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Siparex cède sa participation dans ERAS Ingénierie

Siparex et Yves Poivey, dirigeant fondateur et actionnaire majoritaire, ont annoncé, ce lundi 5 mars, avoir cédé le contrôle du groupe ERAS à Endel – Engie. Repris en 1991 par Yves Poivey, ERAS est un groupe français spécialisé dans l’ingénierie multisectorielle. Historiquement spécialisé dans les métiers de la chimie et de la pétrochimie, le groupe s’est progressivement diversifié sur des marchés à fort potentiel comme la chimie verte, l’agro-industrie, les biotechnologies, la cosmétologie ou l’environnement. « Depuis l’entrée au capital de Siparex, le groupe ERAS a connu un développement très actif porté notamment par l’ouverture et la montée en puissance de ses implantations en Belgique et en Suisse et par la réalisation d’acquisitions dont les plus significatives sont Chemsis en 2012 et la reprise des activités pharmacie de SNC Lavallin en France en 2013 », explique Siparex dans un communiqué. Le groupe ERAS réalise un chiffre d’affaires de 50 millions d’euros et compte près de 500 collaborateurs.

La Financière Responsable cède les titres ING de ses portefeuilles

La société de gestion française La Financière Responsable a annoncé, ce 5 mars, avoir cédé le vendredi 2 mars 2018 les titres ING Groep de ses portefeuilles en raisons de nouvelles révélations sur des sujets de corruption et de blanchiment d’argent. « En mars 2017, la banque néerlandaise avait informé ses investisseurs du risque de controverse mais La Financière Responsable était en attente d’éléments supplémentaires pour se déterminer », indique la société de gestion dans un communiqué. « La récente annonce sur l’affaire et la probable amende à l’encontre d’ING Groep ont amené La Financière Responsable à se retirer du dossier pour ne pas exposer ses clients à des polémiques », conclut-elle. La société ne donne pas le montant de ces cessions.

Ardian se renforce dans l’éolien aux Etats-Unis

La société d’investissement Ardian a annoncé, hier, un partenariat avec Transatlantic Power Holdings (TPH) en vue de créer Skyline Renewables, une plateforme dédiée aux énergies renouvelables et basée aux Etats-Unis. La première acquisition de Skyline Renewables est Whirlwind, un projet éolien au Texas, auprès de Renewable Energy Systems Americas Development. Whirlwind Energy est un parc éolien composé de 26 turbines avec une capacité de production totale de 60 MW, situé dans le comité de Floyd dans le nord-ouest du Texas. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, concerne le rachat des participations de JP Morgan et de RES Americas.La plateforme Skyline Renewables se concentrera sur l’acquisition de projets éoliens terrestres déjà opérationnels ou en développement, précise Ardian dans un communiqué. « L’objectif de la société est de devenir l’une des principales plateformes d’énergie renouvelable indépendantes d’Amérique du Nord avec une capacité de production totale de 3 GW.

Morningstar enrichit son offre de notation

Morningstar a annoncé ce 5 mars un enrichissement de son offre de notation avec le lancement de Morningstar Quantitative Rating. Fondée sur un modèle de machine learning, cette nouvelle notation élargit l’univers des fonds évalués par Morningstar puisqu’il permet de noter six fois plus de fonds que ceux actuellement étudiés par les analystes de Morningstar aux Etats-Unis. Le nouvel outil est une extension du Morningstar Analyst Rating qui fournit une évaluation sur la capacité d’un fonds à surperformer ses pairs ou un indice de référence approprié sur une base ajustée du risque sur un cycle de marché complet. Morningstar propose environ 1.800 notations du type Analyst Rating. Le Quantitative Rating est en revanche disponible pour plus de 10.000 fonds, représentant plus de 30.000 catégories de parts aux Etats-Unis.

