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L’actualité et la veille en matière de fonds d’investissement, ainsi que les analyses sur les grandes tendances dans l’univers de la gestion d’actifs, son activité au travers des chiffres de collectes et d’évolution des encours des différentes classes d’actifs.
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17/02/2014

2013, l’année du changement pour les fonds flexibles

Quantalys vient de publier son Observatoire des fonds Flexibles pour 2013. Sans surprise, Carmignac Patrimoine n'est plus le seul à dominer sa catégorie sur le long terme. Il faudra aussi compter maintenant avec le fonds Eurose de DNCA.
17/02/2014
Japon

UBP table sur une hausse de 40% à 50% de la Bourse japonaise

Dans un communiqué, Union Bancaire Privée (UBP) a indiqué anticiper une hausse de 40% à 50% du marché d’actions japonais à moyen terme. Les incertitudes pesant sur les économies des Etats-Unis et des marchés émergents ont provoqué en janvier une nette correction des Bourses occidentales, qui a été aggravée au Japon par la vigueur du yen. A moyen terme, le marché japonais devrait néanmoins être «soutenu par une amélioration des fondamentaux et par les réformes du Premier Ministre japonais Shinzo Abe», explique Cédric Le Berre, Multi-Management & Fund Research chez UBP. Les résultats des entreprises progressent, et leur croissance continuera tant que le taux de change du yen en dollar restera aux alentours des 100-110, estime UBP. Dans cette perspective, le fonds UBAM – SNAM Japan Equity Value est surpondéré sur les secteurs de l'énergie et des matières premières. Des positions ont été prises sur Mitsubichi Chemical et Daihatsu et renforcées sur Mitsui Chemical, Komatsu et JX. A l’inverse, les secteurs financier et de consommation courante sont sous pondérés: Fujitsu, Nidec et Exedy ont notamment été sortis du portefeuille.
Japon
14/02/2014

Carmignac détrôné par DNCA dans le classement MyFlow de janvier

MyFlow veint de publier la MyFlow List, son classement des sociétés de gestion préférées des conseillers en gestion de patrimoine, pour le mois de janvier. L’évènement du mois est la progression de DNCA à la première place du classement, détrônant Carmignac Gestion qui régnait en maître depuis l’origine de la liste. «Premier depuis l’origine de la liste, Carmignac Gestion a occupé sans interruption la première place. Depuis plusieurs mois déjà, DNCA Finance progressait dans la liste avec une belle dynamique», indique MyFlow.
14/02/2014

Le financement participatif (crowdfunding) pourra recueillir jusqu’à un million d’euros de prêt

C’est une information rapportée par l’Agefi de ce jour. Le quotidien précise par ailleurs, « selon nos sources, qui confirment celles des Echos, ce seuil d’un million d’euros s’appliquera aussi aux opérations d’investissement en capital (crowdfunding equity) pour lesquelles un prospectus ne sera pas obligatoire dans le cas d’une offre au public. Ce seuil est nettement supérieur à celui de 300.000 euros proposé par le gouvernement en septembre dernier ».
13/02/2014

Nomination de Lionel Paquin au poste de président de Lyxor Asset Management

Lyxor Asset Management (« Lyxor ») annonce la nomination de Lionel Paquin au poste de Président, à compter de ce jour. Il remplace dans cette fonction Inès de Dinechin qui quittera prochainement le Groupe. Il rejoint également le Comité de Direction de la division Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs.
13/02/2014
Marchés actions

Le fonds Serenus sera désormais géré par Fastea Capital

La société de gestion Fastea Capital a annoncé avoir obtenu l’agrément de l’AMF pour la mutation du fonds Serenus (FR0010135129), auparavant géré par Isis AM. Oddo & Cie en demeure le dépositaire. SERENUS est un OPCVM «diversifié» dont l’objectif de gestion est d’obtenir sur un horizon d’investissement de 5 ans minimum une performance supérieure à celle du taux CNO TEC 5 (le taux de rendement actuariel d’emprunt d’Etat d’une durée exacte de 5 ans de 0,998% au 12 février 2014). Sa gestion repose sur une stratégie « value» visant à identifier des actions ou des obligations décotées par rapport à l’actif net d’une société ou à ses performances économiques.
Marchés actions
12/02/2014

