The acquisition will make it possible to extend the end-to-end processing capacity of its Aladdin system to include other asset classes.

L’Ircantec, institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l'État et des collectivités publiques, a sélectionné Mirova, CPR AM, Candriam France et Allianz GI, pour gérer des fonds dédiés investis en actions européennes (gestion active). Dix sociétés de gestion avaient répondu à l’appel d’offres, lancé en septembre 2017. Cette gestion s’effectuera au travers d’un FCP de droit français. Le fonds d’investissement à vocation générale (FIVG) seradestiné plus particulièrement à l’Ircantec. L’allocation initiale indicative de l’accord-cadre est de l’ordre de 2,4Md€. Lire l’avis complet : ici.

Le fonds activiste Amber a envoyé un courrier à l’ensemble des membres du conseil d’administration de Lagardère, afin qu’ils justifient leurs décisions au regard de la sous-performance du titre, a relaté Les Echos. «Hormis l’assemblée générale de demain que nous abordons très sereinement, nous n’avons pas prévu de nous exprimer pour l’heure.S’agissant de la lettre du fonds activiste adressée aux administrateurs, il appartient exclusivement au conseil de surveillance de décider des suites qu’il entend donner à cette dernière », a répondu Lagardère dans les colonnes du quotidien économique. Amber a notamment estimé que la gouvernance mise en place par Arnaud Lagardère lors de sa prise de fonction en 2003 n’est ni performante ni transparente. Il a même écrit qu’ «une partie de la sous-performance de Lagardère s’explique par la gouvernance mise en place au niveau de Lagardère Capital & Management (LC & M), holding personnel d’Arnaud Lagardère». Et a demandé en conséquence de «revoir le dispositif de portage du comité exécutif de Lagardère par LC & M, qui facture à la société des coûts totalement décorrélés des performances effectives et qui génère une opacité contraire aux objectifs affichés de la gérance». Amber a ainsi noté que la rémunération annuelle moyenne de ses membres avait augmenté de 183% en 15 ans, pendant que le résultat net du groupe baissait de 42%.

Mediolanum International Funds Limited (MIFL), the Irish management company of the Mediolanum Banking Group, has launched four new funds to add to its growing Best Brands umbrella offering. The MBB Chinese Road fund will aim to capture the opportunities generated by the recent inclusion of China A-shares into the MSCI index and the gradual diversification of the Chinese economy. The MBB Emerging Markets fixed Income fund will leverage the global opportunity set of this asset class, spanning multiple countries and the different stages of economic and monetary cycles. The MBB European Small Cap Equity fund will focus on the vitality of high-potential businesses, identified by their ability to achieve superior risk-adjusted returns and their historical outperformance when compared to large caps. The MBB Global Leaders fund will target large capitalisation stocks with a global franchise, pricing power through the economic cycle and a long track record of delivering returns above the market. All funds will seek to exploit the strengths of the different asset classes they invest in, whilst consistently integrating ESG factors into the investment process. MIFL has selected several asset managers – including, Investec, JP Morgan, Lazard, Neuberger Berman, Schroders, Vontobel and Walter Scott – to handle the identification and selection of the best investment ideas. These new funds are being distributed to investors through Mediolanum Banking Group Family Bankers, a professional network of financial planners across Italy, Germany and Spain.

Alberto Nagel, l’administrateur délégué de Mediobanca, a confirmé que la banque regardait le dossier Kairos, la boutique de gestion d’actifs mise en vente par Julius Baer, rapporte Il Sole 24 Ore. Mais une opération aurait du sens seulement «dans la perspective d’un accord avec l’équipe dirigeante basé sur un projet industriel fort». En revanche, Mediobanca ne s’intéresse pas à Fineco, dont UniCredit cède une participation. «Fineco est une société dont nous admirons l’administrateur délégué et le modèle d’affaires, mais sue laquelle nous n’avons aucun type de projet», a-t-il déclaré. Mediobanca cherche à se renforcer dans la gestion de fortune.

Le directeur général de SoftBank Group, Masayoshi Son, a déclaré qu’il cherchait à lever environ 100 milliards de dollars pour un deuxième fonds d’investissement technologique, rapporte le Wall Street Journal. La société basée à Tokyo a déployé l’essentiel des 100 milliards levés pour son premier fonds tech connu sous le nom de Vision Fund. Masayoshi Son s’est donné pour mission d’acquérir des participations dans la plupart des startups les plus prisées au monde valorisées au moins 1 milliard de dollars. «Nombre d’investisseurs dans le monde nous disent qu’ils participeront dans le fonds Vision 2. Nous le créerons bientôt», a assuré Masayoshi Son.

