Selon la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours net au Luxembourg des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au 31 octobre 2010 ressortait à 2.107,57 milliards d’euros contre 2.083,74 milliards un mois plus tôt, soit une augmentation de 1,14% sur un mois. Sur les douze derniers mois sous revue, le volume des actifs nets affiche un gonflement de 18,57%.L’accroissement de plus de 23,83 milliards d’euros observé en octobre provient à hauteur d’environ 8,38 milliards de l’effet de marché et de 15,46 milliards des souscriptions nettes.Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.645 par rapport à 3.633 le mois précédent. 2.265 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 11.434 compartiments. En y ajoutant les 1.380 entités à structure classique, un nombre total de 12.814 entités sont actives sur la place financière du Luxembourg.

Julius Baer (175 milliards de francs suisses sous gestion) a annoncé le 1er décembre qu’Olivier Meystre, CEO East Mediterranean and Middle East et CEO de Julius Baer Advisory S.A.E. au Caire depuis septembre 2008 , quittera la capitale égyptienne pour rejoindre Genève au premier trimestre 2011. Après avoir développé le bureau du Caire au cours des deux dernières années, «il dirigera depuis la Cité de Calvin – le centre stratégique des activités de Julius Baer au Moyen-Orient – la poursuite de l’expansion des activités de conseil du Groupe dans cette région».Afin d’assurer une transition sans heurts, précise l'établissement helvétique, Olivier Meystre a remis ses fonctions de CEO de Julius Baer Advisory S.A.E. à Wael Hamroush le 1er octobre 2010. L’intéressé justifie de plus de dix ans d’expérience dans la banque privée et a représenté de nombreuses banques suisses dans la capitale égyptienne.

La société de gestion britannique JM Finn & Co vient de lancer un fonds dédié à l’Afrique, le JM Africa fund, qui se propose d’investir dans de grosses capitalisations opérant dans les secteurs des commodities et de l’agriculture. Le fonds prend également en compte la demande des consommateurs, en privilégiant les pays africains à forte densité démographique. «Notre stratégie est d’investir dans les principaux fournisseurs de matières premières très recherchées et dans des sociétés qui profitent de la croissance parallèle d’une classe moyenne», explique le gérant du fonds, Anthony Eaton.

BlackRock vient de lancer son premier fonds investi dans des titres immobiliers à destination du marché britannique retail, le BlackRock Global Property Securities Equity Tracker fund qui réplique l’indice FTSE Epra/Nareit Global Real Estate Series Developed.Le portefeuille est géré par Manus Stapleton. Il s’agit du dernier produit introduit dans le fonds coordonné parapluie de BlackRock, qui comprend onze portefeuilles différents. Plusieurs autres fonds indiciels, qui viennent de recevoir le feu vert de la FSA, devraient être prochainement lancés.

Selon Investment Week, deux des plus gros hedge funds européens, CQS et Brevan Howard, ont décidé de clore le 8 décembre prochain la période de souscription de hedge funds qui seront cotés à la Bourse de Londres.Il s’agit des fonds Brevan Howard Credit Catalysts Master et CQS Diversified.

GLG, qui fait désormais partie de Man Group, va fermer le fonds Alpha Select de John White aux nouvelles souscriptions vendredi, après avoir atteint son objectif d’encours de 550 millions de dollars, rapporte Investment Week. Lancé en février, ce fonds long/short réplique la stratégie market neutral actions britanniques de GLG. Il avait initialement été fermé en mai après avoir franchi la barre de 300 millions de dollars, puis rouvert pour faire face à la forte demande, rappelle le site Internet.

