Toute l'actualité Economies & Marchés

Après la mort du général iranien Qassem Soleimani, tué à Bagdad lors d'un attaque de drones, manifestation anti-Etats-Unis à Téhéran 3janv2020

Les marchés restent calmes après la riposte iranienne

Les marchés financiers se sont stabilisés mercredi à la mi-séance, après la poussée d’inquiétudes provoquée par les tirs de missiles de Téhéran opérés en réponse à la mort du général iranien Qassem Soleimani la semaine dernière lors d’une frappe de l’armée américaine.

La confiance des ménages en France a reculé fin 2019

La confiance des ménages a reculé de trois points en décembre, montrent les données publiées ce mercredi par l’Insee. L’indicateur synthétisant cette confiance, s’est établi à 102, en dessous du consensus des économistes qui tablait sur 104 points. La confiance des ménages recule ainsi pour la première fois depuis décembre 2018. Le chiffre du mois de novembre a été révisé à 105 points contre 106 points auparavant.

KKR acquiert un immeuble de bureaux pour 258M$

KKR a annoncé avoir fait l’acquisition du Riata Corporate Park à Austin, au Texas, dans le cadre d’une opération évaluée à environ 258 millions de dollars. Riata Corporate Park est un campus de bureaux de classe A de huit immeubles. L’acquisition comprend un terrain adjacent qui a droit à un neuvième immeuble de bureaux. KKR prévoit un programme d’amélioration de 11 millions de dollars pour le campus, comprenant des installations telles que les centres de fitness, des cafés et des places extérieures. KKR a réalisé cet investissement par le biais de son fonds Real Estate Partners Americas Fund II.

Les fonds indiciels franchissent les 10.000Md$ d’actifs

Les actifs gérés par les fonds indiciels mondiaux ont dépassé la barre des 10.000 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. Il y a dix ans, environ 2.300 milliards de dollars étaient investis dans les fonds indiciels, selon les données de Morningstar compilées par l’Investment Company Institute pour le FT. Ce montant a atteint 11.400 milliards de dollars fin novembre, poussé par la reprise des marchés en 2019 et la popularité de la gestion passive. Ce chiffre pourrait sous-estimer la réalité de l’investissement indiciel. Nombre de fonds de pension, fonds de dotation et fonds souverains ont créé des stratégies internes qui répliquent les marchés sans passer par une société de gestion. BlackRock estimait cette activité à 6.800 milliards de dollars additionnels en 2017.

Le digital, une priorité pour près de 70% des sociétés de gestion, selon KPMG

Plus des deux tiers des gestionnaires d’actifs (69%) envisagent d’accroître leurs investissements dans le digital de 10% ou plus au cours des douze prochains mois, selon une étude publiée fin décembre par KPMG (*). Un sur cinq souhaitent maintenir leur niveau de dépenses tandis que seulement 1% prévoient de réduire leurs investissements de 10% ou plus. Les sociétés de gestion vont concentrer leurs efforts sur le front office avec un accent particulier sur le marketing, les ventes et la distribution (35%) ainsi que dans les activités d’investissement (32%). On compte en outre 22% de dirigeants qui vont privilégier la digitalisation des fonctions de contrôle et de support. KPMG relève que les sociétés dont les actifs sous gestion s’élèvent à 50 milliards de dollars ou plus concentrent leurs efforts sur le marketing, les ventes et la distribution, alors que les sociétés plus petites s’intéressent en priorité aux opérations d’investissement dans le middle office. Paradoxe, les sociétés de gestion estiment aussi que la digitalisation apporte peu de valeur au front office dans les domaines du marketing, des ventes et de la distribution alors qu’on l’a vu, elles sont plus d’un tiers à vouloir concentrer leurs efforts dans lesdits domaines. L’étude KPMG montre aussi que plus de la moitié des sociétés de gestion (52%) utilisent des ressources internes et des fournisseurs externes alors que seulement 16% d’entre elles s’appuient uniquement sur des ressources internes. Les sociétés de gestion externalisant à 100% à plusieurs fournisseurs externes ou à un seul fournisseur externe sont respectivement 9% et 4%. Dans l’organigramme des sociétés de gestion, la fonction de chief digital officer n’est pas très courante, seulement 21% d’entre elles ayant créé une telle fonction. Un pourcentage nettement inférieur au pourcentage de sociétés satisfaites du retour sur investissement de leurs efforts en matière de digitalisation. Preuve, selon KPMG, que la fonction est beaucoup moins importante que l’engagement des directions des sociétés de gestion affichant une stratégie digitale claire avec une large compréhension des bénéfices et résultats attendus. (*) KPMG International a interrogé 72 dirigeants de sociétés de gestion dans plus d’une vingtaine de pays. Environ 40% des participants travaillent dans des sociétés gérant plus de 50 milliards de dollars