Seven Capital Management lance le fonds Blacksnake

Ce fonds d’investissement alternatif direct, sous régulation AIFM, utilise la même stratégie deCommodity Trading Advisors (CTA)que le fonds Seven Absolute Return. Ilcouvre un ensemble de classes d’actifs élargi comprenant notamment les matières premières et le change. Sa stratégie de CTA Global Trend Following prend des positions sur les marchés de futures taux, actions, change et matières premières avec un objectif de volatilité de 20 %.
12/02/2014

Les hedge-fund limitent leur baisse en janvier

Selon les derniers chiffres de Eurekahedge, les hedge-fund ont baissé de 0,44 % au mois de janvier. Si cette performance reste négative, elle se révèle tout de même supérieure de plus de trois points à celle du MSCI World, pour sa part en baisse de 3,74 % pendant la même période.
11/02/2014
Capital investissement

La France, troisième acteur du capital risque en Europe

Dans sa première édition du «Baromètre du capital-risque France», EY (anciennement Ernst & Young) fait le point sur l’activité du capital risque en France au second semestre 2013. Pendant cette période, 487 millions d’euros ont été levés en 177 opérations. La France se place ainsi en 3ème position, représentant 13 % des montants levés en Europe, derrière le Royaume-Uni (avec plus de 1,45 milliards d’euros levés) et l’Allemagne (près de 675 milliards d’euros levés).
Capital investissement
07/02/2014

LBPAM élargit sa clientèle sur les convertibles

La Banque Postale Asset Management propose un nouveau fonds investi sur les obligations convertibles européennes Le produit sera géré avec le même processus qu’un institutionnel existant mais s’accorde davantage de latitude,
07/02/2014

L'Avis de Lazard Frères Gestion

Après une année de très bonne performance pour les actifs risqués, les marchés financiers semblent aborder 2014 avec davantage de prudence.
07/02/2014

Un coup de projecteur lié au PEA-PME

Les petites et moyennes capitalisations ont déjà bien performé mais certains gestionnaires croient encore à leur potentielLa parution des décrets concernant les valeurs éligibles au PEA-PME conforte les gérants sur cette classe d’actifs
06/02/2014

Nouveau Directeur général délégué chez Diamant Bleu Gestion

Diamant Bleu Gestion a annoncé la nomination de Daniel Larrouturou au poste de Directeur général délégué. Daniel Larrouturou avait rejoint le spécialiste de la gestion diversifiée flexible en octobre 2012, au moment du rachat de la société de gestion dont il était le fondateur, Orchidée Finance, par Diamant Bleu. Daniel Larrouturou conservera la responsabilité de la gestion du fonds Orchidée I Long/Short, ainsi que la co-gestion du fonds Diamant Bleu Actions Rendement.
06/02/2014

Alto Invest propose à son tour un fonds PEA-PME

La société de gestion Alto Invest a annoncé le lancement de son nouveau fonds FCP Nova Europe, spécialisé dans les PME et ETI cotées. Ce FCP sera investi à 75% en actions de sociétés européennes, dont la capitalisation boursière sera comprise entre 150 millions d’euros et 6 milliards d’euros afin d’optimiser la liquidité. Le fonds sera éligible au futur dispositif PEA-PME mis en place en fin d’année dernière et contiendra à terme entre 20 et 40 valeurs, en privilégiant les entreprises innovantes et exportatrices. Les frais de gestion s’établiront à 2,2% pour la Part A (code ISIN FR0011585520) et 1,2% pour la Part I (code ISIN FR0011585538).
06/02/2014

