Toute l'actualité Banque et Assurance

La Banque Postale AM se lance dans la gestion de dette

Dans le cadre de la poursuite de son développement auprès des grands investisseurs, la Banque Postale Asset Management (LBPAM) a obtenu, le 18 septembre 2012, l’agrément de l’AMF pour l’extension de son programme d’activité à la gestion de fonds de dette. LBPAM a recruté en juin 2012 une équipe de 4 experts dont 3 gérants expérimentés et spécialisés sur les dettes infrastructure et immobilière pour le lancement de sa nouvelle offre de gestion de dette.

Barclays acquiert ING Direct UK

Barclays a annoncé l’acquisition d’ING Direct UK. ING avait annoncé en août un réexamen stratégique de sa filiale britannique de banque directe, qui emploie quelque 750 personnes, compte 1,5 million de clients et gère des actifs totalisant plus de 16 milliards de livres (environ 20 milliards d’euros). Le groupe néerlandais de banque et d’assurance enregistrera une perte de 320 millions sur la transaction.

La banque suisse Julius Baer supprime 1.000 emplois

Julius Baer a annoncé la suppression d’environ un millier d’emplois en conséquence de son rachat des activités internationales de gestion de fortune de Merrill Lynch (groupe Bank of America ). Ce pôle de gestion de fortune qui représente actuellement 5.700 postes sera réduit de 15% à 18%, du fait de doublons.Julius Baer a également fait état d’une hausse de ses actifs gérés à 184 milliards de francs suisses (152 milliards d’euros) à fin août, contre 179 milliards à fin juin.

CNP Assurance place une dette perpétuelle

L’assureur a entamé le placement de 500 millions de dollars de dette subordonnée perpétuelle. Le coupon proposé est de 7,5%. BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Nomura dirigent l’opération.

La BaFin s'intéresse aux propositions du rapport Liikanen

L’autorité financière allemande soutient le rapport conduit par le gouverneur de la Banque de Finlande Erkki Liikanen qui préconisait la semaine dernière la séparation entre les activités de dépôt des banques et leurs activités à risque. «Cette approche vaut la peine d'être étudiée sérieusement», a déclaré sa présidente Elke König, qui estime que ces propositions compartimentent «bien davantage» les activités que la règle Volcker aux Etats-Unis ou la règle Vickers en Grande-Bretagne.

L’ACP s’intéresse aux comptes à terme

L’Autorité de contrôle prudentiel dévoilera le 12 octobre des recommandations sur la commercialisation des comptes à terme. Des produits que les banques poussent actuellement en avant pour sécuriser leurs ressources de bilan.

Wal-Mart et Amex lancent une alternative au compte bancaire

Baptisé «Bluebird», le système proposé par Wal-Mart et American Express permettra de déposer de l’argent et de régler des factures par téléphone mobile, sans solde minimum, ni agios de découvert mensuels ou annuels. Il est vanté par le deux partenaires comme une alternative au compte bancaire. Bluebird sera disponible à partir de la semaine prochaine, sur internet et dans plus de 4.000 magasins Wal-Mart aux Etats-Unis.

Intérêt négatif pour les dépôts en couronne danoise et en franc suisse

Bloomberg rapporte que State Street et Bank of New York Mellon vont appliquer des taux d’intérêt négatifs aux dépôts en couronne danoise et en franc suisse, visant les dépôts fuyant la crise de l’euro. Le taux sera de -0,75% annuel pour la couronne chez State Street à compter du 1er novembre.

Principal Financial grandit au Chili

L’assureur américain a convenu d’acquérir le gestionnaire d’actifs chilien AFP Cuprum pour 1,5 milliard de dollars afin de renforcer sa présence au sein des marchés émergents. Il s’agit de la sixième opération de croissance externe d’ampleur comparable pour Principal Financial au cours des deux dernières années.

KBC déçoit les investisseurs sur ses objectifs 2015

Le titre de la banque belge a chuté hier en raison d'annonces sans relief et manquant de précision sur la rentabilité et les réductions de coûts

HSBC réduit la voilure à Hong Kong

Le South China Morning Post croit savoir de sources proches anonymes que la banque britannique souhaite se passer des services d’un certain nombre de banquiers d’affaires à Hong Kong. La coupe sombre concerne des cadres moyens au sein d’activités n’étant plus considérées comme stratégiques par HSBC, indique le quotidien.

BNP Paribas joue l'intégration

La banque étend son offre transversale destinée aux particuliers aisés, tandis que son dispositif de guichet unique pour les PME européennes aurait dépassé ses objectifs. Les intentions sont doubles : accélérer l’intégration de ses cinq réseaux «domestiques» et capter davantage de dépôts.

