Selon Reuters, la banque néerlandaise examine trois offres pour sa branche de gestion d’actifs. Deux offres émanent d’un consortium de fonds de private equity (Advent, CVC) et du groupe de services financiers japonais Orix. La troisième, qui est formulée par le gérant américain AMG et le fonds Permira, prévoit une scission de l’activité qui se déploie à travers l’Europe et les Etats-Unis. La valorisation dépasserait les 2 milliards d’euros.

D’après le Daily Mail, BlackRock, qui est le premier actionnaire du gérant d’actifs alternatifs coté, pourrait conduire un consortium en vue de son rachat. Le prix évoqué est de 140 pence par action. Les analystes restent toutefois dubitatifs devant un tel scénario, soulignant que les fonds de Man Group sous-performent les benchmarks et enregistrent des décollectes nettes.

Sur 9 mois, les transactions de bureaux des grandes entreprises en Ile-de-France ont reculé de 19 % par rapport à la même période de l'an dernier

Un resserrement budgétaire d'un point de PIB se traduirait par une baisse de PIB de 0,9 à 1,7 point, et non pas de 0,5 point, reconnaît le FMI

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Les investisseurs allemands, inactifs au premier semestre, ont renoué avec les acquisitions dans les bureaux au troisième trimestre

Le caractère stabilisant de l’intervention de la BCE se voit aussi à travers l’accroissement de l’écart entre la volatilité historique et implicite

L’autorité de sécurité financière japonaise envisage de relever le seuil maximal de participation que peut prendre un établissement financier dans une société non financière à 10 ou 15%, selon le quotidien nippon. Ce seuil est actuellement de 5%. Le but serait de compenser la fin en mars 2013 des incitations fiscales encourageant l’investissement dans les PME du pays.

Le Livre Beige de la Fed dresse le portrait d'une économie américaine toujours ankylosée par la situation du marché de l'emploi

Notée à un cran de la catégorie spéculative par S&P et Moody's, l'Espagne suivra la réaction des marchés obligataires pour déclencher l'aide européenne

Le quotidien allemand rapporte de sources financières que le groupe de vente par correspondance a mandaté des banques afin d’évaluer l’opportunité d’une vente de sa filiale française. L’opération pourrait concerner tout ou partie des 51% qu’il détient dans les 3 Suisses, selon le quotidien. Otto a dû passer une charge pour perte de 50 millions d’euros pour sa participation dans la société française.

L’institution a relevé à 4.500 milliards de dollars sa prévision de baisse des bilans bancaires dans le pire des scénarios, ce qui coûterait 4 points de croissance à l’Europe du Sud. Le Fonds reconnaît par ailleurs qu’il a largement sous-estimé l’impact récessif des politiques d’austérité.

Déjà associés en France depuis 2011, les deux groupes ont acquis ensemble deux immeubles en Allemagne auprès de RBS, pour 784 millions d’euros.

Le FMI a revu ses prévisions d'avril. Les pays périphériques seront les premiers à souffrir d'une nouvelle baisse du levier

BlackRock a annoncé que sa division iShares commercialise en Europe son premier ETF d’obligations d’entreprises mondiales, un produit qui est d’abord coté à Londres et qui réplique le Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index. Cet indice se compose à environ 50 % d’obligations de sociétés américaines mais compte également des émissions européennes, canadiennes, australiennes et japonaises.CaractéristiquesDénomination : iShares Global Corporate BondCode Isin : IE00B7J7TB45TFE : 0,20 %

Allianz Global Investors vient d’annoncer la nomination de six dirigeants pour son développement commercial européen, qui seront à la tête des six pôles correspondants créés par James Dilworth, CEO Europe.Ainsi, Tobias Pross va diriger le développement institutionnel en Europe, tandis que Nick Smith sera responsable des ventes retail en Europe (hors Allemagne). Les ventes retail en Allemagne seront quant à elles pilotées par Mathias Müller.L’équipe se composera également de Thomas Linker, qui continuera à gérer les relations clés avec les distributeurs multinationaux, de Frank Wolfert, qui sera responsable des relations au sein du groupe Allianz et de Martin Keil dont la division « régions en développement » fera partie intégrante de la nouvelle structure européenne.Ces six dirigeants seront tous placés sous la direction de James Dilworth.

