LE CARNET
GESTION D’ACTIFS RENAN BORNE
Toute l'actualité Banque et Assurance
janvier 2021
Oliver Wild (Amrae) : « Le premier stade d’un nouveau partage des risques »
Oliver Wild, président de l’Amrae
L’horizon reste assombri pour le secteur bancaire
Pression. Exception faite de zones telles que l’Indonésie, la Chine ou Hong Kong, les perspectives de notation des banques sont devenues négatives pour la plupart des juridictions, synthétise Fitch dans ses projections 2021 pour le secteur à l’échelle mondiale. « Les risques liés à la qualité des actifs se cristalliseront en 2021, à mesure que les aides des gouvernements aux économies et aux emprunteurs seront supprimées, tandis qu’une période prolongée de taux d’intérêt bas affectera la rentabilité », explique l’agence de notation. La pression sur les notations pourrait augmenter si le ralentissement économique se prolonge plus longtemps que prévu. En France, l’attention est plus particulièrement portée sur les risques d’accroissement de créances douteuses dans un environnement par ailleurs compétitif.
Amazon tourne le dos à l’assurance santé
Echec. Le plus avancé des acteurs de la « techno » sur le terrain des services financiers vient de connaître un revers. Amazon, dirigé par Jeff Bezos (photo), s’était allié en 2018 à Berkshire Hathaway, la société d’investissement de Warren Buffett, et la banque JPMorgan Chase pour créer une société commune dans l’assurance santé : Haven Healthcare, dédiée au 1,2 million de salariés de ces trois sociétés. L’objectif affiché était de rendre les soins de base et les médicaments « abordables », une véritable gageure aux Etats-Unis. Or, il y a quelques jours, un communiqué annonçait l’arrêt pur et simple de Haven Healthcare dès février prochain. Deux raisons expliqueraient la fin de l’aventure : la structure ne comptait jusqu’à présent qu’une cinquantaine de clients... Et la crise du Covid-19 a obligé la plate-forme de commerce électronique ainsi que ses deux partenaires à se recentrer sur leur cœur de métier respectif.
HSBC sommé de préciser ses engagements climatiques
Pression. Quinze institutionnels, dont Amundi, La Banque Postale Asset Management et le plus gros fonds spéculatif coté au monde Man Group, pesant au total 2.400 milliards de dollars d’encours, vont soutenir une résolution demandant à HSBC d’agir concrètement pour le climat. Cette résolution sera présentée à l’assemblée générale du groupe britannique en avril. Coordonnée par l’ONG britannique ShareAction, la résolution demande à HSBC de publier des objectifs « explicites » de réduction d’exposition aux énergies fossiles qui devront être en ligne avec le calendrier de l’Accord de Paris. Selon une étude du Rainforest Action Network, la banque aurait en effet financé à hauteur de 87 milliards de dollars certaines sociétés parmi les plus exposées aux énergies fossiles entre 2016 et 2019, malgré son ambition d’atteindre la neutralité carbone en 2050. La pression s’accroît sur les banques : lors de la dernière assemblée générale de Barclays, 24 % des actionnaires avaient voté pour une résolution condamnant la stratégie de financement des énergies fossiles de l’entreprise. Les régulateurs ne sont pas en reste puisque, l’an dernier, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution comme la Banque d’Angleterre ont mis en place de premiers stress test climatiques.
Entreprises et banques sont mobilisées contre les cyberattaques
La multiplication des « malwares » et des incidents pousse au renforcement des dispositifs de protection.
Cruel dilemme
Pris entre le marteau chinois et l’enclume des actionnaires, HSBC a un espace vital réduit. Visé par une « résolution climat » pour son soutien aux énergies fossiles, le groupe est aussi critiqué pour sa politique à Hong Kong, où il a ses racines. A la demande des autorités chinoises, la banque vient de geler les comptes du dissident Ted Hui, réfugié au Royaume-Uni, ce qui lui vaut une volée de bois vert des partisans de la démocratie. Mais HSBC n’a guère d’autre choix que d’obtempérer, sous peine de se voir accusée de violer la réglementation locale. Un casse-tête pour ses services de conformité, et pour les employés chargés de mettre en œuvre ces décisions.