Montefiore signe sa première opération dans l'immobilier

Notamment actionnaire de sociétés telles qu’Interflora, Voyageurs du Monde ou encore Isabel Marant, le fonds Montefiore prend le contrôle de la filiale française du promoteur belge Banimmo, rapporte Capital Finance. Il s’invite ici au capital d’une foncière spécialisée dans la restructuration de sites commerciaux de centre-ville - sa nouvelle participation a, par exemple, conduit la rénovation du marché Saint-Germain et de la Halle Secrétan, à Paris. Avec Banimmo France, Montefiore signe ici sa première opération dans l’immobilier.

Berkshire Hathaway se renforce dans l'immobilier

Berkshire Hathaway HomeServices, une société immobilière de la holding de Warren Buffett, a annoncé ce 5 mars la signature de son premier franchisé mondial, Rubina Real Estate GmbH, une société de courtage en immobilier desservant le centre de Berlin et les régions avoisinantes. La société sera rebaptisée Berkshire Hathaway HomeServices Rubina Real Estate à compter du mois d’avril, précise un communiqué. Selon le communiqué, Rubina Real Estate dessert non seulement la région de la capitale allemande, mais attire également à Berlin des acheteurs et investisseurs venant de la Chine, de l’Inde et du Moyen-Orient.

Union Investment s'adjuge un projet de développement dans l'hôtellerie

Union Investment a annoncé ce 5 mars la conclusion d’un projet de développement d’hôtel de la chaîne Thompson à Washington D.C. L'établissement, qui comprendra 225 chambres sur une surface d’environ 12.000 m2 dans un quartier en fort développement («Navy Yard»), devrait être ouvert début 2020. Lorsque le projet aura été mené à bien, l’actif immobilier intégrera le portefeuille du fonds immobilier ouvert Unilmmo: Global. Le prix de la transaction s'élève à environ 120 millions de dollars, précise un communiqué. Après celles réalisées à Boston, Chicago, New York et Seattle, cette acquisition est la cinquième aux Etats-Unis d’un ensemble hôtelier. Union Investment détient actuellement 66 actifs immobiliers hôteliers implantés dans neuf pays dans ses fonds gérés activement. La valeur de ce portefeuille hôtelier s'élève à environ 3,9 milliards d’euros. L’allocation américaine devrait encore être renforcée, indique le communiqué.

Le chinois HNA confirme la mise en Bourse de Gategroup

Le conglomérat chinois HNA a confirmé envisager un retour en Bourse de Gategroup, sa filiale suisse de restauration aérienne. La cotation aurait lieu au premier ou au deuxième trimestre avec un flottant de 65%. Le groupe chinois pourrait ainsi lever jusqu'à 350 millions de francs suisses (302 millions d’euros) et renflouer sa trésorerie. HNA a acheté Gategroup en 2016 pour 1,5 milliard de dollars. Il l’avait alors retiré alors de la cote.

CLSA prend pied dans le marché immobilier européen

CLSA, le courtier du chinois Citic Securities, s’est allié à Avignon Capital, un gestionnaire londonien spécialiste de l’immobilier, ont annoncé aujourd’hui les deux sociétés, sans donner de détails sur l’opération. Celle-ci doit aider CLSA à mieux répondre à la demande des investisseurs asiatiques pour les actifs immobiliers européens. Elle lui permet aussi d’accroître son activité dans le private equity, à l’heure où le groupe souhaite moins dépendre du courtage, frappé par la crise de l’industrie des actions.

L’Autorité de la concurrence évoque des contentieux dans la publicité en ligne

L’Autorité française de la concurrence a annoncé mardi étudier l’opportunité d’ouvrir une ou plusieurs enquêtes contentieuses visant des acteurs de la publicité en ligne à l’issue d’une enquête sur le secteur ayant révélé des pratiques problématiques. De sa propre initiative, le gendarme de la concurrence a conduit pendant un an une vaste enquête non-contentieuse sur la publicité en ligne, un secteur en pleine expansion marquée par une profusion de nouveaux acteurs mais dominé par les groupes américains Google et Facebook.

