Caractéristiques
Techniques
Financière de l’Echiquier en quelques chiffres
- Encours sous gestion: 3,7 milliards d’euros
Durée de validité de l’autorisation donnée par une AGE pour l’attribution d’options sur titre
L’administration vient de répondre au travers d’un rescrit à une interrogation portant sur l’éligibilité au régime spécifique d’imposition des stock-options, d’options attribuées par une société de droit américain aux salariés de sa filiale française sur la base d’une autorisation de l’assemblée générale extraordinaire (AGE) d’une durée de validité de dix années.
Déductibilité de la CSG afférente à une indemnité pour rupture conventionnelle
Un rescrit vient préciser que la contribution sociale généralisée (CSG) afférente à une indemnité de rupture conventionnelle du contrat de travail en totalité exonérée d’impôt sur le revenu n’est pas déductible fiscalement. En effet, il est rappelé que la CSG est déductible uniquement lorsqu’elle est afférente à des revenus effectivement soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu et pour lesquels la CSG s’est substituée aux cotisations d’assurance maladie.
Espagne - Les grandes fortunes se réfugient au Panama
Depuis que le gouvernement espagnol s’est mis à faire la chasse aux comptes illicites en Suisse et que Madrid a signé un accord fiscal avec Andorre, les grandes fortunes espagnoles se réfugient de préférence au Panama, mais elles se replient aussi sur d’autres destinations comme Singapour, le Costa Rica, Gibraltar et l’Uruguay, rapporte Expansión.
Asie - Deutsche Bank recrute 12 banquiers privés à Hong-Kong
Selon Asian Investor, Deutsche Bank Private Wealth Management a recruté douze banquiers privés au cours du premier semestre dans son équipe dédiée à l’Asie septentrionale. Sept des douze recrutements correspondent à des créations de postes.
Espagne - Madrid enquête sur 1.000 comptes « opaques » d'Espagnols en Suisse
Le fisc espagnol (Agencia Tributaria) enquête actuellement sur un millier de grandes fortunes espagnoles soupçonnées d’avoir exporté illégalement des capitaux pour les placer sur des comptes en Suisse. La stratégie du Ministère des Finances consiste à récupérer les montants «évadés» par voie administrative, sans recourir à une procédure pénale, où les procès s'éternisent, rapporte Cinco Días.
PROJET D'INSTRUCTION RELATIF AUX MODIFICATIONS APPORTÉES AU RÉGIME SCELLIER (23/06/2010)
L’article 31 de la loi de finances rectificative pour 2008 a institué une réduction d’impôt sur le revenu en faveur de l’investissement locatif (dispositif « Scellier »). Codifiée sous l’article 199 septvicies du code général des impôts, cette réduction d’impôt s’applique aux contribuables domiciliés en France....
Monaco - En quête de respectabilité
La Principauté de Monaco, qui annonce 23 accords bilatéraux signés visant à favoriser les échanges d’informations en matière fiscale, fait l’objet d’un rapport d'évaluation de la part du Forum mondial sur la transparence et l'échange d’informations à des fins fiscales.
Singapour - De grandes ambitions en gestion de fortune
Selon L’Agefi suisse, Claudia Zeisberger, professeur à l’Insead, établie depuis une douzaine d’années à Singapour, souligne que Singapour affiche de grandes ambitions dans la gestion de fortune, avec pour objectif de doubler les actifs sous gestion dans les cinq prochaines années, tout en se prévalant d’un grand pragmatisme. Singapour se taille une part de 6% au marché mondial du private banking, tandis que celle de la Suisse atteint 18%.
Recruter les perles rares
Davantage appelé à débusquer des vendeurs que des spécialistes produits dont le recrutement se fait en partie par promotion interne, Jean-Marie Cousty, consultant senior chez Hudson, note les difficultés à distinguer les qualités personnelles et commerciales d’un candidat de la notoriété de la société qu’il représente -et qui dynamise sa collecte. Un vendeur sera plus ou moins sollicité en fonction de la maîtrise du réseau de clients auquel il s’adresse. Mais est-il performant parce que le nom de sa société lui ouvre des portes? «Plus que la formation et les supposées performances du candidat, la difficulté est de savoir si ce dernier est transposable avec la même efficacité dans l’univers qui lui est proposé, dans l’entreprise qui lui est présentée», explique le consultant. Un jeune peut donc plus facilement débuter dans un grand groupe car il sera porté par la réputation et la force de frappe de son établissement. Ce qui ne sera pas le cas dans une structure de taille moyenne dans laquelle il devra à la fois se constituer un réseau et faire connaître son enseigne.
A chaque type de boutique sa formule
Pour les grands gestionnaires d’actifs, le commercial doit estimer les besoins du client et comprendre l’offre dans son ensemble, et ne surtout pas jouer l’expert des marchés. A l’inverse du spécialiste qui, lui, promeut une seule classe d’actifs, le commercial reste, pour eux, un généraliste produit.
Le spécialiste produits recherche encore sa place en France
Moins connu en France que dans le monde anglo-saxon, les spécialistes produits évoluent chez les gestionnaires d’actifs de taille importante en tant que portes-parole des gérants et supports des commerciaux - Leurs rôles et leurs profils varient en fonction des gestionnaires. Ces derniers s’accordent toutefois sur un point: l’immersion des spécialistes avec les équipes de gestion est indispensable.