L'Italie donne le coup d'envoi à un maxi-procès anti-mafia
L’un des plus grand procès anti-mafia d’Italie s’est ouvert mercredi à Calabre, avec à la barre plus de 320 membres présumés de la ‘Ndrangheta et leurs associés poursuivis, entre autres chefs d’accusation, pour vol, extorsion et trafic de drogue. L’affaire vise principalement le clan Mancuso de la mafia calabraise, considérée par les procureurs comme l’organisation criminelle la plus puissante du pays. Dans ce procès, qui devrait durer un an, l'État fera appel à 913 témoins et s’appuiera sur 24.000 heures de conversations interceptées. Le dernier maxi-procès contre la mafia en Italie date de 1986 à Palerme, à l’issue duquel 338 accusés avaient été condamnés.
Les banques rappelées à l’ordre au sujet du Brexit
L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a rappelé à l’ordre les banques qui seraient tentées de contourner les règles en vigueur depuis la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Le gendarme financier a constaté l’existence de «pratiques contestables» depuis le 1er janvier dans la fourniture de services financiers à des investisseurs de l’UE à partir de sociétés établies hors de l’UE. Selon l’Esma, certaines banques pratiquent la «reverse solicitation», consistant à faire croire que c’est exclusivement le client qui a sollicité leurs services et non l’inverse, par exemple en leur faisant cocher des fenêtres «pop-up» dans leur documentation commerciale. Le rappel à l’ordre de l’Esma vise à bien marquer les différences entre le Marché commun et le Royaume-Uni, alors que l’accord sur le Brexit ne prévoit pas de passeport ou d'équivalence pour les services financiers fournis à partir de Londres.
Deutsche Bank prévoit des provisions pour risques de 1,8 milliard d’euros
Deutsche Bank s’attend à devoir prévoir des provisions pour risques d’environ 1,8 milliard d’euros pour 2020, a indiqué son directeur financier au magazine hebdomadaire Die Zeit. Les analystes prévoyaient un buget de 1,9 milliard d’euros. La banque avait provisionné 700 millions d’euros un an plus tôt à ce poste budgétaire.
Visa suspend temporairement tous ses dons politiques
Visa a annoncé mercredi que son comité en action politique avait temporairement suspendu toutes ses donations la semaine dernière, alors qu’elle passe en revue ses lignes directrices en la matière. Plusieurs entreprises ont déclaré qu’elles allaient interrompre leurs dons de campagne pour ceux qui avaient voté la semaine dernière pour remettre en cause la victoire du président élu Joe Biden, qui prend ses fonctions le 20 janvier. Pour sa part, Visa a aussi précisé qu’elle ne tolère pas l’utilisation de ses réseaux et ses produits pour une activité illégale, alors que Google et Apple ont suspendu l’hébergement du réseau Parler - proche de Donald Trump.
La CDC veut numériser le financement des territoires avec Capveriant
La Banque des Territoires a pris 28,5% du capital de la filiale de Deutsche Pfandbriefbank.
Le cadre européen sur les marchés secondaires de créances douteuses prend forme
C'est l’une des priorités du plan d’action de Bruxelles face à l’afflux de NPL.
L’AMF et la police s’allient contre les arnaques financières
Robert Ophèle, le président de l’Autorité des marchés financiers (AMF), et Jérôme Bonet, le directeur central de la police judiciaire, ont signé un protocole définissant le cadre de la coopération entre le régulateur financier et la sous-direction de la lutte contre la criminalité financière (SDLCF). Les deux parties pourront échanger des informations nécessaires à l’exercice de leurs missions respectives, dans le cadre du respect du secret de l’enquête ou de l’instruction. En septembre 2019, l’AMF avait estimé à au moins 1 milliard d’euros le montant des pertes des épargnants français victimes d’arnaques financières de juillet 2017 à juin 2019.
Generali et Apicil entrent au capital d’Iznes
Generali et le groupe Apicil, via son fonds dédié Insurtech Capital, ont annoncé être entrés au capital d’Iznes, la plateforme paneuropéenne de traitement des transactions sur OPC en technologie blockchain. Ils deviennent respectivement le premier assureur et le premier groupe de protection sociale à entrer au capital de la fintech. « Grâce à cette augmentation de capital et à cette prise de participation, Iznes accélère son développement en France, au Luxembourg et en Irlande », précisent les deux groupes dans un communiqué commun.
