Le gestionnaire d’actifs allemand Deutsche Asset Management (Deutsche AM) vient de lancer un nouveau fonds d’obligations mondiales dont la gestion est confiée à Bernhard Falk, a appris Citywire Selector. Baptisé Deutsche Invest I Global Bonds High Conviction, ce nouveau véhicule d’investissement, domicilié au Luxembourg, a été officiellement lancé le 4 août avec 24 millions d’euros d’actifs sous gestion. Ce nouveau fonds est conçu pour avoir un portefeuille concentré d’obligations souveraines et d’entreprises. Il peut également investir dans des obligations financières et des obligations convertibles. A ce stade, le fonds est enregistré pour commercialisation au Luxembourg uniquement.

Alexis Lombard a été nommé membre du comité de direction de la banque privée Landolt & Cie. Son cousin, Frédéric Binder, a également été nommé au directoire, précise Finews. Les deux spécialistes de la banque privée ont quitté en février la banque Lombard Odier afin de suivre le père du premier, Thierry Lombard, parti chez Landolt & Cie, dont il détient des parts, indique Finews.

Michael Künzi a été nommé le 1er août au poste de CEO du gestionnaire de fortune suisse Marcuard Heritage, selon les informations de Finews. L’intéressé travaille depuis 2013 pour le groupe et était auparavant basé en Russie, après avoir fait partie de l'équipe dédiée à la Russie de la banque privée Lombard Odier à Moscou.

Le gestionnaire d’actifs britannique Woodford Investment Management (Woodford IM) a recruté Simon Lynes, en provenance de M&G, en qualité de « client relationship manager » à Londres, révèle Investment Week. L’intéressé remplace ainsi Simon King, qui a rejoint T. Rowe Price au mois de mai. Simon Lynes arrive en provenance de M&G Investments où il a travaillé pendant plus de 10 ans dont, dernièrement, au poste de directeur du développement de l’activité pour la région de Londres. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Brewin Dolphin et New Star Asset Management.

M&G Investments envisagerait de céder pour environ 200 millions de livres (263 millions de dollars) d’actifs immobiliers avant de rouvrir son fonds immobilier britannique pour lequel toute opération est actuellement suspendue, rapporte Bloomberg qui cite trois sources proches du dossier. Le fonds UK Property Portfolio, qui affiche 3,96 milliards de livres d’encours, pourrait se délester de plusieurs actifs dont l’immeuble de bureaux Aliffe House dans le quartier financier de Londres et un centre de données dans le quartier de Canary Wharf, selon ces sources qui ont souhaité conserver l’anonymat. Interrogée par Bloomberg, une porte-parole de M&G n’a pas souhaité faire de commentaire. Depuis le 5 juillet, le fonds a déjà vendu sept biens immobiliers.

Diamond Lee, spécialiste des actions chinoises chez Old Mutual Global Investors (OMGI), a quitté la société de gestion britannique après deux ans seulement de présence, a appris Citywire Selector. Il avait rejoint OMGI en provenance d’Ignis Asset Management alors que le gestionnaire d’actifs souhaitait développer son activité dédiée aux actions asiatiques. Diamond Lee avait ainsi la charge du fonds Old Mutual China Equity. A la suite de son départ mi-juillet, la gestion du fonds domicilié à Dublin a été confiée à Joshua Blaise Crabb, qui supervise les opérations asiatiques d’Old Mutual depuis Hong Kong.

GAM prévoit de supprimer 140 emplois dans le cadre de ses efforts pour réduire les coûts et doper les bénéfices, rapporte le Financial Times fund management. Alexander Friedman, le directeur général de GAM, a indiqué que la société avait déjà supprimé environ 60 emplois depuis l’annonce de la réorganisation en juin dernier, ramenant ses effectifs à 1.024 personnes. Ces réductions d’emplois interviennent après que la société a externalisé son back et son middle office à State Street. Un porte-parole a ajouté que certaines fonctions informatiques seraient supprimées d’ici au premier trimestre 2017.