La Chine va réduire ses exigences de provisions pour créances douteuses

Le régulateur bancaire chinois prévoit d’abaisser le taux de provisionnement des créances bancaires douteuses, ont indiqué mardi des sources au fait du dossier à l’agence Reuters. La Commission réglementaire bancaire chinoise (CBRC) prévoit de ramener ce taux de provisionnement dans une fourchette de 120% à 150% contre un niveau de 150% actuellement. Cette mesure permettra de libérer des fonds propres que les banques pourront mobiliser pour consentir de nouveaux crédits et soutenir l’activité à un moment ou la campagne des autorités en faveur d’une réduction de l’endettement a pénalisé leurs activités les plus risquées et les plus lucratives.

Deutsche Börse cotation trading OPI francfort

La saison des IPO débute vraiment en Europe

Les projets de Siemens Healthineers et de DWS démontrent le retour des marchés à de meilleures dispositions après le pic de volatilité de début d'année.

Les marchés accueillent dans le calme la montée du populisme en Italie

L’écartement du spread italien à 10 ans face au Bund allemand a été limité à 5 pb hier, malgré l’ouverture d’une phase d’incertitude politique.

Altarea Cogedim affiche une croissance record

Altarea Cogedim a enregistré l’an dernier une hausse de 33,5% de son résultat net récurrent (FFO) à 256 millions d’euros, soit 16,42 euros par action (+20,7%). Une performance supérieure à l’objectif, pourtant déjà relevé en mai dernier (de 14,50 à 16 euros). Le développeur immobilier fixe un objectif de FFO d’environ 300 millions en 2020, en tenant compte de l’effet de l’impôt sur l’activité non SIIC. Fin 2017, son actif net réévalué de continuation dilué atteignait 2,8 milliards d’euros (+16,5%), soit 174 euros par action (+9,1%). La dette nette a atteint 2,5 milliards, soit un taux d’endettement de 36,1%.

Acwa Power sélectionne les banques de son IPO

Acwa Power a mandaté JPMorgan et Citigroup pour coordonner son introduction en Bourse, indiquent Reuters et Bloomberg de sources proches. Natixis fait également partie du syndicat, ajoute Bloomberg. Le groupe d'énergie saoudien envisage une cotation à la Bourse de Riyad d’ici à la fin de l’année. Il espère lever un milliard de dollars (837 millions d’euros), selon Reuters. Acwa Power construit et exploite des centrales électriques au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie du Sud-Est. Il pourrait bénéficier du projet saoudien d’accroître ses capacités de production d'électricité.

L’Europe discutera demain du protectionnisme de Donald Trump

Les commissaires européens discuteront demain mercredi de la réaction de l’Union européenne au projet de Donald Trump d’appliquer des droits de douane sur les importations d’acier et d’aluminium, a déclaré lundi la Commission européenne. «Le dossier sera à l’ordre du jour mercredi, les commissaires discuteront de notre réaction, qui sera rapide, ferme et proportionnée», a déclaré le porte-parole de l’exécutif européen, Margaritis Schinas. «La cause profonde des difficultés dans les secteurs de l’acier et de l’aluminium est liée à la surcapacité mondiale. On ne peut trouver qu’une solution à la source en travaillant avec les principaux pays impliqués. L’UE est bien sûr disponible pour continuer à y travailler avec les Etats-Unis», a-t-il précisé.

Pétrole et gaz de schiste exploitation USA

Le pétrole de schiste américain menace l’Opep

La part de marché de l’Opep va s’éroder au cours des prochaines années face à l’afflux de production américaine, estime l’Agence internationale de l’énergie.