La Banque des Territoires investit dans la fintech allemande Capveriant
La Banque des Territoires, du Groupe Caisse des Dépôts, a annoncé avoir pris une participation de 28,5% dans la fintech Capveriant, une plate-forme d’appel d’offres pour le financement du secteur public local. La société est une filiale de Deutsche Pfandbriefbank (pbb), une banque allemande spécialisée dans le financement de l’immobilier commercial et des investissements publics en Europe et aux États-Unis. L’approbation de la transaction reste soumise aux conditions habituelles, en particulier à l’autorisation des autorités européennes de la concurrence.
L’AMF et la police coopèrent contre les arnaques financières
Robert Ophèle, le président de l’Autorité des marchés financiers (AMF), et Jérôme Bonet, le directeur central de la police judiciaire, viennent de signer un protocole définissant le cadre de la coopération entre le régulateur financier et la sous-direction de la lutte contre la criminalité financière (SDLCF). Ce protocole prévoit que les deux parties pourront échanger des informations nécessaires à l’exercice de leurs missions respectives, dans le cadre du respect du secret de l’enquête ou de l’instruction.
Le danois P+ recadré par son régulateur
L’autorité de contrôle danoise estime à l’issue d’une enquête que le fonds de pension a mal estimé le risque pesant sur sa poche de crédit illiquide.
L’appétit pour les dettes financières ne diminue pas
Tirées par les rendements, les dettes subordonnées devraient encore être les vedettes.
UBS taxe davantage les dépôts
UBS a annoncé qu’elle allait augmenter l’assiette des dépôts taxés de ses clients à compter du mois de juillet prochain. Après avoir fixé un premier palier à 1.000.000 d’euros en 2017, puis à 500.000 d’euros en 2019, elle taxant les dépôts au-delà de 250.000 francs suisses ou 250.000 euros. La nouvelle commission annuelle de 0,75% s’applique aux soldes de trésorerie supérieurs à 250.000 francs suisses et 0,6% aux soldes de trésorerie supérieurs à 250.000 euros. Si UBS est loin d’être la seule banque en suisse à pratiquer de la sorte (Pictet, Julius Baer et Credit Suisse le font aussi), le seuil choisi par le groupe bancaire demeure parmi les plus bas observés sur le marché. Dans le même temps, la banque a indiqué qu’elle allait fermer 44 de ses 240 agences en Suisse.
La BCE pousse la concentration bancaire à pas mesurés
La BCE a officialisé la possibilité d’utiliser les écarts d'acquisition négatifs lors d’une concentration bancaire. Les opérations transfrontalières restent difficiles.
Deutsche Bank ne fera plus d’affaires avec Donald Trump
Deutsche Bank ne fera plus affaire à l’avenir avec Donald Trump ni avec ses entreprises, à la suite de l’assaut perpétré par des partisans du président américain au Capitole le 6 janvier, a rapporté le New York Times, citant une source proche de la banque. Deutsche Bank est le principal créancier de Donald Trump, avec environ 340 millions de dollars (279,67 millions d’euros) de prêts en cours accordés à la Trump Organization, le conglomérat du président qui est actuellement supervisé par ses deux fils. Un porte-parole de Deutsche Bank a refusé de commenter ces informations mardi. Reuters avait rapporté en novembre que la banque cherchait des moyens de mettre fin à sa relation avec le président après l'élection présidentielle américaine, lassée de la publicité négative qui découlait de ces liens.
Aésio et Macif donnent naissance à Aéma
Le rapprochement des groupes mutualistes Aésio et Macif est officialisé sous le nom d’Aéma. Le nouveau groupe, qui a obtenu le feu vert de l’ACPR fin 2018, présente un chiffre d’affaires total de 8 milliards d’euros. Les actifs sous gestion consolidés sont de l’ordre d’une trentaine de milliards d’euros et son ratio de solvabilité à fin 2020 devrait s’établir un peu au-dessus de 200%. L’organisation d’Aéma Groupe s’articule autour de 3 entités. La Société de Groupe d’Assurance Mutuelle Aéma Groupe, constitue la tête de groupe et est garante du pilotage prudentiel et économique et de la définition, de l’impulsion et du déploiement des orientations stratégiques. Ensuite, la Société d’Assurance Mutuelle Macif, pilote des métiers de l’IARD, assurance-vie et finance-épargne. Enfin, l’Union Mutualiste de Groupe Aésio /Macif pilote des métiers de la santé et de la prévoyance individuelle et collective.