Munic lance la saison 2020 des introductions en Bourse

Le groupe, qui valorise des «données véhicule», compte dégager un chiffre d’affaires de 100 millions d’euros en 2023, contre 17 millions l'an dernier.

2019 aura été une année record pour les émissions de dettes financières

Tirées par les rendements, les émissions ont crû fortement sur presque tous les segments.

Le gouvernement est prêt à étudier séparément le financement des retraites

Matignon a repris l'idée de la CFDT d'organiser une conférence sur les modalités d'un retour à l'équilibre du système. Syndicats et patronat restent prudents.

Les ventes au détail de la zone euro au-delà des attentes

Les ventes au détail dans la zone euro ont augmenté plus que prévu en novembre après deux mois de baisse, montrent les statistiques Eurostat. Leur hausse a atteint 1,0% par rapport au mois précédent et 2,2% par rapport à novembre 2018. Les économistes anticipaient une hausse de 0,6% sur un mois et de 1,3% sur un an. Eurostat a en outre révisé à la hausse les ventes au détail d’octobre, en baisse de 0,3% sur un mois contre -0,6% annoncé initialement, et une progression de 1,7% sur un an (+1,4% initialement).

L'inflation accélère dans la zone euro

L’inflation en zone euro s’est accélérée en décembre grâce au rebond des prix de l'énergie, selon Eurostat. L’indice des prix à la consommation montre une hausse de 1,3% sur un an en décembre, après +1,0% en novembre. Cette accélération s’explique principalement par la hausse de 0,2% sur un an des prix de l'énergie, en recul de 3,2% le mois précédent. Les prix des produits alimentaires non transformés ont augmenté de 2,1% en rythme annuel après une hausse de 1,8% en novembre.

Le socialiste Pedro Sanchez de nouveau à la tête du gouvernement espagnol

Le parlement espagnol a donné son aval à la coalition menée par le parti socialiste (PSOE) aux côtés de la formation de gauche Unidas Podemos. Pedro Sanchez, le patron du PSOE, est reconduit de justesse à la tête du gouvernement au terme d’une crise politique de près d’un an, à 167 voix contre 165. Dix-huit se sont abstenus. Cette faible majorité risque de compliquer la tâche du gouvernement dont le programme passe mal auprès des investisseurs. Les deux partenaires du gouvernement ont notamment promis un alourdissement de la fiscalité des plus hauts revenus et des entreprises, ainsi que l’abrogation de la réforme du code du travail menée par le précédent gouvernement conservateur.

Le marché du crédit corporate frôle l’indigestion

Les fonds obligataires ont attiré des sommes records en 2019. Un niveau exceptionnel de collecte qui inquiète.

