Les comptes des banques privées suisses sont attendus avec impatience
Pour la première fois de leur existence, Pictet et Lombard Odier donneront cette semaine des éléments comptables et financiers
Toute l'actualité Banque et Assurance
août 2014
La galaxie Espirito Santo a multiplié les émissions obligataires
Les sociétés de la famille portugaise Espirito Santo ont émis pour 5 milliards d’euros d’obligations au premier semestre 2014 alors même que certaines d’entre elles étaient au bord de la faillite, a rapporté Reuters de sources au fait du dossier. Ces obligations ont été vendues via un schéma transatlantique complexe impliquant des sociétés à Panama et en Europe, ont-elles précisé. Une bonne partie du papier a fini chez Banco Espirito Santo et ses clients, aggravant les difficultés de la banque qui a dû être recapitalisée début août. Cette frénésie d'émissions est en cours d’examen par les autorités financières portugaises qui cherchent à établir si elle était légale, ont ajouté les sources. Elle dit jusqu’où le clan Espirito Santo était prêt à aller pour sauver son empire, mélangeant les affaires de famille avec le sort de ce qui était alors la plus importante banque cotée du Portugal, dont il était encore le premier actionnaire.
L'opération polonaise de BNP Paribas se précise
La banque française propose un prix de 80,47 zlotys par action pour reprendre la banque polonaise BGZ mise en vente par le groupe néerlandais Rabobank, a fait savoir hier Bank Handlowy, la filiale polonaise de Citigroup retenue pour l’opération. Ce prix valorise BGZ, la onzième banque polonaise par les actifs, à près de 4,52 milliards de zlotys (1,08 milliard d’euros), soit davantage que le montant de 4,2 milliards qui avait été évoqué au moment de l’annonce de l’acquisition le 5 décembre 2013. Le prix par action est supérieur de 16% au cours de clôture de BGZ hier. La Commission européenne a d’ores et déjà avalisé l’offre, mais BNP Paribas attend encore le feu vert de la KNF, l’autorité polonaise de la concurrence. La banque française entend acquérir 100% de BGZ pour la fusionner avec sa filiale polonaise, BNP Paribas Bank Polska. L’offre sera ouverte du 12 septembre au 17 octobre, a précisé la filiale de Citi.
Delta Lloyd s'intéresse à l'activité d'assurance de SNS Reaal
L’assureur néerlandais Delta Lloyd a mandaté des conseillers extérieurs pour préparer une offre sur les activités d’assurance du groupe de services financiers SNS Reaal, selon le quotidien De Telegraaf. Cette branche, renommée Vivant après la nationalisation l’année dernière de SNS Reaal, a une valeur estimée entre 700 millions et un milliard d’euros.
Lazard Frères Gestion : nomination d' une responsable de la clientèle institutionnelle
Selon nos informations, Santillane Coquebert de Neuville vient d'être recrutée en tant que responsable de la clientèle institutionnelle de Lazard Frères Gestion. Diplômée de l’ESCP Europe, elle a travaillait depuis 2002 chez CCR - UBS où elle occupait le poste de Responsable commerciale (France), en charge principalement de la vente de produits à destination des clients corporate pour leur gestion de tresorerie court-moyen et long terme.
Accord à 1,2 milliard de dollars entre Goldman Sachs et la FHFA
La Federal Housing Finance Agency (FHFA), le régulateur américain du financement hypothécaire, a annoncé dans un communiqué, vendredi 22 août, avoir trouvé un accord à l’amiable avec Goldman Sachs qui accepte de verser 3,15 milliards de dollars pour acquérir des produits financiers adossés à des crédits immobiliers à risque («subprime»), que la banque avait cédés entre 2005 et 2007 aux sociétés de refinancement hypothécaire Freddie Mac et Fannie Mae. Dans le détail, Fannie Mae et Freddie Mac vont récupérer respectivement 1 milliard de dollars et 2,15 milliards de dollars, des montants leur permettant de rentrer intégralement dans leurs frais, précise le communiqué. En chiffres, cet accord représente pour Goldman Sachs un coût « net » d’environ 1,2 milliard de dollars soit la somme correspondant à la différence entre le prix payé par la banque américaine et la valeur de marché actuelle des produits financiers rachetés.
