Le MES présente sa stratégie d'émission
Christophe Frankel, DG délégué du Mécanisme européen de stabilité, explique à L’Agefi comment l’institution entend se financer à long terme sur les marchés.
La Fed ne resserre pas le robinet monétaire
Le Comité de politique monétaire attend plus de preuves d'une reprise durable de l'économie
Londres veut vraiment en finir avec les conflits d’intérêts dans le conseil financier
La FCA a mis au jour des accords entre conseillers et fournisseurs de produits susceptibles de contourner la réglementation entrée en vigueur début 2013
La Banque d'Angleterre vote comme un seul homme
Les minutes de la Banque d’Angleterre publiées hier matin ne font pas apparaître de changement par rapport au mois précédent, les neuf membres du comité de politique monétaire ayant tous voté pour le statu quo. La BoE précise que le taux de 7% de chômage pressenti pour guider les anticipations de hausse des taux ne doit pas s’entendre comme un seuil de déclenchement automatique. La banque centrale évoque aussi un biais baissier sur l’inflation en raison de la hausse du sterling.
La SEC renforce la supervision autour des municipalités
Le régulateur américain a approuvé hier des règles très attendues devant placer les conseillers financiers des municipalités sous une supervision fédérale. Elles s’appliqueront aux personnes fournissant un conseil à une entité municipale concernant l'émission de titres de dette, incluant la structure, le calendrier et les conditions des transactions. Les responsables élus des gouvernements locaux ne seront pas concernés par ces exigences.
FinEx Capital veut reprendre Dexia AM
La société de gestion diversifiée indique avoir présenté une offre de rachat portant sur la totalité du capital de Dexia Asset Management. «FinEx cherche depuis un certain temps à acquérir un gestionnaire d’actifs qui nous permette d’accroître l'échelle de notre plate-forme existante avant notre expansion prévue en Asie», explique Simon Luhr, PDG de FinEx Capital Management. «Nous suivons la situation de Dexia depuis un moment et avons décidé de présenter une offre. L’activité nous propose une plate-forme avec une taille et mix produit adaptés à nos besoins, qui nous permettra de continuer à développer notre activité», ajoute-t-il dans un communiqué. Dexia, quia mis fin le 30 juillet dernier aux négociations avec le hongkongais GCS Capital, a désormais jusqu'à la fin de l’année pour trouver un repreneur à Dexia Asset Management. L'établissement franco-belgene fait pas de commentaires.
Codere a déclenché les CDS
L’Isda (International Swaps & Derivatives Association) a tranché : le groupe espagnol de machines à sous et de salles de jeux est responsable d’un événement de crédit de type «failure-to-pay» après avoir versé le coupon couru sur des obligations en dollar avec deux jours de retard sur la période de grâce. Cette décision déclenche les contrats dérivés qui assurent la dette de la société. DTCC dénombrait 3.202 contrats swaps liés à la dette de Codere au 13 septembre.
Chypre veut supprimer le contrôle des capitaux en janvier
Nicosie, qui allège progressivement le contrôle des capitaux, espère mettre fin janvier 2014 à cette mesure d’urgence prise lors de la restructuration du secteur bancaire cette année. Dans leur première revue du plan d’aide de 10 milliards d’euros accordé en mars à Chypre, la Commission européenne, le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque centrale européenne (BCE) rapportent que Nicosie a pris des mesures décisives pour stabiliser son secteur financier. Le PIB devrait cependant se contracter de 13% au total en 2013 et 2014. «Même si le programme a pour le moment été appliqué avec détermination, les risques restent conséquents», explique le rapport.
Vanguard propose un regroupement d'actions pour l'ETF VOO
A compter du 24 octobre, les parts ETF du Vanguard 500 Index Fund (code mnémonique : VOO) seront regroupées sur la base d’une pour deux anciennes, processus qui ne concernera par les parts conventionnelles de ce produit, annonce Vanguard. Ce «reverse split» devrait permettre de diminuer les frais de transaction à l’achat et à la vente de parts.Le VOO affiche un encours supérieur à 10 milliards de dollars et un taux de frais sur encours (TFE) de 0,05 %. Vanguard souligne que le TFE moyen de ses 67 ETF d’actions et obligataires (290 milliards de dollars d’encours) se situe à 0,15 %, alors que la moyenne du secteur se situe selon Lipper à 0,58 %.
