Les précisions de Bercy sur le prélèvement à la source des retraités et des actifs
A l'occasion d'un point d'étape, Michel Sapin et Christian Eckert ont détaillé quelques points qui concerneront la réforme attendue au 1er janvier 2018.
mars 2016
Réforme de l’audit : publication d’une ordonnance
La réforme européenne de l’activité de commissariat aux comptes doit entrer en vigueur le 17 juin 2016. Une ordonnance, accompagnée d’un rapport au président de la République, est publiée ce matin au journal officiel.
« Les CGPI réclament une simplification de la conformité »
David Charlet, président de l’Anacofi, revient sur les éléments de réponse apportés à la Commission européenne dans le cadre du programme Refit , Devant une réglementation de plus en plus complexe, l’appel à des prestataires extérieurs spécialisés devient une question inévitable
L'Avis d'Auris Gestion Privée
Une fois n’est pas coutume, nous commencerons par le cas japonais. La Banque du Japon adopte des taux d’intérêt négatifs pour la première fois de son histoire. Durant 25 années de lutte acharnée contre la déflation, les autorités monétaires n’avaient jamais osé. Apres la BCE, le Danemark, la Suède et la Suisse, le Japon a lui aussi brisé les limites absolues du taux d’intérêt mettant un peu plus la pression à la baisse sur l’ensemble des taux d’intérêt mondiaux pour les mois à venir. Le Japon est devenu le premier pays du G7 à émettre un emprunt d’Etat à dix ans avec un rendement négatif.
Oddo procède au retrait de la cote de BHF Kleinwort
Oddo a annoncé ce matin le retrait de la cote de la banque anglo-allemande BHF Kleinwort Benson dont la banque française détient désormais 97,22% du capital à la suite de son OPA. Oddo indique dans un communiqué que les actions de BHF Kleinwort Benson ont été radiées d’Euronext à Bruxelles. Le groupe a lancé en fin d’année dernière une contre-OPA sur BHF Kleinwort Benson pour contrer les ambitions du groupe chinois Fosun. Ce rachat va permettre à la banque française de doubler de taille et de se renforcer en Allemagne.
Un succès pour la collecte qui ne se dément pas
Malgré un rendement moyen en légère décrue pour 2015, le volume collecté sur les SCPI a crevé le plafond atteint l’an dernier , Le flux d’investissements sur l’immobilier d’entreprise connaît également son meilleur score depuis l’année 2007
"L’émergence des fintechs sera bien plus significative dès qu’elles se regrouperont"
L’Agefi Actifs. - En janvier dernier, vous avez participé au salon Finovate à Londres qui réunit un panel de fintechs chaque année depuis 2011. Qu’en retenez-vous ?Sylvain Fagnent et Stephen Perin, Octo Technology. -Ce salon permet à des start-up en recherche de financement de présenter leurs projets. Cette année, nous avons noté la présence de près de 70fintechs, contre une trentaine à sa création. Il nous a permis de découvrir divers projets qui ont été couronnés de succès, à l’image du français Linxo, un agrégateur de données financières personnelles. Lending Club, la société de financement participative américaine, a également participé à cet événement, tout comme Etoro, une application de trading en ligne créée en 2011 qui propose à des investisseurs de suivre des gérants via des portefeuilles réels ou virtuels. Outre-Atlantique, où une version existe depuis 2007, le salon a accueilli les robo-advisors historiques Betterment et Wealthfront dès 2011.
STC Partners au cœur du capital privé
Le cabinet cultive le prisme pluridisciplinaire au bénéfice des familles fortunées, Il ambitionne de devenir le leader incontesté sur ce marché
Le conseil automatisé en voie de régulation
Les robo-advisors proposés par les fintechs intègrent progressivement les offres des acteurs institutionnels qui développent la distribution en ligne
Partenariats tous azimuts dans le numérique
Les acteurs institutionnels dotés d’une appétence particulière pour la distribution en ligne intègrent désormais les offres des principaux robo-advisors, Le conseil financier automatisé aiguise l’intérêt des régulateurs européens et français en raison notamment des difficultés à formaliser le devoir de conseil
Les régulateurs européens s’intéressent de près aux "robo-advisors"
Du 4 décembre au 4 mars, l’Autorité bancaire européenne (EBA) a lancé en collaboration avec l’autorité des marchés financiers (Esma) et celle chargée des assurances (EIOPA) une consultation publique sur l’automatisation des conseils dans les services financiers. A côté des avantages potentiels que les robo-advisors représentent, des développements sont consacrés aux risques encourus par les institutions financières. Il est par exemple évoqué le fait que «les dysfonctionnements de l’outil» peuvent entraîner des risques «en termes de responsabilité et de réputation» à cause de mauvais conseils, ce qui pose la question des contrôles internes pour vérifier les algorithmes.
