Toute l'actualité Banque et Assurance

La régulation des banques systémiques différera selon les pays

Le Conseil de stabilité financière devrait plaider dans le cadre du prochain sommet du G20 à Séoul pour que les «institutions financières d’importance mondialement systémique» mettent en place un plan de bataille détaillé en cas de faillite, et que leurs régulateurs respectifs en fassent de même. «Certains points seront différents d’un pays à l’autre. Leurs modèles d’entreprises sont différents, leurs histoires aussi (...). Certaines de ces recommandations auront donc besoin d’avoir des déclinaisons nationales», a estimé Mario Draghi, le président du CSF. Il a par ailleurs indiqué que les organes de régulation recommanderaient aux pays du G20 de retirer ou remplacer, si possible, toute référence aux agences de notation de crédit dans leurs textes de loi. «Nous devons réduire la dépendance mécanique envers les notations», a-t-il déclaré au sortir d’une réunion du CSF à Séoul.

La Commission européenne fixe le cadre de la gestion des crises bancaires

Les modalités techniques d'une intervention précoce en cas de difficulté d'un établissement commenceront à être définies en décembre

Bank of China lorgne des concurrentes régionales

Citant un entretien avec le vice-président de Bank of China, Yue Yin, le Shanghai Securities News avance que la banque chinoise vise l’acquisition de concurrentes basées au sein des pays de l’Association des nations du Sud-Est asiatique, dans un souci d’une moindre dépendance au marché chinois.

Bénéfice en recul pour Morgan Stanley

Morgan Stanley affiche un profit de 131 millions de dollars en net recul comparé à un bénéfice de 757 millions de dollars en 2009, soit une perte par action de 0,07 dollars au troisième trimestre en tenant compte des éléments exceptionnels. Son Produit net bancaire s’élève à 6,8 milliards de dollars. Les marchés attendent également cet après-midi les résultats de Wells Fargo.

Bénéfice en hausse pour US Bancorp

US Bancorp, la cinquième plus importante banque commerciale américaine publie un bénéfice pour le troisième trimestre en hausse de 51%. Le résultat net s’élève à 908 millions de dollars contre 603 millions l’an passé.

La notation de Man Group revue à la baisse par S&P

L’agence de notation Standard & Poor’s a annoncé le 19 octobre la révision à la baisse de la note de Man Group à «BBB/A-2» contre «BBB+/A-2» précédemment, assortie d’une perspective qui passe de «négative» à «stable».Cette décision fait suite à l’acquisition par Man Group de GLG Partners. Selon l’agence, l’opération, annoncée le 14 octobre dernier, a entraîné un affaiblissement de la solidité financière du groupe qui devrait toutefois retrouver un meilleur profil, une fois bouclée l’intégration de GLG Partners.

Des investisseurs s’allient contre BofA

Plusieurs grands investisseurs institutionnels ont rallié la Federal Reserve Bank of New York pour tenter de récupérer les pertes subies sur plus de 47 milliards de dollars de MBS émis par Countrywide Financial, l’établissement acquis par Bank of America, rapporte le Financial Times. Parmi eux figurent notamment BlackRock, Pimco et MetLife. En tout, ces investisseurs détiennent plus de 25 % des droits de vote des titres.

Hedge funds: la directive plus favorable à la Suisse

Les Européens ont fait un grand pas mardi vers une régulation des fonds alternatifs. Matthäus Den Otter, directeur de l’Association suisse des fonds (SFA), voit deux grandes améliorations pour la Suisse dans ce compromis comparé à la version originale proposée il y a deux ans. «Les gérants des pays tiers pourront participer au marché européen des fonds et même obtenir le passeport européen sous certaines conditions», explique le responsable. Autre amélioration, «un fonds luxembourgeois d’une société européenne peut déléguer la gestion en Suisse», ajoute Matthäus Den Otter.

