Une étude menée par Towers Watson révèle que le crédit alternatif devrait prendre une place plus importante au sein des portefeuilles des investisseurs institutionnels pour réduire leur dépendance à l’égard de la prime de risque actions et améliorer leurs rendements.

Au cours d’une interview de gérants concourant au sein de mandats amLeague, Vincent Zeller, le responsable des partenariats de la plateforme a annoncé qu’un nouveau mandat serait mis en place avant la fin de l’année, avec pour univers d’investissement les petites et moyennes capitalisations européennes. «Nous en sommes à l'élaboration de règles de gestion avec des gérants de portefeuille experts ", a indiqué Vincent Zeller.

Le réassureur veut lever 2 milliards de dollars, dont environ la moitié proviendra de quinze institutionnels parmi lesquels Prudential.

La Fondation d’Auteuil accueille et accompagne chaque année plus de 24 000 jeunes au sein de 200 établissements. La structure dispose d’une trésorerie de 60 millions d’euros, une somme essentiellement investie dans les contrats de capitalisation, comptes sur livret, comptes à terme et Sicav monétaires. L’immobilier représente également un investissement s’élevant à hauteur de 60 millions d’euros.

La Mutuelle nationale territoriale (MNT) décide de créer une union mutualiste avec Smacl Assurances tout en ralliant le projet de groupe prudentiel de Harmonie et MGEN.

« Je suis animé par le sens de ma mission, explique François Martin. Les négociations sont parfois difficiles pour obtenir des fonds. Néanmoins, je me réjouis à l’idée que cet argent ne serve pas à enrichir des actionnaires, mais qu’il est à destination de jeunes en difficulté. ». De quoi donner au secrétaire général de la Fondation d'Auteuil « une bonne raison de se lever chaque matin ».

En constante progression, les actifs gérés en épargne salariale atteignent 119,8 milliards d'euros. Un marché crucial pour les sociétés de gestion, dont l'offre pléthorique peut déstabiliser les personnes responsables de la sélection de fonds pour leur épargne entreprise. C'est là qu'intervient EPS Partenaires, qui a lancé en 2014 un Observatoire dont la vocation est de combler le fossé qui peut exister entre le discours très financier des sociétés de gestion et les attentes dans l’entreprise. Sébastien Roy, associé au sein d'EPS Partenaires, explique la démarche de la société.

En constante progression, les actifs gérés en épargne salariale atteignent 119,8 milliards d'euros. Un marché crucial pour les sociétés de gestion, dont l'offre pléthorique peut déstabiliser les personnes responsables de la sélection de fonds pour leur épargne entreprise. C'est là qu'intervient EPS Partenaires, qui a lancé en 2014 un Observatoire dont la vocation est de combler le fossé qui peut exister entre le discours très financier des sociétés de gestion et les attentes dans l’entreprise. Sébastien Roy, associé au sein d'EPS Partenaires, explique la démarche de la société.

Bien que les gérants estiment avoir avancé, les investisseurs semblent vouloir diminuer encore les commissions.

Keyrus, Crédit Agricole SA et Télécom ParisTech ont annoncé hier avoir conclu un partenariat avec Singularity University, organisation pédagogique et d’affaires dédiée aux technologies exponentielles, pour lancer la première «Global Impact Competition» en France. L’objectif de cet événementest de révéler de nouveaux talents et des technologies innovantes pour répondre aux défis mondiaux, tels que ceux liés à l’alimentation, l’énergie, l’eau, la santé, l’éducation et la sécurité. Crédit Agricole SA intervient en tant que sponsor financier.

Le dirigeant de Pathé va céder son bloc à un fonds monté par Michaël Fribourg. 27,76% du capital changent de mains.

Le syntagme « belles histoires » occupe une place importante dans la terminologie utilisée par les professionnels de la finance. Comme l'indique Tyler Cowen dans son ouvrage l'« Infovore » : « Nous sommes devenus plus compétents à manipuler des petits morceaux d’information et à introduire ces petits morceaux dans une histoire émotionnellement satisfaisante, même si le suspense et la beauté de cette histoire ne sont pas toujours visibles pour les autres » . Article rédigé par Philippe Sarica, Consultant en sélection de fonds et en finance émotionnelle et comportementale.

Si certains institutionnels ont besoin d’aller chercher des expertises extérieures pour réaliser des placements plus complexes dans le but de diversifier leur portefeuille financier, ce n’est pas le cas de ProBTP. Corinne Cazenave, présidente du directoire de ProBTP Finance a expliqué pourquoi dans les pages de la Tribune de l’Assurance.

En cas d'adoption de la proposition de loi «Montgolfier-Raynal», portant sur la réécriture du droit pénal et administratif applicable aux infractions et manquements financiers, l’arsenal de l’Autorité de contrôle et de résolution prudentiel se renforcerait significativement.

