Deutsche Bank va vendre sa société indienne de gestion d’actifs à Pramerica Asset Managers pour un montant non dévoilé, rapporte AsianInvestor. L’activité, qui représente 3,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion, n’est plus considérée comme stratégique. La société indienne a été créée en 2003 et se classe comme la deuxième société de gestion étrangère en Inde après Franklin Templeton.

M&G, la société de gestion d’actifs du groupe Prudential, a enregistré au premier semestre une progression de 11% de son bénéfice à 251 millions de livres, contre 227 millions de livres au premier semestre 2014, mais ses résultats sur le front des flux sont plutôt mitigés. Du côté des institutionnels, le semestre s’est conclu sur une collecte nette de plus de 1 milliard de livres mais les fonds retail ont subi une décollecte nette de 3,4 milliards de livres. Une tendance qui a été particulièrement marquée au deuxième trimestre et qui devrait se poursuivre, estime dans un communiqué le groupe, compte tenu de la désaffection des investisseurs pour l’obligataire. Les actifs sous gestion des fonds retail totalisaient fin juin 69,2 milliards de livres contre 71,9 milliards de livres un an plus tôt. Les encours des fonds institutionnels ont en revanche progressé dans le même temps de 6% pour s'établir à 64,24 milliards de livres au 30 juin. Les actifs externes sous gestion d’Eastpring Investments, qui loge les activités de gestion d’actifs de Prudential en Asie, ont fait un bond de 43% à plus de 30 milliards de livres. Avec les actifs externes de M&G, au total 133,4 milliards de livres, les actifs externes du groupe (hors fonds monétaires) s'élèvent ainsi à 153,8 milliards de livres, en progression de 6% d’une année sur l’autre. Porté par la gestion d’actifs ainsi que par l’assurance-vie au Royaume-Uni, le groupe Prudential a dégagé au premier semestre un bénéfice d’exploitation de 1,8 milliard de livres, en progression de 17% par rapport aux six premiers mois de 2014. Le tout nouveau patron de l’assureur britannique Prudential, Mike Wells, se déclare satisfait de ces résultats et de la stratégie actuelle du groupe. «J’ai visité tous nos centres d’opérations importants, ce qui m’a confirmé non seulement que notre stratégie est la bonne mais que nous avons les capacités nécessaires pour la mettre en oeuvre», a-t-il déclaré, cité dans le communiqué.Mike Wells, ancien de la filiale américaine de Prudential, a pris ses fonctions de directeur général du groupe début juin pour remplacer Tidjane Thiam, parti diriger le Credit Suisse. «Nous saisissons les opportunités sur les marchés en croissance d’Asie tandis qu’aux Etats-Unis et au Royaume-Uni nous continuons à tirer parti de notre position bien établie sur le marché», a souligné Mike Wells.

Charles Stanley a pour la première fois ajouté des fonds gérés passivement dans sa sélection de fonds, rapporte Investment Week. Cette décision fait suite à une restructuration de l'équipe de recherche dirigée par Stephen Peters. L'équipe a ainsi réduit sa liste de fonds à environ 55-60 contre 70 précédemment et a introduit des produits passifs, uniquement des fonds indiciels (huit au total) et non des ETF, dont les revenus sont plus difficiles à gérer, selon le groupe.

Baring Asset Management a lancé un fonds multi classes d’actifs « income » pour Sonja Laud, ancienne gérante de Schroders, rapporte Investment Week. Ce fonds, Baring Multi-Asset Income fund, ciblera le marché britannique de la retraite. Sonja Laud a rejoint Barings il y a un an pour diriger l’équipe multi-asset income après les départs d’Andrew Cole, Percival Stanion et Shaniel Ramjee.

Old Mutual Global Investors (OMGI) va ouvrir son premier bureau en Ecosse à Edimbourg, rapporte Investment Week. Russ Oxley et son équipe obligataire, qui ont rejoint la société en octobre en provenance de la société écossaise Ignis, seront basés dans le nouveau bureau situé Charlotte Square. Allan MacLeod, responsable de la distribution internationale, y sera également.

La société de gestion viennoise Semper Constantia Invest GmbH a changé le nom de son fonds APM Gold&Resources Fund, qui sera dorénavant commercialisé sous le nom C-Quadrat Gold & Resources Fund, indique Fondsweb. Aucune modification de stratégie de gestion accompagne le changement de nom, précise la société de gestion.

