Le groupe bancaire BPCE a annoncé le 16 avril avoir cédé son courtier en crédit immobilier Meilleurtaux.com au fonds d’investissement Equistone Partners Europe (ex-Barclays Private Equity), conformément à son plan de cession de ses activités non stratégiques.BPCE, qui était entré en négociations exclusives avec Equistone Partners le 18 février dernier, a cédé au fonds d’investissement 100% de sa participation dans le capital de Meilleurtaux.com.L'équipe de direction de Meilleurtaux.com est totalement associée à cette opération et pourra ainsi continuer à diriger l’entreprise sur la voie de la croissance, la stratégie mise en place depuis 2011 ayant permis de maintenir un résultat net à l'équilibre et en nette amélioration en 2012, précise le communiqué.

Emergence, la Sicav contractuelle à compartiments mise sur pied par la place de Paris et dédiée à l’incubation de jeunes pousses de la gestion d’actifs, va investir 30 millions d’euros dans le fonds Key Trends Ucits géré par la société de gestion française Keyquant. Il s’agit du troisième investissement réalisé par Emergence. Il s’inscrit dans le cadre de son compartiment Emergence - Performance Absolue dont la gestion est déléguée à NewAlpha Asset Management, une filiale d’OFI qui devrait se rapprocher de NExT AM, filiale de La Française.Société créée en 2009 par Robert Baguenault de Vieville et Raphaël Gelrubin, Keyquant a été choisie sur 120 candidatures.Les capitaux reçus lui permettent de lancer le fonds Ucits et d’atteindre un encours global de 100 millions d’euros.Le fonds Key Trends Ucits propose une gestion diversifiée sur toutes les classes d’actifs liquides (monétaire, actions, obligations et change - excluant les matières premières). Le processus d’investissement est quantitatif, avec une approche dynamique d’ajustement du risque et un outil d’identification précoce des retournements (analyse comportementale des marchés). Par ailleurs, le processus d’allocation diversifiée permet d’atténuer dans le temps les risques de fluctuations erratiques des marchés. Les positions sont détenues à moyen et long terme, de quelques mois à plusieurs années, explique un communiqué. Cette stratégie est mise en œuvre depuis plus de deux ans par les fondateurs de Keyquant, pour des investisseurs internationaux dans le cadre de mandats ou de fonds.Plusieurs autres dossiers sont en cours d’analyse approfondie pour les deux derniers investissements du compartiment Emergence - Performance Absolue, conclut le communiqué de presse.

Un ancien gérant de GLG Partners, Berger, resurgit avec une nouvelle société de hedge funds, a appris Financial News. L’intéressé a créé B1 Capital, basée à Pfäffikon en Suisse, et s’apprête à lancer un fonds long/short actions européennes cet été, selon une personne proche du dossier.

UBS a nommé Dirk Klee au poste de Chief Operating Officer (COO) des activités de gestion de fortune (Wealth Management). Dirk Klee arrive de BlackRock et il entrera en fonction le 1er septembre prochain, a indiqué un porte-parole de la grande banque, confirmant des articles de presse (Newsmanagers du 16 avril).Agé de 48 ans, Dirk Klee était chef de pays pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’est chez BlackRock. Il remplace le COO Stephan Zimmermann. Ce dernier l’appuiera dans sa mise au courant jusqu'à la fin de l’année. Par la suite, Stephan Zimmermann assumera d’autres tâches au sein du groupe.

Les investisseurs peuvent pousser les sociétés de gestion à d’avantage intégrer les critères ESG dans leur gestion. C’est ce que révèle une récente étude de First Investments, menée lors du Forum sur l’investissement responsable organisé par le gestionnaire d’origine australienne auprès de 100 représentants du secteur (gérants, investisseurs, fonds de pension). 65 % des personnes interrogées estiment ainsi qu’en donnant des instructions «plus fermes» et en insistant sur l’importance des critères ESG, les investisseurs contribueraient à accélérer l’intégration de ces derniers par les gérants. L’enquête révèle également que pour 17 % des sondés, une meilleure communication de la part des entreprises améliorerait l’intégration des critères ESG au processus d’investissement. Le dialogue a une place importante pour les investisseurs. 44 % des personnes interrogées estiment que la décision de publier chaque année un rapport de performance ESG aurait le plus d’impact pour encourager l’investissement à long terme. First State Investments compte à ce titre soutenir la prise en compte des critères ESG dans son processus d’investissement. En août 2012, l’ancien responsable européen de l’investissement responsable du consultant Mercer, Will Oulton, a rejoint la société de gestion au poste de responsable mondial de l’investissement responsable. First State a en outre intégré un spécialiste de l’ISR dans chacune de ses quinze équipes de gestion dans le monde, l’objectif étant d'être reconnu comme un des leaders mondiaux de l’investissement responsable à la fois par les clients, les parties prenantes et les concurrents.Le gestionnaire se dote également en 2013 d’un comité mondial de l’investissement responsable, qui se réunira pour la première fois en mai, ainsi que d’un comité des risques ESG. Il est aussi prévu de constituer un comité «d’engagement» et de promouvoir la collaboration entre les différentes équipes d’investissement du groupe.

