société de gestion américaine

La société de gestion italienne Azimut va acquérir une participation de 55 % dans Sanctuary Wealth Group, une société de gestion de fortune basée aux Etats-Unis affichant des actifs de 12 milliards de dollars (dont 7 milliards de dollars sous gestion). L’opération interviendra par le biais d’une augmentation de capital réservée. Le solde du capital restera aux mains des dirigeants et des conseillers financiers de Sanctuary. L’accord noué entre les deux parties prévoit une collaboration pour faire grandir l’activité aux Etats-Unis et des droits d’achat et de vente, ainsi qu’un investissement supplémentaire qui sera lié aux résultats. Sanctuary a été fondée en 2018 par Jim Dickson, un ancien de Merrill Lynch. La société a développé un modèle hybride de conseil financier et d’indépendance collaborative («partnered independence»). Elle propose aux conseillers financiers la possibilité de bâtir et gérer leur propre activité avec le soutien d’une plate-forme. Elle cible en premier lieu les conseillers qui quittent les grands établissements bancaires traditionnels, les conseillers à la retraite et enfin les conseillers indépendants. Le partenariat entre Azimut et Sanctuary se concentrera sur le développement d’un réseau de conseillers financiers indépendants. SWG continuera à investir dans la croissance des équipes dans les acquisitions stratégiques d’autres entités de conseil financier, comme dans le recrutement de conseillers venant de banques dans tous les Etats-Unis. Depuis sa création il y a deux ans, Sanctuary a déjà recruté 41 équipes de conseillers financiers et gérants de fortune. La société est aujourd’hui présente dans 17 Etats et emploie plus de 100 conseillers servant plus de 7.000 familles. Cette opération est une étape supplémentaire dans le développement d’Azimut aux Etats-Unis. Celui-ci a débuté en 2015 avec une initiative à Miami dans le secteur du conseil financier. Cette année, la société a noué un nouveau partenariat avec Genesis Investment Advisors. Les deux initiatives se focalisent sur les clients d’Amérique latine.

octobre 2020

15/10/2020

Asset Management One s'associe à un TPM français

Le japonais Asset Management One, dont NewsManagers avait révélé le lancement de ses premiers fonds en France, va s’appuyer sur l’expertise du tierce partie marketeur (TPM) Investeam pour son développement commercial, ont annoncé ce 15 octobre les deux sociétés. Contacté par NewsManagers, AMOet Investeam précisent viser l’ensemble de la clientèle professionnelle en France (institutionnels, banques privées, réseaux bancaires, family-office, CGP). La France est par ailleurs le seul grand marché d’Europe continentale pour lequel AMO fait appel à un TPM, l’Europe du Sud, l’Allemagne et le Benelux étant couverts par des membres de l'équipe commerciale basée à Londres. Les deux premières stratégies commercialiséesdans l’Hexagone sont le fonds AMO Japan Growth Equity Portfolio (actions japonaises avec un style croissance) et le fonds AMO Global Small-Mid Cap Equity Quality Growth Portfolio (actions internationales de petite et moyenne capitalisation avec un style croissance). La gamme Ucits d’AMO se compose de huit fonds et le gestionnaire japonais pourrait enregistrer d’autres fonds sur le marché français. AMOest le deuxième plus grand gestionnaire d’actifs au Japon avec plus de 487 milliards de dollars (416 milliards d’euros) sous gestion et ambitionne de figurer dans le top 10des sociétés de gestion à l’international.
08/10/2020

Tabula recrute un développeur commercial sur les pays nordiques

Le fournisseur d’ETF londonien Tabula Investment Management vient de recruter Abdallah Muhammad comme nouveau responsable du développement commercial en Europe du Nord. Celui-ci occupait depuis 2017 un poste équivalent au sein du département ETF d’Invesco. Par le passé, il a également dirigé les forces commerciales de Source pour les pays nordiques (2014-2017), et a travaillé dans le développement commercial chez Janus Capital (2012-é014) et BlackRock (2009-2012). Il fut également analyste chez Henderson GI (2007-2008) et Zurich Financial Services (2005-2007).
06/10/2020