Accord des ministres européens des Finances sur la directive AIFM

Les Vingt-Sept ont trouvé le 19 octobre un accord à l’unanimité sur le projet de directive AIFM qui doit notamment permettre d’encadrer les activités des gestionnaires de fonds alternatifs. Le texte doit encore être voté par le Parlement européen lors de la session des 10 et 11 novembre, juste avant le sommet du G20 de Séoul qui sera présidé par la France. «Deux ou trois points méritent d'être clarifiés, mais il ne s’agit pas de décisions politiques majeures. Il devrait être possible de voter lors de la session plénière de novembre et il devrait y avoir une majorité», a indiqué hier à Reuters Jean-Paul Gauzès, rapporteur (PPE) du texte au Parlement."Les négociations ont été longues, parfois difficiles, mais c’est un bon compromis. Les éléments essentiels de la proposition initiale de la Commission sont préservés: une couverture très large, des règles solides, une transparence accrue, la protection de l’investisseur améliorée. Cet accord, si confirmé par le Parlement, sera la base d’une réglementation efficace et intelligente pour les gérants de fonds alternatifs», a déclaré le commissaire européen au marché intérieur et aux services financiers Michel Barnier.Sur la question très sensible du passeport, l’accord prévoit un passeport pour les fonds et les gestionnaires des pays tiers, à compter de 2013 pour les fonds gérés dans l’Union et dès 2015 pour les fonds établis dans des pays tiers. C'était la proposition initiale de la Commission. «Ce sera un passeport qui se mérite, fondé sur des bases solides et apportant toutes les garanties en termes de gestion de risques», a estimé Michel Barnier.La France n’a pas obtenu que ce soit la nouvelle Autorité européenne des marchés financiers (Esma) qui délivre le passeport: le feu vert pourra être accordé par l’un des 27 superviseurs nationaux de l’Union. Mais l’Esma sera systématiquement informée de toute demande de passeport à un superviseur national et elle pourra interpeller les superviseurs des Etats membres pour leur demander d’interdire ou de suspendre la commercialisation d’un fonds étranger qui menacerait la sécurité des investisseurs ou la stabilité financière en Europe.

Fiscalité européenne: pas de consensus sur le renforcement de la coopération administrative

Selon L’Agefi suisse, les ministres des Finances des Vingt-Sept ne sont pas parvenus le 19 octobre à trouver un «accord politique» sur le renforcement de la coopération administrative en matière fiscale dans l’Union. Le Luxembourg et l’Autriche sont prêts à multiplier les échanges automatiques d’informations avec leurs partenaires, pour peu que celles-ci soient «disponibles», mais un groupe de pays emmenés par les Pays-Bas jugent leurs concessions insuffisantes. Le dossier reviendra sur la table des grands argentiers communautaires le 17 novembre.

Le Comité de Bâle offre un répit aux banques

Les régulateurs bancaires, qui ont publié mardi un rapport destiné aux ministres des Finances du G20 réunis le 22 et le 23 octobre à Séoul, ont décidé de laisser aux banques le temps de s’adapter à leurs futures exigences de liquidité, rapporte L’Agefi. Tout comme les nouvelles règles de solvabilité, dont l’entrée en vigueur s'étalera de 2013 à 2019, les deux ratios de liquidités que le Comité entend mettre en place dans le paquet Bâle 3 s’appliqueront aux établissements de crédit de manière progressive. Le premier ratio, destiné à couvrir une crise de liquidité de 30 jours, ne deviendra un standard qu’en 2015, le deuxième ratio, à un an n’entrera en vigueur qu’en 2018, après six ans de tests. L’application progressive des nouvelles règles devrait constituer un soulagement pour le secteur financier, note le quotidien.

Consultation sur l’application des normes comptables internationales

Le concepteur des normes comptables internationales, l’IASB, et l’autorité des normes comptables américaines, la FASB, ont lancé le 19 octobre une consultation sur le calendrier d’application des normes comptables, alors qu’un certain nombre de projets essentiels devraient être bouclés l’an prochain, entre autres les volets 2 et 3 sur les instruments financiers ainsi que les contrats d’assurances.La consultation est ouverte jusqu’au 31 janvier 2011.