Hedge Invest Sgr, société de gestion italienne spécialisée dans la gestion alternative, vient de lancer la Sicav Hedge Invest International Funds, rapporte Bluerating. Cette plate-forme de droit irlandais a été créée afin d’offrir aux investisseurs la possibilité d’investir dans des gérants alternatifs single manager avec tous les avantages du cadre Ucits. Le seuil d’entrée est en outre de 10.000 euros. Les deux premiers compartiments de la Sicav sont : HI Numen Credit Fund, un fonds long/short credit géré par Filippo Lanza et Kushal Jumar. HI Principia Fund, un fonds long/short actions européennes confié à Marc Chapman.

L’américain AllianceBernstein a annoncé avoir remboursé, profits inclus, les investisseurs du AllianceBernstein Legacy Securities Fund, un fonds en partenariat public-privé (Public-Private Investment Partnership ou «PPIP»). Ainsi, le Département du Trésor, qui avait apporté 50 % du fonds et investi 1,06 milliard de dollars, s’est vu rembourser 1,54 milliard de dollars, ce qui représente un taux de rendement interne, net de frais, de 18,7 % depuis la création de la PPIP en octobre 2009. En outre, le fonds a versé au Trésor 12 millions de dollars de recettes de warrants et remboursé avec les intérêts les 2,13 milliards de dollars de dette qui lui avaient été transférés par le Trésor.Le fonds était géré par AllianceBernstein, Greenfield Partners, Rialto Capital Management et Altura Capital Group.

Funds People rapporte que BNP Paribas Securities Services a obtenu le mandat de conservation et d’administration pour le compte du gestionnaire australien AMP (160 milliards de dollars australiens d’encours). La migration d’un millier de fonds aura pris neuf mois.

Selon Bloomberg, relayé par Mutual Fund Wire, l’ETF répliquant le Total Return Fund obligataire de Bill Gross, chez Pimco, a déjà franchi la barre des 3 milliards de dollars d’encours (exactement 3,01 milliards le 9 octobre) alors qu’il n’a été lance que le 1er mars.Ce fonds affiche une performance de 10,4 % depuis son lancement, alors que le produit original (278 milliards de dollars) n’a gagné dans le même temps que 6,5 %.