La Chine confirme ses objectifs économiques pour 2018

La Chine vise à nouveau une croissance de son PIB d’environ 6,5% cette année et poursuivra la mise en place de mesures destinées à réduire les risques pesant sur son système financier, a déclaré le Premier ministre chinois Li Keqiang à l’ouverture de la session annuelle de l’Assemblée nationale populaire (ANP). Le pays a enregistré une croissance de 6,9% en 2017, contre un objectif également de 6,5%. Mais les économistes anticipent un retour à environ 6,5% cette année, sous l’effet des mesures pour freiner l’endettement de l'économie chinoise. Dans le rapport annuel d’activité du gouvernement, Li Keqiang a ainsi indiqué que la Chine avait réduit son objectif de déficit budgétaire annuel pour la première fois depuis 2012 - à 2,6% de son PIB, contre 3% en 2017. En même temps, la Chine a promis des baisses d’impôts de 800 milliards de yuans cette année (environ 100 milliards d’euros). Le Premier ministre a par ailleurs réaffirmé un objectif d’inflation maintenu à environ 3%.

Volkswagen réfléchit à coter son pôle camions

Volkswagen réfléchit à une introduction en Bourse de sa division camions et autocars dans le cadre de ses efforts visant à renforcer l’efficacité du groupe, a annoncé lundi son président du directoire Matthias Müller. Les dirigeants du constructeur ont discuté de la modification de la structure de ce pôle la semaine dernière, avaient indiqué plusieurs articles de presse ce week-end. «C’est une réflexion que nous devons exercer en permanence. Cela ne concerne pas seulement Truck and Bus, mais l’efficacité du groupe VW dans son ensemble», a déclaré Matthias Müller à Reuters TV au salon de l’automobile de Genève. VW a donné davantage de marge de liberté à ses marques et aux branches régionales suite au Dieselgate de septembre 2015.

Goldman Sachs veut redresser son activité dans les matières premières

Après avoir enregistré en 2017 l’une de ses pires années dans les matières premières, Goldman Sachs forme une nouvelle équipe de financement de matières premières, écrit Reuters après avoir obtenu une note interne de l'établissement. Une partie de son équipe sera transférée de la division Titres (trading et activités de marché secondaires) vers la division de banque d’investissement (fusions-acquisitions et émissions primaires). La responsable mondiale des ventes au secteur des matières premières, Colleen Foster, dirigeara l'équipe, baptisée «commodity finance solutions». Celle-ci travaillera en étroite collaboration avec les équipes qui vendent les produits dérivés et de financement structuré, dans l’objectif d’apporter davantage d’activités en provenance des entreprises du secteur.

Moelis recrute l’ancien COO de BG Group pour couvrir l’énergie

La banque d’investissement Moelis & Co a annoncé hier le recrutement d’un vétéran du secteur de l'énergie pour chapeauter son pôle mondial dans ce secteur. Martin Houston a travaillé dans l'énergie pendant près de 40 ans, dont plus de 20 ans au sein de BG Group (ex-British Gas), où il a atteint le poste de directeur général opérationnel (chief operating officer) avant de prendre sa retraite. Il est également le co-fondateur de Tellurian, une société de gaz naturel liquéfié, dont il est toujours le vice-chairman, et conservera ses mandats d’administrateurs, comme la société d’extraction non-cotée CCC Energy.

L'Union Notariale Financière acquiert un immeuble dans le 17ème arrondissement de Paris

La compagnie d’assurances du groupe Unofi, Union Notariale Financière, vient d’acquérir l’immeuble Greenheight, indiquait récemment BusinessImmo. Situé au 12 rue Médéric, dans le 17ème arrondissement de Paris, il s’agit d’un immeuble de 6.000m² qui avait été acquis par Oreima (ex-OFI Reim) en 2011 et qui avait subi une complète transformation avec le concours d’atelier 234. L’actif appartenait à un fonds crée par Oreima en partenariat avec BMOrep. Cet immeuble est constitué de parkings en sous-sol, de 7 niveaux de bureaux agrémentés d’une terrasse avec un point de vue panoramique sur Paris. Il a a obtenu les certifications NF bâtiment tertiaire-dé-marche HQE et Breeam «Cette transaction (...) répond à la politique d’investissements long terme de la compagnie d’assurance du groupe Unofi ", souligne Oreima dans un communiqué. Oreima et le groupe Unofi étaient conseillés par JLL et maître Sylvie Burthemique. Oreima était également conseillé par le cabinet Gide Loyrette Nouel, alors que le groupe Unofi était accompagné par B&C France.