L'OICV redoute une cyberattaque sur les marchés
Le prochain choc majeur touchant la planète financière pourrait être une cyberattaque sur les marchés financiers, avertit Greg Medcraft, président du board de l’Organisation internationale des commissions de valeurs (Iosco, OICV), dans un entretien au Financial Times.Les sociétés et les régulateurs dans le monde doivent réagir de façon beaucoup plus concertée à la menace d’attaques sur internet. Dans le courant de l’année prochaine, les régulateurs envisagent de proposer une boîte à outils globale pour évaluer la robustesse des systèmes de défense des entreprises, l’objectif étant d’identifier des normes de gestion des risques pour détecter et répondre aux incursions malveillantes.
La BCE identifie les systèmes de paiement d'importance systémique
La Banque centrale européenne (BCE) a identifié quatre principaux systèmes de paiement qui sont régis à partir du 21 août par le règlement de la BCE concernant les exigences de surveillance applicables aux systèmes de paiement d’importance systémique (SPIS), qui est entré en vigueur le 12 août 2014. Le règlement concerne les systèmes de paiement de gros montant et les systèmes de paiement de détail dans la zone euro qu’ils soient exploités par des banques centrales ou par des opérateurs privés. Il vise à garantir une gestion efficiente du risque juridique, du risque de crédit et de liquidité, du risque opérationnel, du risque général d’activité, du risque de conservation, du risque d’investissement ainsi que d’autres risques, et à garantir également des dispositifs de gouvernance solides, notamment afin de promouvoir le bon fonctionnement de systèmes de paiement efficients et sains dans la zone euro.Les quatre systèmes identifiés à ce jour sont : TARGET2, exploité par l’Eurosystème, EURO1 et STEP2-T, exploités par EBA Clearing, et CORE(FR), exploité par STET, initiative conjointe de six grandes banques françaises. Ils ont été identifiés au regard de deux au moins des quatre principaux critères, à savoir la valeur agrégée des paiements traités, la part de marché, l’importance de l’activité transfrontalière et la fourniture de services à d’autres infrastructures. L’Eurosystème mettra à jour cette liste annuellement à l’aide de données statistiques actualisées.La mise en oeuvre des pouvoirs réglementaires de la BCE en matière de surveillance des systèmes de paiement constitue une première. Le règlement SPIS renforce les normes précédentes en matière de surveillance et prévoit également l’imposition de sanctions ou de mesures correctives aux opérateurs de systèmes en cas de non-conformité. En outre, il applique et se conforme aux « Principes pour les infrastructures de marchés financiers » (PIMF), publiés en avril 2012 par le Comité sur les systèmes de paiement et de règlement (CSPR) de la Banque des règlements internationaux et de l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV).
Delta Lloyd préparerait une offre pour l'activité d'assurance de SNS Reaal
L’assureur néerlandais Delta Lloyd a mandaté des conseillers extérieurs pour préparer une offre sur les activités d’assurance du groupe de services financiers SNS Reaal, rapporte le quotidien De Telegraaf. Cette branche, renommée Vivant après la nationalisation l’année dernière de SNS Reaal, a une valeur estimée entre 700 millions et un milliard d’euros, écrit le journal. La cession des activités d’assurance de SNS Reaal était l’un des termes posés lors de son sauvetage en 2013 grâce à l’injection de 3,7 milliards d’euros.
La britannique Co-op Bank débute sa convalescence
En dépit d’une réduction considérable de ses pertes semestrielles, la banque n’envisage toujours pas de retour aux bénéfices avant 2016
Citigroup se trouve entravé dans sa banque privée
Suite à une sanction relative à la vente de produits de dette, la banque ne peut plus commercialiser de produits de gestion alternative
Citigroup prépare la vente de son réseau nippon
Selon le quotidien japonais, qui ne cite pas ses sources, la banque américaine pourrait organiser le premier tour d’enchères pour son réseau de détail dans l’Archipel dès le 12 septembre prochain. La presse japonaise a a révélé la semaine dernière que Citigroup a sondé l’intérêt de neuf établissements japonais pour ces actifs. La banque compte 33 agences au Japon.
Madrid temporise dans le dossier Bankia
L’Espagne a décidé de ne pas céder d’actions Bankia supplémentaires d’ici à la publication des résultats des stress tests bancaires, a fait savoir le ministre espagnol de l’Economie Luis de Guindos, cité par Europa Press. Le dirigeant a par ailleurs confirmé que l’Espagne pourrait rembourser une partie de l’aide européenne accordée à ses banques plus tôt que prévu.