L’assurance des risques d’entreprises anticipe une stabilité des tarifs

Des hausses seront toutefois appliquées dans des branches d’activité telles que l’automobile et sur les zones exposées aux catastrophes naturelles

BNP Paribas veut favoriser l'intégration de ses réseaux. Photo: PHB/Agefi

BNP Paribas veut favoriser l'intégration de ses réseaux internationaux

La banque étend son offre transversale destinée aux particuliers aisés. Son dispositif pour les PME européennes dépasserait ses objectifs

Moody's abaisse de trois crans la note de Chypre

L’agence d'évaluation financière américaine Moody’s a annoncé le 8 octobre avoir abaissé de trois crans, à «B3», la note de solvabilité financière qu’elle accorde à Chypre. Cette note pourrait encore être abaissée à moyenne échéance puisque l’agence lui associe une «perspective négative»."Les difficultés profondes du secteur bancaire chypriote, résultat de la dégradation de la situation en Grèce et à Chypre, sont l'élément déclencheur principal de la décision de notation d’aujourd’hui», écrit-elle dans un communiqué."Afin de maintenir des ratios de capitaux adéquats pour les banques du pays, l’Etat chypriote devra probablement leur fournir un soutien financier qui risque de rendre insupportable le poids de la dette publique», ajoute l’agence.De plus, estime-t-elle, «les difficultés du secteur bancaire vont affaiblir la croissance du crédit intérieur et entraver gravement le potentiel de croissance du pays, ce qui exacerbera» les problèmes de Chypre.

Le projet de loi sur la réforme bancaire sera bien présenté avant fin 2012

Le projet de loi sur la réforme bancaire sera bien présenté en conseil des ministres avant la fin de l’année, a assuré le 8 octobre le ministre de l’Economie, Pierre Moscovici, lors de l'émission Le monde d’après, sur la chaîne France 3.Ce projet de réforme séparera les activités spéculatives des activités dont les Français ont besoin pour les PME, pour les entreprises, pour les ménages, a expliqué le ministre. Tout en annonçant une réforme de grande ampleur, Pierre Moscovici a pris ses distances avec le rapport Vickers, qui prône une séparation totale entre banque de détail et activités de marché. Le ministre avait précédemment indiqué que le projet de loi tiendrait compte des conclusions du groupe de travail mis en place autour du gouverneur de la Banque centrale de Finlande, Erkki Liikanen, publiées la semaine dernière. Ce rapport prône notamment l’isolation d’une partie des activités de marché, notamment les activités pour compte propre. Par ailleurs, le ministre français a indiqué lundi, à l’issue d’une réunion à Luxembourg des ministres des membres de la zone euro, que le seuil de neuf pays de l’Union nécessaire pour mettre en place une taxe sur les transactions financières pourrait être atteint ce mardi. «Je ne désespère pas que demain nous ayons potentiellement les neuf pays» qui permettront de mettre en place une coopération renforcée, a déclaré Pierre Moscovici.

La loi« Dodd-Frank » a peu d'impact sur la stratégie des « hedge funds

La plupart des « hedge funds » doivent désormais s’enregistrer auprès du régulateur américain et lui fournir des informations détaillées. Des contraintes auxquelles les gérants de fonds alternatifs se sont adaptés sans grands soucis, rapporte Les Echos.Wulf Kaal de la Saint Thomas School of Law dans l’Etat du Minnesota, a interrogé 1.264 « hedge funds », dont les trois quarts ont des actifs inférieurs à 1 milliard de dollars, pour évaluer l’effet des nouvelles règles sur leur stratégie. Une minorité estime que la nouvelle loi va modifier réellement la stratégie de placement de leurs gérants (prise de risque, actifs utilisés...). Les deux tiers des sondés n’ont d’ailleurs pas prévu de réaction particulière à cette réglementation.Les autres ont procédé notamment à l’externalisation de leur département de conformité, au recrutement de nouveaux collaborateurs, ou à la révision de leur documentation marketing et communication. Une écrasante majorité (82 %) estime que « Dodd-Frank » n’aura aucun impact sur la taille des actifs de ses fonds.