Axa Investment Managers a annoncé, mercredi 1er décembre, la nomination de Jeremy Baskin au poste de directeur général d’Axa Rosenberg, à compter du 1er janvier 2011.Il succèdera à Stéphane Prunet, qui occupera un rôle de conseiller auprès du directeur général d’Axa IM et rapportera directement au directeur général d’AXA IM, Dominique Carrel-Billiard. «Avec cette nomination, nous mettons la touche finale à la restructuration que nous avons engagée voici plusieurs mois. Elle scelle l’acquisition des 25% d’Axa Rosenberg qu’Axa IM ne détenait pas encore, ainsi que la réorganisation de la gouvernance, des processus de gestion des risques et des systèmes de l’entreprise», a expliqué le responsable d’Axa IM.Jeremy Baskin dirigeait jusqu’à présent la gestion actions active de The Northern Trust Company, pour qui il a travaillé 22 ans - interrompus, de 1998 à2000, par un passage chez First Union Securities. Récemment, il couvrait l’ensemble des gestions et recherche actions de Northern Trust – gestion fondamentale et quantitative (24 milliards de dollars d’actifs).

Selon Fundstrategy, le spécialiste des actions européennes SAM Capital Partners prépare le lancement pour début décembre d’un nouveau fonds Ucits par l’intermédiaire de la plate-forme SEB Prime Solutions.Ce fonds, qui sera le deuxième proposé par SEB Prime Solutions, réplique le fonds offshore de grandes capitalisations eruopéennes, le SAM Capital Equity Opportunity fund.

Liquidnet Europe, le numéro un du courtage électronique des blocs de titres, a annoncé le 1er décembre avoir enregistré l’exécution de sa plus grosse transaction sur bloc depuis la création de la société en 2002.Deux membres de Liquidnet ont négocié des titres de Schneider SA le 24 novembre dernier pour un montant de 178,3 millions de dollars. Le précédent record remonte au 10 décembre 2007 et portait sur un principal négocié de 146,7 millions de dollars sur Unilever. La valeur moyenne d’une transaction sur un titre européen s’est élevée cette année à 1,39 million de dollars.

Société de gestion de la division Wealth Management du groupe Old Mutual, Skandia Investment Group ne gère pas directement d’actifs sur les marchés financiers. La structure a choisi en effet de se spécialiser dans la sélection de gérants, à qui elle délègue des fonds, des mandats ou des solutions d’investissements. Un modèle, selon son CEO Nils Bolmstrand, qui permet de proposer aux clients les meilleurs talents sur l’ensemble des classes d’actifs.Cette année, SIG a regroupé sous sa marque Skandia Investment Management Ltd, (SIML), la société de gestion basée au Royaume-Uni, Skandia Fonder, l’entité suédoise et Skandia Global Funds, dédiée à l’international. Cette fusion a donné naissance à une structure composée de 120 collaborateurs gérant 53 milliards de livres d’actifs. Conséquence de ce rapprochement, en France, Skandia Global Funds, qui s’était implantée en 2008, devient Skandia Investment Group. Outre ce changement de nom, Bogdan Popescu, qui dirige le bureau parisien, va pouvoir donner accès à ses clients aux produits de SIML, qui sont davantage tournés vers la multigestion, et à ceux de Skandia Fonder, conçus pour satisfaire des investisseurs nordiques. C’est déjà en partie le cas pour quelques clients professionnels. L’activité principale de Bogdan Popescu reste néanmoins de commercialiser les 25 compartiments de la Sicav Skandia Global Funds, qui représente 5 milliards d’euros. Conformément à la philosophie de Skandia, la gestion de chaque compartiment est confiée à un gérant différent, en fonction de sa spécialité. Par exemple, le Skandia Emerging Market Debt Fund, sur la dette émergente, est géré par la société de gestion Stone Harbor. Un autre est géré par le célèbre gérant Bill Gross, de Pimco. Quatre ou cinq autres compartiments supplémentaires devraient être lancés en 2011, selon Nils Bolmstrand. Ils concerneront des classes d’actifs suscitant actuellement l’appétit des investisseurs comme l’Inde, l’Amérique latine ou des thèmes comme la consommation asiatique ou la croissance des pays nordiques.A plus long terme, Skandia Investment Group pourrait introduire en France ses fonds Spectrum, créés pour une clientèle britannique. Ces produits ont la particularité d’avoir un objectif de volatilité. «Nous pensons que les investisseurs ne sont pas uniquement à la recherche de produits qui donnent des résultats. Ils veulent aussi être à l’aise avec les moyens utilisés pour y parvenir», explique Nils Bolmstrand. «Cela permet d’éviter par exemple que les investisseurs vendent tout lorsque les marchés chutent».