Selon Eurekahedge, l’encours des hedge funds à fin mars de situait à 1.830 milliards de dollars après une hausse de 9,19 milliards en un mois attribuable pour 6,99 milliards à la performance et pour 2,20 milliards aux souscriptions nettes.Eurekahedge estime aussi que les hedge funds ont enregistré en mars leur cinquième résultat mensuel positif d’affilée, avec un gain de 0,69 %.

La société de gestion norvégienne Delphi, détenue par Storebrand, vient de lancer un fonds actions émergentes, Delphi Emerging. Géré par Espen K. Furner, le portefeuille sera composé de 35 à 45 titres. Le processus de gestion sera le même que pour les six autres fonds de la maison et associera analyse fondamentale et analyse de tendances.Delphi devrait obtenir cette semaine l’autorisation pour commercialiser le fonds en Suède et un peu plus tard dans le mois l’agrément pour la Finlande et les Pays-Bas, indique Fondbranschen.

Les actifs sous gestion de GAM ont enregistré au premier trimestre 2013 une progression de 2%, par rapport à fin 2012, à 119,0 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 17 avril. Malgré une collecte brute «solide», le gestionnaire de fortune a souffert d’une décollecte nette. La clôture d’un mandat par un important client et des rachats chez Private Labelling Partners (PLF) de Swiss & Global Asset Management ont conduit à une décollecte nette sur les trois premiers mois, ajoute GAM, sans préciser de montant. Par rapport à fin mars 2012, les actifs sous gestion affiche une augmentation de 8%

Funds People rapporte qu’à la 12ème conférence annuelle des investisseurs de Bestinver, le gestionnaire espagnol a indiqué avoir atteint 6,5 milliards d’euros d’encours, principalement dans neuf fonds dont cinq d’actions et deux diversifiés.Pour l’instant, la maison «value» est encore loin d’avoir atteint son plafond de capacité, a indiqué le gérant vedette Francisco García Paramés. En tous cas, Bestinver n’a pas enregistré de souscriptions nettes en 2012, signe que l’investisseur particulier n’est pas motivé pour revenir vers les actions.

Le géant américain du capital-investissement Blackstone est en passe de lever le fonds le plus important dédié au marché immobilier en Asie, selon le Wall Street Journal. Blackstone prévoit de réunir 4 milliards de dollars pour ce nouveau fonds qui sera consacré exclusivement à des investissements immobiliers en Chine et dans les autres pays asiatiques, indiquent des sources proches du dossier. Ce montant est deux fois plus élevé que le montant initial visé.

La France prévoit un effort budgétaire de près de 20 milliards d’euros en 2014, après celui de près de 40 milliards en 2013, concentré cette fois principalement sur les dépenses et espère par ce tour de vis convaincre la Commission européenne de son sérieux. Selon le «programme de stabilité» 2013-2017 présenté mercredi en conseil des ministres et qui sera soumis à la Commission d’ici la fin du mois, l’effort portera à environ 14 milliards d’euros sur les dépenses l’an prochain, tandis que les prélèvements obligatoires augmenteraient d’environ 6 milliards. Le déficit public, qui a atteint 4,8% du PIB l’an dernier (au lieu de 4,5% prévu), serait ramené à 3,7% fin 2013, 2,9% fin 2014, 2,0% fin 2015, 1,2% fin 2016 et 0,7% fin 2017. L'équilibre structurel, qui gomme les effets de la conjoncture économique, serait quant à lui atteint dès 2016, avec un solde positif de 0,2%, qui passerait à 0,5% fin 2017. La dette publique augmenterait à 93,6% du PIB fin 2013 (après 90,2% fin 2012) pour culminer à 94,3% en 2014 et décroître à 93,0% en 2015, 90,8% en 2016 et 88,2% en 2017.

La banque privée de JPMorgan vient de publier les résultats d’une étude menée au premier trimestre auprès de 1.000 clients privés de la catégorie «ultra high net worth» dans 8 pays d’Europe (Grande-Bretagne, France, Italie, Suisse, Allemagne, Espagne, Irlande, Grèce). Interrogés sur le fait de savoir quelle classe d’actifs va selon eux afficher les meilleures performances dans les douze prochains mois, ils sont 60% à citer les actions, et seulement 3% les produits de taux.

Selon le département du Commerce, les mises en chantier ont augmenté de 7% au rythme annuel de 1.036.000 unités, alors que le consensus était de 930.000, et après un chiffre révisé à la hausse à 968.000 en février. Il s’agit de leur plus haut niveau depuis 2008, mais le nombre de permis de construire a diminué le mois dernier contrairement aux attentes.

