Anticiper la transmission aux générations les plus jeunes tout en assurant le train de vie des retraités via la rente viagère ouvre un vrai champ aux conseillers Les réponses des assureurs au travers des solutions d’épargne retraite quant à la sécurité et au niveau des revenus viagers constituent un préalable indispensable.

Les assureurs planchent sur une révision des modalités de calcul des rémunérations. Très complexe, elle a néanmoins pour objectif de limiter les débordements passés.

Le montant des cotisations a atteint 114,9 milliards d’euros à fin octobre 2009, en hausse de 11 % par rapport à octobre 2008 indique la Fédération française des sociétés d’assurances. La collecte nette s’établissait à la même date à 44,5 milliards d’euros. L’encours des contrats d’assurance vie – provisions mathématiques et provisions pour participation aux bénéfices - s’est élevé à 1.232 milliards d’euros.

La société lance deux contrats destinés à concurrencer les offres d’épargne disponibles sur internet tout en assurant une rétribution du conseil. Elle estime que 5.000 contrats devraient être distribués en 2010 par ses CGPI partenaires pour un montant moyen de 200 euros.

Delphine Baudoin, avocat du cabinet Eversheds, revient pour L'Agefi Actifs sur l’intérêt de constituer une fiducie dans une approche patrimoniale La spécialiste évoque également les obstacles qui atténuent le potentiel de cette opération et envisage les aspects de sa promotion.

Casam vient de lancer un fonds indiciel suivant la performance de l’indice de stratégie Euronext IEIF REIT Europe Le nouveau produit doit permettre de pouvoir profiter du décalage existant entre les marchés immobilier et boursier.

Le Comité européen des régulateurs de marchés (CESR) a publié le 2 novembre les résultats d’une analyse sur la conformité des établissements financiers européens avec les exigences d’information (IFRS 7) en matière d’instruments financiers. Tout en soulignant les efforts consentis, le CESR relève aussi de nombreuses possibilités d’amélioration. «Le CESR se serait attendu à un degré plus élevé de conformité avec les dispositions obligatoires, mais il faut aussi saluer le fait qu’un nombre significatif de sociétés ont fourni des informations supplémentaires en ligne avec les recommandations publiées fin 2008» , indique dans un communiqué Fernando Restoy, président du groupe de travail CESR-Fin, et par ailleurs vice-président de la Commission espagnole des marchés de valeurs (CNMV)

Lors de la liquidation et du partage de la succession de son père et de sa seconde épouse, un particulier apprend que son frère a été désigné seul bénéficiaire de plusieurs contrats d’assurance vie souscrit par la deuxième épouse de son père. Il assigne alors ce frère afin de dire que les capitaux décès qu’il a reçu constituent une donation déguisée, en requalifiant les contrats pour défaut d’aléa et en rapport des sommes versées.

La déduction des charges financières relatives aux logements dont l’usufruit est détenu par un bailleur social vient de faire l’objet d’une instruction fiscale.

Le volet protection du patrimoine et de la famille est encore trop souvent mis de côté ou mal traité par les CGP malgré les enjeux qu’il représente, notamment pour la clientèle des chefs d’entreprise Même si les facteurs de blocage sont nombreux, beaucoup d’assureurs ne veulent pas lâcher prise sur le sujet et affirment qu’ils vont revenir à la charge en termes d’offres et de communication.

La crise renforce les défis de la banque privée à la fois vis-à-vis de sa clientèle, des montées contentieuses et de sa gestion propre Pour l’auteur, cela constitue un levier de créativité en termes de service personnalisé, de transparence produits ou de lisibilité financière.

L’Agefi Actifs. - Comment développez-vous votre activité sur la clientèle haute de gamme ?

Une instruction vient d'admettre que la période de mise en location puisse dépasser douze mois tout en bénéficiant d'une partie de l'avantage fiscal.

Le montant annuel des cotisations des régimes d’assurance invalidité-décès des personnes non salariées ressortissant aux sections professionnelles des professions libérales ont été fixé pour l’année 2009. Ces cotisations sont les suivantes:

La vérification de l’engagement de la responsabilité de l’assureur doit être réalisée même si le requérant ne tire pas d’un manquement la conséquence légale de renonciation au contrat.