18/09/2013
La Française AM recrute un responsable Europe du Sud
La Française AM a recruté Alex Ricchebuono pour être son responsable Europe du Sud Est, anticipe Newsmanagers. L’intéressé a notamment travaillé chez Brevan Howard à Londres, où il s’occupait de distribuer des produits alternatifs en Europe du Sud, et chez Credit Suisse Investment Banking en Italie en tant que managing director.Alex Ricchebuono sera basé en Italie, au sein du bureau de Milan de La Française AM, et dirigera l’équipe locale. Marco Peri restera responsable commercial pour l’Italie, et sera chargé de consolider la présence de la société de gestion française sur ce marché.Alex Ricchebuono aura quant à lui pour mission de développer l’activité de La Française AM en Italie, en Suisse et en Autriche par le biais des réseaux de distribution, à la fois retail et institutionnels.L’arrivée d’Alex Ricchebuono s’accompagne de celle de Maria Grazia Bevilacqua, qui sera responsable du support marketing et du service clients.La Française AM affiche un encours sous gestion de 38 milliards d’euros.
Versace intéresse un nouveau fonds
Le fonds bahreïni Investcorp est l’un des investisseurs ayant manifesté un intérêt préliminaire pour l’acquisition d’une participation dans la marque de luxe italienne Versace, ont déclaré des sources proches du dossier à Reuters cité par L’Agefi. Versace devrait céder entre 15 et 20% de son capital. Les autres investisseurs potentiels sont le Fonds stratégique italien FSI, Axa Private Equity, Permira et Clessidra.
18/09/2013
Sigma Gestion entre au capital de moTwin
La société moTwin, spécialiste du développement d’applications mobiles hautement performantes pour les entreprises, a annoncé, mardi 17 septembre, avoir obtenu un financement complémentaire de 2 millions d’euros auprès de son fonds historique Seventure Partners. Par ailleurs, la société Sigma Gestion entre au capital de l’entreprise. Ce financement complémentaire doit permettre de finaliser le modèle de croissance en France et de poursuivre le développement à l’international de moTwin, indique un communiqué.Ce tour de table porte à 5,5 millions d’euros le montant total des fonds levés par moTwin depuis sa création.
18/09/2013
Dan Draper prend la succession de Ben Fulton à la tête de PowerShares
Invesco PowerShares a annoncé la nomination de Dan Draper en tant que responsable mondial des ETF, rapporte IndexUniverse. Il prend la succession de Ben Fulton qui a quitté ses fonctions en avril dernier (Newsmanagers du 4 avril 2013).Dan Draper, qui a pris ses fonctions de managing director le 16 septembre, travaillait précédemment chez Credit Suisse où il dirigeait les activités européennes sur les ETF avant la cession de cette entité à BlackRock;
18/09/2013
NextStage accompagne le développement du groupe Cap Cinéma
A l’occasion d’un nouveau tour de table de 15 millions d’euros, NextStage apporte 6,4 millions d’euros pour financer les projets de développement de Cap Cinéma, selon un communiqué publié le 17 septembre.Le groupe Cap Cinéma est devenu en 10 ans le 5e exploitant de multiplexes en France et exploitera d’ici la fin 2013 13 établissements dont 10 multiplexes. Le groupe envisage d’ouvrir 5 nouveaux multiplexes d’ici à 2018, tout en renforçant parallèlement son offre de loisir. Cap Cinéma souhaite en outre sasir les opportunités d’exporter son concept à l'étranger et de se positionner sur des opérations de croissance externe.
