Le groupe d’assurance chinois réalise sa tournée des investisseurs institutionnels afin de tester leur appétit pour sa prochaine émission de 6,9 millions de nouvelles actions représentant 16,7% de son capital, selon Reuters. Une IPO duale à Shanghai et Hong Kong qui lui permettrait de lever 4 milliards de dollars et valorise le groupe à environ 24 milliards.
La commission de régulation américaine du marché de l’électricité a suspendu pour une durée de six mois la licence de la banque américaine lui permettant d’exercer ses activités de trading sur ce marché. Pour justifier sa décision, l’autorité cite notamment la «divulgation d’informations fausses, captieuses et inexactes» ayant faussé les cours sur le marché.
La société de gestion d’actifs Trillium Asset Management, agissant pour le compte d’une organisation religieuse (Benedictine Sisters of Mount St. Scholastica) et d’un fonds de pension (Afscme Employees Pension Plan) a déposé une proposition d’actionnaire visant à éventuellement scinder Citigroup. Le gérant souligne que les actions Citigroup se négocient de manière continue en dessous de la valeur comptable depuis la fin 2008.
Apollo Global Management mènerait la course au rachat des activités d’assurance vie mises en vente par Aviva en devançant Harbinger Group, selon Bloomberg qui cite des sources proches des négociations. Le groupe de private-equity se serait allié avec Guggenheim Partners pour la circonstance. L’offre se ferait avec une décote substantielle par rapport à la valeur comptable de la cible, de 2,4 milliards de livres.
Cette reconduction a été officialisée en marge des résultats trimestriels. Natixis vise 300 millions d'euros de réductions de coûts d'ici à la fin 2014
Le géant du courtage interbancaire aurait fermé ses opérations de trading sur le New York Stock Exchange qui regroupaient quatre personnes, selon le journal qui cite deux sources proches. Hier, ICAP a revu en baisse sa prévision de bénéfice annuel après avoir vu son bénéfice net être divisé par deux au premier semestre, à 50 millions de livres, et son chiffre d’affaires reculer de 14% à 746 millions.
Le dirigeant de la banque espagnole Santander a incité les dirigeants européens, dans un entretien accordé au quotidien, à adopter rapidement le projet d’union bancaire pour rémédier à la crise européenne. «L’union bancaire est un projet ambitieux, complexe et difficile… mais nous ne pouvons nous permettre de le repousser à plus tard» a-t-il ainsi estimé.
Le conseil de surveillance a décidé à l’unanimité de le reconduire à la présidence du directoire du groupe bancaire pour un nouveau mandat de quatre ans.
Comme nous vous l’annoncions sur www.institinvest.com le 09/11/12, Laurent Cazelles a quitté ses fonctions à la direction financière de la Caisse Régionale Centre Loire. Selon nos informations, il a été promu Directeur Général Adjoint de la Caisse Régionale Anjou Maine.
L’agence d'évaluation financière Fitch Ratings a annoncé mercredi 14 novembre la suspension de ses activités publiques en Italie suite au renvoi en justice de plusieurs de ses cadres par un tribunal du sud du pays. L’agence a dénoncé «une manoeuvre infondée et sans précédent» et «l’absence de motif clair» à la démarche lancée par le parquet de Trani, petite ville des Pouilles, à l’encontre de certains de ses analystes et dirigeants et de ceux de sa concurrente Standard and Poor’s.Dans ce contexte, «toutes les téléconférences, conférences en Italie et évènements similaires consacrés aux entités italiennes sont suspendues», poursuit Fitch dans un communiqué. Les communications concernant les notations d’entités italiennes sont également restreintes, ajoute-t-elle.
La Commission européenne a présenté une directive moins ambitieuse que prévu sur la féminisation des conseils d’administration, rapporte Les Echos. Le texte dévoilé le 14 novembre mentionne bien l’objectif de 40 % de femmes dans les conseils d’administration à l’horizon 2020, et même 2018 pour la sphère publique. Cela concerne uniquement les grands groupes cotés, soit environ 5.000 entreprises, et pas les PME. Mais il n’est plus fait mention d’un quota obligatoire, comme auparavant. Les entreprises en dessous du seuil n’encourront de sanctions que si elles n’ont pas mis en place de procédures favorisant, à compétences égales, le recrutement de femmes comme administratrices. En clair, on est passé d’une obligation de résultat à une simple obligation de moyens.