Le produit net bancaire de l’activité de gestion d’actifs et de gestion de fortune de Natixis est en baisse de 3% au premier trimestre 2019 à 773 millions d’euros, a fait savoir le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Une baisse qui s’explique notamment par la cession de Selection 1818, qui a engendré un recul de 16% du résultat de la gestion de fortune à 31 millions d’euros. La gestion d’actifs a, quant à elle, présenté un produit net bancaire de 742 millions d’euros, en baisse de 3%, en raison du reflux des marges et des commissions de surperformance. Les marges de la gestion d’actifs, hors commissions de surperformance, sont en très léger recul sur le trimestre à 30 bp (vs 31 bp au quatrième trimestre 2018), en raison d’un nouveau mix géographique des encours gérés, dû à la baisse des marchés au quatrième trimestre, a expliqué Natixis dans son rapport trimestriel. Les commissions de surperformance reculent de plus de moitié sur un an à 32 millions d’euros. Au global, les revenus sont en baisse de 6% en Amérique du Nord (372 millions d’euros), et en hausse de 14% en Europe (171 millions d’euros). Le nouveau partenariat de distribution avec le canadien Fiera Capital, annoncé également jeudi, devrait servir à effacer cette inflexion nord-américaine. La collecte nette de la gestion d’actifs est ressortie positive de 1 milliard d’euros au premier trimestre 2019, grâce principalement aux stratégies alternatives (+2 milliards). Elle est néanmoins négative de 3 milliards d’euros en Amérique du Nord, mais en amélioration par rapport au quatrième trimestre 2018. Au total, les encours sous gestion s'élèvent à 855 milliards d’euros fin mars (+6%), portés par un effet marché positif de 38 milliards d’euros. Les actifs sous gestion en wealth management s'élèvent quant à eux à 27 milliards d’euros. Au niveau du groupe, le bénéfice net de Natixis a presque triplé, à 764 millions d’euros, grâce à la cession de ses activités de banques de détail au groupe BPCE, qui a représenté un gain exceptionnel de 586 millions d’euros. Néanmoins, son produit net bancaire retraité, de 2,1 milliards d’euros, est en recul de 3% par rapport au au premier trimestre 2018, un recul imputé à la faible performance de ses activités de marché.

Le gestionnaire d’actifs californien Pimco a nommé le docteur Richard Thaler comme conseiller senior sur les sujets de la retraite et de la finance comportementale. Economiste reconnu et co-fondateur de Fuller & Thaler AM, Richard Thaler a été récompensé du prix Nobel des sciences économiques en 2017. Chez Pimco, Richard Thaler aura la responsabilité d’améliorer la compréhension des comportements humains et de la façon dont cela impacte la prise de décision. Cela inclut notamment les décisions des individus dans leur épargne ou leurs dépenses durant la retraite. Pimco envisage d’utiliser ces informations pour créer des solutions d’investissements répondant à une large variété de besoins clients, qu’ils’agisse d’accumuler des actifs pour se préparer à la retraite ou d’élaborer des stratégies permettant de réduire ces actifs de manière réfléchie tout en prenant en compte lesincertitudes auxquelles sont confrontés les retraités. Le gestionnaire d’actifs américain a récemment annoncé un partenariat de long terme avec le Center for Decision Research (CDR) à l’université de Chicago Booth School of Business pour soutenir la recherche sur la science du comportement.

US fixed income asset manager Pimco has named Dr. Richard Thaler as senior advisor on retirement and behavioural economics. A renowned economist and a co-founder-partner atFuller & Thaler Asset Management,Thaler was awarded the Nobel Prizein Economic Sciences in 2017, alongside CharlesWalgreen,professor of behavioural science and economics at the University of Chicago Booth School of Business. Thaler has been tasked withenhancingPimco’s commitment to better understand human behaviour and how it impacts decision-making, including how individuals make decisions in saving for and spending during retirement. The firm will use these insights tocreate investment solutions which better serve a wide variety of client needs, both in the accumulation of assets to prepare for retirement, and strategies for winding down those assets in a thoughtful way that accommodates the inevitable uncertainties facing retirees. PIMCO recently announced a long-term partnership with the Center for Decision Research (CDR) at the University of Chicago Booth School of Business, to support behavioral science research

La situation est moins périlleuse pour les marchés que début 2018, les investisseurs concernés étant moins sensibles à un pic de volatilité.

