Bank of America clôt son aventure au capital de China Construction Bank
La banque américaine a lancé la vente pour 1,1 milliard d’euros de sa participation résiduelle dans sa consœur chinoise
Toute l'actualité Banque et Assurance
septembre 2013
Munich Re se renforce dans les énergies renouvelables
Le réassureur allemand a racheté des activités de gestion des risques météorologiques pour le secteur énergétique à son concurrent Renaissance Re. Si le montant de la transaction n’a pas été indiqué, des sources internes ont révélé à Reuters que Munich Re serait prêt à débourser plus de 20 millions pour ces activités qui lui permettront de renforcer sa capacité d’assurance dans le secteur des énergies renouvelables.
Barclays cède sa banque de détail aux Emirats arabes unis
La banque vendra son activité de détail aux Emirats arabes unis, attestant des difficultés rencontrées par les banques étrangères à concurrencer leurs homologues du Golfe, davantage en mesure de s’accommoder d’une réglementation du risque devenue plus pointilleuse sous le régime de Bâle 3. En 2010, Abu Dhabi Commercial Bank, un établissement semi-public, avait racheté la banque de détail locale de RBS.
Foncière des Régions cède sa participation dans Altarea Cogedim
Foncière des Régions cède à Crédit Agricole Assurances la totalité de sa participation de 7,65% dans Altarea Cogedim pour 115 millions d’euros. Cette cession illustre la stratégie de Foncière des Régions centrée sur le positionnement bureaux / grands comptes et la poursuite de la politique de simplification des structures, indique le communiqué.
Munich Re renforce ses activités dans les énergies renouvelables
Le réassureur allemand a annoncé avoir racheté des activités de gestions des risques météorologiques pour le secteur énergétique à son concurrent Renaissance Re. Si le montant de la transaction n’a pas été indiqué, des sources internes ont révélé à Reuters que Munich Re serait prêt à débourser plus de 20 millions pour ces activités qui lui permettront de renforcer sa capacité d’assurance dans le secteur des énergies renouvelables.
Barclays vend sa banque de détail aux Emirats arabes unis
Barclays vendra sa banque de détail aux Emirats arabes unis (EAU), attestant des difficultés rencontrées par les banques étrangères à concurrencer leurs homologues du Golfe, mieux à même de s’accommoder d’une réglementation du risque devenue plus pointilleuse sous le régime de Bâle 3. En 2010, Abu Dhabi Commercial Bank, un établissement semi-public, avait racheté la banque de détail locale de Royal Bank of Scotland pour une centaine de millions de dollars.
Bank of America cède le solde de ses titres de la banque chinoise CCB
Bank of America a lancé mardi le placement de l'équivalent de 1,5 milliard de dollars (1,14 milliard d’euros) de titres China Construction Bank, mettant un terme à un investissement de huit ans dans la deuxième banque chinoise afin de renforcer son propre bilan. La banque américaine a mis en vente 2 milliards d’actions CCB inscrites à la cote de Hong kong dans une fourchette de prix de 5,63 à 5,81 dollars de Hong Kong, selon un document de présentation de l’opération.
Le Comité de Bâle et l'OICV publient le dispositif final sur le collatéral
Le Comité de Bâle et l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV/Iosco) ont publié le 2 septembre la version définitive relative au traitement du collatéral pour les dérivés qui ne sont pas soumis à une compensation centralisée.Aux termes du nouveau dispositif, toutes les institutions financières ainsi que toutes les entités non financières systémiques qui réalisent des opérations sur dérivés sans compensation centralisée devront se couvrir en proportion des risques de contrepartie.Suite à deux consultations (juillet 2012 et février 2013) et à une étude d’impact, quelques modifications ont été introduites, notamment des exemptions concernant les contrats de forward ou de swap sur devises réglés physiquement.A noter enfin que le dispositif publié hier devrait être introduit progressivement sur une période de quatre ans courant jusqu'à décembre 2015.
L’IMA nomme deux responsables de la réglementation
Daniel Godfrey, CEO de l’Investment Management Association (IMA), a annoncé le 2 septembre la création au sein du comité exécutif de deux postes de directeur des affaires de réglementation. Ils sont confiés à Julie Patterson, actuellement director of authorised funds & tax, pour la partie «retail & funds» et à Richard Metcalfe, deputy head of EMEA à l’International Swaps and Derivatives Association (ISDA), pour la partie «institutional & capital markets».En outre, l’IMA se doit d’un directorat pour le risque, la conformité et les affaires juridiques, qui sera confié à Guy Sears, actuellement director, institutional.Le recrutement d’un COO pour compléter le comité exécutif est par ailleurs en cours.