Axiom AI ouvre un bureau à Londres

La société de gestion française Axiom Alternative Investments vient d’ouvrir une succursale à Londres en vue d’approcher la clientèle institutionnelle britannique ainsi que les conseillers en gestion de patrimoine indépendants au Royaume-Uni.« Cette nouvelle entité a pour vocation de devenir la plateforme de développement de la société de gestion pour le Royaume-Uni », indique un communiqué. Elle devrait rapidement s’étoffer avec la venue de nouveaux analystes et commerciaux.« Aujourd’hui, Axiom AI réalise plus de 50% de ses encours à l’extérieur des frontières hexagonales, dont 30% au Royaume-Uni principalement après de Family Offices et High Net Worth, Londres constituait naturellement l’étape suivante de notre développement international», explique David Benamou, associé-gérant d’Axiom AI, qui dirige et anime la succursale londonienne. Axiom AI (520 millions d’euros d’encours à ce jour), qui a axé jusqu’ici son développement sur les marchés obligataires et en particulier sur la dette subordonnée bancaire, compte atteindre le milliard d’encours à horizon 2 ans.
05/02/2014

DNCA lance son fonds PEA-PME

La société de gestion DNCA Finance a annoncé le lancement de son nouveau fonds DNCA PME, spécialisé dans le financement des PME et ETI (Entreprises de taille intermédiaire). Le fonds aura vocation à être éligible au futur dispositif PEA-PME mis en place en fin d’année dernière et visera une performance annualisée supérieure à 7% via une stratégie de «stock picking». DNCA PME sera à tout moment investi à 75% en titres émis par des PME et des ETI. L’exposition en actions pourra varier de 60% à 100%, l’actif net du fonds pouvant être investi jusqu’à 40% en obligations émises par des PME et des ETI. Les frais de gestion s’établiront à 2% pour la Part C (code ISIN FR0011637057) et 1% pour la Part I (code ISIN FR0011637065).
05/02/2014

Pour les investisseurs, il fallait miser sur l’immobilier ces dernières années

Comment se sont comportés l’immobilier, les actifs financiers et les revenus des ménages? C’est la question à laquelle l’Insee a répondu à travers ses différents documents statistiques. Par exemple, si l’Institut souligne que le patrimoine immobilier a crû de 156 % entre 1998 et 2010, du côté des actifs financiers, la masse a augmenté de 67 %. Il ressort également d’un autre document de l’Insee que le poids des revenus du patrimoine a augmenté nettement jusqu’à la fin des années 1990, en se stabilisant ensuite à 22 % du RDB, soit le revenu disponible brut des ménages. D’après l’auteur, ce mouvement résulte de la hausse du rendement des actifs financiers, mais surtout de celle des loyers.
04/02/2014

Fabrice Cousté quitte CMC Markets France

Information Newsmanagers, après avoir participé à la création et au développement du bureau de CMC Markets en France, son directeur général Fabricequitte le groupe.
03/02/2014

Alto Invest va lancer un fonds sur les PME et ETI innovantes

L’Agefi rapporte que la société de gestion Alto Invest va lancer cette semaine FCP Nova Europe, un fonds à liquidité quotidienne qui investit sur les PME et ETI innovantes européennes cotées. Le nouveau véhicule vise des PME capitalisant jusqu'à 600 millions d’euros. Nova Europe cible en Europe de l’Ouest environ 10% des 4.000 sociétés éligibles au PEA PME, dont la moitié est, selon la société de gestion, peu suivie par les analystes.Nova Europe vise d’abord les particuliers et les family offices, puis les institutionnels. A long terme, le fonds pourrait dépasser les 100 millions d’euros, indique Alto Invest.
31/01/2014

Des signes de convergence des comportements dans la zone euro

Dans son dernier tableau de bord de l’épargne en Europe, L’Observatoire de l’Epargne Européenne (OEE) constate que les comportements d’épargne dans la zone euro commencent très progressivement à converger. Ainsi, les ménages d’Espagne et d’Italie semblent revenir vers les taux d’épargne élevés observés en Allemagne, en France et en Belgique. Au troisième trimestre 2013, le taux d’épargne brute, en pourcentage du revenu disponible brut s’élevait, pour l’Allemagne, à 16,2 %, 15,7 % pour la Belgique, 11,3 % pour l’Espagne (données au second trimestre), 15,2 % pour la France, 12,7 % pour la France.

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