Friends Life étudie la cession de ses activités internationales
Le véhicule britannique spécialisé dans les actifs d’assurance et fondé par Clive Cowdery a engagé Goldman Sachs afin d'étudier l’intérêt d’une cession de ses activités internationales, rapporte Bloomberg de source proche du dossier. La vente de Friends Provident International pourrait atteindre quelque 750 millions de dollars. Le groupe a cédé cette année sa filiale européenne de gestion d’actifs à Blackstone pour 356 millions de livres.
ICBC Leasing sollicite un financement bancaire
La filiale de la banque chinois Industrial & Commercial Bank of China a engagé Emirates NDB et Commercial Bank International afin de syndiquer un prêt de 300 millions de dollars, selon Bloomberg. L’opération devrait être finalisée d’ici à la fin du mois.
Goldman Sachs négocie un accord avec la FHFA
La banque américaine a conclu un accord amiable de 1,2 milliard de dollars (906 millions d’euros) pour régler le contentieux qui l’opposait à la FHFA sur la vente de valeurs mobilières adossées à des créances hypothécaires douteuses avant la crise financière, a annoncé vendredi soir l’autorité fédérale de régulation du secteur. Aux termes de cet accord négocié par la Federal Housing Finance Agency, la banque a accepté de débourser 3,15 milliards de dollars pour racheter des titres litigieux à Fannie Mae et Freddie Mac. Selon la FHFA, qui chiffre le montant de l’accord à 1,2 milliard de dollars, ce compromis «permet à Fannie Mae et Freddie Mac de récupérer la totalité de leur investissement dans les titres concernés». Le montant de 1,2 milliard évoqué représente le solde entre la somme totale que déboursera Goldman Sachs et la valeur actuelle estimée des titres rachetés. L’accord évite à la banque un procès. Celui-ci devait s’ouvrir le 29 septembre.
Le poids des associés de Goldman Sachs au plus bas depuis 2010
Après l’exercice d’options datant de la crise financière, les associés de Goldman Sachs détiennent 8,52% des actions du groupe new-yorkais, soit le plus bas niveau depuis 2010. Cela se compare à un niveau de 9,45% enregistré en mai dernier, selon un document réglementaire.
Les stress tests vont à présent intégrer le risque juridique
L’Autorité bancaire européenne (ABE) a publié, mercredi 20 août, la version définitive de son modèle de stress tests 2014 auquel seront soumis les établissements bancaires de l’Union Européenne en octobre prochain. Ce modèle de stress tests intègre à présent le risque juridique puisqu’une ligne dédiée aux amendes et aux contentieux liés à la réglementation a été ajoutée en bas de page 10, dernière page du document (« Realized fines/litigation costs from 1 January to 30 September 2014 - net of provisions - »). L’ABE ajustera les éventuelles amendes infligées aux banques en tenant compte des montants provisionnés à cet effet par celles-ci. Ce document, mis en ligne par l’Autorité bancaire européenne, peut être consulté sur le site Agefi.fr.
Citigroup contraint de freiner la commercialisation des fonds de hedge funds
Citigroup doit faire face à de nouvelles contraintes qui l’empêcheront de commercialiser des investissements dans les fonds de hedge funds et de private equity auprès de ses clients les plus fortunés après avoir conclu récemment un accord avec les régulateurs américains, rapporte le Wall Street Journal. De fait, le 5 août dernier, un accord à l’amiable a été signé entre Citigroup et la Securities and Exchange Commission (SEC) suite à des plaintes déposées contre la banque portant sur la vente de certains produits de dette. Résultat, au cours des deux dernières semaines, Citigroup a adressé des lettres aux sociétés de hedge funds afin de les informer qu’elle n’était plus en mesure d’orienter les investisseurs vers leurs fonds. La banque offrait l’accès à environ 40 hedge funds aux clients de sa banque privée.
Bank of America : CalPERS récupère quelque 250 millions de dollars
Le fonds de pension californien CalPERS a indiqué le 21 août, dans le sillage de l’annonce du paiement par Bank of America d’une amende record de près de 17 milliards de dollars, que cette sanction va lui permettre de récupérer jusqu'à 250 millions de dollars de dommages et intérêts pour le compte de ses clients. CalPERS, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 300 milliards de dollars, aura ainsi récupéré au total plus de 500 millions de dollars sur les pertes liées dans des investissements dans des MBS (Mortgage backed securities).
