Ageas France a annoncé, mercredi 2 février, le lancement de Latitude Patrimoine, un contrat d’assurance vie multisupport «haut de gamme».En partenariat avec Avenir Finance Investment Managers, Latitude Patrimoine propose, en plus de la gestion libre classique - avec une population de 225 fonds environ -, la gestion profilée avec 4 profils d’investisseurs : Prudent, Equilibré, Dynamique ou Offensif. A cela s’ajoute la gestion sous mandat qui donne le choix entre 6 objectifs de gestion classés selon l’horizon de placement et le niveau de risque. En matière d’options, le contrat propose en gestion libre 6 options d’arbitrages automatiques gratuites pour aider au pilotage et au suivi de la stratégie patrimoniale. Latitude Patrimoine offre la possibilité de modifier son mode de gestion à tout moment et de disposer de tout ou partie de son capital sans aucune contrainte ni frais. Caractéristiques :Versement initial : 7 500 € en Gestion Libre 1,00 % / an si Gestion Libre10 000 € en Gestion Profilée 1,50 % / an si Gestion Profilée75 000 € en Gestion sous Mandatversement libre complémentaire : 1 500 € quel que soit le mode de gestion financièreversements programmés : 150 € / M ; 450 € / T d’arbitrage : 1,00 % du montant arbitréFrais Frais sur versement : 4,80%Frais de gestion sur le fonds en euros : 0,80 % / an1 % / an si Gestion Libre1,50 % / an si Gestion Profilée2,00 % /an si Gestion sous MandatArbitrage : 1 % du montant arbitré
Sabre Fund Management va lancer un fond de fonds actions Ucits III à rendement absolu, censé dégager une performance annuelle de 10-15 %, rapporte Investment Week. Le Sabre All Weather fund, domicilié au Luxembourg, permettra aux investisseurs particuliers d’accéder à la même stratégie du fonds Sabre Style Arbitrage.
Marc Auchabie a quitté Acropole Asset Management, dont il était directeur distribution et partenariats, la semaine dernière. L’information, relayée par H24, a été confirmée par la société de gestion spécialisée dans les obligations convertibles, qui ajoute qu’elle est en train de recruter une personne pour s’occuper de la distribution.
Suravenir, la société d’assurances dans le giron du Crédit Mutuel Arkéa, a annoncé les taux de rendement (*) de ses fonds en euros pour l’année 2010. Au sein des contrats Prévi-Retraite et Prévi-Retraite 2, le taux du fonds en euros s'élève à 3 %. Pour Prévi-Action et Prévi-Options dont Fourgous (fonds en euros), il est de 3,30 %. Pour Patrimoine Options dont Fourgous (fonds en euros), il s'élève à 3,60 %. Pour Prévi-Capital, il est de 2,55 %. Pour Myrialis-Vie dont Fourgous, le taux du fonds en euros est de 3,50 %. Pour BPE Vie, il est de 3,80 %. Pour Avantages Capitalisation et Federal Options, il s'élève à 3,30 %. Enfin, pour les fonds en euros des contrats en ligne (Symphonis-Vie; Meilleurtaux Vie ; Fidelity-Vie ; Linxéavenir, etc), le taux du fonds en euros est de 4,10 %.(*) Performances après prélèvement des frais de gestion et avant prélèvements fiscaux et sociaux.
La filiale espagnole du britannique M&G Investments a annoncé la commercialisation en Espagne du fonds d’obligations d’entreprises indexées sur l’inflation European Inflation Linked Corporate Bond fund (GB00B3VQKJ6) qui vise à surperformer l’indice des prix à la consommation harmonisé européen (IPCH).Ce produit a été lancé au Royaume-Uni le 16 septembre (lire notre article du 13 décembre).
Pour 2010, le BBVA déclare un bénéfice net de presque 4,61 milliards d’euros contre 5,02 milliards l’année précédente, mais une amélioration de son coefficient d’exploitation à 42,9 % contre 44,6 % et une hausse de son ratio de fonds propres core capital de 9,6 % contre 6,2 % un an plus tôt.Le bénéfice de son pôle banque de gros et gestion d’actifs s’est accru de 11,4 % en 2010 à 950 millions d’euros.En revanche, les actifs sous gestion sont tombés à 40,52 milliards d’euros contre 49,97 milliards.Pour les fonds d’investissement, l’encours au 31 décembre a reculé à 23,71 milliards, soit 7,3 % de moins que fin septembre, contre 32,8 milliards douze mois plus tôt (lire notre article du 28 janvier 2010), ce qui s’explique à la fois par l’arrivée à échéance de nombreux produits garantis et par la préférence des investisseurs pour les dépôts bancaires. Au demeurant, BBVA Asset Management a restitué en 2010 à Santander AM sa première place des gestionnaires de fonds en Espagne.En ce qui concerne les fonds de pension, l’encours est ressorti fin décembre à 16,81 milliards d’euros, soit 1,2 % de moins que fin septembre, et contre 17,17 milliards fin 2009, mais le BBVA conserve dans ce domaine son premier rang des opérateurs espagnols.