Pour récupérer une hypothétique poignée de 270 millions d’euros (chiffres annoncés par le projet de loi de Financement de la Sécurité sociale) face à un déficit social annoncé de 30 milliards d’euros, le gouvernement s’apprête à saborder les bases juridiques de l’assurance vie. C’est le message que la Faider, et plus particulièrement son vice-président, également président de l’Agipi, Claude Fath, veut faire passer au législateur. Au nom du principe de l’égalité de traitement social entre les détenteurs de contrats d’assurance vie en euros et en unités de compte, le PLFSS envisage de soumettre aux prélèvements sociaux le capital transmis en cas de décès. Outre le problème de l’assiette, notamment lorsque le capital assuré est supérieur à la provision mathématique du fait de garantie décès (garantie plancher par exemple), se pose la question de l’articulation de cette disposition avec l’article L. 132-12 du Code des assurances qui précise que la prestation versée par l’assureur ne fait pas partie de la succession de l’assuré, le bénéficiaire étant réputé y avoir seul droit dès la formation du contrat. Ce capital ne peut être assimilé à un revenu, qui de son côté peut parfaitement être soumis à cotisations. C’est le cas des monosupports et cela pourrait l’être pour les multisupports, sauf à remettre en cause la notion de stipulation pour autrui qui est le fondement même de l’assurance vie. Augmenter les taux de prélèvement en cas de retrait, pourquoi pas, mais taxer le capital, cela conduirait à faire vaciller les principes, met en garde Claude Fath. Sans compter que ce capital est déjà soumis à taxation selon les modalités prévues aux articles 757 B ou 990 I du CGI. Claude Fath estime, dans un courrier adressé à un député, que les parlementaires ont le devoir de s’opposer à ce texte qui est contraire à nos principes civils et fiscaux. Un vrai raisonnement d’assureur, mais cela suffira-t-il à convaincre des pouvoirs publics budgétairement aux abois, qui ont une vision de plus en plus «mélangée» de l’épargne, de la banque et de l’assurance?

La fédération veut remettre les pendules à l’heure sur certains aspects fiscaux des assurances de personnes Elle juge par ailleurs dangereux, pour la nature même de l’assurance vie, le projet de taxation des capitaux décès.

Avec 700.000 transmissions d’entreprise à un repreneur extérieur prévues dans les dix ans à venir, les professionnels doivent anticiper dès maintenant ces opérations L’Agefi Actifs revient sur les différentes précautions à prendre aussi bien en matière fiscale que patrimoniale afin d’accompagner le cédant lors de cette phase délicate.

Dotée d’une équipe dédiée, la filiale de gestion du Crédit Coopératif est fin prête pour se développer auprès des CGPI Elle débute la phase de commercialisation en lançant deux produits destinés à diversifier une allocation prudente en assurance vie.

L’un des leviers de développement encore peu exploité par les sociétés de gestion françaises est l’international, a estimé Alain de Cidrac, directeur général du consultant Xioneo, à l’occasion du Forum annuel de la Gestion d’actifs organisé par L’Agefi. Au cours de ce débat consacré aux nouveaux business models de la gestion et de la distribution, il a notamment constaté que les sociétés de gestion commencent à distribuer leurs fonds français, une tendance qui devrait être amplifiée avec la directive Ucits IV.

Le projet veut renforcer le formalisme des relations assureurs-assurés et propose dans le même temps de revenir sur les règles de l'acceptation des bénéficiaires.

Alors que le marché des opérations à effet de levier est au point mort, les avocats Bernard Tézé et Arnaud Langlais rappellent l’intérêt lié à la mise en place d’un OBO Pour mémoire, ce montage est une variante du leverage buy-out (LBO) élaboré en vue d’acheter une société à crédit en misant sur sa rentabilité (1).

Quelques jours après l’AFER, la Faider a fait connaître son désaccord sur le projet d’assujettissement des capitaux versés en cas de décès aux bénéficiaires de contrats d’assurance-vie multi-supports à la CSG/CRDS. La fédération fait valoir notamment que «c’est une remise en cause extrêmement grave du principe même de l’assurance et de la prévoyance. Cela revient à assujettir tout ou partie des capitaux décès à la CGS/CRDS qui ne peuvent s’appliquer qu’à des revenus, les détournant ainsi de leur vraie nature. C’est une modification rétroactive des termes des contrats. C’est un mauvais coup supplémentaire porté au principal produit d’épargne longue investi en actions, épargne pourtant indispensable au financement des retraites et de l’économie».

Face à une profession de CIF en pleine évolution, un site internet vient d’être créé afin d'identifier leurs besoins et ceux de leurs clients.

Pas de raison d’être inquiets, toutes les raisons d’être vigilants», tel est le message que le président de l’Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles (Acam), Philippe Jurgensen, a souhaité faire passer lors de la conférence organisée le 5 octobre dernier au Palais Brongniart.

Le projet d’ordonnance relatif à la création d’une nouvelle autorité en charge de la supervision de l’assurance et de la banque, née du rapprochement des autorités d’agrément et de contrôle existantes, est soumis à consultation jusqu’au 30 octobre prochain.

L’Agefi Actifs. - Dans la mesure où certaines plates-formes effectuent une présélection des contrats d’assurance vie qui seront par la suite distribués par des courtiers, peut-on considérer qu’un devoir de conseil spécifique leur incombe ?

L’Agefi Actifs. - Comment l’offre commerciale de CGPI Associés est-elle structurée ?

Le groupe simplifie sa gamme en créant une formule en unités de compte standard Arep Multisupport lui permet de conserver la vitrine de son produit phare en euros.

Votre client est fils unique. Son père est décédé l’an dernier. Il a renoncé purement et simplement à sa succession. Son grand-père paternel vient de décéder, il s’interroge sur le point suivant: Pourra-t-il venir en représentation de son père pour la succession de son grand-père?.