Arbitrage vidéo
C’est à ne pas croire, ces faits auxquels même le coach refuse de mettre un nom devant les yeux médusés du public. Et, en l’occurrence, un public particulièrement touffu puisqu’il inclut l’ensemble de nos concitoyens. «Mais de quoi s’agit-il, maussade éditorialiste, objecterez-vous, la Coupe du monde est finie pour la France, passons à autre chose, même si le chef de l’Etat en semble fort marri.» Mais c’est de lui dont il s’agit, sourcilleux lecteur! A quoi assiste-t-on, en effet? A l’annonce de coupes claires dans les budgets de fonctionnement de nos ministères, à la réduction continue du nombre de fonctionnaires, à la révision générale des politiques publiques… Soyons fort aise. Tout cela n’est que saine ordonnance par rapport aux dérives du passé, à condition qu’elle soit administrée selon une posologie adaptée au corps social. Et comment faire autrement, d’ailleurs, alors que la plupart de nos grands partenaires européens ont décidé de faire vaches maigres, comme si on s’apercevait soudain, au passage, que le surpoids de la dette peut être synonyme de Grèce ? Tout cela est bien révélateur de l’imprévisibilité des gouvernants. Alors, sans même attendre la potion amère sur les niches fiscales, baptisons clairement ce scénario du terme de «rigueur». A bâbord comme à tribord, faudra-t-il instaurer l’arbitrage vidéo en politique pour que les mots collent aux faits ?
Caractéristiques
Techniques
Caractéristiques
Techniques
CPR AM ouvre au public un fonds sur les actions et la volatilité
Le produit combine une exposition à l’EuroStoxx 50 et aux options sur le même indice. Il espère ainsi profiter de l’amortisseur constitué par la hausse habituelle de la volatilité lorsque les marchés d’actions décrochent fortement.
Parallèle avec les activités de marché
«Le product specialist des sociétés de gestion est un métier récent, fruit de la sophistication et de la spécialisation des métiers de gestion, une dynamique assez similaire à celle vécue dans les années 90 avec l’émergence de nouveaux produits et métiers au sein des activités de marchés, alors souvent impulsée par l’explosion des dérivés, juge Denis Marcadet, président de Vendôme Associés. S’apercevant que la force de vente, très souvent issue d’anciens courtiers, ne disposait pas des compétences nécessaires pour appréhender l’ensemble des facettes d’un produit, les salles ont mis sur pied ce nouveau métier qui existait déjà dans le monde anglo-saxon.»
Brèves
Assurance vieet recours en matière de renonciation
Des opérations plus difficiles dans l’ancien rénové
Outils facilitant la rénovation des villes, les dispositifs fiscaux incitant à l’investissement dans l’immobilier ancien réhabilité ont été réformés en 2009. Si le régime du monument historique a été maintenu, il est désormais plus difficile d’accès, dépendant d’un agrément ministériel. De même, l’accès au régime Malraux a été d’un côté restreint pour les investisseurs aisés, et ouvert à une autre clientèle par sa transformation en réduction d’impôt. Une offre en Scellier rénové se développe néanmoins, à l’heure où les incitations fiscales dédiées sont remises en cause.
Revue de presse internationale
Grande-Bretagne
Vers des opérations plus rapides et plus sécurisées
La loi de Finances pour 2009 a supprimé la notion d’initiative des propriétaires dans le cadre du régime Malraux. Cette disposition permet un démarrage des chantiers plus tôt. «La durée d’une opération est ainsi passée de 24 à 15/18 mois. Etant donné que le permis de construire est déjà obtenu quand la commercialisation se termine, le démarrage effectif des travaux peut donc débuter dès que l’acte est signé», souligne Franck Temim, associé-gérant du groupe CIR.
Un projet sur les taux de réduction
Soumis à consultation, un projet de texte apporte quelques précisions aux modifications du dispositif - Il revient notamment sur les conditions de diminution ou de majoration du taux de réduction d’impôt dès 2011.
Carnet
AVIVA INVESTORS
La mise en œuvre du statut de fiduciaire se poursuit
Dans son action en faveur de la promotion de la fiducie, le Conseil national des barreaux insiste sur les impératifs déontologiques qui sont attachés au dispositif.
Agenda économique
2 juillet: Etats-Unis: commandes d’usine du mois de mai; Zone euro: prix à la production
Agenda professionnel
LES 9 ET 10 SEPTEMBRE À PARIS > INITIATION À LA SCI ET AU DEMEMBREMENT
« Assurance Banque Epargne Info Service », l'accès ACP-AMF pour faciliter les démarches des épargnants
La nouvelle Autorité de contrôle prudentiel (ACP) et l’Autorité des marchés financiers (AMF) ont lancé, le 28 juin dernier, une plate-forme téléphonique et un site internet abe-infoservice.fr destinés à informer et faciliter les démarches des consommateurs dans les domaines de la banque et des crédits, de l’assurance, de la Bourse et des produits d’épargne.
Débat sur la rémunération du conseiller en gestion de patrimoine indépendant
Le 5 juillet prochain, de 11 à 12 heures, est organisé un débat télévisé mettant en présence Patrice Ponmaret, président de la Chambre des indépendants du patrimoine, David Charlet, président de l’Anacofi et Jean Berthon président de la Faider, à l’initiative de HSBC Assurances en partenariat avec L’Agefi Actifs.
Le Maroc, une alternative au potentiel sous-estimé
«Investir au Maroc. Partager le succès»… Ce slogan publicitaire de l’Agence marocaine de développement des investissements se diffuse largement dans les médias ces derniers jours et illustre le dynamisme économique que le Maroc souhaite poursuivre à travers ses programmes d’investissement d’ici à 2015. Absent ou presque jusque-là du périmètre des gestionnaires d’actifs, ce pays, dont le marché boursier se développe, commence à susciter de l’intérêt. En témoigne les deux nouveaux fonds FCOM Actions Maroc et FCOM Euro-Maroc PEA de FinanceCom AM.