Suisse : Le projet de réforme des retraites prend forme

Le conseil fédéral suisse a débattu de la stabilisation financière de l’AVS (l'assurance-vieillesse et survivants, premier pilier du système de prévoyance suisse) et a défini les grandes lignes des mesures à prendre. Il a en outre chargé le ministre de l'Intérieur, Alain Berset, de lui transmettre un projet de réforme à mettre en consultation avant la pause estivale.

Le saoudien Acwa Power a sélectionné ses banques pour son IPO

Acwa Power a mandaté JPMorgan et Citigroup pour coordonner son introduction en Bourse, indiquent Reuters et Bloomberg de sources proches du dossier. Natixis fait également partie du syndicat, ajoute Bloomberg. Le groupe d'énergie saoudien envisage une cotation à la Bourse de Riyad d’ici à la fin de l’année. Il espère lever jusqu'à un milliard de dollars (837 millions d’euros), selon Reuters.

Altarea Cogedim signe une croissance record en 2017

En 2017, Altarea Cogedim a enregistré une hausse de 33,5% de son résultat net récurrent (FFO) à 256 millions d’euros, soit 16,42 euros par action (+20,7%). Une performance supérieure à l’objectif, relevé en mai dernier, de 14,50 à 16 euros par action. En avance sur son plan de marché, le premier développeur immobilier de France se fixe un objectif de FFO de l’ordre de 300 millions d’euros à horizon 2020 tenant compte de la montée en puissance de l’impôt sur l’activité non SIIC.

Les investisseurs se ruent sur les actions

Il n’y a pas photo. Fidèles à l’adage boursier « achetez à la baisse et vendez à la hausse », les investisseurs ont plébiscité les actions durant la semaine au 28 février. La classe d’actifs a bénéficié de flux significatifs dans toutes les régions du monde, notamment aux Etats-Unis où les fonds actions, après des sorties notables récemment, ont enregistré des entrées nettes de 8,6 milliards de dollars, selon la dernière étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch qui reprend des données du spécialiste de l’évolution des flux dans le monde EPFR Global.Les fonds d’actions émergentes ont également profité à plein de l’engouement pour la classe d’actifs avec des entrées nettes de 3,9 milliards de dollars. Les fonds d’actions européennes ne sont pas en reste puisqu’ils encore drainé 1,4 milliard de dollars. Les fonds spécialisés sur les actions japonaises restent dans le vert mais pour un montant beaucoup plus modeste de 0,3 milliard de dollars. Mais au total, les fonds actions, toutes zones géographiques confondues affichent une collecte de 17,7 milliards de dollars.Les analystes de Bank of America Merrill Lynch estiment toutefois que l’euphorie actuelle pourrait faire long feu. Après la correction récente de 6.000 milliards de dollars, une nouvelle correction, d’une ampleur équivalente, pourrait bien intervenir pour plusieurs raisons, entre autres parce que l’optimisme actuel atteint des sommets, parce que les estimations de bénéfices aux Etats-Unis touchent également des pics ou encore parce que les banques centrales ne vont plus beaucoup stimuler l’économie mondiale.Côté obligataire, les flux sont beaucoup plus modestes. Ils ont totalisé seulement 2,3 milliards de dollars durant la semaine au 28 février. On observe toutefois que les fonds d’obligations en catégorie d’investissement (« investment grade ») ont engrangé 1,1 milliard de dollars, affichant des flux nets positifs pour la 61ème semaine sur 62. Les fonds d’obligations émergentes restent également très recherchées, avec des entrées nettes de 2 milliards de dollars. En revanche, les fonds d’obligations high yield subissent une septième semaine consécutive de rachats, cette fois pour un montant de 1,1 milliard de dollars.