En 2015, le FIR a décidé de se doter d’une Charte afin d’offrir à ses membres, dans leur diversité, un socle commun de travail et d’engagement. L’Investissement Socialement Responsable se traduit par des pratiques variées mais autour de valeurs partagées. Associations, chercheurs, consultants, gestionnaires, investisseurs, syndicats peuvent ainsi débattre et construire autour de cette Charte. La Charte du FIR

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, le 6 octobre, la nomination de Jean Roche en qualité de gérante de fonds au sein de son équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations paneuropéennes. L’intéressée rejoindra la société à compter de janvier 2016 en provenance de Hargreave Hale où elle officie actuellement en tant que gérante de fonds et analyste. Ce recrutement intervient alors que Rosemary Banyard, gérante de fonds et co-responsable des petites entreprises au niveau paneuropéen (« Co-Head of Pan-European Small Companies »), a décidé de quitter la société pour poursuivre de nouvelles opportunités de carrière après 17 années passées chez Schroders. En conséquence, Andy Brough va devenir l’unique responsable de l’équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations paneuropéennes Rosemary Banyard continuera d’assumer ses fonctions de gérante et de co-responsable de l’équipe jusqu’au 31 mars 2016. En outre, Andy Brough va devenir l’unique gérant des fonds Schroder UK Smaller Companies et Schroder UK Mid Cap.

Au printemps 2015, Bank of America Merrill Lynch (BAML) a annoncé que, dans le cadre de l’examen annuel de ses indices, elle envisageait de retirer la dette émergente en « hard currency » de son indice Global High Yield (HW00). La banque a souhaité avoir l’avis du marché avant d’aller plus loin. Mitch Reznick, co-directeur et responsable de la recherche chez Hermes Crédit nous dévoile son expertise.

Les pratiques des grandes entreprises françaises en matière decouverture de leurs engagements sociaux restent très hétérogènes en France. C’est le constat dressé par le Livre Blanc sur les « Engagements sociaux à prestations définies des grandes entreprises françaises », première étude sur le sujet lancée à l’initiative de Russell Investments en collaboration avec le cabinet d’études INDEFI et réalisée sur la base d’entretiens qualifiés auprès d’un panel représentatif de 26 grandes entreprises du CAC 40 et du SBF 120 exerçant dans l’Hexagone.

Depuis 2012, le groupe Scor a ouvert ses stratégies d’investissements aux clients tiers. L’activité pour compte de tiers se concentrant uniquement sur les clients institutionnels de type fonds de pension, caisses de retraite, compagnies d’assurance, familly offices, etc. A l’occasion d’une interview accordée à la Tribune de l’Assurance, François de Varenne, PDG de Scor Investment Partners, revient sur cette stratégie.

De nombreux investisseurs institutionnels, comme Covéa, cherchent aujourd’hui à saisir les opportunités d’investissement apportant un rendement attractif sans prendre de risques inconsidérés. Ghislaine Bailly, présidente de Covéa Finance explique comment dans une interview publiés dans la Tribune de l’Assurance.

Le montant total des encours s’élève à 120 milliards (+8% sur un an). L’ISR et les fonds solidaires connaissent une forte progression. Les PERCO représentent près des deux tiers de la collecte nette.

Cinq banques seraient sur les rangs pour prendre une participation dans Finansbank. La presse locale évoque l’intérêt de la Société Générale.

S&P vient de créer un indice dédié aux valeurs catholiques américaines, un indicateur peu utilisé par les investisseurs de la sphère religieuse en France car ces derniers font surtout appel à la gestion ISR traditionnelle en y ajoutant leurs propres critères. Frédéric Petiniot, cofondateur d’Amadeis a expliqué pourquoi lors d’une interview accordée à Option Finance.

Dans le cadre du renforcement de sa Direction Financière et Actuariat, la Médicale de France, filiale du groupe Crédit Agricole Assurances, recherche un chargé d'étude Solvabilité 2. Sous la responsabilité du responsable ALM et Solvabilité, le chargé d'étude contribuera à la réalisation des exercices quantitatifs de mesure de la solvabilité (instantanée et prospective) dans la norme Solvabilité 2. Les principales missions s’articulent autour des axes suivants : calculer trimestriellement l’exigence de capital généré par le portefeuille titres de la Médicale de France ; consolider l’exigence de capital liée aux risques de marchés et l’exigence de capital liée à l’activité assurantielle de la Médicale de France afin d'établir le SCR global de la compagnie et sa couverture par les fonds propres ; contribuer à la construction du bilan économique de la Médicale de France, etc. Le candidat doit disposer de bonnes connaissances concernant les facteurs de risques liés aux activités de marché et le volet calculatoire de la directive Solvabilité 2. Pour postuler et avoir plus de détails concernant l’offre, cliquez ici