Les fonds monétaires n’ont pas fait recette en septembre. A eux seuls, ils ont représenté l’essentiel de la décollecte sur l’ensemble des OPCVM de droit français selon les dernières statistiques d’Europerformance. Tandis que les sorties nettes dans leur globalité ont représenté 14 873,99 millions d’euros, les sorties nettes sur les seuls monétaires se sont élevées à 14 341,84 millions d’euros, soit un recul de l’encours de 3,96 %. Deux autres classes d’actifs décollectent sur le mois, mais nettement moins cependant : les fonds investis en actions qui perdent 448,27 millions d’euros et les fonds d’obligations convertibles qui «maigrissent» de 256,49 millions. Cependant, compte tenu d’un effet marché positif (progression de 1,19 %), l’encours des OPCVM actions est en hausse de 0,91 % tandis que l’actif net des fonds d’obligations convertibles est en baisse de 1,71 % en dépit d’un effet marché de +0,38 %. Dans le détail de chaque catégorie, les réalités peuvent être sensiblement différentes. Du côté des fonds investis en actions européennes, la décollecte est nette (-267,67 millions), loin devant les actions internationales (-113,67 millions) et les fonds «actions Amérique» (-70,54 millions). Les autres catégories, comme celles des les fonds «Actions Mena – ndlr : Middle East North Africa - et actions Asie/Pacifique ont collecté (respectivement 10,57 millions et 17,25 millions). Quoi qu’il en soit, toutes les catégories affichent une variation positive de leur encours en raison d’un effet marché positif, à l’exception des fonds actions MENA (-1,50 %). Avec un gain de 2,37 %, les fonds Asie Pacifique ont été les plus performants, les fonds européens s’affichant en hausse de 1,08 %. Concernant les fonds d’obligations convertibles, ceux investis sur l’Europe ont été affectés par des sorties importantes (-336,52 millions). D’où une variation négative de leur actif net de 7,4 %. Les titres investis sur la zone euro et l’international ont, pour leur part, collecté (+1,48 % et +1,84 % respectivement). Pour toutes ces catégories, l’effet performance a joué positivement.Restent les fonds obligataires qui, dans leur ensemble, ont collecté (937,04 millions) entrainant une hausse de leur actif net de 2,07 %. Cela étant, dans le détail, deux catégories d’OPCVM obligataires ont subi des sorties nettes : les fonds d’obligations libellées en dollars (-62,16 millions) et les obligations internationales (-36,67 millions). Ce sont aussi les seuls à connaitre un effet marché négatif (-3,31 % et -0,28 % respectivement). De fait, à titre d’exemple, les fonds d’obligations libellées en dollars ont vu leur actif net reculer de 34,8 % ...

M&G Investments en France a franchi les 3 milliards d’euros d’encours sous gestion, soit trois fois l’objectif que l’équipe s’était assigné il y a cinq ans lors de l’ouverture du bureau parisien.Ce seuil a notamment pu être atteint grâce à une année 2012 «exceptionnelle», selon Brice Anger, directeur de l’équipe commerciale de M&G France, interrogé par Newsmanagers. En effet, depuis le début de l’année, le bureau composé de neuf personnes a enregistré des souscriptions nettes de 1 milliard d’euros en France, principalement auprès des banques privées pour la gestion sous mandat et la gestion conseillée, et auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants.Côté fonds, c’est surtout avec le M&G Optimal Income que l’équipe française du groupe britannique a bâti son succès. Ce fonds flexible d’obligations représente la moitié des encours de la maison en France et il a été très prisé par les CGPI depuis le début de l’année. Mais Brice Anger se défend de dépendre uniquement d’un produit et souligne qu’en France six fonds représentent plus de 100 millions d’euros d’encours et trois entre 50 et 100 millions. «Au total, neuf fonds sont régulièrement souscrits auprès de nos clients», précise Brice Anger. Parmi les produits phare figurent également le fonds Global Dividend et le Macro Bond.Brice Anger se réjouit particulièrement du développement de M&G auprès des CGPI. «Nous sommes aujourd’hui la deuxième maison en termes de notoriété et de reconnaissance auprès des CGPI dans les classements MyFlow et Apredia». Cette clientèle représente désormais 20 % des encours. Le gros des encours est géré pour le compte de la gestion discrétionnaire (banques privées, fonds de fonds), tandis que les 20 % qui restent le sont pour des institutionnels, une clientèle que M&G cible notamment au travers de son partenariat avec la Compagnie Financière Jacques Cœur.Vu ce beau départ pour M&G, que peut-on attendre pour les années à venir ? Pour Brice Anger, difficile de faire des prévisions chiffrées, car nous évoluons dans un monde devenu plus compliqué et volatil. Mais il espère rester parmi les sociétés de gestion qui comptent en France.

Gabelli Securities, filiale de GAMCO Investors, a annoncé que Daniel M. Miller a été élu chairman de la filiale de gestion institutionnelle Gabelli & Company. L’intéressé succède à Jim Webster mais conserve son role de coordinateur de la recherche institutionnelle. Il secondera en outre le futur nouveau president de Gabelli & Company.Dan Miller est également gérant de portefeuille du fonds de «meilleures idées» Gabelli Focus Five Fund ainsi que managing director de GAMCO Asset Management.