Carlyle s’est séparé des fondateurs de Vermillion, sa société de hedge funds dans les matières premières, après la chute des encours du fonds phare de cette dernière, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Dénommé Viridian commodity, le fonds a vu ses actifs fondre de 2 milliards de dollars à moins de 50 millions de dollars en raison de lourdes pertes et d’une vague de rachats de la part d’investisseurs. Le fonds a abandonné 23 % en 2014. Christopher Nygaard et Drew Gilbert, qui avaient co-fondé Vermillion en 2005 et vendu une participation majoritaire (55 %) de la société à Carlyle en 2012, ont quitté la structure fin juin, selon ces mêmes sources. Dans le même temps, la société retire ses investissements dans le pétrole, le gaz naturel, le charbon, le minerai de fer et l’agriculture, et les traders et stratégistes impliqués dans ces stratégies s’en vont.

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) a annoncé la nomination de Nicholas Angilletta en qualité de managing director, responsable du pôle Wealth Management Capital Markets pour les Amériques. Dans ses nouvelles fonctions, Nicholas Angilletta sera responsable de la gestion des activités de trading pour le compte du pôle. Basé à New York, Nicholas Angilletta est rattaché à Yves Dermaux, responsable du «Solutions & Trading Group» de Deutsche AWM, et à Jerry Miller, responsable de Deutsche AWM aux Amériques. Avant de rejoindre Deutsche AWM, Nicholas Angilletta a travaillé pendant 25 ans chez Morgan Stanley dans l’univers de la gestion de fortune, dernièrement en qualité de managing director et «director» pour la «Capital Markets and Consulting Group Sales Strategy».

Citigroup a recruté deux anciens dirigeants de la Deutsche Bank à Londres pour son activité de services aux clients en Europe, la banque américaine cherchant à séduire une clientèle de hedge funds dans le trading d’actions et d’autres domaines, rapporte le Wall Street Journal, citant une note interne envoyée aux employés mardi. Les deux nouvelles recrues sont Simon Kempton et Daniel Caplan. Ils piloteront les « prime services » et les ventes en Europe. Les deux dirigeants ont quitté Deutsche Bank la semaine dernière. Simon Kempton était responsable de l’activité prime brokerage à l’international et Daniel Caplan était responsable prime finance en Europe.

Fubon Asset Management, société basée à Taïwan, vient de lancer les premiers ETF actions japonaise de l’île, rapporte Asia Asset Management. Les fonds, Fubon TOPIX Leveraged 2X Index ETF and the Fubon TOPIX Inverse -1 Index ETF, devraient voir le jour le 19 août.

La société de gestion finlandaise FIM Fonder a décidé de fermer définitivement son fonds Brésil FIM Brazil, rapporte le site suédois Privata Affärer. Sur cinq ans, le fonds perd près de 47 %. Depuis le début de l’année, il abandonne 15 %. Le fonds sera fermé le 9 septembre. L’argent des investisseurs pourra être transféré à un fonds marchés frontières, FIM Frontier Markets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } FTSE Russell has announced that it has added to its factor product range, the FTSE Global Factor Index Series, with the inclusion of two additional factors, momentum and dividend yield. The new range responds to a demand manifested by clients for tools to allow them to target specific factors to define and explain equity risk/return grids. The factoral indices included in the product range at FTSE Russell covers both developed and emerging markets. FTSE Russell also offers multi-factoral indices, and uses a special “tilt-tilt” method to improve exposure to multiple factors.

Confluence, a global leader in investment data management automation for regulatory, financial and investor reporting, continues its expansion in Europe with a new addition to its London office: Katie Kiss takes the position of Director of Performance Analytics. Katie Kiss has joined Confluence as a Director of Performance Analytics, having more than 12 years’ experience in the performance measurement field. She previously served as Global Solution Manager for Performance at SS&C Technologies. Prior to that, she spent 10 years at UBS Global Asset Management where she served as UK Head of Performance for 6 years. She was responsible for performance reporting and analysis. At Confluence, Katie will be charged with the implementation of a global go-to-market plan for Confluence’s performance analytics solutions as the company extends its performance analytics capabilities to meet the strategic needs of the asset management industry in the region. Katie will report directly to Philippe Grégoire, Managing Director of performance analytics, who joined Confluence following the acquisition of the Belgium-based risk analytics provider, Orfival. According to Todd Moyer, Executive Vice President, Global Business Development, “Europe is now one of the vital markets for our company. We have a strategic opportunity to focus on solving the region’s growing demand for performance analytics solutions and Katie not only brings subject matter expertise, but she will also be instrumental in enhancing our existing offering and developing it to the investment management industry.»