Le secteur de la gestion d'actifs toujours dans le collimateur des régulateurs
Les gestionnaires d’actifs pourraient être confrontés à un encadrement plus strict que prévu de leurs activités par les régulateurs mondiaux alors qu’un lobbying intense leur a permis d'échapper à une première proposition qui visait en priorité les poids lourds du secteur, selon des sources du secteur et des responsables du G20 cités par l’agence Reuters.Les régulateurs pourraient introduire une mesure plus radicale qui affecterait davantage de sociétés en limitant leurs activités sur les marchés pendant les périodes de turbulences, selon ces sources. «Le secteur pourrait bien s'être tiré une balle dans le pied puisque le Conseil de stabilité financière (CSF/FSB) revient à la charge avec une proposition encore plus radicale», a indiqué une source du secteur de la gestion d’actifs européenne citée par Reuters.Les propositions ne sont pas encore abouties mais les restrictions envisagées pourraient concerner les flux sur une classe d’actifs, par exemple les obligations souveraines, avec l’introduction temporaire de suspensions des rachats ou encore de commissions de remboursement prohibitives pour éviter des flux trop violents sur les marchés dans les périodes de turbulences.
Amende de 16,65 milliards de dollars pour Bank of America
C’est désormais officiel! Bank of America et le Département de la justice américaine (DoJ) ont annoncé, ce jeudi 21 août, la signature d’un accord portant sur une amende de 16,65 milliards de dollars (12,55 milliards d’euros) afin de solder les poursuites liées aux crédits à risque dits «subprime» à l’origine de la crise financière de 2008. «A près de 17 milliards de dollars, l’accord d’aujourd’hui avec Bank of America est le plus important que le département ait jamais conclu avec une seule entité dans toute l’histoire américaine», a commenté la DoJ dans un communiqué. Dans le détail, Bank of America versera 9,65 milliards de dollars en liquide aux autorités américaines et 7 milliards de dollars «pour indemniser les centaines de milliers de consommateurs lésés», a précisé le Département de la justice. Dans un communiqué, Bank of America a indiqué que ce réglement à l’amiable amputerait son bénéfice imposable du troisième trimestre 2014 de 5,3 milliards de dollars, soit 0,43 dollar par action après impôts.
Bank of America paye les subprime au prix fort
L'accord passé avec les autorités lui coûtera 16,65 milliards de dollars
Bank of America paye les subprime au prix fort
L'accord passé avec les autorités lui coûtera 16,65 milliards de dollars
Bank of America condamnée à une amende record dans le dossier subprime
La banque américaine doit payer 16,65 milliards de dollars pour solder les poursuites engagées par les autorités qui lui reprochent d'avoir menti lors de la vente de dérivés de crédits hypothécaires risqués
La tarification des fonds encore sur la sellette
Le panel des consommateurs sur les services financiers, une instance indépendante qui répercute les préoccupations des consommateurs auprès du gouvernement et du régulateur au Royaume-Uni, veut lancer dans les prochains mois une enquête approfondie sur les coûts de gestion des fonds, estimant que certains frais sont «injustifiés», a-t-il annoncé le 20 août, à l’occasion de la publication de son rapport annuel.Malgré la réglementation RDR, les investisseurs dans les fonds sont soumis à une tarification qui n’est pas encore assez transparente alors que ces frais ont un impact négatif sur les rendements, relève le panel. Ce constat fait suite aux travaux de la Financial Conduct Authority (FCA) sur les frais de gestion annuels (AMC), publiés en mai dernier, et qui invitait à un abandon des AMC en faveur d’un système plus exhaustif.Le panel suggère dans son rapport annuel qu’il reste encore beaucoup de pain sur la planche. Les frais prélevés sont multiples et pénalisent la rentabilité du fonds. «Certains sont justifiés et transparents, nombre d’entre eux ne le sont pas. Dans tous les cas, il est difficile pour le consommateur de savoir ce qu’il paye, et il lui est aussi difficile de comparer les produits», écrit le panel dans son rapport annuel.