Deux nouveaux dirigeants pour le Financial Reporting Council
Le 2 septembre, le Financial Reporting Council (FRC), l’organisme chargé d’élaborer les codes de bonne gouvernance et des meilleures pratiques (corporate governance et strawardship codes) ainsi que les normes britanniques de comptabilité, d’audit et d’actuariat, a nommé Marian Williams codes & strandards director, pour seconder Melanie McLaren, executive director, codes & standards, et Angus Bogle, director of investor engagement, comme adjoint de Mridul Hegde, executive director, strategy.Marian Williams était jusqu’à présent director du pôle financial services assurance de PwC. Quant à Angus Bogle, qui a été co-head of equity chez Fidelity Worldwide Investments de novembre 2007 à décembre 2011, il sera chargé de mettre au point un programme d’engagement commun au FRC et "à la communauté des investisseurs». Il sera également appelé à travailler avec l’équipe codes & standards pour s’assurer que la gouvernance et le reporting soient conformes aux besoins des investisseurs.
La CSRC inflige de lourdes sanctions à des ex-cadres d'Everbright Securities
La Commission des valeurs chinoise (CSRC) a infligé à Everbright Securities une amende de 523 millions de RMB, soit 85,5 millions de dollars, pour un délit d’initié remontant au 16 août (Newsmanagers du 30 août).La CSRC a également infligé une interdiction temporaire des services de trading pour compte propre, à l’exception des transactions obligataires. En outre, quatre responsables de la société, dont l’ex-président Xu Haoming, et le responsable de l’investissement, Yang Jianbo, ont écopé d’amendes pour un montant cumulé de 2,4 millions de RMB et sont désormais interdits à vie d’exercer dans le secteur financier.
Record pour les contingents QFII à fin août
L’Office chinois des changes (State Administration of Foreign Exchange ou SAFE) a annoncé avoir délivré en août de nouveaux contingents QFII pour un total de 1,5 milliard de dollars à une dizaine de maisons. Cela porte le total des autorisations à un record de 46.443 millions de dollars.Il faut remarquer, selon Z-Ben Advisors, que l’Autorité monétaire de Hong-Kong (HKMA) a obtenu dans ce processus un quota supplémentaire de 500 millions de dollars, ce qui porte le total de son contingent à 1,5 milliard de dollars. La HKMA est ainsi le premier opérateur a franchir la barre du milliard de dollars et il est vraisemblable que le SAFE va désormais se focaliser le développement de programme QFII sur les allocateurs de capitaux comme les fonds de pension, les fonds souverains, les autorités monétaires et les fondations plutôt que sur les gestionnaires d’actifs.Parmi les nouveaux bénéficiaires des contingents distribués en août, trois sont de nouvelles adresses : Hall Capital Partners LLC, University of Notre Dame du Lac et Greenwoods Asset Management Hong Kong Limited.
Accord sur une simplification du vocabulaire pour les produits financiers
Le ministère fédéral de l’Alimentation, de l’Agriculture et de la Protection du consommateur (BMELV) a annoncé le 2 septembre la conclusion d’un accord entre experts du secteur financier, associations de consommateurs, BaFin et gouvernement pour simplifier et rendre plus transparent le vocabulaire utilisé pour la présentation des produits financiers.Cela se traduit par la publication d’un glossaire de 15 pages, avec la proscription de 131 expressions, la présentation de 66 définitions standardisées et une liste de 61 concepts qui devront obligatoirement être utilisés dans les documents de présentation des produits au plus tard à partir du 1er décembre 2013.Tous les participants sont convenus en outre que la formulation des passages concernant les commissions de distribution devront être présentés de manière standardisée, ce qui permettra aux investisseurs de comparer plus valablement les différents produits.
La Suisse verse 211 millions de francs à la Grande-Bretagne
La Grande-Bretagne, tout comme l’Autriche, a reçu fin août plusieurs millions de francs suite à la régularisation des avoirs de clients britanniques ayant un compte en Suisse. Berne a versé une deuxième tranche de 146,7 millions de livres sterling, soit 211 millions de francs suisses, à Londres.La deuxième tranche à l’Autriche s'élève à 254,7 millions d’euros (313 millions de francs). La première tranche à la Grande-Bretagne a été versée en juillet. Les versements continueront d'être transmis tous les mois jusqu'à la mi-2014, selon un communiqué de l’Administration fédérale des contributions (AFC).Fin août, 6,2 milliards de livres sterling avaient été régularisés, pour 17.005 déclarations de clients britanniques. Les autorités fiscales de Grande-Bretagne ont reçu de la Suisse au total 405 millions de livres sterling.Pour l’Autriche, 4,8 milliards d’euros d’avoirs sont désormais en règle et 671 millions d’euros ont été transmis à Vienne. Au total, 15.662 clients autrichiens ont fait le pas de la régularisation. A partir de mars 2014, Berne transférera également l’impôt à la source retenu sur les revenus de capitaux réalisés après l’entrée en vigueur de l’accord.