Selon le Baromètre des tendances mensuelles sur le marché des ETF européens pour le mois d’août 2016 réalisé par Lyxor Asset Management, les flux sur le marché des ETF européens ont atteint leur plus haut niveau de l’année au mois de juillet. Les nouveaux actifs nets (NAN) se sont chiffrés à 8,2 milliards d’euros, soit plus de deux fois le niveau mensuel moyen depuis le début de l’année. L’encours total sous gestion s’affiche en hausse de 5% par rapport à la fin de l’année 2015, à 474 milliards d’euros, bénéficiant d’un effet marché de 3,5%. Dans un environnement incertain, ce sont les ETF à haut rendement et Smart Beta qui ont attiré l’essentiel de la collecte, note Lyxor AM. Les indices actions ont enregistré des entrées de 2,2 milliards d’euros. Les ETF exposés sur les Etats-Unis ont bénéficié d’un afflux de capitaux conséquent avec une collecte nette de 2 milliards d’euros. En revanche, l’incertitude provoquée par le référendum sur le Brexit a continué à peser sur les actions européennes, qui ont enregistré une décollecte nette de 2,9 milliards d’euros. Après une période de fragilité qui aura duré deux mois, les actions émergentes ont confirmé leur rebond avec une collecte de 1,5 milliard d’euros. Par ailleurs, la forte dynamique des ETF Smart Beta se poursuit, avec 1,8 milliard d’euros d’entrées de capitaux en juillet (un record sur un an), se concentrant principalement sur les produits à volatilité minimale ainsi que les produits de dividende. Les flux de capitaux vers les fonds obligataires ont nettement rebondi avec 4,9 milliards d’euros de collecte nette, s’approchant du plus haut sur un an observé en mars 2016 (5,7 milliards d’euros). Dans les pays développés, les principaux bénéficiaires sont les ETF d’obligations d’entreprises «investment grade» avec 1,9 milliard d’euros de collecte nette, toujours soutenus par les mesures de la BCE. Par ailleurs, les flux à destination des ETF axés sur la dette émergente ont atteint un niveau record avec 2 milliards d’euros de collecte nette. Dans le secteur des matières premières, les entrées de capitaux ont atteint leur niveau le plus élevé sur un an avec 1,1 milliard d’euros de collecte nette, les flux concernaient essentiellement les indices généraux, soutenus par le regain d’intérêt des investisseurs pour la classe d’actifs.

A l’occasion de la publication de ses résultats, la banque privée italienne Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking (Fideuram ISPB) a fait état d’une collecte nette de 4,2 milliards d’euros au premier semestre 2016 contre 4,4 milliards d’euros au premier semestre 2015, soit un repli de 5% sur un an. Au 30 juin 2016, ses actifs sous gestion et sous administration s’établissent désormais à 188,2 milliards d’euros, en léger recul par rapport à fin 2015 (188,9 milliards d’euros). Cette baisse des encours est liée à un effet marché négatif de 4,9 milliards d’euros que la collecte nette n’a pas pu totalement compenser. A l’issue du premier semestre 2016, Fideuram ISPB a dégagé un bénéfice net consolidé de 403 millions d’euros contre 416 millions d’euros un an plus tôt, soit un recul de 3%.

Le groupe Old Mutual a annoncé, jeudi 4 août, être entré en négociation exclusive avec la société européenne de capital-investissement Cinven en vue de la cession d’Old Mutual Wealth Italie, ses activités italiennes de gestion de fortune. « Il n’est pas certain que ses négociations aboutissent à une transaction », précise toutefois Old Mutual dans un communiqué. Cinven s’est récemment illustré sur le marché italien en finalisant l’acquisition d’ERGO Italia, un fournisseur de solutions d’assurance-vie et non-vie.

Northern Trust a nommé Ian Hamilton au poste de responsable de l’administration des actifs (asset-servicing) pour l’Afrique, l’Europe et le Royaume-Uni. Basé à Londres, il sera en charge d’une équipe s’adressant particulièrement aux fonds de pension et souverains, précise IPE.

Point72 Asset Management (Point72 AM), la société d’investissement du milliardaire Steven Cohen, vient de renforcer son équipe de gestion quantitative, rapporte eFinancial News. De fait, Olivier De Bellefonds vient de rejoindre l’équipe Cubist Systematic Strategies, selon une source proche du dossier cité par le site d’information britannique. L’intéressé arrive en provenance d’Axonic Capital, un gestionnaire de hedge fund quantitatif basé à New York, où il officiait depuis juin 2011 en qualité de gérant de portefeuille, selon son profil LinkedIn.

Peter Thompson, co-fondateur et « president » du fournisseur européen de fonds indiciels cotés (ETF) Source, va quitter la société d’ici à la fin de l’année 2016, rapporte eFinancial News. L’intéressé avait récemment repris par intérim le poste de directeur général à la suite du départ de Ted Hood, l’autre co-fondateur de la société. Au 30 juin 2016, Source affichait 20,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion et 3,9% de parts de marché dans le secteur des ETF, selon les données du cabinet ETFGI. Interrogée par eFinancial News, une porte-parole de Source a indiqué qu’aucune décision n’avait encore été prise sur un éventuel remplacement de Peter Thompson.

Columbia Threadneedle Investments annonce le lancement d’un nouveau compartiment pour sa sicav luxembourgeoise, le Threadneedle (Lux) US Investment Grade Corporate Bond Fund, dont l’indice de référence est le Barclays US Corporate Investment Grade Index. Géré par Tom Murphy et Tim Doubek, le fonds sera investi dans des obligations corporate américaines notées «investment grade». Les gérants seront particulièrement attentifs à la sélection de valeurs ainsi qu'à la diversification en termes de secteurs. Le compartiment est une version Ucits de la stratégie sur les obligations corporate proposée aux investisseurs américains depuis sept ans, précise un communiqué.

