Recherche
S'abonner
Connexion
Patrimoine
Accueil Patrimoine Actualités

novembre 2016

24/11/2016

«50.000 personnes» attendues en France après le Brexit

Selon le spécialiste en immobilier de luxe Coldwell Banker France, le marché immobilier français sera un marché de choix pour les déçus du Brexit. «50.000 personnes, venant principalement de Grande-Bretagne sont attendues en France dans les deux ans suivant la mise en œuvre du Brexit», calculeLaurent Demeure, président de Coldwell Banker France & Monaco. Ce dernier salue la récente décision d’améliorer le régime des impatriés qui permet certaines exonérations fiscales en cas de réinstallation en France.
24/11/2016

Les tarifs de la gestion de fortune sont très élevés en Suisse

Les prixpratiqués dans la gestion de fortune en Suisse ne cessent d’augmenter. L’administration d’un portefeuille d’actions d’une valeur de 250.000 francs suisses peut coûter jusqu'à 5000 francs suisse par année, selon une étude publiée le 23 novembre par le comparateur Moneyland. Ce montant représente une ponction de l’ordre de 2% sur le montant investi."Les coûts constituent le critère primordial dans le choix de la bonne solution de gestion de fortune», considère Felix Oeschger, analyste auprès de Moneyland.ch, cité dans le communiqué. L’importance des performances serait surévaluée, puisque ce sont souvent les taxes qui influencent le rendement de manière négative. Le comparateur pointe du doigt un manque de transparence dans le secteur.Les commissions peuvent varier du simple au quadruple selon les banques, dans une fourchette comprise entre 1.250 francs et 5.000 francs pour un portefeuille de250.000 francs suisses. Les offres de «robo advisors» affichent des coûts assez réduits, le meilleur marché présentant un taux de ponction de 0,5%.La composition du portefeuille pèse également dans la balance. Les solutions structurées pour les placements exclusivement en obligations s’avèrent bien plus avantageuses que leurs homologues destinées aux actions. Sans surprise, le montant constitue un autre élément à ne pas négliger: le poids des commissions s’allège au fur et à mesure que l’investissement prend de l’ampleur.De plus en plus, les banques privées proposent des taxes forfaitaires, indépendamment de la stratégie choisie. Il s’agit, selon Moneyland, d’une «nouvelle tendance». Selon le comparateur, l’activité de gestion de fortune en Suisse se trouve en proie à une forte pression, en raison de la fin du secret fiscal et de l’inflation réglementaire. La numérisation des prestations se profile comme une opportunité de renforcer le secteur, affirme la société. Ces offres vont améliorer la transparence et contribuer à la baisse des commissions.
23/11/2016

Domofinance se lance dans l’éco-PTZ collectif

Domofinance, filiale de BNP Paribas Personal Finance, vient d’annoncer par communiqué le lancement d’un éco-prêt à taux zéro destiné aux copropriétés. L’objectif de ce prêt collectif est de permettre aux syndicats de copropriétaires de financer des travaux de rénovation afin d’améliorer la performance énergétique des bâtiments à condition qu’il ait été construit avant 1990 et que 75 % de la copropriété ait un usage d’habitation. Domofinance devient donc le deuxième établissement à le proposer, après le Crédit Foncier.
23/11/2016

Les trois villes les plus rentables en Pinel

Selon le spécialiste des prix immobiliers MeilleursAgents.com en collaboration avec le JDN, les investissements en Pinel dans le neuf seraient les plus rentables à Lille, Dijon et Toulon. Ces trois villes affichent un taux de rentabilité supérieur à 4%. Ce classement prend en compte les villes de plus de 145.000 habitants.
immobilier parisien
23/11/2016

L'AFG demande la création de zones franches pour la gestion

Après les sept mesures du rapport Frog, c'est un Livre Blanc qui vient d'être publié avec des mesures fortes, dont la création de zones franches pour l'industrie de la gestion d'actifs. En ligne de mire, le Luxembourg et les emplois que l'Association entend relocaliser dans l'Hexagone.
23/11/2016
Gestion de fortune

Julius Baer débauche chez BSI à Singapour

La banque privée suisse Julius Baer serait en train de recruter 20 banquiers salariés chez sa compatriote BSI et basés à Singapour, selon Bloomberg. Sur les 20 personnes recrutées par Julius Baer, qui se concentrent sur le marché des Indiens non-résidents, huit seraient des gestionnaires de clientèle et douze travailleraient dans les fonctions supports.
Gestion de fortune
23/11/2016

Le Sénat adopte un PLFSS revu et corrigé

Les sénateurs à majorité de droite sont notamment revenus sur les équilibre généraux des régimes, sur le tiers payant et sur les plafonds imposés à l'économie collaborative avant taxation.
22/11/2016

La hausse des taux immobiliers à venir pourrait n'être que passagère

Après une année ininterrompue de baisse des taux immobiliers, la hausse semble à portée de main, ont récemment estimé plusieurs courtiers en immobilier, préparant le terrain à l’annonce d’une hausse des barèmes mensuels de taux de banques pour la fin décembre-début janvier.
a18h9439-substitut-620.gif
22/11/2016