18/09/2013
Next Advisor prend un ticket dans la société Parisian Real Estate Advisor
Après l’annonce de sa création en avril 2013, Next Advisor, filiale de La Française dédiée à l’accompagnement des acteurs indépendants de la distribution en France et à l’international a annoncé mardi 17 septembre la signature d’un premier partenariat dans le domaine de l’immobilier avec la société Parisian Real Estate Advisor. La Française prend une participation de 35% dans la société de conseil en investissement immobilier en France, dédiée aux investisseurs du Moyen-Orient.Cette prise de participation se fonde également sur un accord opérationnel entre Parisian Real Estate Advisor et La Française REM afin d’offrir aux investisseurs du Moyen-Orient l’ensemble des services nécessaires pour saisir les opportunités immobilières du marché français, indique un communiqué. Basée à Paris, Parisian Real Estate Advisor a été créée à l’initiative de Jean-Philippe Besse, ancien collaborateur de La Française où il a occupé la fonction de directeur du développement International.
Deux nouveaux ETF Lyxor à Paris
NYSE Euronext indique avoir admis à la négociation deux nouveaux ETF de Lyxor Asset Management à Paris, ce qui porte le nombre total des ETF cotés en Europe sur les places de NYSE Euronext à 562, et même 652 en comptant les cotations secondaires.CaractéristiquesDénomination: Lyxor ETF S&P 500Indice de référence : S&P 500 Net Total ReturnTaux de frais sur encours : 0,15 %Dénomination: : Lyxor ETF WIG 20Indice de référence : WIG 20 Price ReturnTaux de frais sur encours : 0,45 %
Trecento European Equities devient Trecento Entrepreneurs
Trecento Asset Management rebaptise son fonds Trecento European Equities. Il devient « Trecento Entrepreneurs » et conserve les mêmes caractéristiques. Comme à l’occasion du récent changement de nom de son fonds santé, Trecento AM souhaite rendre sa gamme plus lisible."Ce changement permet également d’aligner le nom du fonds avec son processus d’investissement fondé sur le mariage entre les compétences d’analyse financière de l’équipe de gestion et le retour terrain d’un comité d’entrepreneurs», précise la société de gestion parisienne.
18/09/2013
Nouveau patron pour EFG Bank à Genève
Principale filiale d’EFG International, EFG Bank a nommé Jean-Louis Platteau head of private banking à Genève avec effet au 23 septembre. Il sera subordonné à John Williamson, CEO du groupe et CEO d’EFG Bank.Jean-Louis Platteau a précédemment occupé les postes de head of private banking Switzerland (Suisse romande) et de responsable de la succursale de Genève chez BSI.Avant cela, il a assumé les fonctions de CEO private banking et de membre du conseil d’administration au sein de la Banque Cantonale de Genève de 2008 à 2011. Auparavant, il a été CEO de Dexia Suisse et a occupé divers postes de chargé de clientèle en Europe et en Asie.
18/09/2013
La BCZ recrute un ancien d'UBS
Global head of investment management chez UBS Global Asset Management jusqu’en décembre 2012, puis conseiller personnel des dirigeants de von Fischer et administrateur de SVA Argovie, Christoph Schenk rejoindra au 1er janvier 2014 la Banque cantonale de Zurich (BCZ ou ZJB) comme CIO en remplacement de Marco Curti.De mars 2003 à juin 2006, l’intéressé a été CIO Switezrland & global head instutional multi asset class solutions chez Credit Suisse à Zurich.
Amundi va distribuer le Silver Age de CPR en Espagne
Funds People rapporte qu’Amundi rend désormais accessible aux investisseurs espagnols le fonds Silver Age de CPR. Ce produit, qui mise sur les sociétés susceptibles de profiter du vieillissement de la population, affiche un encours de 184,24 millions d’euros. Lancé en 2009, il a enregistré des performances à deux chiffres depuis lors, sauf en 2011.
18/09/2013
DeAWM renforce son équipe de trading
Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) renforce son équipe de trading. Trois personnes ont rejoint la société. Juan Landazabal a été nommé global head of fixed income Trading. Il rejoint DeAWM de chez Fidelity International. Matt Montana a été nommé head of equity trading Americas. Il arrive de Bank of America Merrill Lynch. Enfin, Vincenzo Vedda a été nommé deputy global head of equity trading. Il vient de chez Morgan Stanley.