Dubai modifie sa réglementation pour attirer les gestionnaires d'actifs
L'émirat de Dubai veut rivaliser avec le Luxembourg et Dublin. Dubai vient en effet de modifier sa législation financière afin d’attirer davantage de gestionnaires d’actifs, tout particulièrement ceux qui gèrent les grandes fortunes et la clientèle haut de gamme.Dubai a ainsi introduit une nouvelle catégorie de fonds, réservée aux investisseurs professionnels confirmés. Le Qualified Investor Fund (QIF), qui peut être domicilié dans le centre financier international de Dubai, le DIFC, sera soumis à des règles plus souples avec à la clé des coûts moins élevés que les fonds existants. L’investissement minimal sera d’au moins 500.000 dollars. Les autorités espèrent ainsi donner un coup de pouce à une activité en retrait par rapport aux autres secteurs du centre financier. Seulement une dizaine de fonds sont domiciliés dans le DIFC depuis l’introduction en 2010 du régime actuel sur les fonds. Il faut dire aussi que Dubai est encore loin de disposer de toutes les ressources humaines - juristes, auditeurs, fiscalistes, conservateurs - pour rivaliser avec les autres grands centres financiers de la gestion de fonds.Dubai a en outre renforcé les pouvoirs de l’Autorité des services de Dubai (DFSA) afin de se rapprocher des normes internationales. Toutes ces modifications entrent en vigueur ce jeudi 21 août.
Vers une amende record de 17 milliards de dollars pour Bank of America
Les autorités américaines et Bank of America pourraient annoncer dès ce jeudi s'être mis d’accord sur le montant d’une amende de près de 17 milliards de dollars (environ 13 milliards d’euros) pour mettre fin à des poursuites liées aux crédits à risque («subprime») à l’origine de la crise financière de 2008, rapporte le Wall Street Journal.Le ministère de la Justice américain reproche à la banque américaine d’avoir commercialisé, avant la crise financière de 2008, des placements complexes, adossés à des crédits immobiliers à risques, qui ont généré des milliards de dollars de pertes pour ceux qui les ont achetés. Une source proche des négociations avait déjà indiqué au début du mois d’août qu’un accord était en train d'être finalisé et que la banque avait accepté de payer 16 à 17 milliards de dollars, dont 9 milliards versés aux autorités et le reste en indemnisations pour les investisseurs lésés.En cas d’officialisation, il s’agirait de l’amende individuelle la plus élevée jamais infligée à une banque aux Etats-Unis. Le record est actuellement détenu par JPMorgan Chase, qui avait accepté, en novembre 2013, de verser 13 milliards de dollars pour éviter des poursuites dans un dossier également lié aux prêts «subprime». Et tout récemment, la justice américaine a infligé une amende de 8,9 milliards de dollars à BNP Paribas, accusée d’avoir violé des embargos américains frappant le Soudan, Cuba et l’Iran.
Berkshire Hathaway condamnée à une amende de 1 million de dollars
Berkshire Hathaway, la société d’investissement de Warren Buffett, a été condamnée par le Département américain de la justice à une amende d’environ 1 million de dollars pour ne pas avoir respecté ses obligations d’information auprès du régulateur et de l’autorité de la concurrence, violant ainsi les lois antitrust, lors de l’acquisition d’une participation au capital de l’entreprise USG, spécialisée dans les matériaux de construction, rapporte le Financial Times. Le montant de l’amende s’élève précisément à 896.000 dollars. Les faits reprochés datent de décembre 2013, date à laquelle USG a converti de la dette en actions. Une opération qui avait alors permis à Berkshire Hathaway d’acquérir 28% du capital d’USG, une participation évaluée à 950 millions de dollars.
Julius Baer confrontée à une plainte allemande
La banque privée suisse Julius Baer fait l’objet d’une plainte de l’Office allemand pour les questions spéciales liées à la réunification allemande (BvS, ex-Treuhandanstalt), déposée auprès du Tribunal de district de Zurich. Selon le portail financier Finews, le litige porte sur une somme de 135 millions d’euros et concerne des fonds de l’ex-République démocratique allemande (RDA).Un porte-parole de Julius Baer a indiqué à AWP ne pas avoir connaissance d’une telle plainte. La banque zurichoise a fait état de ce litige avec le BvS dans son rapport semestriel, publié en juillet, et chiffré la somme à 110 millions de francs suisses, plus intérêts échus depuis 2009. Julius Baer continue à se défendre avec «véhémence» contre cette demande.Le litige concerne l’ancienne banque Cantrade, rachetée à UBS en 2005. Les autorités allemandes lui reprochent d’avoir accepté, entre 1989 et 1992, des retraits d’argent non autorisés d’un compte ouvert par l’ancien Office du commerce extérieur de la RDA.