La société de gestion J.P. Morgan Asset Management a annoncé, mercredi 1er décembre, la nomination de Miklos Vidak au poste de COO et de responsable marketing pour la Suisse.Ses responsabilités porteront sur les aspects opérationnels des activités de J.P. Morgan Asset Management en Suisse et engloberont le marketing et la communication, souligne un communiqué. En pratique, Miklos Vidak rendra compte à Roland Vogel, managing director et country head pour la Suisse. Avant de rejoindre J.P. Morgan, Miklos Vidak a passé trois années au sein de SAM Sustainable Asset Management, où il a occupé diverses fonctions de direction en étant notamment head sales management, head institutional sales et dernièrement head corporate strategy & business development.

La société de gestion alternative américaine Apollo Global Management vient de nommer Marc Spiker en qualité de «president», à compter du 1er décembre. Marc Spiker prendra en charge la direction opérationnelle de la société et sera membre du comité exécutif.Outre Marc Spiker, le comité exécutif d’Apollo comprend Leon Black, président et CEO, Josh Harris, senior managing director, Marc Rowan, senior managing director, et Henry Silverman, vice chairman et chief operating officer.Marc Spiker a passé une vingtaine d’années chez Goldman Sachs où il était co-responsable du pôle «investment management». Il a quitté le groupe en mai dernier.

Les fonds d’investissement ont abandonné leurs positions longues sur l’euro. Une marge de manœuvre à la baisse existe tant que tout risque de défaut n’est pas écarté

Le ministère compte renforcer le soutien logistique aux PME exportatrices et la protection de la propriété intellectuelle à l’échelle européenne

Un nouvel indice créé par IPD et l’Aspim et lancé au SIMI mesure la performance de ces véhicules, qui ressort à 2,5 % au premier semestre 2010

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Le gestionnaire du groupe Old Mutual développe dans le monde un processus de gestion basé sur la sélection de gérants externes

La loterie nationale et la société des aéroports vont ouvrir leur capital, ce qui pourrait rapporter 14 milliards d'euros

La taille du programme actuel est jugée insuffisante. Reste à savoir si la banque centrale peut annoncer dès aujourd'hui une expansion massive

Pour réduire ses déficits, elle va ouvrir le capital de la loterie nationale et de la société aéroportuaire, et supprimer certaines aides aux chômeurs.

Le quotidien croit savoir que la société dirigée par Philippe Oddo est en négociations exclusives pour racheter Banque Robeco France. En reprenant la filiale de Rabobank, Oddo & Cie récupèrerait dans le cadre de cette troisième acquisition cette année plus d’un milliard d’euros d’encours gérés ou conseillés, souligne le quotidien. L’activité de gestion d’actifs, Robeco Gestions, ne fait pas partie de l’accord à nouer. La valeur de la transaction pourrait être voisine de 15 millions d’euros, représentant une décote de 25% par rapport aux fonds propres. Rabobank essayait de vendre depuis un an et demi et aurait répondu à l’appel du «seul candidat véritablement motivé».

ADS Holding, société spécialiste des matières premières basée à Abou Dhabi, a mis sur pied un groupe, Baobab Investments, aux côtés d’Hutchison Port Holding afin d’investir dans les infrastructures en Afrique, particulièrement les ports et les réseaux ferroviaires. C’est ce qu’avance le quotidien, citant le directeur général de la coentreprise, Mark Manders.