Deloitte a nommé Matthew Foley en qualité d’associé et de responsable de l’investment management pour l’Irlande. Il est spécialisé, selon IPE, dans les services d’assurance et de conseil en gestion d’actifs.

La société immobilière canadienne Ivanhoé Cambridge, filiale de la Caisse de dépôt et placement du Québec, a annoncé, jeudi 4 août, la nomination de Nidae Abbas au poste nouvellement créé de « vice-president » en charge du développement de l’activité des centres commerciaux. L’intéressée sera basée à Londres. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Nidae Abbas aura pour principal mission de renforcer les relations de la société avec les détaillants européens et internationaux « dans le but de bâtir un bassin de locataires nouveaux et potentiels pour nos centres commerciaux canadiens », a précisé la société dans un communiqué.Citoyenne canadienne, Nidae Abbas est installée à Londres depuis 2004 et était jusqu'à tout récemment chef de la location de projets de développement chez Hammerson, une fiducie de placement immobilier britannique spécialisée dans le développement et l’investissement de propriétés. Elle compte plus de 20 années d’expérience dans l’immobilier, principalement la location et le développement dans le commerce de détail.

According to the barometer of monthly trends on the European ETF market in August 2016, realized by Lyxor Asset Management, flows on the European ETF market reached their highest levels of the year in July. New net assets (NNA) totalled EUR8.2bn, more than twice their monthly average since the beginning of the year. Total assets under management are up 5% compared with the end of 2015, at EUR474bn, benefiting from a market effect of 3.5%. In an uncertain environment, high yield and smart beta ETFs attracted the majority of inflows, Lyxor AM notes.Equity indices have posted inflows of EUR2.2bn. ETFs exposed to the United States have received significant capital inflows, with a net total of EUR2bn. However, the uncertainty caused by the Brexit referendum has continued to weigh on European equities, which have posted a net outflow of EUR2.9bn. After a period of fragility which lasted two months, emerging market equitie have confirmed their rebound with inflows of EUR1.5bn. Meanwhile, the strong dynamic for Smart Beta ETFs is continuing, with EUR1.8bn in capital inflows in July (a record for one year), concentrated primarily on minimal volatility and dividend products.Capital inflows to bond funds have rebounded strongly, with EUR4.9bn in net inflows, near their one-year peak observed in March 2016 (EUR5.7bn). In developed countries, the main beneficiaries are investment grade corporate bond ETFs, with EUR1.9bn in net inflows, supported by measures on the part of the ECB. Inflows to ETFs focused on emerging market debt have reached a record EUR2bn in net inflows.In the commodity sector, capital inflows have reached their highest levels in one year, with EUR1.1bn in net inflows, with inflows concentrated largely on general indices, supported by a regain in interest in the asset class on the part of investors.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Columbia Threadneedle Investments has announced the launch of a new sub-fund for its Luxembourg Sicav, the Threadneedle (Lux) US Investment Grade Corporate Bond Fund, whose benchmark index is the Barclays US Corporate Investment Grade Index. The fund, managed by Tom Murphy and Tim Doubek, will invest in US investment grade corporate bonds. The managers will be particularly attentive to stock-picking and diversification in terms of sectors. The sub-fund is a UCITS version of the corporate bond startegy offered to US investors for seven years, a statement says.

The Canadian real estate firm Ivanhoé Cambridge, an affiliate of the Caisse de dépôt et placement du Québec, on Thursday, 4 August announced the appointment of Nidae Abbas to the newly-created position of vice president in charge of development of shopping centre activities. Abbas will be based in London. In his new role, Abbas will aim primarily to strengthen the relationships of the company with European and international retailers “with the goal of building a base of new and potential tenants for our Canadian shopping centres,” the firm says in a statement.Abbas, a Canadian citizen, has been based in London since 2004, and had until recently been head of development project leasing at Hammerson, a British real estate investment trust specialised in development and property investment. She has over 20 years of experience in real estate, primarily in leasing and development in retail commerce.

M&G Investments is reportedly planning to sell about GBP200m (USD263m) in real estate assets before reopening its British real estate fund for which all operations are currently suspended, Bloomberg reports, citing three sources familiar with the matter. The UK Property Portfolio fund, which has GBP3.96bn in assets, may sell off several assets, including the office property Aliffe House, in the financial district of London, and a data center in the Canary Wharf area, according to sources who wished to remain anonymous. When approached by Bloomberg, a spokesperson for M&G did not wish to comment. Since 5 July, the fund has already sold seven properties.