Mifid II inquiète les gestionnaires d'actifs

Mifid II prévoit toute une série de nouvelles exigences pour les sociétés de gestion. Suffisamment importantes pour que les personnes intéressées et les gérants de hedge funds estiment que cela aura de fortes répercussions sur leur entreprise.
22/11/2016

Generali France nomme trois responsables dans le secteur de la distribution

Generali France vient de nommer Rodolphe Plouvier au poste de directeur de la distribution, en remplacement de Michel Estimbre. Rodolphe Plouvier était depuis 2015 directeur des réseaux agents, courtiers, CGPI, et directeur de l’expertise et de la vente à distance. Il conserve sa fonction de directeur de l’expertise et de la vente à distance. Par ailleurs, Generali France a annoncé que Stellane Cohen est nommée directrice en charge des réseaux agents, courtiers et CGPI. Sa nomination prendra effet au 1er janvier 2017. Corentin Favennec est également nommé, à compter de l’an prochain, directeur des partenariats épargne au sein de l’univers clients patrimoniaux. Il conserve ses fonctions de directeur des opérations d’assurance au sein de ce même univers qu’il occupait depuis janvier 2015.
22/11/2016

MeilleursAgents lance une augmentation de capital de 7 millions d'euros

La plate-forme immobilière MeilleursAgents a annoncé mardi 22 novembre une augmentation de capital de 7 millions d’euros auprès de ses actionnairs historiques et de nouveaux (le fonds Ambition Numérique, géré par Bpifrance dans le cadre du Programme d’investissements d’avenir (PIA), et le fonds britannique Piton Capital, spécialiste des places de marché digitales).
22/11/2016
Gestion de fortune

Julius Baer recrute chez BSI à Singapour

La banque privée suisse Julius Baer serait en train de recruter 20 banquiers salariés chez sa compatriote BSI et basés à Singapour, selon Bloomberg. Rachetée en février par EFG International auprès du groupe bancaire brésilien BTG Pactual, BSI a fait les frais en mai de la débâcle du fonds souverain malaisien 1MDB, en se voyant retirer avec effet immédiat sa licence par le régulateur local. Sur les 20 personnes recrutées par Julius Baer, qui se concentrent sur le marché des Indiens non-résidents, huit seraient des gestionnaires de clientèle et 12 travailleraient dans les fonctions support. Opportunistes, ces recrutements s’inscrivent dans le mouvement plus large de repositionnement des banques privées suisses vers l’Asie. Selon Credit Suisse, la fortune des ménages a grimpé dans la région à 4,5% au premier semestre, un rythme record à l'échelle mondiale, pour atteindre 80.000 milliards de dollars (75.216 milliards d’euros).
Gestion de fortune
granger.jpg
22/11/2016
Gestion de fortune

Luc Granger : Capitaine d’équipe aimant vibrer dans le Chaudron

Ayant cofondé Intuitae a seulement 29 ans, Luc Granger ne cesse de construire depuis 15 ans, avec son associé Christophe Achard, un modèle de multi family office qu’il veut être en avance sur son temps. Responsable du conseil en investissement pour un encours financier de près de 5 milliards d’euros, Luc Granger continue néanmoins de cultiver sa passion pour les ambiances des stades de football, et surtout celle du Chaudron, étant originaire de Saint-Etienne. Des travées de Geoffroy-Guichard aux ruelles parisiennes du Triangle d’or, itinéraire d’un pionnier du multi family office à la française.
Gestion de fortune
triangledor.jpg
22/11/2016
Gestion de fortune

Intuitae recherche des gestions actions dotées de stratégies optionnelles complexes

Avec plus de 4 milliards d’euros d’encours investis en fonds à la fin de l’année 2015, Intuitae se classe parmi les principaux multi family offices de France. Travaillant avec une buy list resserrée de gérants, l’équipe de conseils financiers a développé récemment une nouvelle expertise sur le non côté, et souhaiterait dénicher de nouveaux talents, capables de mixer des approches d’investissement traditionnelles avec la technicité de la gestion alternative.
Gestion de fortune
21/11/2016

Parution d’un décret relatif aux conditions de résiliation du contrat d’assurance emprunteur

Le décret 2016-1559 du 18 novembre 2016 et paru au Journal officiel du 20 novembre vient préciser les conditions auxquelles un assureur peut décider de résilier un contrat d’assurance-emprunteur lorsque le changement de comportement volontaire de l’assuré modifie le risque assuré. Est ainsi inséré un article R.-113-13 dans le Code des assurances qui précise que, «en application du troisième alinéa de l’article L. 113-12-2, l’assureur ne peut résilier, pour cause d’aggravation du risque, le contrat d’assurance souscrit dans le cadre d’un contrat de crédit mentionné au 1° de l’article L. 313-1 du Code de la consommation, que si les conditions suivantes sont réunies:
21/11/2016

Le Conseil constitutionnel valide le nouveau divorce sans juge

Dans une décision du 17 novembre dernier, le Conseil constitutionnel s’est prononcé sur la loi de Modernisation de la justice du XXIe siècle. Concernant la nouvelle procédure de divorce par consentement mutuel, il a écarté les arguments des requérants et notamment ceux fondés sur la méconnaissance du principe d'égalité entre les enfants.
21/11/2016