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } M&G, the asset management firm for the Prudential group, in first half posted growth of 11% to its net profits, to GBP251m, compared with GBP227m in first half 2014, but its results in terms of inflows are more mitigated. From institutionals, the half finished with net inflows of GBP1bn, but for retail funds, it brought an outflow of GBP3.4bn. This trend was particularly marked in second quarter and is expected to continue, in light of the dissatisfaction of investors with bonds. Assets under managemetn in retail funds as of the end of une totalled GBP69.2bn, compared with GBP71.9bn one year previously. Assets in institutional funds, however, rose 6% at the same time, to a total fo GBP64.24bn as of 30 June. External assets under management at Eastspring Investments, which is home to the asset management activities of Prudential in Asia, rose 43%, to over GBP30bn. Including external assets at M&G, which total GBP133.4bn, assets external to the group (excluding money market funds) come to GBP153.8bn, up by 6% year on year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a presentation of its results for the half, the management at GAM confirmed its plans to lighten up the structure of the business. It is planning to rationalise the product range and avoid administrative redundancies in some positions. The completion of the restructuring is planned for the end of 2016, according to Romandie. It will bring savings of CHF20m per year, more than 5% of the cost base for the firm last year. As a corollary, personnel will be reduced by 15% over the next 18 months. The management promises to privilege “natural fluctuation of personnel.” Employees affected by layoffs will where possible be offered alternatives within the business.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management and administration at the Cantonal bank of Geneva (BCGE) have for the first time topped CHF20bn, with a total as of the end of first half of CHF20.8bn, up by 4.8% compared with the end of June 2014. This development is related “largely to a growth strategy targeting asset management and private banking,” the Cantonal bank says in a statement. Assets for institutional clients have increased 12.3%, to CHF8.6bn. Funds managed and administered for private clients, fro their part, totalled CHF12.2bn. Asstes in investment funds, for their part, rose 6.8% for the half, to CHF1.4bn. Despite an environment which remains difficult, the Cantonal bank of Geneva (BCGE) in first half 2015 realised a 6% increase in its net profits year on year, to CHF45.2m. Operating profits totalled CHF60.8m, up 11.1%. This performance is down to growth in business volume, particularly in financing. It was achieved despite the appreciation of the Swiss franc and the introduction of negative taxes, the bank says in a statement. Proceeds from commission operations fell 8.6% to CHF5.1m. BCGE blames “constraints imposed on the Swiss financial industry,” which are weighing down its activities, primarily in wealth management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Carlyle has parted ways with the founders of Vermillion, its commodity hedge fund firm, after a fall in the assets in its flagship fund, the Wall Street Journal reports, citing sources familiar with the matter. The Viridian commodity fund saw its assets collapse from more than USD2bn to less than USD50m, due to heavy losses and a wave of redemptions to investors. The fund lost 23% in 2014. Christopher Nygaard and Drew Gilbert, who co-founded Vermillion in 2005, and sold a majority stake in the firm (55%) to Carlyle in 2012, left the firm at the end of June, according to the same sources. Art the same time, the firm is divesting from oil, natural gas, coal, iron ore and agriculture, and the traders and strategists involved in these strategies are leaving.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Deutsche Asset & Wealth Management has announced the appointment of Nicholas Angilletta as managing director, in charge of the Wealth Management Capital Markets unit for the Americas. In his new role, Angiletta will be responsible for managing trading activities for the unit. Angilletta will be based in New York, and will report to Yves Dermaux, head of the Solutions & Trading Group at Deutsche AWM, and Jerry Miller, head of Deutsche AWM for the Americas. Before joining Deutsche AWM, Angilletta spent 25 years at Morgan Stanley, in the wealth management universe, most recently as managing director and director for capital markets and consulting group sales strategy.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } State Street Global Advisors (SSGA) on Tuesday, 11 August announced the launch of the ETF SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS, listed on Deutsche Börse Xetra. The ETF replicates the FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Index, which is a subsegment of the global FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (Global) index, replicating the performance of publicly-traded real estate operating companies (REOC) and public real estate investment companies (REIT) in Europe. So far, 75 ETFs from SPDR are available in Europe, following the launch of nine new sectoral funds for US equities in July. The new fund comes as an addition to the range of real estate funds at SSGA, which includes the SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF fund, a statement says.