Sanso IS, la société de gestion issue du rapprochement en 2017 d’Amaïka AM, Cedrus AM et 360Hixange AM, a enregistré une collecte nette de 36 millions d’euros depuis le début de l’année. Cela porte à 850 millions son actif sous gestion (772 millions fin 2018) grâce également à un effet de marché positif d’un peu plus de 5% depuis janvier. L’acquisition de Convictions AM en fin d’année dernière a fait grossir ses avoirs de 100 millions. La société de gestion vise 3 milliards d’actifs d’ici cinq ans. Sanso a également lancé fin 2018 une offre d’épargne salariale à destination des PME et ETI, qui a engrangé pour l’heure 30 millions d’euros.

Sanso IS, la société de gestionissue du rapprochement en 2017 d’Amaïka AM, Cedrus AM et 360Hixange AM, a enregistré une collecte nette de 36 millions d’euros depuis le début de l’année (à fin avril). Cela porte à 850 millions son actif sous gestion (772 millions fin 2018) grâce également à un effet de marché positif d’un peu plus de 5% depuis janvier. L’acquisition de Convictions AM en fin d’année dernière a fait grossir ses avoirs de 100 millions. La société de gestion vise 3 milliards d’actifs d’ici cinq ans. Cet objectif ambitieux repose sur la multiplication des solutions pour les clients (hébergement de fonds étrangers, fiducie ou certificats) et son positionnement sur le développement durable. Sanso a également lancé fin 2018 une offre d’épargne salariale à destination des PME et ETI qui a engrangé pour l’heure 30 millions d’euros. Domaine dans lequel elle ambitionne de gérer 1 milliard d’euros dans les prochaines années.

Mediolanum International Funds Limited, la société de gestion irlandaise du groupe bancaire italien Mediolanum, lance quatre fonds de fonds au sein de sa gamme «Best Brand». Cette nouvelle offre se compose de MBB Chinese Road Opportunity, investi sur les actions chinoises, de MBB Emerging Markets Fixed Income, sur la dette émergente, de MBB European Small Cap Equity, sur les petites capitalisations européennes, et de MBB Global Leaders, sur les grandes capitalisations monde. Tous ces fonds intégreront des critères ESG. MIFL a sélectionné plusieurs sociétés de gestion dont Investec, JP Morgan, Lazard, Neuberger Berman, Schroders et Water Scott pour gérer l’identification et la sélection des meilleures idées d’investissement. Ces nouveaux fonds sont distribués aux investisseurs par le biais de Mediolanum Banking Group Family Bankers, un réseau professionnel de conseillers financiers en Italie, Allemagne et Espagne. MIFL gère 51 fonds et 35 milliards d’euros.

La société de gestion du groupe norvégien DNB devra dédommager 180.000 personnes ayant investi dans ses fonds, selon la décision d’une cour d’appel rendue jeudi, indique Reuters. La banque devra payer environ 345 millions de couronnes norvégiennes, selon les calculs d’un comité de défense des consommateurs norvégien qui a porté plainte pour le compte d’investisseurs. C’est la moitié de ce qui avait été demandé par les plaignants. La banque était accusée d’avoir facturé aux clients des fonds activement gérés alors qu’ils se contentaient de suivre l’indice de référence, ce qu’elle a nié. Elle va réfléchir à un éventuel appel auprès de la Cour Suprême. «DNB pense que les clients ont obtenu ce qui leur avait été promis», a-t-elle déclaré dans un e-mail. Le verdict a renversé la décision d’un premier tribunal qui, en janvier 2018, avait tranché en faveur de DNB.

Azimut a enregistré sur les quatre premiers mois de cette année une collecte nette de 1,8 milliard d’euros. Cela représente une hausse de 83 % par rapport à la période correspondante de 2018. A fin avril, l’encours total de la société de gestion italienne ressortait à 55,4 milliards d’euros, soit 9 % de plus qu’en début d’année. Sur le seul premier trimestre, Azimut a réalisé un bénéfice net consolidé de 91 millions d’euros, soit 244 % de plus qu’au premier trimestre 2018. Il s’agit du deuxième meilleur bénéfice net trimestriel de l’histoire de la société, souligne un communiqué.

La société de gestion helvétique Decalia Asset Management a nommé Bernhard Utiger comme responsable régional en charge du développement de ses activités de gestion d’actifs pour la Suisse alémanique. La firme est présente sur le marché suisse-allemand depuis 2017. Bernhard Utiger remplace Claudia Eftimie «qui va poursuivre de nouveaux projets» hors de l’entreprise, explique Decalia dans un communiqué. Auparavant, Bernhard Utiger a exercé plusieurs fonctions de direction et de vente chez Vontobel, Flossbach von Storch, JP Morgan AM et Julius Baer AM. Decalia gère3,5 milliards de francs suisses et a développé 14 stratégies d’investissement jusqu’alors.