Crédit Agricole SA fait preuve d'imagination pour muscler son capital
La banque émet des titres hybrides contingents en s'appuyant sur le ratio de solvabilité du groupe pour rendre les instruments plus attrayants
GE Capital privilégie la Bourse pour maximiser la valeur de son crédit à la consommation
Alors que le rachat des cartes de crédit de HSBC aux Etats-Unis s'était fait à 9% du portefeuille, General Electric préfère la voie de l'IPO
Le sauvetage de Banca Marche met les banques italiennes sous pression
La dégradation de la qualité des portefeuilles de prêts, entraînée par la récession italienne, pourrait renchérir le prix de la dette bancaire
CASA innove pour muscler son capital
Crédit Agricole SA a entamé hier le marketing de titres hybrides tier 2 en dollars dont la valeur serait anéantie si la solvabilité de la banque passait sous 7%. Subtilité de la transaction, CASA émet les titres mais c’est le ratio du groupe, intégrant les caisses à 100%, qui sert de référence.
Les assureurs néerlandais jonglent avec leur ratio de solvabilité
La dégradation de la note de la France pèse sur les assureurs bataves qui amélioraient la valeur de leur passif grâce au niveau des taux d'Etat AAA
Piraeus Bank prolonge son plan de départs volontaires
Alors que la date limite était fixée à ce lundi, la banque grecque a prolongé jusqu’au 9 septembre son plan de départs volontaires, indique le site financier basé à Athènes. Selon un dernier décompte, 2.000 employés se sont manifestés contre un objectif initial de 1.800. Ce report doit donner plus de temps aux salariés pour étudier les conditions.
Berlin contre toute proposition «irréaliste» sur l'union bancaire
L’Europe doit se garder de toute proposition irréaliste en matière de calendrier de mise en œuvre de la future union bancaire, a déclaré lundi un haut fonctionnaire allemand, à trois jours d’un sommet du G20 à l’ordre du jour duquel figure la réforme du système bancaire. Il a ajouté que les leaders du G20 convenaient que 2014 était une date plus réaliste.
BNP Paribas lance une obligation samouraï
La banque française a commencé le marketing d’une émission obligataire au Japon dont les termes devraient être fixés le 6 septembre. Il s’agit de sa première «obligation samouraï» depuis mars 2011. Le yen redevient une devise de financement pour les banques françaises puisque Crédit Agricole a déjà émis en juin 65 milliards de yens (500 millions d’euros) d’obligations samouraï.
Natixis finance la recherche dans la finance quantitative
La Fondation d’entreprise Natixis lance un appel d’offres visant à financer des recherches et des manifestations dans le domaine de la finance quantitative. Ces soutiens financiers peuvent être de nature variée : complément de bourse, achat de moyens informatiques et de données, missions, organisation de conférences, etc. Le montant maximum attribué est de 5.000 euros.
BNP Paribas lance une obligation samouraï
BNP Paribas a commencé le marketing d’une émission obligataire au Japon dont les termes devraient être fixés le 6 septembre. Il s’agit de la première «obligation samouraï» de la banque française depuis mars 2011. Le yen redevient une devise de financement pour les banques françaises puisque le Crédit Agricole a déjà émis en juin 65 milliards de yens (500 millions d’euros) d’obligations samouraï.
Berlin contre toute proposition "irréaliste" sur la future union bancaire
L’Europe doit se garder de toute proposition irréaliste en matière de calendrier de mise en oeuvre de la future union bancaire, a déclaré lundi un haut fonctionnaire allemand, à trois jours d’un sommet du G20 à l’ordre du jour duquel figure la réforme du système bancaire, ajoutant que les leaders du G20 convenaient que 2014 était une date plus réaliste.
Le fonds souverain du Qatar s'étoffe pour diversifier ses avoirs
Le fonds souverain du Qatar est en train de débaucher des banquiers chevronnés pour réduire sa dépendance vis-à -vis de l’Europe et diversifier ses avoirs, rapporte Reuters. Ahmed Al-Sayed a pris en juillet la tête du fonds QIA (Qatar Investment Authority) à la demande de l'émir Cheikh Tamim bin Hamad al-Thani, arrivé au pouvoir après l’abdication de son père. Depuis son arrivée, le fonds a multiplié les embauches de banquiers et de gérants expérimentés. Qatar Holding, la filiale d’investissement du fonds souverain, a ainsi engagé Ugo Arzani, une figure de Bank of America Merrill Lynch à Londres. Jason Chew, précédemment responsable des opérations chinoises chez Pramerica Real Estate Investors, a quant à lui été recruté pour sa connaissance du marché de l’immobilier en Asie.