L'IASB et le FASB annoncent la publication de nouveaux IFRS

Selon L’Agefi, le bureau des standards comptables internationaux et le normalisateur comptable américain ont publié mardi des documents de réflexion sur le calendrier effectif de la convergence des normes comptables IFRS et GAAP. «Lors des six à huit prochains mois, nous verrons un nombre important de nouveaux IFRS publiés. (.) Nous voulons savoir si les usagers préfèrent que les dates effectives soient regroupées ou réparties au fil d’une période donnée», a déclaré David Tweedie, président de l’IASB.

Le projet de réorganisation de Barclays Bank France reste suspendu

Le Tribunal de Grande Instance de Paris a demandé le 12 octobre à Barclays Bank France de poursuivre la suspension du projet de restructuration de son réseau, baptisé Néo. Le TGI a requis la mise en place d’un plan de sauvegarde de l’emploi. «Le projet Néo, qui vise à développer notre clientèle Premier via un réseau dédié, ne prévoit pas de réduction d’effectifs», indique un porte-parole de la banque, souhaitant trouver des solutions dans les prochaines semaines avec les partenaires sociaux.

Alma Capital et UFG-LFP s’associent

Comme l’avait rapporté NEWSManagers, Alma Capital et UFG-LFP ont annoncé s’être associés pour créer une nouvelle activité de promotion de gérants. Objectif: proposer aux investisseurs institutionnels français et européens un accès, sous forme de fonds UCITS III, à des gérants peu ou pas accessibles sur le marché onshore européen.

Le Figaro lance un courtier en assurance

Le groupe de médias a annoncé le lancement de cplussur.com, un courtier d’assurances en ligne qui sélectionnera des offres notamment en santé, auto et habitation.

La FDIC revoit le coût des faillites bancaires

Le Fonds de garantie américain des dépôts chiffre désormais à 52 milliards de dollars le coût des faillites bancaires aux Etats-Unis pour la période 2010-2014, contre une précédente estimation de 60 milliards. De ce fait, la FDIC a renoncé à une hausse de 3 points de base des commissions bancaires, une mesure dont l’entrée en vigueur avait été fixée au 1er janvier 2011.

La BAD émet en yuan hors de Chine

La Banque asiatique de développement a levé mardi 1,2 milliard de yuans (130 millions d’euros), réalisant sa première émission hors de Chine d’obligations libellées en yuans de coupon 2,85% et d’échéance 2020.

Les cartes de crédit pèsent sur Bank of America

L'établissement passe une provision de 10 milliards de dollars suite à une nouvelle législation. Ses bénéfices hors exceptionnels restent solides

Le Comité de Bâle temporise

Les deux ratios de liquidités à 30 jours et un an du paquet Bâle 3 ne s’appliqueront aux banques qu’en 2015 et 2018 respectivement, après une phase de test.

Bank of America se fait attaquer sur ses prêts hypothécaires

La Fed de New York et 8 sociétés d'investissement, dont Blackrock et Pimco, réclament à la banque de racheter ses titres adossés à des prêts hypothécaires

La BoJ est prête à intervenir

La banque centrale japonaise pourrait assouplir une nouvelle fois sa politique monétaire si les conditions économiques se détérioraient, indique le journal qui cite un entretien avec le gouverneur de la Banque du Japon, Masaaki Shirakawa. La BoJ pourrait ainsi accroitre la taille du fonds créé pour effectuer des rachats d’obligations d’Etat.

Le Comité de Bâle assouplit son calendrier sur la liquidité bancaire

Les deux ratios à 30 jours et un an ne s'appliqueront qu'en 2015 et 2018 respectivement, à l'issue d'une période d'observation

Mazars a passé à la loupe les rapports annuels, photo: PHB/Agefi

L’information financière des assureurs européens reste perfectible

Mazars a scruté les rapports annuels de treize acteurs, notamment la comptabilisation des écarts d'acquisition et des dépréciations d'actifs financiers

Les assureurs français sont contraints à des repositionnements stratégiques

L’arrivée de la Banque Postale et les exigences des assurés conduisent à une refonte du secteur, selon le baromètre Eurogroup de l’assurance 2010