Le « go » de la machine et les leçons du jeu de go
L'éditorial de Benoit Baron, rédacteur en chef de l'Agefi Actifs.
Mutavie veut se réorienter vers les unités de compte
La compagnie d’assurance vie filiale de la Macif envisage de renforcer la distribution des UC, Elle a créé un outil client dédié et commercialise une nouvelle gamme de fonds
L’opportunité de résiliation annuelle battue en brèche
La Cour de cassation a remis en cause le principe d’une résiliation annuelle , Une disposition du Code de la consommation prend le pas sur celle du Code des assurances
Du CGP au conseiller privé
Face au désengagement de nombreuses grandes structures, les indépendants peuvent avoir un rôle clé vis-à-vis des clients privés, ls déploieront d’autant plus facilement leur qualité première, la relation humaine continue, qu’ils s’appuieront sur un réseau,
Vive le « cash-out » par voie de réduction de capital
La réduction de capital non motivée par des pertes constitue de longue date une séduisante alternative à la distribution de dividendes pour une sociétéDu côté des associés, elle est également considérée comme intéressante pour des raisons distinctes, selon que la société est cotée ou non
Fiscalité de l’assurance vie à retenir en 2016 (1)
Cette fiche technique est réalisée par Fidroit, centre d’accompagnement et de services pour les professionnels du patrimoine, Ce tableau de synthèse éclaire ici la fiscalité en matière de rachat avant un prochain volet consacré au décès
Les dernières nominations du patrimoine
BANQUESCREDIT SUISSEGILLES DARD, 48 ans, est nommé managing director, responsable de la banque privée pour la France, la Belgique et le Luxembourg de Credit Suisse.
Des notaires commencent à structurer leurs projets
Révolution numérique et loi Macron obligent, les études notariales commencent à s’organiser en créant des holdings , A côté du Groupe Monassier, Cheuvreux, NotaBene, Juris et Numeri Developpement montent aussi au créneau
Une avancée fiscale pour les héritiers
La suppression de la réponse Bacquet par la réponse Ciot est une bonne nouvelle fiscale, Il en va différemment d’un point de vue civil où l’anticipation reste de mise
L’obligation d’information des salariés assouplie
L’obligation s’applique aux opérations intervenues à compter du 1er janvier 2016 , Un autre devoir d’information sur la reprise d’entreprise est entré en vigueur le 6 janvier
Les acteurs financiers craignent de perdre leur activité au profit des fintechs
Selon une enquête auprès de 544 responsables des services financiers dans 46 pays, les secteurs bancaires et des paiements sont les plus exposés à la menace.
Edmond de Rothschild France confirme le rebond de sa banque privée
La banque affiche une collecte record en 2015 auprès des particuliers fortunés et prépare une offre immobilière.
La remontée des taux devrait être "lente et modérée", souligne le Crédit Agricole
Dans ses prévisions sur l’année immobilière en 2016, l'économiste de Crédit Agricole Paul Eluère prévoit que l’effet d’aubaine dans l’immobilier résidentiel pourrait s’atténuer dans le courant de l’année. «La remontée (des taux) devrait être lente et modérée», explique-t-il en affirmant que le marché de l’ancien devrait se corriger légèrement, de l’ordre de 5% sur les ventes et de 1% sur les prix.
OFI AM accueille un nouveau directeur commercial distribution
Mathieu Caillier rejoint OFI Asset Management en tant que directeur commercial distribution, sous la responsabilité de Franck Dussoge, directeur général délégué en charge du développement et des partenariats.
L'euro remonte au lendemain des annonces de la FED
L’euro repartait clairement à la hausse jeudi dans la matinée, au lendemain des annonces de la FED sur une double hausse des taux à venir pour l’année 2016. Après les annonces de la présidente Janet Yellen la monnaie européenne passait la barre de 1,13 dollar à 1,3375 dollar.