Institutional Shareholder Services (ISS), l’un des plus importants proxys, conseille aux actionnaires de voter contre la motion de rémunération du directeur général d’Amundi Yves Perrier, a appris le Financial Times. L’ISS estime notamment que le gérant français fait preuve de manque de transparence en matière de critères relatifs au bonus. Amundi a rejeté ces critiques en soulignant que la politique de rémunération de M. Perrier était disponible sur son site internet, et que, sur la base du ratio rémunération par employés, le dirigeant était l’un des moins bien rémunérés parmi les sociétés françaises cotées. L’ISS a également demandé aux actionnaires de voter contra la réélection de William Kadouch-Chassaing et Xavier Musca au conseil d’administration, car celui-ci serait en-dessous de la norme d’un tiers d’administrateurs indépendants. Amundi a estimé que l’ISS avait mal calculé ce ratio, puisqu’il avait tenu compte de l’administrateur élu par les salariés, ce qui n’est pas requis par le code AFEP-MEDEF. L’Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire 2019 d’Amundi aura lieu le 16 mai 2019.

Morgan Stanley Investment Management, la branche de gestion d’actifs de la banque éponyme, a nommé Yoon-Pyo Lee au poste nouvellement créé de managing director, responsable de la Corée du Sud. Jusqu’ici co-directeur général de Truston Asset Management, Yoon-Pyo Lee fut notamment responsable des investissements sur les marchés privés (2008-2013) puis responsable de la stratégie d’investissement (2013-2016) du fonds de pension de Corée du sud. Avec 667.000 milliards de wons d’encours (500 milliards d’euros) à fin février, il s’agit de l’un des plus important fonds de pension du monde.

Janus Henderson Investors a annoncé ce jeudi 9 mai la nomination de Suzanne Cain au poste de responsable mondiale de la distribution. Elle intègrera également le comité de direction, et sera basée à Denver. Suzanne Cain sera responsable des ventes et de la stratégie produit pour les réseaux institutionnels et retail à l’échelle internationale, supervisera le marketing et dirigera le service client dans le cadre des activités de la société à travers le monde. Suzanne Cain était jusqu’ici responsable des clients institutionnels aux Etats-Unis et à travers le monde ainsi que d’iShares chez BlackRock. Elle avait précédemment dirigé l’ensemble des équipes clients de la société, dans le cadre des activités de vente, de gestion des produits, de construction du portefeuille et de couverture des marchés mondiaux. Avant de rejoindre BlackRock, Suzanne Cain était responsable du groupe de clients institutionnels et responsable du crédit structuré et des ventes de produits structurés chez Deutsche Bank pour l’EMEA de 2010 à 2017.

BlackRock a renoncé à participer au plan de sauvetage de la banque italienne Banca Carige, a annoncé cette dernière dans un communiqué en date du 9 mai, sans donner d’explication. Le numéro un mondial de la gestion d’actifs devait initialement souscrire à près de 400 millions d’euros d’émissions de titres de Carige dans le cadre d’un plan de sauvetage total de 720 millions d’euros. L’annonce avait été faite ce 6 mai par Salvatore Maccarone, le président du fonds italien de garantie des dépôts (FITD). «L'évaluation de solutions de marché alternatives assurant la stabilité et le redressement de Banca Carige se poursuit», indique la banque génoise. Elle précise que ce retrait de BlackRock est «sans préjudice» pour commencer un éventuel processus de saisine du ministère de la Justice et de l'Économie pour une recapitalisation préventive.

BlackRock has backed out of plans to participate in the bailout of the Italian bank Banca Carige, the bank announced in a statement dated 9 May that does not provide a reason. The top player in asset management had initially been expected to subscribe for nearly €400m in newly-issued shares in Carige as part of a bailout plan totalling €720m. The announcement was made on 6 May by Salvatore Maccarone, chairman of the Italian deposit guarantee fund (FITD). “An evaluation of alternative market solutions which ensure the stability and recovery of Banca Carige is continuing,” the Genova bank states. The firm says that the withdrawal of BlackRock is “without prejudice” to a potential process to be initiated by the Italian ministry of justice and the economy to provide a preventive recapitalisation.

Sanso IS, la société de gestion issue du rapprochement en 2017 d’Amaïka AM, Cedrus AM et 360Hixange AM, a enregistré une collecte nette de 36 millions d’euros depuis le début de l’année. Cela porte à 850 millions son actif sous gestion (772 millions fin 2018) grâce également à un effet de marché positif d’un peu plus de 5% depuis janvier. L’acquisition de Convictions AM en fin d’année dernière a fait grossir ses avoirs de 100 millions.