Bank of America affiche une lourde perte pour le troisième trimestre

Bank of America a publié une perte nette de 7,3 milliards de dollars pour le troisième trimestre sous le poids d’une charge de dépréciation de survaleur de 10,4 milliards sur ses activités de services de cartes. Hors éléments exceptionnels, elle a engrangé un bénéfice de 3,1 milliards (contre une perte d’un milliard un an auparavant). Les provisions pour pertes sur crédit s’élèvent à 5,4 milliards de dollars. Le ratio Tier One s’élève à 11,16% à fin septembre. Le produit net bancaire de Bank of America s’est établi à près de 27 milliards de dollars, en baisse de 9% par rapport au trimestre précédent mais en croissance de 2% en comparaison annuelle.

Berkshire Hathaway détient plus de 10% de Munich Re

Le groupe Munich Re a annoncé que la holding Berkshire Hathaway de l’Américain Warren Buffett détenait désormais plus de 10% de son capital. Le premier réassureur mondial a précisé que Warren Buffett envisageait d’acquérir de nouveaux droits de vote dans les 12 prochains mois.

Le Comité de Bâle plus souple sur la liquidité

Le Comité de Bâle, réuni à Séoul, a publié le rapport qui servira de base aux discussions du G20 Finance du 22 et 23 octobre sur les banques, et qui reprend les travaux publiés ces dernières semaines. Les régulateurs bancaires ont indiqué que le ratio de liquidité à 30 jours, dit LCR, ne sera obligatoire qu'à partir de 2015. Ce ratio sera soumis à une période d’observation qui débutera en 2011, avec une clause de révision.

AMF: moins de recours contre les décisions prononcées par la Commission des sanctions

Au cours des douze derniers mois au 31 août 2010, la Commission des sanctions de l’AMF a réglé 34 procédures. Dans le même temps, ce sont 26 affaires nouvelles qui lui ont été transmises. Le « stock » au 31 août s’établit à 31, ce qui correspond à un délai théorique moyen de jugement inférieur à un an, a indiqué le 18 octobre l’AMF, à l’occasion du troisième colloque de la Commission des sanctions.L’année a été marquée par une sensible diminution du taux de recours. Il y a peu, presque toutes les décisions prononçant une sanction donnaient lieu à un recours devant la Cour d’appel ou le Conseil d’Etat. Sur les 26 décisions intervenues en 2009 et ayant prononcé une sanction à l’encontre d’au moins une personne, 11 ont donné lieu à recours ; pour 2010, sur 14 décisions ayant prononcé une sanction, 5 - à peine plus d’un tiers-sont contestées.Lors de son propos d’ouverture, Daniel Labetoulle, président de la Commission des sanctions de l’AMF, a, notamment, fait allusion aux dispositions tout juste adoptées par le Parlement : « Certaines sont la reprise de suggestions formulées de longue date (…). D’autres sont plus innovantes (…). Toutes me paraissent bienvenues. Considérée isolément, chacune améliore techniquement le droit préexistant. Mais il faut souligner la portée politique et institutionnelle de leur ensemble. (…) elles expriment l’attachement des pouvoirs publics à la fonction répressive de l’AMF. »

L'AMF met à jour le guide sur l'élaboration des prospectus obligataires

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé le 18 octobre la publication d’une mise à jour de son guide sur l'élaboration des prospectus obligataires et les modalités pratiques d’obtention d’un visa. L’AMF avait publié le en septembre 2009 une première mouture de ce guide.La nouvelle version publiée le 18 octobre apporte des précisions, notamment sur la réforme du régime de rachat des titres de créance qui a supprimé le régime d’offre publique applicable aux titres de créance figurant dans le règlement général de l’AMF ainsi que la procédure de désintéressement. Ils ont été remplacés par une procédure très simplifiée d’acquisition ordonnée dont la mise en oeuvre est laissée à l’appréciation de l’émetteur et dont les modalités sont fortement assouplies. Le guide apporte également des précisions sur l’opportunité pour l’émetteur d’élaborer un supplément de son prospectus obligataire ou encore la possibilité d’incorporer son document de référence en anglais.