Le déficit commercial américain situé au plus bas depuis trois ans

Le déficit de la balance commerciale américaine a atteint en novembre un plus bas de près de trois ans, en baisse de 8,2% à 43,1 milliards de dollars, selon le département du commerce. Sur les onze premiers mois de l’année, le déficit commercial diminue de 0,7%. Les importations de biens ont reculé de 1,4% à 201,1 milliards de dollars. Les exportations ont augmenté de 0,7% à 137,2 milliards de dollars. Les échanges de pétrole ont dégagé un excédent record de 0,8 milliard de dollars. Le déficit commercial avec la Chine a chuté de 15,7% en novembre à 26,4 milliards de dollars, et avec l’Union européenne, de -20,2% à 13,1 milliards de dollars.

France et Etats-Unis se donnent 15 jours pour s’entendre sur la taxe Gafa

La France et les Etats-Unis se sont donnés 15 jours pour trouver un compromis sur la taxation des groupes de numérique à l’OCDE, a indiqué mardi le ministre français de l’Economie Bruno Le Maire, lors d’un point presse à Bercy, en compagnie du commissaire européen au Commerce, Phil Hogan. Il souhaite que Washington ne sanctionne pas Paris pendant cette période. Le prochain entretien entre les ministres français et américain est prévu en marge du Forum économique de Davos qui se tient du 21 au 24 janvier. Le commissaire européen au Commerce, Phil Hogan a quant à lui réitéré le soutien de Bruxelles à la France avant de se rendre du 14 au 16 janvier, à Washington pour s’entretenir avec les Etats-Unis.

infrastructures pétrolières de Saudi Aramco : champ pétrolier Khurais en Arabie saoudite

Les tensions au Moyen-Orient relancent les calculs sur l’offre de pétrole

Les marchés croient plus à une baisse de la demande qu’à un choc pétrolier.

Total et Apache font une découverte de taille au large du Surinam

Total et son partenaire américain Apache ont annoncé mardi avoir fait une découverte majeure de pétrole sur le puits Maka-1 foré au large du Surinam sur le bloc 58, détenu à parité par les deux groupes pétroliers. Le forage du puits d’exploration Maka-1 a permis de confirmer la présence d’hydrocarbures, a indiqué Apache dans un communiqué. Le mois dernier, Total et Apache ont annoncé avoir créé une coentreprise à parité afin d’explorer et de développer le bloc 58. L’accord signé entre les deux parties prévoit le versement à Apache d’un montant de 5 milliards de dollars en numéraire ainsi que le remboursement de 50% de ses investissements réalisés jusqu'à présent sur le bloc 58. De son côté, Total paiera un bonus de 100 millions de dollars ainsi que sa part des coûts passés.

Wall Street finit en repli, les tensions géopolitiques pèsent

La Bourse de New York a fini en baisse mardi en raison de la prudence des investisseurs face au bras de fer entre l’Iran et les Etats-Unis. L’indice Dow Jones a cédé -0,42%, le S&P-500 a perdu -0,28%, et le Nasdaq Composite a reculé de -0,03%. Les valeurs de l'énergie, comme Chevron ou Exxon ont plombé la tendance en déclinant en même temps que les prix du pétrole, qui ont reculé après leur forte hausse de ces derniers jours, consécutive à la mort du général iranien Qassem Soleimani, tué vendredi par un drone américain à l’aéroport de Bagdad.

Total et Apache font une découverte majeure au large du Suriname

Total et son partenaire américain Apache ont annoncé mardi avoir fait une découverte majeure de pétrole sur le puits Maka-1 foré au large du Suriname sur le bloc 58, détenu à parité par les deux groupes pétroliers et situé dans le prolongement des découvertes réalisées dans le bloc adjacent guyanais de Stabroek.

Les ventes au détail de la zone euro dépassent les attentes

Les ventes au détail dans la zone euro ont augmenté plus que prévu en novembre après deux mois de baisse, montrent les statistiques publiées ce matin par Eurostat. Leur hausse a atteint 1,0% par rapport au mois précédent et 2,2% par rapport à novembre 2018. Les économistes anticipaient en moyenne une hausse de 0,6% sur un mois et de 1,3% sur un an.