Emergence et NewAlpha Asset Management, gérant délégataire du Compartiment «Emergence - Performance Absolue», viennent de signer un troisième partenariat d’incubation avec la société Keyquant, qui permet à cette jeune société de gestion basée à Paris de lancer un fonds Ucits et d’atteindre un encours global de 100 millions d’euros. Emergence investit 30 millions dans le fonds Keytrends Ucits.

L’indice ZEW, qui mesure le sentiment des investisseurs en Allemagne, a chuté en avril à 36,3 contre contre 48,5 en mars, nettement en-deçà des attentes des économistes qui tablaient en moyenne sur 42. La composante des conditions actuelles a également baissé, s’inscrivant à 9,2 après 13,6 en mars et contre 12 attendu par les économistes.

Le taux d’inflation annuel a légèrement diminué en mars selon les chiffres définitifs d’Eurostat, à 1,7%, contre 1,8% en février, en raison de l’orientation à la baisse du prix de l'énergie. Sur un mois, l’inflation a progressé de 1,2%. De son côté, l’inflation britannique a atteint en mars son plus haut niveau depuis mai 2012, à 2,8%, a annoncé hier l’Office national de la statistique.

L’Autorité des marchés financiers a indiqué ouvrir son guichet de pré-agrément AIFM. L’AMF publie à cette occasion un guide d’accompagnement à l’attention des sociétés de gestion existantes afin de les aider à anticiper la transposition de la directive sur les gestionnaires de fonds alternatif.

A l’issue d’une réunion rassemblant hier les représentants des élus concernés par les emprunts toxiques, Bercy a écarté l’hypothèse d’une loi de validation des emprunts toxiques susceptible d’exclure toute possibilité pour les collectivités locales de remettre en cause les termes de leur contrat, a déclaré à l’AFP un élu responsable de ces questions. L’Etat ne reviendrait ainsi pas sur la brèche ouverte par la décision du TGI de Nanterre en février.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a dégagé un bénéfice net trimestriel en hausse de 10% sur un an, à 632 millions de dollars. Ce résultat se traduit par un bénéfice ajusté par action de 3,65 dollars, contre 3,58 dollars anticipé par le consensus. De quoi distribuer à ses actionnaires 250 millions de dollars sous forme de rachat d’actions et relever son dividende de 12% à 1,68 dollars par action.

Le fournisseur de données a porté plainte contre le régulateur américain des dérivés afin de faire annuler une nouvelle règle visant le trading sur le marché des «swaps» qui pénaliserait son activité. Le CFTC souhaite en effet que les intervenants fassent des appels de marge suffisants pour compenser une perte totale sur la transaction, le délai de débouclage de positions étant de cinq jours.

La balance des comptes courants mesurant les dépôts des banques japonaises auprès de la banque centrale du pays a atteint 66.520 milliards de yens hier, et devrait dépasser les 69.000 milliards aujourd’hui, indique le quotidien sans citer de source. L’assouplissement monétaire mené par la BoJ devrait conduire le solde à 107.000 milliards en fin d’année, et 175.000 milliards fin 2014.

La dette des collectivités locales en Chine, qui suscite l’inquiétude de Fitch et de Moody’s, est « incontrôlable » et pourrait déclencher un crise financière plus importante que celle connue par les Etats-Unis en 2008, selon des propos de Zhang Ke, vice-président de l’association des comptables chinois. Il précise que sa société ShineWing a cessé d’apposer son sceau sur toute émission des collectivités.

Les gouvernements des deux pays envisagent de constituer une fonds commun d’un milliard de dollars qui aura pour but d’encourager les sociétés japonaises à réaliser des investissements directs en Russie, indique le journal qui ne cite pas ses sources. Les secteurs de la médecine, de l’agriculture, du développement urbain et des projets énergétiques sont notamment ciblés.

Les dark pools subissent outre-Atlantique l’assaut commun des trois principaux opérateurs boursiers, Nyse Euronext, Nasdaq OMX et Bats Global Markets. La grogne de ces derniers est connue face à ce qu’ils prennent pour de la concurrence déloyale. Ils ont demandé à la SEC de ne permettre les transactions alternatives que si l’investisseur y trouvait un avantage clair en termes de prix.

En refusant de voter un retrait temporaire de quotas de carbone sur 2013-2015, le Parlement européen a ouvert hier la voie à une chute des prix vers zéro.

Dans un avis, la nouvelle instance indépendante n'exclut pas un recul du PIB en 2013 alors que Paris doit encore convaincre Bruxelles

Il a lancé une consultation afin de modifier certaines dispositions du code des assurances jugées trop contraignantes

Le gouvernement helvète devait examiner hier soir un accord global avec les Etats-Unis à propos des avoirs américains non déclarés et déposés en Suisse

Le retrait temporaire de quotas de CO2 en négociation depuis novembre dernier a désormais peu de chance d'être adopté

Le rebond de mardi ne dissipe pas la thèse d'un nouveau cycle pour le métal jaune