Les salariés de plus en plus familiers avec le Perco

La deuxièmeédition du Bilan retraite collective réalisé par Amundi montre une augmentation de 5% du taux de souscription du Perco entre 2013 et 2015 au sein des PME et des ETI. «Désormais, 43% des salariés des ETI et 41% des salariés des grandes entreprises souscrivent au Perco. Le niveau de versement moyenapproche 1.400 euros, ce qui représente une hausse de 55% pour les ETI (dont le versement moyen n’était que de 900 euros en 2013)», écrit Amundi dans son rapport.
21/11/2016

Les dividendes mondiaux chutent au troisième trimestre

Les dividendes mondiaux ont chuté de 4% au troisième trimestre et ont atteint 281,7 milliards de dollars, selon l’indice Henderson GI des dividendes mondiaux. Le résultat global représente la plus mauvaise performance depuis le deuxième trimestre 2015. L'étude explique cette contre-performance par une baisse des dividendes extraordinaires (surtout aux Etats-Unis) et une baisse marquée du versement des dividendes dans les pays moteurs (Etats-Unis, Chine, Royaume-Uni, Australie).
21/11/2016
Réglementation

La FCA s’inquiète de la faible concurrence sur les prix dans la gestion d’actifs

L’autorité britannique des marchés financiers met la pression sur les gestionnaires d’actifs. Ce vendredi 18 novembre, la Financial Conduct Authority (FCA) a rendu public son rapport intermédiaire de plus de 200 pages sur un marché qui représente pas moins de 7.000 milliards de livres. Sa principale conclusion ? Il existe « une faible concurrence sur les prix dans un certain nombre de domaines de la gestion d’actifs ». Le régulateur britannique avait lancé une étude de marché en novembre afin d’évaluer le bon fonctionnement de la concurrence, souhaitant notamment s’assurer que les investisseurs, tant particuliers qu’institutionnels, obtenaient le meilleur rapport qualité-prix sur les services de gestion d’actifs. Et force est de constater que la FCA n’est pas totalement satisfaite. Va-t-on se rapprocher d’une régulation des prix dans ce secteur au Royaume-Uni? Le gendarme financier note en tout cas que la concurrence sur les prix est « limitée pour les fonds gérés activement », les investisseurs payant souvent des commissions élevées. « En moyenne, ces coûts ne sont pas justifiés par des rendements plus élevés », avance la FCA. A l’inverse, le régulateur constate « une concurrence sur les prix plus forte chez les fonds de gestion passive », tout en précisant avoir trouvé des exemples de très faibles rapport qualité-prix sur ce segment. Par ailleurs, la FCA observe que « les objectifs des fonds ne sont pas toujours très clairs et que la performance affichée ne se réfère pas toujours au benchmark approprié ». Le régulateur note également que « malgré un grand nombre de sociétés évoluant sur le marché, le secteur de la gestion d’actifs dans son ensemble a bénéficié pendant de nombreuses années de profits élevés et soutenus. ». Les consultants en investissement en prennent également pour leur grade. La FCA juge en effet que, s’ils sont efficaces pour mener des évaluations de qualité pour les fonds de pension, ils sont en revanche incapables d’identifier les gérants de fonds les plus performants. Elle évoque également l’existence de conflits d’intérêts dans le modèle économique des consultants en investissement, une situation « qui exige un nouvel examen minutieux ».Au-delà de ces constats, la FCA propose une série de mesures afin de remédier à ces problèmes et faire en sorte que la concurrence fonctionne mieux. Le régulateur préconise ainsi de renforcer les obligations des sociétés de gestion afin d’agir dans le meilleur intérêt des investisseurs. A ce titre, elle n’exclut pas une réforme pour que les gestionnaires d’actifs rendent davantage de comptes sur le rapport qualité-prix de leurs services. Elle propose également la mise en place d’une présentation unifiée de l’ensemble des frais et commissions afin que les investisseurs puissent facilement connaître les coûts d’un fonds. La FCA envisage aussi des mesures visant à aider les investisseurs particuliers à identifier les fonds les plus pertinents, en exigeant des gérants de fonds qu’ils soient plus clairs et transparents sur les objectifs du fonds, qu’ils clarifient et renforcent le recours aux benchmarks et qu’ils fournissent des outils aux investisseurs pour les aider à identifier la sous-performance. En parallèle, la FCA exige une communication plus claire sur les frais des fonds et dans la communication qui est faite auprès des clients particuliers. Elle souhaite aussi une plus grande transparence et une meilleure standardisation des coûts et de l’information sur les frais pour les investisseurs institutionnels.Enfin, la FCA n’exclut pas non plus de saisir l’autorité de la concurrence britannique, la Competition and Markets Authority (CMA), afin d’examiner le marché des consultants en investissement.Les sociétés de gestion et les consultants en investissements ont jusqu’au 20 février 2017 pour réagir. Le rapport définitif sera publié au cours du deuxième trimestre 2017.
Réglementation

Sujets d'actualité

Tous les sujets