EQT lève 1Md€ pour un fonds immobilier

EQT a levé 1 milliard d’euros pour son fonds immobilier EQT Real Estate II, dépassant son objectif initial de 750 millions d’euros. Le fonds est aussi deux fois et demie plus gros que son prédécesseur, EQT Real Estate I. La demande est venue d’investisseurs institutionnels d’Europe, d’Europe du Nord, d’Asie, d’Amérique du Nord et du Moyen-Orient. Le nouveau fonds cherchera à effectuer des investissements de contrôle directs et indirects dans des actifs immobiliers, des portefeuilles, des sociétés d’exploitation et des coentreprises et visera des investissements en actions d’une taille comprise entre 40 et 200 millions d’euros. Les opportunités ciblées comprennent la logistique urbaine et les entrepôts qui bénéficient d’un changement continu des tendances de la consommation de détail vers le commerce électronique et les investissements résidentiels, y compris les nouvelles constructions de logements locatifs, les logements pour étudiants et les résidences pour personnes âgées, qui bénéficient d’une dynamique favorable de l’offre et de la demande, de l’urbanisation et de la croissance démographique. Le fonds a déjà effectué quatre investissements, dont un en France. Il s’agit de Nest, une plate-forme de solutions résidentielles en France qui prévoit de livrer 4.000 appartements spécialement construits pour répondre aux besoins des personnes handicapées physiques en matière de logement et de services. Les autres sont situés en Suède et au Royaume-Uni. Le fonds cherche aussi des investissements en Allemagne, Espagne, Italie et au Benelux.

septembre 2020

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30/09/2020

Le confinement a transformé les CGP

BNP Paribas Cardif a dévoilé ce matin les résultats de son 14ème baromètre des CGP, en partenariat avec Kantar. Le métier semble renforcé et profondément changé de la crise sanitaire actuelle.
23/09/2020

Blackstone lève 8Md$ pour un fonds dette immobilière

Blackstone a levé 8 milliards de dollars pour un fonds de dette immobilière, le plus gros fonds de ce genre, rapporte le Wall Street Journal. La levée de capitaux a connu un essor après le Covid-19, en partie parce que les taux d’intérêt ont baissé, augmentant l’attrait des dettes immobilières à rendement relativement élevé. L’activité de Blackstone en matière de dettes immobilières a atteint 26 milliards de dollars d’actifs sous gestion, contre 10 milliards il y a cinq ans. Au total, son portefeuille immobilier mondial est évalué à 329 milliards de dollars.
18/09/2020

Frédéric Buzaré rejoint Lazard Frères Gestion

Frédéric Buzaré, ancien gérant à la Financière de l’Echiquier, a rejoint Lazard Frères Gestion en tant que gestionnaire privé. L’intéressé avait intégré LFDE en octobre 2018 pour y gérer le fonds phare Agressor, mais l’avait quitté à peine deux ans plus tard. Avant cela, il travaillait pour le fonds souverain de Singapour GIC à Londres où il occupait le poste de senior vice president. Il a aussi dirigé l’équipe actions de Dexia AM (aujourd’hui Candriam). Chez Lazard Frères Gestion, Frédéric Buzaré sera rattaché à François de Saint-Pierre, associé-gérant, responsable de la Gestion Privée. Parallèlement, Lazard Frères Gestion a recruté Maïder de Butler à Bordeaux en qualité de banquier privé, sous la responsabilité de Sophie de Nadaillac. La nouvelle recrue travaillait depuis 2017 comme correspondant M&A en Nouvelle Aquitaine pour BNP Paribas. Enfin, la société de gestion a nommé Aurélia Verchère managing director de Lazard LLC. L’intéressée travaille pour le groupe depuis 2005. En tant que banquier privé, elle accompagne notamment des entrepreneurs, des managers sous LBO et des professionnels de la finance dans la structuration et la gestion de leur patrimoine au sens large. «Les actifs que nous gérons pour nos clients privés se sont fortement développés au cours des dernières années : ils ont doublé en 5 ans, pour atteindre 11 milliards d’euros fin juin 2020, grâce à une collecte très dynamique sur cette période et à la surperformance de notre gestion financière. Pour soutenir ce développement, nous avons mené depuis 3 ans une campagne volontaire de recrutements à Paris et en région», souligne François de Saint-Pierre.
08/09/2020

Mapfre et Abante s'associent avec Macquarie dans les infrastructures

L’assureur espagnol Mapfre et la société de gestion Abante se sont alliés au groupe australien Macquarie pour lancer un fonds d’infrastructures de 200 millions d’euros. Le fonds Mapfre Infraestructuras FCR permettra d’accéder aux principales stratégies d’investissement en infrastructures de Macquarie Infrastructure andReal Assets (Mira).Mapfre apportera 50 millions d’euros pour amorcer le fonds et tentera de convaincre d’autres institutionnels d’entrer dans le fonds. Les deux entités hispaniques collaboreront avec Mira pour la sélection des investissements et seront représentés au sein des comités de surveillance des fonds de Macquarie.
03/09/2020