Issue de la transformation de la sicav Tacomago Investment II, Equilibria est la première entité en Espagne à obtenir de la CNMV son agrément de «société d’investissement libre» (SIL), rapporte Funds People. Il s’agit d’une société indépendante avec un objectif de performance absolue fondé sur une stratégie d’analyse macroéconomique, réglementaire et sectorielle.Equilibria vise sur 3 à 5 ans une performance réelle de 2 % après déduction de l’inflation et de tous les frais. Tacomago a généré une performance réelle de 25,33 % sur la période 1999-fin décembre 2010.Le président exécutif est Carlos Arenillas Lorente, qui a notamment été vice-président de la CNMVEquilibria a confié le contrôle du risque, la conformité et l’administration à Santander Asset Management tandis que Santander Investments est le dépositaire.
Expansión rapporte que l’ancien premier ministre socialiste espagnol Felipe González, vient de créer un capital-investisseur, Tagua Capital, qui est censé investir 120-150 millions d’euros d’un premier fonds en Espagne et en Amérique.Il s’est associé pour ce faire à 14 dirigeants d’entreprise et entrepreneurs, dont Amparo Moraleda et Joaquín Moya-Angeler, anciens vice-présidents d’IBM pour l’Espagne et le Portugal, Emilio Ontiveros, président d’Analistas Financieros Internacionales (AFI) ou Ignacio López Gandásegui, président d’Aernova et ancien CEO de Gamesa.Tagua Capital va se focaliser sur les sciences de la santé et de la vie (téléassistance, biotechnologies), les énergies propres (biomasse et biocombustibles) et les technologies de l’information et de la communication.
Entré en 2004 au département investissements d’Unibail-Rodamco au siège de Paris, Maël Aoustin, un ancien de la grande école HEC, a été nommé directeur des investissements pour l’Espagne, pays où il était depuis 2007 responsable de la gestion de divers actifs en tant que senior operating manager, puis directeur des gérances et head of Shopping Centre Management.
La dette de 178 millions d’euros finançant le rachat de la chaîne de lingerie néerlandaise sera constitué d’une tranche A à 6 ans de 57 millions (450 pb de marge), d’une tranche B à 7 ans de 57 millions (500 pb), d’une ligne revolving de 16,5 millions et d’une ligne d’investissement (capex) de 12,5 millions. ABN Amro, ING et Rabobank arrangeaient la dette senior. PAI Partners bénéficie aussi d’une mezzanine de 35 millions, apportée pour l’essentiel par Sankaty Advisors, filiale de Bain Capital.
Hors éléments exceptionnels, Nasdaq OMX Group a dégagé au quatrième trimestre un bénéfice net de 110 millions de dollars, contre 99 millions un an auparavant. Le chiffre d’affaires a progressé de 8% pour atteindre 400 millions de dollars. Pour 2011, l’opérateur boursier s’attend toutefois à ce que les dépenses d’exploitation soient supérieures de 5% à celles de 2010, au-delà des prévisions des analystes.
Les émetteurs notés dans la catégorie spéculative profitent de la fenêtre d’opportunité et de l’appétit de nombreux investisseurs compte tenu du contexte de taux bas. Signe de l’appétit pour ces titres : des LBO se sont récemment intégralement financés sur le marché.
Ovington Capital Management, le fonds alternatif mis en œuvre par Curtis Adams, ancien haut responsable au sein des équipes londoniennes de trading de Mizuho, a commencé à engager des transactions le 1er février. Le montant des actifs sous gestion du nouveau fonds se limiterait pour l’heure à 55 millions de dollars, selon le quotidien britannique.
Il se peut que la Banque d’Angleterre soit obligée de relever les taux d’intérêt si les prix des matières premières continuent d’augmenter et que l’inflation s’incruste, a déclaré son vice-gouverneur Charles Bean. Dans un entretien publié mercredi par le journal régional Western Mail, il souligne que la BoE pense toujours que l’inflation refluera vers son objectif de 2% pour autant qu’il n’y ait pas de nouveau choc sur les prix. Mais si les prix des matières premières restaient élevés à moyen terme, les autorités monétaires devraient agir. «Il se peut bien qu’il nous faille réagir en gardant basse l’inflation générée intérieurement», argue-t-il. «Que cela altère la confiance dépend des raisons pour que cela survienne: si nous relevons les taux parce que l'économie croît fortement et que la reprise est bien ancrée, alors c’est une bonne hausse des taux d’intérêt et le chômage baissera», explique Bean. Dans le même temps, le rigoriste Andrew Sentance préconise une fois de plus une hausse des taux, affirmant que la crédibilité de la BoE en matière de lutte contre l’inflation est en jeu. Pour Andrew Sentance, la banque centrale ne doit pas se laisser impressionner par le fait que le pays ait subi une contraction du PIB de 0,5% au quatrième trimestre 2010.