L’agence de notation Fitch Ratings a indiqué le 14 novembre qu’elle n’envisageait plus d’abaisser la note «BBB+" de la République d’Irlande, citant la poursuite de l’assainissement budgétaire du pays et sa reprise économique. L’agence a confirmé la note souveraine et a relevé sa perspective de «négative» à «stable».Ces décisions «reflètent les progrès continus de l’Irlande en termes d’assainissement budgétaire, d’ajustements extérieurs et de reprise économique, ainsi que l’amélioration des options de financements souverains», explique Fitch.L’agence prévoit une croissance nulle en 2012 mais souligne que ce chiffre reste meilleur que les -0,5% qu’elle attend pour l’ensemble de la zone euro et bien supérieur aux autres pays dits «périphériques». Elle souligne aussi que le pays est revenu avec succès sur le marché obligataire au cours de l'été.Fitch indique toutefois que des risques continuent de peser sur la note du pays en raison du niveau élevé de sa dette publique et privée, des vulnérabilités de son secteur financier et de sa dépendance par rapport à la demande extérieure.
Le 14 novembre, la Financial Services Authority a publié son premier document consultatif de 232 pages web sur la transposition en droit britannique de la directive européenne sur les gestionnaires de fonds alternatifs (AIFMD). La consultation s’achèvera le 1er février 2013, sachant que cette transposition est programmée pour le 22 juillet 2013.Ce document se focalise sur le régime prudentiel applicable à tous les types de gestionnaires de fonds alternatifs et sur celui applicable aux dépositaires. Il concerne également les obligations de niveau 1 de la directive pour les gestionnaires de fonds alternatifs.
Sur les dix premiers mois de cette année, l’Office des changes chinois (State Administration of Foreign Exchange ou SAFE) a octroyé des contingents de Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) pour un montant record de 33,6 milliards de dollars, rapporte Asian Investor.Pour octobre, le SAFE a également délivré des autorisations pour un volume record de QFII à un total de neuf établissements financiers étrangers, avec 2,75 milliards de dollars contre un précédent record de 2,1 milliards en mars.Singapour a été particulièrement favorisé, puisque ses fonds souverains GIC et Temasek Fulletrton Alpha Investments ont obtenu des rallonges respectives de 600 millions et 700 millions de dollars, montants auxquels s’ajoutent les 250 millions de dollars obtenus par Fullerton Fund Management, une autre filiale de Temasek.Les autres sociétés ayant obtenu des contingents QFII le mois dernier sont AMP Capital Investors, Société Générale, Barclays Bank, JP Morgan Chase Bank, Fubon Securities Investment Trust et Metzler Asset Management.
Le groupe du magnat russe Mikhail Prokhorov a décidé de racheter la moitié des actions de la banque d’investissement Renaissance Capital qu’il ne détient pas encore. Onexim reprend également l’activité de crédit aux particuliers Renaissance Credit. Les modalités financières de l’opération n’ont pas été dévoilées. Le fondateur de Renaissance Capital, Stephen Jennings, cède son poste de directeur général à John Hyman, jusqu’alors directeur général délégué.
Le conseil de surveillance de BPCE, réuni le 14 novembre 2012, sous la présidence d’Yves Toublanc, a décidé, à l’unanimité, de reconduire François Pérol à la présidence du directoire du groupe pour un nouveau mandat de quatre ans, a annoncé la banque dans un communiqué. Le Conseil de surveillance lui a donc demandé de composer un nouveau directoire pour le 21 novembre, date du prochain conseil de surveillance.
Mizuho Financial Group , la deuxième banque du Japon par les actifs, a fait état d’une chute de 99,8% de son bénéfice net trimestriel, conséquence de la dépréciation de son portefeuille de participations boursières. Son bénéfice net est tombé à 356 millions de yens (3,3 millions d’euros) sur la période juillet-septembre, le deuxième trimestre de son exercice fiscal, contre 158,3 milliards un an plus tôt selon les calculs de Reuters fondés sur les résultats semestriels publiés mercredi.
Prudential, premier assureur britannique, a publié un bénéfice en hausse de 13%, légèrement meilleur que prévu, grâce à la poursuite d’une forte croissance en Asie. Prudential a réalisé un bénéfice des affaires nouvelles de 1,74 milliard de livres (2,17 milliards d’euros) sur les neuf premiers mois de l’année. Les bénéfices en Asie, où Prudential réalise près de la moitié de son chiffre d’affaires, ont progressé de 15%, contre des hausses de respectivement 10% et 17% aux Etats-Unis et au Royaume-Uni.