Taxation des plus values : le gouvernement fait des concessions

Le bénéfice du régime actuel de taxation à 19% devrait profiter aux créateurs d’entreprises et à tous les actionnaires significatifs, rapporte L’Agefi qui cite une information des Echos. Un point qui devrait satisfaire les acteurs du capital investissement et les dirigeants associés à des opérations de reprise.Deux critères seront pris en compte. D’une part, le niveau de détention et la durée de l’investissement. En outre, l’abattement progressif allant jusqu'à 40% au bout de douze ans de détention, devrait voir ce délai raccourci. La date de départ de la durée de détention, fixée au 1er janvier 2013 dans le PLF, devrait aussi être avancée.

La FSA veut renforcer les règles sur les fonds de rendement absolu

L’Autorité des marchés britannique (FSA) envisage d’exiger des gestionnaires de fonds que l’information sur les fonds de rendement absolu comporte des avertissements sur les risques liés à ces fonds lorsque leur présentation implique des rendements garantis ou une protection du capital alors que ce n’est pas forcément le cas.Dans sa dernière consultation trimestrielle, publiée à la veille du weekend, la FSA indique vouloir introduire de l’information supplémentaire sur les fonds de «rendement absolu» et de «total return», notamment. «Nous avons déjà présenté par le passé les fonds de rendement absolu comme un sujet d’inquiétude potentiel, soulignant que les clients pourraient interpréter des termes tels que «absolute return» et «total return» comme une garantie de rendement positif sur leurs investissements. Nous voulons qu’il soit absolument clair pour les investisseurs que leur capital est en risque dans ces fonds», souligne la FSA.

Abus de marché : Les eurodéputés tirent les leçons du scandale du Libor

Les membres de la Commission des affaires économiques et financières voteront ce soir les deux textes révisant la directive Abus de marché, rapporte L’Agefi. Les nouveaux textes (un règlement et une directive) prévoient d'élargir le champ de la réglementation aux plates-formes alternatives (MTF) qui se sont développées depuis et aux Organised Trading Facilities (OTF), les lieux d’exécution qui devraient être créés par la révision de la directive MIF toujours en cours. Mais le scandale du Libor a poussé le rapporteur des textes Arlene McCarthy (groupe socialiste) à inclure la manipulation des indices dans la liste des abus de marché, note le quotidien. Les derniers compromis qu’a pu consulter L’Agefi précisaient que toute transmission d’une information fausse dans le cadre de l'élaboration d’un indice sera couverte par la définition de manipulation de marché.

AIFM : Les Pays-Bas sont les premiers à mettre en œuvre la directive

Les Pays-Bas sont devenus le premier pays à mettre en œuvre la directive AIFM après l’approbation des lois par le Parlement, rapporte IPE.com. « Avec la nouvelle législation, les sociétés de gestion basées aux Pays-Bas pourraient appliquer de manière optimale un assouplissement des règles fiscales afin de réduire les coûts non nécessaires des structures fiscales et juridiques existantes », indique Marco Frikkee, de KPMG.

Les fonds de pension vont devoir réduire les retraites

Plus de 80 % des fonds de pension néerlandais devront réduire les versements aux retraités pour la première fois à partir d’avril prochain, à moins qu’ils n’améliorent leur situation financière d’ici là, rapporte Financial Times Fund Management. La banque centrale néerlandaise exige en effet que les actifs des fonds de pension représentent au moins 105 % du passif d’ici à la fin 2013. Or, afin d’atteindre cet objectif, 81 % d’entre eux devront réduire les prestations aux retraités actuels d’après les derniers chiffres disponibles.

Rafale d'agréments pour la CNMV

Le 5 octobre, la CNMV a octroyé son agrément de commercialisation pour l’Espagne aux fonds Bankinter Renta Fija Jade Garantizado, Ibercaja BP High Yield 2015-2 et Taltrack Alternative Investment.Le régulateur espagnol a également donné son agrément aux produits étrangers Amundi Treso 3 mois et Treso Eonia ISR ainsi qu'à plusieurs compartiments de iShares Allemagne (iShares Dax, Divdax, Dow Jones-UBS commodity Swap, EB Rexx Money Market, MDax, Stoxx Europe 600, et TecDax) , à Julius Baer Special Funds et aux fonds LFP Credit Flexible International ainsi que LFP Rendement 2017.