IMQubator investit chez True Partner Fund
Le néerlandais IMQubator, spécialiste néerlandais de l’incubation soutenu par le fonds de pension APG, a investi 33 millions de dollars dans le fonds d’arbitrage de volatilité True Partner Fund de Hong Kong que dirige Ralph van Put, rapporte FondsNieuws. Cela porte l’encours de True Partner à 107 millions de dollars et confère donc une taille critique à ce fonds.APG a lui-même fourni 225 millions d’euros à IMQubator.
18/09/2013
Quoniam AM compte s'implanter à Londres
Spécialiste allemand de la gestion quantitative, Quoniam Asset Management, filiale d’Union Investment, a annoncé qu’il compte ouvrir un bureau à Londres à l'été 2014 pour mieux servir les clients anglo-saxons, les consultants internationaux et les fonds souverains.Helmut Paulus, CEO et co-CIO, a precisé que l’encours de Quoniam se situe actuellement à quelque 19 milliards d’euros, gérés pour une centaine d’investisseurs institutionnels. Sur ce total, les actions représentent 7 milliards d’euros et les obligations les 12 milliards restants.
18/09/2013
Investec W&I recrute un patron de la stratégie d'investissement
John Wyn-Evans, consultant pour Troy Asset Management chargé du développement de la recherche thématique sur l'économie, la stratégie et l’allocation d’actifs après avoir travaillé chez Lehman Brothers puis chez Nomura comme executive director, UK & European equity sales, rejoint Investec Wealth & Investment comme head of investment strategy.Le nouvel arrivant intègre une équipe de recherche de 19 personnes et remplaces John Haynes, head of research, qui a pris en charge le conseil sur la stratégie d’investissement pour la clientèle d’IFA après le départ de Jim Wood-Smith.
18/09/2013
Chute du bénéfice de Neptune
Neptune Investment Management a vu son bénéfice avant impôts chuter de près de 40 % à 12,8 millions de livres l’année dernière, rapporte Financial News. Les portefeuilles de la société étaient trop exposés aux valeurs cycliques et pas assez aux financières mondiales, explique le journal.
18/09/2013
Paul Price rejoint MSIM pour l’international
Paul Price a rejoint Morgan Stanley Investment Management en tant que responsable commercial pour l’international. Il vient de Pioneer Global Asset Management où il était responsable mondial de l’activité institutionnelle.Chez MSIM, Paul Price supervisera les ventes à la clientèle institutionnels et d’intermédiaires, les relations avec les consultants et les équipes de développement en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique, en Asie et en Amérique latine. Il sera basé à Londres."Paul jouera un rôle clé dans le renforcement de l’empreinte internationale de MSIM, et il travaillera étroitement avec Lisa Jones, responsable mondiale des ventes de MSIM, Jack O’Connor, notre nouveau responsable des ventes Amérique du Nord, et moi-même», a déclaré Navtek S. Nandra, responsable de MSIM International.
Prusik restreint l'accès à son fonds asiatique de petites capitalisations
La boutique basée à Londres Prusik Investment Management a décidé de fermer aux nouveaux investisseurs l’accès de son fonds dédié aux petites capitalisations asiatiques, rapporte Citywire.Le fonds Asian Smaller Companies domicilié au Luxembourg sera «soft-closé» à compter du 30 septembre prochain.Les actifs du fonds s'élèvent à environ 160 millions de dollars, un niveau qui nécessitait, selon le gérant du fonds, Heather Manners, une telle mesure pour préserver les intérêts des investisseurs Sur les trois ans à fin août 2013, le fonds affiche une performance de 20,45%, à comparer à un gain de 5,5% pour l’indice de référence, le MSCI AC Asia ex Japan Small Cap NR USD.