CNP Assurances, détenu à 40% par la Caisse des dépôts (CDC), indique avoir dégagé un chiffre d’affaires en net repli de 14% à 19,4 milliards d’euros, au cours des neuf premiers mois de l’année, la compagnie continuant de subir l'érosion de ses revenus en Europe du Sud du fait de la crise dans la zone euro et de la concurrence des banques sur les produits d'épargne. En Italie, sa filiale CNP Unicredit Vita a enregistré une chute de 33% de son activité. La filiale de la péninsule ibérique CNP Barclays Vida y Pensiones, également active en Italie, affiche de son côté un repli de près de 50%. En France, l’activité s’est contractée de 11% depuis le début de l’année. Le résultat net de la CNP ressort en revanche en hausse de 42% à 783 millions d’euros pour les neuf premiers mois de l’année, dopé par des plus-values de cessions et des réévaluations d’actifs. A fin septembre, son exposition aux dettes souveraines des pays les plus fragilisés de la zone euro a été ramenée à 12,7 milliards d’euros contre 15,5 milliards d’euros à fin juin. A la Bourse de Paris, l’action CNP reculait vers midi de 0,94% à 10,49 euros.
Banca Monte dei Paschi di Siena a annoncé une perte nette de 47,4 millions d’euros au titre du troisième trimestre. Les dépréciations nettes sur les créances douteuses ont atteint 1,3 milliard d’euros sur les neufs premiers mois de l’année, en hausse de 56% sur un an, et ont pesé à hauteur de 461 millions d’euros sur les résultats du troisième trimestre. Ces dépréciations ont éclipsé les gains réalisés dans ses activités de trading.
Les difficultés à unifier le régime prudentiel des banques ressurgissent également sur le dossier des capitaux bancaires. Les Vingt-Sept n’ont toujours pas réussi à caler avec le Parlement européen la question de la flexibilité dont jouiront les régulateurs nationaux pour augmenter encore la capitalisation de leurs banques. «Nous sommes dans la toute dernière ligne droite», a par ailleurs déclaré le commissaire européen au Marché intérieur et services Michel Barnier, rappelant une nouvelle fois que, sur la question des bonus, il se mettait clairement du côté du Parlement européen qui veut que la rémunération variable ne puisse excéder en valeur la rémunération fixe. Une mesure potentiellement contreproductive car inflationniste aux yeux, notamment des Britanniques. La présidence chypriote de l’Union européenne devait proposer un compromis sur ce sujet.
Selon l’enquête réalisée auprès des banques sur la distribution du crédit en France au mois d’octobre, la demande a diminué pour les crédits à l’habitat et à la consommation. Les critères d’octroi sont en outre ressortis à un niveau stable. L’évolution est similaire du côté des crédits aux entreprises avec une baisse de la demande et des critères d’octroi inchangés depuis avril.
Le réassureur allemand a émis 500 millions d’euros d’obligations subordonnées via sa filiale Hannover Finance. L’émission, sursouscrite plusieurs fois, a été essentiellement placée auprès d’investisseurs institutionnels en Europe. L’obligation porte un coupon de 5% egt a une maturité d’environ 30 ans. Commerzbank a mené l’opération, assistée de JPMorgan, SG CIB et UniCredit.
Sur les neuf premiers mois de l’année, l’assureur-vie zurichois a enregistré une hausse de 1% (en devises locales) de son volume de primes, à 12,8 milliards de francs suisses. Sur le seul troisième trimestre, les primes émises ont en revanche reculé de 1%. En Allemagne, le déclin du volume d’affaires a atteint 4%, tandis qu’il s’est élevé à 2% en France.
Le directeur général de BoA Brian Moynihan a fait part de sa volonté de réduire son porte feuille de prêts hypothécaires sous administration (mortgage servicing) à environ 6 millions de prêts, contre 8 millions actuellement. La banque a levé le pied dans cette activité, qui consiste à collecter les versements et à assister les emprunteurs en défaut, après les lourdes pertes essuyées lors de l’acquisition de Countrywide Financial en 2008.
L’assureur cherche à investir environ dix milliards d’euros dans l’immobilier au cours des cinq prochaines années pour compenser la faiblesse des rendements offerts par des investissements plus conventionnels. Il souhaite investir environ deux milliards d’euros par an pour porter à 30 milliards le poids de cette classe d’actifs dans son portefeuille, selon Maximilian Zimmerer, membre du conseil d’administration.