Natixis IM prend 11% de Fiera Capital, une société proche de la famille Desjardins, bien connue pour sa banque coopérative. Feria et Natixis IM distribueront leurs produits respectifs à leurs clients.

La société de capital-investissement Bridgepoint réévaluerait l’opportunité de céder Primonial, indique Les Echos. La société avait pourtant mandaté JP Morgan et Rothschild pour étudier une possible vente, la valeur de Primonial ayant été évaluée à 2milliards d’euros. Les acquéreurs potentiels (Cinven et Eurazeo ont été cités dans les marchés, selon le quotidien)auraient notamment été échaudés par l’intégration deLa Financière de l’Echiquier, désormais détenue par Primonial, dont les résultats sont davantage corrélés aux aléas des marchés financiers. «Toutes les options sont sur la table», a confié au quotidien économique une source proche de Bridgepoint. Cette dernière, qui a pris la majorité du capital de Primonial il y a deux ans, étudie désormais de nouveaux scénarios, comme « des alliances industrielles d’acteurs étrangers intéressés à prendre pied en France ou d’investisseurs minoritaires», a confié cette même source. «Une sélection d’offres doit être présentée au management fin mai. L’objectif a toujours été d’obtenir des moyens supplémentaires pour participer à la consolidation du secteur. Il n’y a pas d’obligation d’aller à son terme », a confirmé une autre source aux Echos.

BNY Mellon Investment Management a nommé Koen Hoogenhout début mai au poste de «senior business development manager"pour les Pays-Bas, indique le média spécialisé FondsNieuws. Koen Hoogenhout exerçait auparavant les mêmes fonctions chez Vanguard Asset Management à Amsterdam ainsi qu'à Londres. Il est rattaché à Michael Jasper, responsable du développement de BNY Mellon IM sur le territoire néerlandais.

Natixis Investment Managers a annoncé jeudi la conclusion d’un partenariat stratégique de long terme au Canada avec la plateforme de distribution indépendante Fiera Capital. Ce dernier va devenir le distributeur privilégié au Canada de la filiale de gestion d’actifs de Natixis pour ses stratégies et produits d’investissement. Fiera Capital disposait de 144,9 milliards de dollars canadiens (96 milliards d’euros) de fonds sous gestion au 31 mars dernier.

Ce rejet pourrait faciliter la poursuite des dirigeants de la société de gestion.

PineBridge Investments has hired Mick Sweeney as chief executive officer of PineBridge Investments Ireland Ltd. Sweeney was most recently CEO of Bank of Ireland Wealth Management as well as interim CEO of the group’s New Ireland Assurance unit, the second-largest pension and life assurance provider in Ireland. At Bank of Ireland, he also held several senior roles including serving as CEO for their asset management business. Sweeney is based in Dublin and reports to Klaus Schuster, head of Europe at PineBridge Investments. PineBridge Ireland is the firm’s UCITS Management Company, Alternative Investment Fund Manager, and is now licensed with additional MiFID permissions.

Affiliated Managers Group has announced the appointment of Jay C. Horgen as chief executive officer, effective following the asset manager’s 2019 annual meeting of shareholders, at which time Nathaniel Dalton, current CEO, will become senior advisor to the company and remain on the board of directors. Horgen will also continue to serve as president and will join the board. Horgen is president and chief financial officer of the company. He joined the firm in 2007 as executive vice president to lead the execution of investments in new AMG affiliates. Separately, AMG has entered into a definitive agreement to acquire an equity interest in Garda Capital Partners LP, an alternative investment manager specialising in fixed income relative value strategies. Headquartered in Minneapolis, Garda has approximately $4bn in assets under management as of 30 April 2019. After the closing of the transaction, the senior partners of Garda will continue to hold a majority of the equity of the business and direct the firm’s day-to-day operations. Finally, AMG reported net client cash outflows for the first quarter of 2019 at $7.4bn. AMG’s aggregate assets under management were approximately $778bn at 31 March2019, pro forma for a pending investment.

Le groupe américain State Street s’apprête à supprimer 101 emplois au sein de son antenne luxembourgeoise et négocie un plan de départs avec les syndicats, a appris le Luxembourg Times. Le journal cite un porte-parole de State Street selon qui la décision rentre dans le cadre de la stratégie du groupe qui doit être appliquée jusqu’en 2022 et qui se focalise sur la digitalisation et la discipline des ressources. State Street entend externaliser certaines fonctions vers d’autres pays comme l’Inde.