La lettre d' information du GEMA - Octobre 2012

La dynamique du livret A C’est au moment où la collecte du livret A bat son plein que le gouvernement a décidé d’augmenter son plafond, ce qui n’arrange pas les affaires de l’assurance vie. Le rapport Duquesne, consacré à la réforme de l'épargne réglementée, contient une proposition qui a le mérite de l’audace et plus encore de la cohérence : il propose qu’au-delà d’un certain montant, à définir, les intérêts servis sur les livrets A soient assujettis aux taxes sociales, CSG et CRDS. Cette idée prend acte du fait qu’en augmentant le plafond du livret A, le gouvernement en renforce l’attrait pour les contribuables aisés et serait donc fondé à le taxer comme d’autres instruments d'épargne. Dès lors qu’elles sont censées s’appliquer à tous les revenus, la CSG et la CRDS devraient aussi s’appliquer aux tranches supérieures du livret A, qui participerait ainsi à la solidarité nationale. Les mutuelles du GEMA sont convaincues que cette idée finira par s’imposer comme une évidence et comme une nécessité.

L’application des règles Bâle 3 prendra du retard

Pour la première fois, le Comité de Bâle a reconnu officiellement que la mise en œuvre des nouvelles normes prudentielles Bâle 3 accuserait un retard sur le calendrier prévu. «Il est évident que toutes les juridictions ne seront pas prêtes à temps», a admis Stefan Ingves, le président du Comité de Bâle. Ces normes doivent être déployés à compter de janvier prochain sur une période de six ans. Elles imposeront aux banques de porter leur niveau des fonds propres durs (CET1) à 7% à horizon 2019.

KBC va se recentrer sur ses activités principales

Le groupe bancaire belge KBC a annoncé qu’il allait cesser toutes ses activités en dehors de ses principaux marchés, la Belgique, la République tchèque, la Hongrie, la Slovaquie et la Bulgarie. D’ici 2015, le groupe s’attend à avoir réduit son ratio coût/bénéfice à 55%, contre 58% au deuxième trimestre 2012. Le groupe sera désormais constitué de trois activités principales: l’activité belge, l’activité tchèque et les activités internationales dans lesquelles seront incorporées les activités irlandaises. Au deuxième trimestre, KBC a enregistré 136 millions d’euros de provisions pour pertes sur crédit dans ses activités irlandaises après 195 millions lors des trois premiers mois de l’année.

Des banquiers de Goldman et Morgan débauchés localement au Qatar

Morgan Stanley et Goldman Sachs ont perdu deux de leurs principaux responsables au Qatar, après leur débauchage par des groupes locaux, rapporte Reuters. Khalid al Soubeaï, qui dirigeait les activités qataries de Morgan Stanley, a démissionné la semaine dernière pour rejoindre la division de banque d’afffaires de Barwa Bank, tandis que son homologue chez Goldman Tamin al Kaouari a rejoint QInvest, une entité codétenue par Qatar Islamic Bank, pour y occuper le poste de vice-directeur général.

UnitedHealth rachète 90% du brésilien Amil

UnitedHealth group a annoncé le rachat de 90% d’Amil Participacoes, premier assureur santé au Brésil, dans le cadre d’une transaction en numéraire représentant quelque 4,9 milliards de dollars (3,78 milliards d’euros). L’assureur santé américain, dont l’action vient de remplacer celle de Kraft au sein du Dow Jones, précise que l’opération devrait avoir un effet légèrement relutif sur son bénéfice par action en 2013.

Contentieux entre Lloyds et la FSA sur le dividende

D’après le Sunday Times, un contentieux oppose Lloyds Banking Group et l’autorité de tutelle britannique du secteur financier concernant le projet de la banque de verser en 2014 un dividende aux actionnaires. La FSA menace d’opposer son veto car elle estime que la banque devrait préserver son capital pour mieux parer à la menace d’un éclatement de la zone euro. L’Etat détient 40% du capital de Lloyds depuis 2008.

Banques grecques : projet de fusion au sommet en vue

National Bank (NBG), la première banque de Grèce, a annoncé vendredi qu’elle se proposait de racheter la totalité de sa plus proche concurrente Eurobank par le biais d’une OPE, dernière manœuvre en date du mouvement de consolidation qui agite le secteur bancaire grec. NBG propose 58 actions nouvelles pour 100 actions Eurobank et, une fois la transaction faite, ses actionnaires détiendrait 75% de la nouvelle entité. Aux cours actuels, la capitalisation de NBG représente 3,2 fois celle d’Eurobank. «Des actionnaires d’Eurobank représentant 43,6% de son capital se sont engagés à présenter leurs titres», lit-on dans un communiqué de NBG. Eurobank a dit qu’elle considèrerait cette proposition «dans un esprit constructif». Le nouvel ensemble disposerait de 109 milliards d’euros de créances nettes, de 89 milliards d’euros de dépôts, de 178 milliards d’euros d’actifs et d’un réseau intérieur de 944 agences, selon l’analyste Maria Kanellopoulou (Euroxx Securities).