La FED maintient ses taux mais prévoit deux relèvements cette année
La Réserve fédérale américaine (FED) a annoncé mercredi soir le maintien de ses taux d’intérêt inchangés, comme attendu par les acteurs du marché. Elle a toutefois laissé entendre que la croissance économique modérée et le dynamisme du marché du travail aux Etats-Unis pourraient lui permettre de reprendre le resserrement de sa politique monétaire dans le courant de l’année.
La réponse Ciot : un premier pas dans la bonne direction
Marc Thomas-Marotel, responsable des expertises patrimoniales et financières chez Natixis Assurances, commente la réponse Ciot et propose un tableau récapitulant le droit positif applicable après cette réponse
Les investisseurs immobiliers vont augmenter leurs acquisitions en 2016
Le secteur immobilier a toujours le vent en poupe. Selon la dernière enquête de CBRE (« 2016 EMEA Investor Intentions Survey »), près de la moitié (48%) des investisseurs immobiliers interrogés de la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) envisagent une augmentation de leur volume d’acquisitions par rapport à l’an dernier. A l’inverse, 15% seulement des sondés envisagent d’être moins actifs. En outre, 43 % des investisseurs envisagent également une augmentation de leurs cessions, « ce qui laisse présager un marché immobilier dynamique et liquide dans la région en 2016 », notent les auteurs de l’étude. Pour autant, malgré cet engagement envers l’investissement immobilier, la baisse de l’appétence pour le risque de la part des investisseurs constitue un changement notable, souligne l’étude de CBRE. Ainsi, « après trois années d’attractivité en berne, les actifs ‘prime’ ou ‘core’ sont de retour », avance CBRE. De fait, le pourcentage d’investisseurs qui considèrent les actifs « prime » ou « core » comme étant les plus attrayants du marché a augmenté de 29% l’an dernier à 41% en 2016. Selon l’étude, cette tendance « s’explique en partie par l’inquiétude des investisseurs concernant l’environnement économique ». Interrogés sur ce qui peut constituer la plus grande menace pour le marché immobilier en 2016, 31 % des investisseurs ont en effet répondu la faiblesse de l’économie mondiale tandis que les difficultés économiques locales se positionnent à la deuxième place (14%).S’agissant du choix du pays le plus séduisant pour l’investissement immobilier, les divergences entre investisseurs sont particulièrement marquées, note CBRE. L’Allemagne a été le pays le plus cité avec 17% des réponses. Suivent le Royaume-Uni (15,1%), l’Espagne (10,2%), les Pays-Bas (9,9%), la France (9,2%) et la Pologne (9,2%). L’enquête met en également en exergue le très fort regain d’intérêt pour l’Europe centrale et orientale (CEE). Pris dans leur ensemble, les marchés CEE ont en effet vu leur attractivité passer de 6% en 2015 à 23% en 2016. CBRE explique cette tendance par « la poursuite de la recherche de rentabilité de la part des investisseurs ».Au niveau des villes, Londres conserve son statut de ville la plus recherchée (15,1 % des investisseurs). Toutefois, « l’écart se réduit avec les autres villes », observent les auteurs de l’enquête. Madrid arrive en deuxième place avec 12,2%, suivie par Paris (11,6%), Berlin (10,8%), Amsterdam (7,3%), Varsovie (7%), Milan (4,7%), Budapest (2,9%), Prague (2,4%) et Munich (2,4%). Autre enseignement notable : parmi les secteurs traditionnels, les bureaux continuent d’être le type d’actifs le plus recherché avec 37% des réponses. L’immobilier résidentiel connaît toutefois le plus fort regain d’intérêt, passant de 5% en 2015 à 12% en 2016. Enfin, « le secteur du commerce se tient également bien et l’amélioration de la confiance des consommateurs et de leurs dépenses a permis une hausse des investisseurs privilégiant l’immobilier commercial, de 22% en 2015 à 27% en 2016 », souligne CBRE.Enfin, quête de rendement oblige, le secteur « alternatif » suscite de plus en plus d’intérêt. Ainsi, 56% des investisseurs interrogés disent avoir déjà investi dans un ou plusieurs secteurs alternatifs et 57% s’intéressent à un ou plusieurs de ces secteurs. Les prêts immobiliers sont le segment qui connaît actuellement la pénétration du marché la plus forte avec plus de 30% des investisseurs déjà engagés dans ce secteur et 22% cherchant à y investir.