Michel Cojean succède à Edouard de Lencquesaing comme Conseiller de Paris EUROPLACE pour les affaires européennes et le financement de projets, auprès de Arnaud de Bresson, délégué général, et Alain Pithon, Secrétaire Général. La mission de Michel Cojean s’inscrit dans le contexte du renforcement de l’action stratégique de Paris EUROPLACE, à la fois au niveau européen pour contribuer à l'élaboration et au suivi de la mise en œuvre du nouveau Plan d’actions « Union des Marchés de Capitaux » (CMU) et du Plan Juncker et au plan français, pour coordonner et accélérer les travaux du Comité Place de Paris 2020, visant à renforcer la compétitivité de la place financière de Paris. Il apportera à Paris EUROPLACE son expérience des financements à destination d’acteurs privés et publics, particulièrement les financements de projets et d’infrastructures, sa connaissance opérationnelle de la réglementation financière prudentielle et de conformité, française et européenne, et plus généralement son expérience bancaire internationale. Il continue à exercer parallèlement les fonctions de Senior Advisor de l’EIFR (European Institute of Financial Regulation), association professionnelle qu’il a intégrée en 2014 et qui promeut les bonnes pratiques en matière de régulation financière au travers de programmes de formation et de recherche académique. Diplômé d’HEC, de l’IEP de Paris et d’un DEA de Droit des Affaires de l’Université Paris-II, Michel Cojean a débuté sa carrière à la Chase Manhattan Bank à Paris et à Londres dans des fonctions d’analyse de crédit, de financement de grandes entreprises, et de montages de financements d’acquisitions et de projets. Il a ensuite exercé au sein du Groupe Dexia les responsabilités de Directeur des financements de projets d’infrastructure, Directeur Adjoint des Risques, Directeur de la Conformité, et enfin Directeur de la Médiation en charge des dossiers sensibles de restructuration de financements.

Les banques centrales occidentales évaluent les conséquences du ralentissement économique dans les pays émergents

Le groupe d’énergie espagnol a émis les premiers «solar bonds» du pays destinés à refinancer la dette de deux de ses centrales solaires.

Un réchauffement climatique de 4 °C ferait baisser de 5 % à 20 % les actions mondiales… de manière permanente.

CNP Assurances et AG2R LA MONDIALE, deux acteurs majeurs de l’assurance de personnes en France, annoncent aujourd’hui être en discussions exclusives pour mettre en place un partenariat dans le domaine de la retraite supplémentaire. Ce projet se matérialiserait par une prise de participation à hauteur de 40% de CNP Assurances dans Arial Assurance, filiale d’AG2R LA MONDIALE dédiée aux activités d’épargne retraite entreprise. Renommée Arial CNP Assurances, cette filiale commune disposerait d’une gouvernance équilibrée entre les deux Groupes. Elle regrouperait les expertises, les outils et les portefeuilles d’activité d’AG2R LA MONDIALE et de CNP Assurances (hors Préfon retraite, le régime de retraite supplémentaire de la fonction publique n’entrerait pas dans le périmètre et continuera à être assuré par CNP Assurances) dans ce domaine, pour devenir l’acteur de référence de l’épargne retraite entreprise et permettre l’optimisation des moyens par des économies d’échelle et la mise en commun des investissements. Sous réserve notamment de l’accord définitif des instances de gouvernance, de l’avis des instances sociales et des agréments et autorisations des autorités compétentes, Arial CNP Assurances serait opérationnelle au premier trimestre 2016. Cette filiale commune représenterait près de 12 Mds€ d’engagements de retraite supplémentaire. A ce jour, AG2R LA MONDIALE est le 2ème acteur du marché de la retraite supplémentaire avec notamment dans son portefeuille clients 60% des entreprises du CAC 40. Le Groupe est par ailleurs le 1er opérateur de la retraite complémentaire AGIRC-ARRCO, au service d’un salarié sur quatre du secteur privé. CNP Assurances, 1er assureur de personnes et 3ème acteur du marché de la retraite supplémentaire en France, couvre les besoins de 9 millions de Français en épargne-retraite ; elle est notamment partenaire de 4 600 entreprises, 20 000 collectivités locales, d’associations et de nombreuses mutuelles et institutions de prévoyance. Pour Frédéric Lavenir, Directeur général de CNP Assurances, et André Renaudin, Directeur général d’AG2R LA MONDIALE : « En tant que 1er assureur de personnes en France et 1er Groupe de protection sociale, nos deux Groupes se doivent d’être moteurs dans la couverture des besoins de retraite des Français, préoccupation majeure de nos concitoyens. La combinaison de nos expertises, de nos ressources techniques et commerciales et nos positions d’acteurs historiques sur le marché de l’épargne retraite entreprise vont ainsi donner naissance à un acteur majeur sur ce marché. Il permettra d’offrir services afin d’optimiser leurs solutions retraite ».

Olivier Arlès évoque, dans le cadre d'un entretien réalisé pour les Couronnes Instit Invest 2015, les investissements réalisés par la MACIF pour diversifier son allocation d'actifs. Outre l'importance accordée au financement de l'économie, la mutuelle est également intéressée par les infrastructures, "un type de placement qui nous convient bien", et la gestion alternative.