Le fonds de pension britannique Just Retirement a annoncé le 11 août un accord portant sur le rachat, tout en actions, de son concurrent Partnership Assurance pour 669 millions de livres sterling, soit quelque 946 millions d’euros. Just Retirement était contrôlé par Permira et Partnership Assurance par Cinven Les actionnaires de Just Retirement détiendront environ 60% de la nouvelle entité, qui sera baptisée JRP Group. Les actionnaires de Partnership détiendront les 40% restant après avoir reçu 0,834 action du nouveau groupe par action Partnership détenue. L’accord est basé sur une action Just Retirement à 199 pence et une action Partnership à 166 pence. Il prévoit l'émission d’actions nouvelles pour 150 millions de livres, indiquent les deux sociétés. Les deux entreprises espèrent que l’effet de taille de la nouvelle entité et sa position de capital renforcée permettront à cette dernière de mieux faire face aux bouleversements qui ont secoué le secteur. Les fonds de pension ont en effet subi de plein fouet une mesure qui a levé l’obligation imposée aux retraités de verser une annuité, un produit financier censé assurer des revenus pour le reste de la vie qui a été la principale source de rentabilité de bon nombre de sociétés du secteur.

Le yuan a perdu 3,5% de sa valeur sur le marché chinois en deux jours

Le cours de l'once s'est légèrement repris hier, après être tombé la semaine dernière à son plus faible niveau depuis mars 2010.

Trois semaines après avoir échappé à une sortie de la zone euro, Athènes a obtenu de ses créanciers 85 milliards d’euros d’aides sur trois ans, en échange de réformes. Mais la question de la restructuration de la dette reste ouverte.

L’impact de la dépréciation du yuan sur l'activité chinoise devrait néanmoins être limité.

Athènes devrait rapidement recevoir une nouvelle tranche d’aide en échange de réformes. Mais la question de la restructuration de la dette reste ouverte.

Face à la baisse des investissements de l'industrie pétrolière et à la hausse du chômage, le gouvernement prévoit un budget de «transformation» pour 2016.

Selon les chiffres publiés hier par le département du Commerce américain, les stocks des grossistes ont augmenté de 0,9% en juin. Le gouvernement américain avait misé sur une hausse de 0,7%, pour établir en première estimation une croissance de 2,3% du PIB en rythme annualisé au deuxième trimestre. La progression des stocks des grossistes, entre autres indicateurs, suggère que la croissance du PIB pourrait être revue à la hausse.

Le fonds obligataire Janus Global Unconstrained Bond Fund, supervisé par le gérant star Bill Gross, qui a rejoint Janus Capital l’année dernière, affiche 2,4 millions de dollars de retraits en juillet, indiquent les chiffres publiés par Morningstar. Il s’agit du troisième mois consécutif de décollecte (après 39 millions en juin et 11,7 millions en mai), malgré l’amélioration de ses performances (+01,53% en 2015). Les encours du fonds atteignaient 1,47 milliard fin juillet.

Déjà teneur de marché pour les fonds indiciels cotés (ETF) domiliciliés en Asie et en Europe, le groupe financier australien s’attaque au marché américain, indique Morgan Potter, son responsable des ETF dans un entretien à Reuters. Les Etats-Unis sont le marché le plus important dans cette classe d’actifs. Face à une concurrence déjà rude, Macquarie compte se différencier en se spécialisant dans les ETF asiatiques et internationaux domiciliés aux Etats-Unis.

Le gouvernement brésilien entend passer plus de 186 milliards de réaux (48,5 milliards d’euros) de contrats dans la production et le transport d'énergie d’ici au mois de décembre 2018, a-t-il fait savoir hier dans un communiqué. Ce plan d’investissement comprend notamment des appels d’offres pour 37.600 kilomètres de lignes électriques et des barrages hydroélectriques produisant 11.000 mégawatts. L’objectif du plan est de générer au total entre 25.000 et 31.500 mégawatts.