Le socialiste Pedro Sanchez reconduit à la tête du gouvernement espagnol

L’Espagne sort de l’impasse politique. Le parlement a donné son aval à la coalition menée par le parti socialiste (PSOE) aux côtés de la formation de gauche Unidas Podemos.

Le déficit commercial américain au plus bas depuis trois ans

Le déficit de la balance commerciale américaine a atteint en novembre un plus bas de près de trois ans, en baisse de 8,2% à 43,1 milliards de dollars, selon le département du commerce. Sur les onze premiers mois de l’année, le déficit commercial diminue de 0,7% et pourrait afficher sur l’ensemble de 2019 sa première baisse depuis 2013. Les importations de biens ont reculé de 1,4% à 201,1 milliards de dollars, ce qui est leur troisième mois consécutif de repli, faisant craindre un ralentissement de la demande intérieure. Les exportations ont augmenté de 0,7% à 137,2 milliards de dollars. Les échanges de pétrole ont dégagé un excédent de 0,8 milliard de dollars, le plus important jamais enregistré. Le déficit commercial avec la Chine a chuté de 15,7% en novembre à 26,4 milliards de dollars. Le déficit commercial américain avec l’Union européenne a baissé de 20,2% à 13,1 milliards de dollars.

France et Etats-Unis se donnent 15 jours pour s’accorder sur la taxe Gafa

La France et les Etats-Unis se sont donnés 15 jours pour trouver un compromis sur la taxation des groupes de numérique à l’OCDE, a indiqué mardi le ministre français de l’Economie Bruno Le Maire, qui souhaite que Washington ne sanctionne pas Paris pendant cette période. «Nous sommes convenus de redoubler d’efforts dans les jours qui viennent pour essayer de trouver un compromis sur la taxation numérique dans le cadre de l’OCDE», a affirmé le ministre lors d’un point presse à Bercy, en compagnie du commissaire européen au Commerce, Phil Hogan, avec qui il venait de se réunir.

L'inflation s’accélère dans la zone euro

L’inflation en zone euro s’est accélérée en décembre grâce au rebond des prix de l'énergie, montre la première estimation publiée ce mardi par Eurostat. L’indice des prix à la consommation montre une hausse de 1,3% sur un an en décembre, un chiffre en ligne avec le consensus des économistes, après +1,0% en novembre. Cette accélération s’explique principalement par la hausse de 0,2% sur un an des prix de l'énergie, alors qu’ils affichaient un recul de 3,2% le mois précédent.

Premier Oil multiplie les acquisitions en mer du Nord

Le pétrolier britannique BP a annoncé mardi la cession à son compatriote Premier Oil de ses parts dans les gisements d’hydrocarbures d’Andrew Area en mer du Nord, ainsi que de ses intérêts non opérationnels dans le gisement gazier de Shearwater, pour un montant cumulé de 625 millions de dollars (559 millions d’euros). Premier Oil va en parallèle acquérir auprès de son partenaire Dana Petroleum une part supplémentaire de 25% dans le gisement gazier de Tolmount, situé à l’Est des côtes du Yorkshire. Le montant de cette opération s’élève à 191 millions de dollars auquel s’ajouteront des paiements contingents pouvant atteindre 55 millions de dollars.

Le financement des retraites sera discuté vendredi

Le Premier ministre et les partenaires sociaux se retrouveront vendredi à Matignon pour discuter de la conférence de financement des retraites proposée par Laurent Berger pour sortir du conflit, a annoncé ce matin Edouard Philippe à l’issue de la reprise des concertations sur la réforme. « L’idée est bonne mais nous devons nous mettre d’accord sur le mandat de cette conférence de financement, sur le délai qui lui sera accordé pour aboutir ou dégager des solutions consensuelles », a déclaré le Premier ministre, au 34ème jour consécutif de grève.