Bridgepoint Development Capital accompagne Sotralu Group

Le spécialiste des accessoires et fermetures pour menuiseries en aluminium, Sotralu Group, soutenu par son actionnaire majoritaire Bridgepoint Development Capital, vient de franchir une nouvelle étape de son plan stratégique de développement avec l’acquisition du groupe GNS au Portugal. Avec un chiffre d’affaires de plus de 8 millions d’euros et en croissance forte sur les 3 dernières années, le groupe familial GNS est l’un des spécialistes portugais des serrures, systèmes de fermeture et accessoires pour menuiseries en aluminium (notamment portes). Son offre produits est très complémentaire de la gamme Sotralu Group, et notamment de celle de sa filiale italienne Erreti, explique un communiqué. Basé à Agueda au Portugal, le groupe GNS compte une centaine d’employés et réalise d’ores et déjà plus de 40% de ses ventes à l’étranger. Lors de cette transaction, Arménio Silva, dirigeant et actionnaire minoritaire, réinvestit significativement dans cette nouvelle opération. Après le rapprochement avec Erreti en Italie en 2012, Sotralu Group réalise donc ici sa deuxième opération de croissance externe sur le continent européen. Suite à cette acquisition, Sotralu Group réalise désormais un chiffre d’affaires de près de 35 millions d’euros sur 3 sites opérationnels en France, en Italie et au Portugal.Bridgepoint Development Capital (BDC) se spécialise dans les transactions smid-cap comprises entre 30 et 200 millions d’euros, avec un fonds BDC III levé en 2016 d’environ 700 millions d’euros et plus de 1,5 milliard d’euros sous gestion. BDC compte 30 professionnels en Europe, dont 9 à Paris.

Union Investment acquiert un immeuble à Manhattan

Union Investment a annoncé ce 2 mars l’acquisition, auprès du promoteur new-yorkais Premier Equities, d’un immeuble commercial qui développe une surface locative de 1.600 m2, situé à Manhattan, à New York, dans le «Meatpacking District». L’immeuble est loué sur le long terme au constructeur automobile Toyota. L’acquisition a été réalisée pour le compte du fonds immobilier ouvert Unilmmo: Global. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué.

Atlas discute avec Blackfin pour entrer dans Kepler Cheuvreux

Atlas Merchant Kapital, le fonds d’investissement cofondé par Bob Diamond, l’ancien patron de Barclays, négocie son entrée au capital du courtier interbancaire Kepler Cheuvreux, rapporte l’agence Bloomberg. Des discussions sont en cours avec le fonds français BlackFin Capital Partners pour racheter sa participation de près de 20%. En 2011, le Crédit Mutuel Arkéa et la Caisse des Dépôts avaient aussi investi dans Kepler, issu de Julius Baer, au côté de BlackFin. En 2013, il s’est rapproché de Cheuvreux, filiale du Crédit Agricole. Ce dernier détient 15,1% du capital du groupe, ainsi que d’autres groupes bancaires entrés au fil du temps : UniCredit (5,2%), Rabobank (5%), Swedbank (6%) et Belfius (5,2%).Atlas Merchant Capital a pris en 2017 le contrôle du courtier londonien Panmure Gordon pour bâtir une petite banque d’affaires indépendante. Le fonds détient également une participation dans un broker new-yorkais, South Street Securities. De son côté, Kepler Cheuvreux a fait sa première incursion outre-Atlantique l’an dernier en nouant un accord de distribution exclusif avec la banque d’investissement Piper Jaffray.

Des fonds de Golman Sachs sortent de Getlink (ex-Eurotunnel)

Le groupe italien Atlantia a annoncé vendredi avoir acquis 15,49% du capital de l’opérateur du tunnel sous la Manche (26,66% des droits de vote) Getlink, pour plus de 1,056 milliard d’euros. Le bloc a été acheté via l’acquisition d’Aero 1 Global & International, une société contrôlé à 100% par des fonds gérés par Goldman Sachs Infrastructure Partners. «L’arrivée d’Atlantia, grand acteur de l’infrastructure, est une formidable nouvelle, gage de stabilité, et est très positive pour nos actionnaires et nos équipes», s’est félicité Jacques Gounon, PDG de Getlink, dans un communiqué.