Société Générale Private Banking a nommé Jean-Pierre Flais au poste de chief operating officer (COO), avec effet immédiat. A ce titre, il devient membre du comité exécutif de la banque privée, rattaché à Jean-François Mazaud et Patrick Folléa, respectivement directeur et directeur adjoint de Société Générale Private Banking. La mission de Jean-Pierre Flais est la supervision des ressources (informatique, opérations et projets transversaux) et du secrétariat général de la banque privée. L’intéressé était auparavant directeur adjoint de Société Générale Private Banking Hambros à Londres. Son successeur à ce poste sera nommé ultérieurement.

Au 30 septembre, l’encours des mutual funds de long terme gérés par Virtus Investment Partners ressortait à plus de 23,61 milliards de dollars contre près de 21,13 milliards au 30 juin.Cette augmentation est attribuable principalement à des souscriptions nettes de presque 1,6 milliard de dollars et à un effet de marché positif de 912 millions de dollars.

Le back office n’est pas toujours à la hauteur des ambitions des sociétés de gestion, selon un sondage sur l’impact des systèmes de comptabilité de portefeuille sur la stratégie de croissance des sociétés de gestion publié par SimCorp. Le fournisseur de logiciels pour le secteur financier interrogé 75 responsables dans plus de 50 sociétés du secteur aux Etats-Unis et au Canada. D’après ce sondage, près de la moitié des répondants estiment que leurs systèmes comptables actuels «ne sont pas en mesure de prendre en charge en temps et en heure le lancement de nouveaux produits», affirme SimCorp. Par ailleurs, près de 40 % indiquent que les systèmes de comptabilité de portefeuille ne sont pas en mesure de réunir toutes les classes d’actifs sur un même système, entraînant des erreurs en matière de rapprochement des données, d’évaluation du portefeuille et de calcul des niveaux de performance et d’exposition aux risques. Parmi les autres manquements du back office, on retrouve l’absence de présentation des données sous forme de tableaux de bord, les limites en matière de configuration de nouveaux titres, le traitement des dérivés, la gestion des classes d’actifs, la confirmation de transactions, le reporting et le suivi des opérations intraday.

Responsible investment allocations to emerging markets have increased by almost 30% since 2009, according to a global survey published today by responsible investment research specialists EIRIS.

As part of its drive to build up and streamline its pan-European business, Allianz Global Investors (AllianzGI) announces new senior management roles. James Dilworth, CEO Europe at AllianzGI has created six corresponding units for European business development.Tobias Pross heads up institutional business development for Europe, Nick Smith is responsible for retail sales in Europe (ex-Germany), while retail sales in Germany is headed by Mathias Müller.The senior team will further consist of Thomas Linker, who will continue to manage the key relationships with the multinational distributors, Frank Wolfert who will be responsible for relations within the Allianz Group and Martin Keil whose ‘developing regions’ division will form an integral part of the new Europeanstructure. All six managers report to James Dilworth.

According to reports in Reuters cited by Agefi, The Netherlands-based Rabobank is studying three bids for its asset management arm Robeco. Two bids have come from a consortium of private equity funds (Advent, CVC) and the Japanese financial services group Ortix. The third, from the US giant AMG and the fund Permira, would separate activities in Europe and the United States. The valuation is said to exceed EUR2bn.

Societe Generale Private Banking has appointed Jean-Pierre Flais as chief operating officer (COO) for the private bank, with immediate effect. He becomes a member of the executive committee and reports to Jean-François Mazaud and Patrick Folléa, respectively head and deputy head of Societe Generale Private Banking. As COO, Jean-Pierre Flais is in charge of supervising the resources (IT, operations and transversal projects) and general secretariat teams. Prior to this appointment, Jean-Pierre Flais was deputy chief executive officer of Societe Generale Private Banking Hambros in London since 2007. His successor will be announced in due course.