Jean-Philippe Thierry quitte l’Autorité de contrôle prudentiel
Jean-Philippe Thierry, vice-président de l’Autorité de contrôle prudentiel depuis sa création en mars 2010, a souhaité mettre un terme à son mandat, à l’âge de 65 ans. Christian Noyer, le Gouverneur de la Banque de France a saisi le gouvernement, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier, pour pourvoir à son remplacement dans ses fonctions, indique un communiqué.Jean-Philippe Thierry a fait l’essentiel de sa carrière dans le monde de l’assurance. De 1989 à 1998, il a été directeur général puis président-directeur général d’Athéna Assurances et associé-gérant de Worms&Cie. En 1998, il a rejoint le groupe Generali en tant que président-directeur général de Generali France puis président d’Europ Assistance. En 2001, il est devenu président-directeur général des Assurances générales de France (AGF) et président d’Euler-Hermes et de Mondial Assistance. Début 2006, il a été nommé membre du directoire d’Allianz SE (Munich). De 1996 à 2008, Jean-Philippe Thierry a également été président de la Fédération française des sociétés anonymes d’assurance (FFSAA) et vice-président de la Fédération française des sociétés d’assurance (FFSA).
La réforme de l'assurance-vie, sujet phare de la rentrée
Après la publication au printemps dernier du rapport Berger-Lefebvre sur l'épargne financière, la réforme de l’assurance-vie sera le sujet phare de la rentrée, selon Les Echos, avec la création d’un nouveau produit, l'« euro-croissance », investi en actions et en obligations. Les derniers arbitrages devraient être arrêtés courant septembre par Bercy, en vue de la prochaine loi de Finances, l’enjeu étant de trouver le meilleur moyen de drainer rapidement plusieurs milliards d’euros vers l'« euro-croissance ». Plusieurs pistes très différentes sont encore sur la table. Le rapport Berger-Lefebvre suggère de plafonner l’avantage fiscal pour les contrats en euros à un seuil de 500.000 euros d’encours par ménage pour inciter les épargnants concernés à se diriger vers l'« euro-croissance ». Depuis le début, les assureurs ne veulent pas entendre parler d’une telle mesure ni d’un seuil quelconque, s’inquiétant des effets déstabilisateurs d’une fiscalité à deux vitesses. La solution qui a leurs faveurs serait de permettre la transformation des contrats existants sans perte de l’antériorité fiscale, sur le modèle du dispositif Fourgous mis en place en 2005 pour favoriser l’essor des contrats multisupport.
Compromis sur six actions de groupe pour OppenheimerFunds
Le gestionnaire new-yorkais OppenheimerFunds Inc (OFI) annonce la conclusion d’un accord de principe avec les avocats des plaignants dans six actions de groupe concernant la performance des fonds Rochester National Municipals, Oppenheimer AMT-Free Municipals, Oppenheimer Rochester Fund Municipals, Oppenheimer Rochester AMT-Free New York Municipal Fund, Oppenheimer New Jersey Municipal Fund et Oppenheimer Pennsylvania Municipal Fund au plus fort de la crise financière de 2008.OppenheimerFunds accepte de verser 89,5 millions de dollars, qui seront distribués aux plaignants. Ces affaires étaient en instance devant le tribunal fédéral du Colorado.OppenheimerFunds précise que l’accord n’inclut pas l’action de groupe intentée au sujet de la performance du Oppenheimer California Municipal Fund, également en 2008, parce qu'à son avis cette plainte est sans fondement.
Fiscalité : Vienne reçoit 250 millions d'euros de Berne
La Suisse a transféré une nouvelle tranche de 250 millions d’euros aux autorités fiscales autrichiennes, a indiqué samedi la ministre des Finances autrichienne Maria Fekter. En juillet, Berne avait déjà transmis une tranche de 416,7 millions d’euros dans le cadre de l’accord fiscal.Jusqu’en juin 2014, l’Administration fédérale des contributions (AFC) versera chaque mois la retenue d’impôts à la source à l’Autriche et lui communiquera les déclarations spontanées reçues. A partir de mars 2014, elle transférera également l’impôt à la source retenu sur les revenus de capitaux réalisés après l’entrée en vigueur de l’accord. Cette mesure permet de régulariser fiscalement les avoirs déposés en Suisse par des clients bancaires résidant en Autriche.