Banques, assureurs, fonds d’investissement ou entreprises ont emprunté quelque 3.300 milliards de dollars durant la crise

La banque suisse va se lancer dans le trading à court terme sur mandat («flow trading») sur les métaux de base, l’agriculture et l’énergie, a indiqué mercredi un porte-parole. Cela s’ajoutera dans ce domaine à l’activité existante sur les indices. Une décision qui survient deux ans après la fermeture du pôle de trading sur les métaux de base.

De sources concordantes, le bal des candidats à la reprise de la participation de 34,3% de la banque américaine au capital de China International Capital Corp est très animé. La transaction, qui pourrait être annoncée avant la fin de l’année pour un milliard de dollars à l’issue de négociations en cours sur des points de détail, semble pourtant ne pas devoir échapper à un groupe emmené par les sociétés de capital-investissement KKR et TPG. Ils empocheraient chacun 10% de la banque chinoise. Le solde serait acquis par Great Eastern, l’assureur contrôlé par OCBC (Overseas Chinese Banking Corp), pour 5%, et par le fonds souverain singapourien GIC. Morgan Stanley met ainsi un terme à une aventure de quinze ans au capital du numéro un chinois de la banque d’investissement. Des négociations avec Great Eastern pour la totalité de la participation auraient échoué du fait d’un veto des autorités.

L’Autorité des marchés financiers consulte sur le projet de Livre VII de son règlement général intitulé « Marchés réglementés admettant à la négociation des quotas d’émission ». Les réponses à la consultation doivent être retournées au plus tard le 24 décembre au service de la communication de l’AMF. Le document de consultation complet est disponible sur le site internet de l’Autorité.

Le conseil d’administration de l’EVCA (European Private Equity & Venture Capital Association) a décidé de nommer Dörte Höppner au poste de secrétaire général pour succéder à Javier Echarri qui partira à la fin de l’année. Dörte Höppner est l’actuelle directrice exécutive de fédération allemande BVK du secteur.

La croissance économique de l’Australie a été au troisième trimestre la plus lente en près de deux ans, le secteur minier ayant subi un creux et les consommateurs ayant été échaudés par des taux d’intérêt élevés. Seule la performance du secteur agricole a empêché l’Australie de connaître une contraction de son PIB, dont la croissance a été de 0,2% après 1,1% au deuxième trimestre et contre 0,5% attendu. En termes annuels, la croissance ressort à 2,7%, là encore inférieure aux prévisions.

Dans un contexte de faiblesse économique prolongée qui menace de maintenir le Japon dans la déflation, l’achat d’actifs risqués fait partie des possibilités qui s’offrent à la Banque du Japon, a déclaré l’un des dirigeants de la banque centrale. Miyako Suda, qui s'était opposée à l’acquisition d’obligations d’Etat par le fonds d’achat de la BoJ, a par ailleurs estimé que des obligations souveraines étrangères pourraient être incluses dans les objectifs d’achat.

L’Allemagne a vendu mercredi pour plus de quatre milliards d’euros d’obligations à cinq ans mais la demande pour ce type de papier n’a jamais été aussi faible depuis plus de six mois, en raison notamment de rendements très faibles. Berlin a finalement placé pour 4,13 milliards d’euros de Bobl 1,75% à cinq ans, alors que cinq milliards étaient proposés à la vente. La prime demandée par les investisseurs pour détenir de la dette espagnole semblait partie mercredi pour enregistrer sa plus forte baisse en deux semaines, après les résultats de l’adjudication allemande. De même, les swaps de défaut de crédit (CDS) étaient en recul sur une rumeur voulant que la Banque centrale européenne (BCE) puisse augmenter ses achats d’obligations. «Il se pourrait qu’il y ait une annonce demain et cela provoque des rachats de découverts», explique Gavan Nolan, analyste de Markit, faisant référence à la réunion de politique monétaire de la BCE jeudi. Les Treasuries sont également sous pression et le contrat sur le 10 ans a touché un plus bas de séance de 124-33/64. Le CDS à cinq ans portugais recule à 500 points de base, soit un recul de 51 pdb, selon Markit.