Erik Paul Mifa lance La Financière Arcalpine

Erik Paul Mifa, un ancien responsable de la distribution d’Oddo Asset Management, a créé sa société de services financiers en partenariat avec les sociétés suisses Heravest Asset Managers et Anglo Swiss Advisors. Dénommée La Financière Arcalpine, cette structure aura comme activité le conseil financier et la distribution de fonds agréés AMF auprès d’investisseurs qualifiés, institutionnels, sociétés de gestion, banques, family office, en France. Le projet est né de la rencontre entre Erik Paul Mifa et Heravest AM, une boutique indépendante de conseils en investissement créée à Genève par des anciens gérants d’Amundi, Lombard Odier ou Mirabaud… Cette société, qui s’est alliée en 2019 à Anglo-Swiss Advisors, avait la volonté de se développer en France. Cela a abouti à la création de La Financière Arcalpine, qui associe les expertises des trois partenaires, sachant que le capital de la société est réparti à égalité entre eux. Outre les conseils financiers et la gestion d’Heravest AM, Arcalpine va proposer une sélection de fonds de sociétés de gestion de différents pays. Elle vient notamment de signer des accords avec le sudafricain Sanlam et l’américain Schafer Cullen Capital Management. Au total, une dizaine d’accords devraient être noués. Pour sélectionner ses gérants, La Financière Arcalpine s’appuie sur l’équipe d’Anglo-Swiss Advisors où travaille notamment Laurent Auchlin, l’ancien responsable de la sélection de gérants de Credit Suisse. La Financière Arcalpine commencera par se développer en France. Et dans une deuxième étape, Erik Paul Mifa indique à NewsManagers qu’il compte aussi aborder le Benelux et Monaco.

août 2020

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19/08/2020

DPAM collecte 1Md€ au premier semestre

Degroof Petercam Asset Management est parvenu à collecter près d’un milliard d’euros au premier semestre 2020. Les actifs sous gestion sont demeurés «stables» à 37,2 milliards d’euros, «grâce aux apports nets des institutionnels qui ont partiellement compensé le recul dû aux marchés». DPAM a bénéficié «de flux très positifs au 1er trimestre. Ils émanaient de clients finaux institutionnels ainsi que de la section paneuropéenne de distribution. Au 2e trimestre, (…) les flux sont redevenus positifs au mois de mai. Ces apports provenaient tant de l’international que du marché domestique, et ils ont été positifs pour tous les pays dans lesquels l’entreprise est active. A noter qu’ils étaient supérieurs à la moyenne pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse», détaille la société de gestion belge. Aussi bien les stratégies obligataires que actions ont connu une collecte positive. Les stratégies d’actions durables sont celles qui ont rencontré le plus grand succès, aussi bien sur un univers mondial, européen ou multithématique. Cette dernière stratégie a franchi le seuil du milliard d’euros début juillet. Les stratégies durables de DPAM ont progressé de plus de 1,5 milliard d’euros depuis le début 2020 et elles totalisent dorénavant 9,6 milliards d’actifs sous gestion. «Sur la base des éléments connus au moment de cette publication, notre activité devrait connaître au 3ème trimestre une évolution en ligne avec celle du 1er semestre », a anticipé Hugo Lasat, CEO de DPAM.

juillet 2020

21/07/2020

RedBird Capital Partners officialise le rachat du Toulouse Football Club

Le fonds d’investissement américain RedBird Capital Partners a officialisé ce 20 juillet le rachat du club de football de Toulouse. La société, fondée par Gerry Cardinale en 2014, a pris 85% du capital du TFC, qui est pourtant relégué en deuxième division. Le montant n’a pas été dévoilé, mais le journal sportif L’Equipe évoque la somme de 20 millions d’euros.
17/07/2020

Les Caisses Réunionnaises Complémentaires amorcent un fonds sur la transition climatique

Les Caisses Réunionnaises Complémentaires ont participé à l’amorçage du fonds Fideas Smart for Climate actions Euro-zone, a annoncé la boutique parisienne Fideas Capital. Le véhicule, lancé le 15 juillet, gère désormais 90 millions d’euros d’encours. L’amorçage a, quant à lui, eu lieu il y a deux mois. Le fonds, labellisé ISR, suit une approche multi-indicielle multi-facteur. Il dispose de 11 paniers factoriels, composés au sein de l’univers Eurostoxx 300. Le portefeuille compte aujourd’hui 280 valeurs. Son approche ESG se base sur la méthodologie propriétaire «Smart for Climate», qui met au premier plan la transition écologique. L’outil doit permettre de réallouer le portefeuille pour abaisser l’empreinte carbone de 25% à 30%, et de prendre quatre ans d’avance sur les objectifs de la transition 2°C. Il est géré par Thibault Soler.

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