Deutsche Bank ne fera plus affaire avec Donald Trump
Deutsche Bank ne fera plus affaire à l’avenir avec Donald Trump ni avec ses entreprises, à la suite de l’assaut perpétré par des partisans du président américain au Capitole le 6 janvier, a rapporté le New York Times, citant une source proche de la banque. Deutsche Bank est le principal créancier de Donald Trump, avec environ 340 millions de dollars (279,67 millions d’euros) de prêts en cours accordés à la Trump Organization, le conglomérat du président qui est actuellement supervisé par ses deux fils.
La BCE facilite les fusions bancaires
Les banques l’attendaient, la BCE l’a fait. La Banque centrale européenne (BCE) vient de publier la version finale de son guide sur son approche prudentielle en cas de consolidation bancaire. Un document qui confirme formellement la possibilité d’utiliser les badwill (écarts d’acquisition négatifs) lors d’un rapprochement bancaire. Une position que certains de ses membres avaient déjà soutenue, mais de manière moins formelle.
Aéma, rapprochement de Macif et Aésio, confirme son intérêt pour Aviva France
Les mutuelles Aésio et Macif ont officialisé leur rapprochement sous le nom d’Aéma, et affichent leurs ambitions. Interrogé sur l’intérêt d’Aéma pour reprendre Aviva France, le directeur général Adrien Couret confirme : «Ce n’est effectivement pas un mystère que nous sommes en train d’étudier la possibilité d’acquérir Aviva France, le dossier est en phase d’instruction. L’assurance vie présente une complémentarité avec nos métiers de dommages côté Macif et de prévoyance pour Aésio.»
UBS durcit sa politique de taxation des dépôts
La banque suisse veut jouer sur tous les tableaux. UBS a annoncé qu’elle allait augmenter l’assiette des dépôts taxés de ses clients à compter du mois de juillet prochain. Après avoir fixé un premier palier à 1.000.000 d’euros en 2017, puis à 500.000 d’euros en 2019, elle durcit encore sa politique en taxant les dépôts au-delà de 250.000 francs suisses ou 250.000 euros. La nouvelle commission annuelle de 0,75% s’applique aux soldes de trésorerie supérieurs à 250.000 francs suisses et 0,6% aux soldes de trésorerie supérieurs à 250.000 euros.
Le juge en charge du procès Google demande à ses fonds de vendre leurs actions Alphabet
Le juge fédéral chargé de l’affaire antitrust du ministère américain de la justice contre Google a déclaré vendredi qu’il avait ordonné à ses conseillers financiers de vendre immédiatement les fonds communs de placement qu’il possède et qui détiennent des actions de la société mère du moteur de recherche, Alphabet, rapporte l’agence Reuters. Par ailleurs, Google a déclaré dans un bref document judiciaire qu’il ne demanderait pas que l’affaire soit rejetée à un stade précoce pour des raisons de procédure. Le juge Amit Mehta a ajouté qu’il avait demandé aux conseillers financiers de surveiller tous les achats futurs. Il devrait également superviser un procès antitrust contre Google déposé le mois dernier par 38 autres États et territoires américains, dont le Colorado et le Nebraska.
Une nouvelle alliance presse les investisseurs de financer le «capital naturel»
Trois gérants d’actifs lancent cette initiative lors du One Planet Summit et visent à mobiliser 10 milliards de dollars autour de ce thème sur toutes les classes d'actifs d'ici 2022.
La Mutuelle Générale propose ses offres Santé Entreprise en 100% digital
La Mutuelle Générale a inauguré en décembre dernier un nouveau parcours de commercialisation de ses offres Santé Entreprise entièrement digital, de la demande de devis à la signature électronique, indique-t-elle dans un communiqué. Ce type d’offres était destiné aux TPE jusqu’à 10 salariés dans un premier temps. Au-delà de l’adhésion 100% digitale désormais offerte aux entreprises, La Mutuelle Générale a poursuivi en 2020 sa dématérialisaiton des démarches, que ce soit pour la mise en place du contrat collectif ou pour l’ajout de nouveaux salariés.