18/09/2013
Le patron de Fidelity UK entrevoit une baisse de la rentabilité des sociétés de gestion
Hugh Mullan, managing director UK de Fidelity Worldwide Investment, annonce dans un entretien au Financial Times fund management que la rentabilité de sa société va chuter, tout comme celle de l’ensemble des acteurs du secteur. C’est la conséquence de la Retail Distribution Review, de la transformation du marché des retraites et du vieillissement de la clientèle traditionnelle des fonds de Fidelity. Hugh Mullan pense que les changements en cours au Royaume-Uni sont le prélude à ce qui va se produire ailleurs. Les Pays-Bas, le Danemark, l’Australie et la Suisse sont aussi sur cette voie. Fidelity Worldwide reste une activité rentable, note le FT fm. Le bénéfice avant impôts pour FIL Holdings, la holding britannique, a bondi de 69 % à 30,6 millions de livres sur l’année à juin 2012, alors que le chiffre d’affaires a baissé de 6,4 % à 677 millions de livres.
18/09/2013
BNP Paribas RE acquiert iii-investments outre-Rhin
BNP Paribas Real Estate a annoncé le 17 septembre l’acquisition de la société iii-investments, filiale de HypoVereinsbank (UniCredit Bank AG), groupe UniCredit, numéro deux en Allemagne de la gestion de fonds dédiés à destination des investisseurs institutionnels.Avec cette nouvelle acquisition, la ligne métier Investment Management de BNP Paribas Real Estate, intègre le Top 10 des asset managers immobiliers européens avec désormais 18 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Cette acquisition est soumise à l’accord des autorités compétentes, et pourrait être effective au plus tard au quatrième trimestre 2013. La confidentialité est maintenue sur le prix d’achat.L’acquisition de iii-investments s’inscrit dans le cadre du plan de développement de BNP Paribas Real Estate, dont les objectifs sont notamment de développer son activité d’Investment Management au niveau européen et de renforcer ses positions dans les trois pays qui concentrent plus de 80% des investissements en immobilier en Europe (France, Allemagne et Royaume-Uni). Plus largement, cette acquisition s’inscrit également dans le plan de développement du groupe BNP Paribas en Allemagne en renforçant notamment sa position de leader en immobilier.Créée en 1958, iii-investments gère et administre pour le compte d’investisseurs institutionnels allemands (fonds de pension, caisses de retraites et compagnies d’assurance), 4,2 milliards d’euros d’actifs (fonds immobiliers et fonds de dette immobilières) majoritairement situés en Allemagne mais aussi en France, au Royaume-Uni, dans 10 autres pays européens et au Japon.
Les institutionnels européens penchent vers le nord
Les grands investisseurs institutionnels européens continuent d'être plutôt domiciliés dans les pays scandinaves et aux Pays-Bas, selon l’enquête réalisée par IPE sur le Top 1000 Institutional Investors, un supplément paru dans la livraison de septembre du magazine publié par le spécialiste des fonds de pension européens.Les principaux fonds de pension restent basés en Suède, au Danemark, en Norvège et aux Pays-Bas, le fonds de réserve de la sécurité sociale espagnole se maintenant toutefois les dix premiers du classement alors qu’il est le seul établissement dont les actifs sous gestion s’inscrivent en baisse d’une année sur l’autre. Le premier du classement reste le fonds de pension norvégien (NPFG), dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 546 milliards d’euros et qui fait partie des trois plus grands investisseurs de la planète, derrière le fonds de pension du gouvernement japonais et le le fonds chinois SAFE.Le fonds norvégien représente cette année 10,9% des actifs du Top 1000, contre 9% l’an dernier. Les autres investisseurs des pays du nord de l’Europe maintiennent leurs positions, les fonds néerlandais ABP et PFZW, avec des actifs sous gestion de respectivement 281 milliards d’euros et 129 milliards d’euros, étant largement devant le danois ATP, en quatrième position, et en cinquième position le suédois ATP, dont les actifs sous gestion sont passés de 55 milliards d’euros à 64 milliards d’euros en douze mois et qui gagne ainsi une place au détriment du fonds de réserve espagnol.Le nombre de fonds de pension gérant plus de 10 milliards d’euros a augmenté à 102 contre 75 en 2010, alors que 675 fonds affichent des actifs sous gestion supérieurs au milliard d’euros.