Il est probable que la Chine augmentera à nouveau ses taux d’intérêt dans le mois, écrit le New York Times mercredi. Il est également peu probable que la Chine laisse le yuan s’apprécier plus rapidement à court terme comme moyen de lutte contre l’inflation, poursuit le journal.
Standard & Poor’s a annoncé mercredi abaisser la note de l ‘Irlande à A-/A-2 contre A/A-1 et la maintenir sous surveillance négative. L’agence pense réexaminer la note à nouveau en avril et espère que la note restera en catégorie investissement.
Le Portugal a placé pour 1,255 milliard d’euros de bons à six et 12 mois à des taux de rendement en baisse par rapport aux adjudications du mois dernier, un bon point pour une gestion de la dette qui ne passe pas par une intervention extérieure.Le rendement du 12 ans est tombé à 3,710% contre 4,029% pour l’adjudication précédente voici deux semaines. Le rendement du six ans a été ramené à 2,984% contre 3,686%. La demande a représenté 2,6 fois l’offre pour le 12 mois et 4,8 fois pour le six mois.
La banque centrale d’Islande a réduit mercredi d’un quart de point à 4,25% son taux d’intervention. «Avec la perspective de voir une inflation rester proche de l’objectif et des taux d’intérêt historiquement bas, l'évolution des futures décisions de politique monétaire devient plus incertaine», explique la banque centrale.
Les prix à la production ont augmenté plus que prévu en décembre dans la zone euro, en raison surtout d’un bond des coûts de l'énergie qui augure d’une intensification des tensions inflationnistes. La hausse de ces prix est de 0,8% en décembre, donnant une progression annuelle de 5,3%, a fait savoir Eurostat mercredi.
p { margin-bottom: 0.08in; } Société Générale Private Banking has appointed Olivier Lecler as CEO of Société Générale Private Banking (Monaco), from 1 February 2010. He succeeds Christian Zerry, who is retiring. Lecler was previously chief operational officer at Société Générale Global Investment Management & Services (GIMS), where he oversaw the creation and organisation of Amundi. He joined the SGAM group, where he held a series of positions, in 2006. In his new role, Lecler will continue the development of private banking in Monaco.
US prosecutors have alleged that a brother of Galleon Group founder Raj Rajaratnam was a co-conspirator in a criminal insider-trading investigation, according to people familiar with the matter cited by The Wall Street Journal. Pressure builds on Raj Rajaratnam to plead guilty.
p { margin-bottom: 0.08in; } The Spanish association of asset management firms, Inverco, reports that securities funds saw gross subscriptions of nearly EUR4.19bn in January 2011, but net redemptions of EUR675m, while according to statistics by Ahorro Corporación, net outflows totalled EUR1.3bn.As to assets, Inverco estimates that they increased by EUR448m, or 0.3%, compared with the end of December, to nearly EUR138.45bn, while Ahorro Corporación estimates that they have fallen EUR400m (0.3%) to EUR144.7bn.Inverco welcomes news that the number of subscribers has increased by 42,323 to a total of 5,360,525, which represents an increase of 0.8% in one month.
p { margin-bottom: 0.08in; } With at least EUR600, until 15 February, Spanish investors may subscribe to the new bond product Bankinter Renta Fija 2013 Garantizado, which guarantees them 8.8% returns over two years and six months, a rate of 3.238% per year, Expansión reports.Unicaja is launching the bond product Unifond 2013-IX, which guarantees 6.42% after two years and seven months, an annual rate of 2.45%. Minimal subscription is set at EUR300, and the deadline is 21 February.
p { margin-bottom: 0.08in; } On 1 February, DWS Investments announced the launch of a fund of high dividend equities in companies from emerging markets, managed by Jens Labusch, entitled DWS Dividende Emerging Markets Direkt 2015. In order to improve performance, the manager may sell options. The Luxembourg product, for which an annual distribution of EUR7 per share is guaranteed, will mature on 31 July 2015.It is the third fund in the Aktien-Direkt series. The first, DWS Dividende Direkt 2014, has EUR414m in assets under management, while the second, DWS Dividende Deutschland Direkt 2014, has assets of EUR275m.CharacteristicsName: DWS Dividende Emerging Markets Direkt 2015ISIN code: LU0418623780Front-end fee: 4%Management commission: 1.5%