Le secteur des services à un plus bas de trois ans au Japon

L’indice PMI des services calculé par Markit/Jibun Bank a reculé à 49,4 en décembre au Japon, après 50,3 en novembre, en données corrigées des variations saisonnières, son plus bas niveau depuis septembre 2016. Il chute sous le seuil de 50 qui sépare contraction et expansion de l’activité pour la seconde fois en trois mois. Lundi, Markit/Jibun Bank avait sorti d’indice PMI manufacturier, également en chute à 48,4 en décembre et en contraction pour le huitième mois de suite. L’indice PMI composite, qui intègre secteur manufacturier et services, s’est donc contracté en décembre pour un troisième mois consécutif, à 48,6, après 49,8 en novembre.

Les gestionnaires traditionnels se tournent vers l’activisme

Les sociétés de gestion actives se tournent de plus en plus vers l’activisme actionnarial comme moyen de protéger leurs investissements et de s’assurer des rendements, montre une étude de Headland, citée dans Hedge Week. Headland a analysé des données d’Activist Insight sur le marché britannique et séparé les gestionnaires actifs traditionnels des activistes «pure player». Les premiers ont fait 55 demandes publiques en 2019 contre 35 en 2018 et seulement 13 il y a cinq ans. L’article cite les exemples de Columbia Threadneedle et de Schroders qui ont décidé de soutenir Coast Capital pour demander le retrait du président de First Group. L&G s’est aussi opposé au projet de Barrick Gold de racheter Acacia Mining. Sur les 10 dernières années, les sociétés de gestion traditionnelles ont lancé 147 campagne liées à la gouvernance, soit davantage que les 117 initiées par les activistes. L’activisme a été une stratégie gratifiante pour les gestionnaires actifs, montre Headland. Sur les cinq dernières années, plus d’un tiers (37 %) des demandes ont été mises en œuvre par les sociétés sollicitées. Les activistes sont toutefois plus efficaces puisque 57 % des demandes ont été couronnées de succès.

AMF : 250.000 euros d'amendes pour la société Prologue et Le Quotidien de Paris Editions

La Commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé lundi avoir infligé une amende de 150.000 euros à l’entreprise d’informatique Prologue et une autre de 100.000 euros à la société éditrice de publications financières Le Quotidien de Paris Editions, dirigée par Nicolas Miguet. Il était reproché à Prologue d’avoir lancé une offre publique d'échange d’actions (OPE) sur une autre société d’informatique, alors que l’AMF avait déclaré son projet non conforme. Le Quotidien de Paris Editions a de son côté été épinglé pour avoir recommandé d’investir dans Prologue sans dévoiler ses liens commerciaux avec elle.

Wall Street surmonte les tensions géopolitiques et termine en hausse

La Bourse de New York s’est redressée en cours de séance pour terminer dans le vert lundi, les investisseurs jugeant l'économie américaine suffisamment solide pour résister à l’escalade des tensions avec l’Iran. En repli à l’ouverture, l’indice Dow Jones a finalement gagné 0,2%, et le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,4%. Le Nasdaq Composite a gagné 0,6%. Après avoir atteint vendredi son plus haut niveau depuis le mois de mai, le baril de brut WTI s’est replié de 0,5% lundi. L’exécution par les Etats-Unis d’un des hommes forts du régime iranien, le général Qassem Soleimani, vendredi à Bagdad, fait craindre un nouvel embrasement au Moyen-Orient.

Les Etats-Unis nient vouloir quitter militairement l'Irak

Les Etats-Unis n’ont pas l’intention de quitter militairement l’Irak, a assuré lundi le secrétaire américain à la Défense, démentant les informations de Reuters annonçant le départ imminent de la coalition internationale, conformément à la décision votée dimanche par le parlement de Bagdad. Selon le général Mark Milley, chef d'état-major de l’armée américaine, il s’agit d’un projet mal rédigé destiné à informer Bagdad d’une recrudescence des mouvements de troupes. La lettre dont Reuters a pris connaissance annonce le départ imminent des forces de la coalition, sans préciser si la mesure concerne la totalité des effectifs américains en Irak, qui sont de l’ordre de 5.000 hommes.