Peter Thompson, co-founder and president of the European exchange-traded fund (ETF) provider Source, will be leaving the firm by the end of 2016, eFinancialNews reports. Thompson recently took on the interim position of CEO, following the departure of Ted Hood, the other co-founder of the firm. As of 30 June 2016, Source had USD20.5bn in assets under management, and 3.9% market share in the ETF sector, according to data from the firm ETFGI. When approached by eFinancialNews, a spokesperson for Source stated that no decision had yet been taken about a potential replacement for Thompson.

The Old Mutual group on Thursday, 4 August announced that it has entered exclusive negotiations with the European private equity firm Cinen over a sale of Old Mutual Wealth Italy, its Italian wealth management activities. “It is not certain that the negotiations will result in a transaction,” Old Mutual says in a statement, however. Cinven has recently made waves on the Italian market by finalising its acquisition of ERGO Italia, a provider of life and non-life insurance solutions.

At a release of its results, the Italian private bank Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking (Fideuram ISPB) has reported a net inflow of EUR4.2bn in first half 2016, compared with EUR4.4bn in first half 2015, a decline of 5% in one year. As of 30 June 2016, assets under management and administration now total EUR188.2bn, down slightly compared with the end of 2015 (EUR188.9bn). This decline in assets is related to a negative market effect of EUR4.9bn, which net inflows could not wholly offset.At the conclusion of first half 2016, Fideuram ISPB posted consolidated net profits of EUR403m, compared with EUR416m one year earlier, a decline of 3%.

L’homme d’affaires brésilien Marcelo Odebrecht, qui purge une peine de 19 ans de prison pour son rôle dans le scandale de corruption Petrobras, aurait déclaré à la justice avoir versé des fonds illégaux à la campagne du président intérimaire Michel Temer en 2014, selon l’hebdomadaire Veja. Dans un témoignage à la justice que le magazine a pu consulter, Marcelo Odebrecht affirme que Temer lui a demandé de financer la campagne pour sa réélection en tant vice-président de Dilma Rousseff. Le centriste est président par intérim du Brésil depuis la suspension en mai de Dilma Rousseff en vue de son procès en destitution au Sénat pour manipulation des comptes publics.

La Chine a fait état dimanche d’une baisse de ses réserves de change en juillet, à 3.200 milliards de dollars (2.886 milliards d’euros) contre 3.210 milliards à fin juin. Les réserves totales ont baissé de 4,10 milliards de dollars après un rebond de 13,4 milliards en juin qui était sans précédent depuis 14 mois. Les réserves d’or ont atteint 78,89 milliards de dollars à fin juillet contre 77,43 milliards un an plus tôt, selon les données publiées sur le site de la Banque populaire de Chine (BPC). Les ventes nettes de devises par la BPC ont atteint en juin leur plus haut niveau en trois mois, la banque centrale cherchant à mettre le yuan à l’abri de la volatilité des marchés causée par le vote britannique en faveur d’une sortie de l’Union européenne. Les réserves de change de la Chine ont chuté de 513 milliards de dollars l’an dernier, un record, après la dévaluation du yuan en août qui avait provoqué un mouvement de sortie des capitaux.

Le gouvernement italien a manifesté son irritation ce week-end après l’annonce anticipée, vendredi soir, d’un placement sous surveillance négative de sa note de crédit par DBRS, la quatrième grande agence mondiale de notation. DBRS est la dernière grande agence à avoir maintenu une note «A» pour l’Italie, au milieu de la catégorie «investissement» ; or, une dégradation de sa note renchérirait les coûts de financement des banques italiennes déjà dans une passe difficile. Un porte-parole du ministère de l’Economie a indiqué samedi qu’il envisageait de contester la décision de DBRS car elle a été communiquée en-dehors du calendrier que les agences de notation sont tenues de respecter depuis la crise financière. DBRS indique avoir décidé de revoir la note en dehors de son calendrier habituel à cause des incertitudes politiques autour du prochain référendum sur la Constitution, des pressions actuellement subies par les banques, de la fragilité de la reprise économique et d’un environnement extérieur moins stable.

Le Congrès national africain (ANC) a enregistré samedi son pire résultat électoral depuis la fin de l’apartheid en 1994. Il a notamment perdu la circonscription de Tshwane englobant la capitale sud-africaine Pretoria, ainsi que la circonscription de Nelson Mandela Bay, qui comprend Port Elizabeth, face au principal parti d’opposition Democratic Alliance (DA). L’ANC a récolté moins de 54% des voix, soit 8 points de moins qu’en 2011. Le parti Economic Freedom Fighters (EFF, Combattants pour la liberté économique), dissident de l’ANC classé à l’extrême gauche, obtient environ 10% des voix. Le chômage toujours élevé, la stagnation économique et les scandales touchant le président Zuma ont incité les électeurs sud-africains à sanctionner l’ANC, laissant planer bien des incertitudes sur les prochaines élections nationales en 2019.

Alors que le fonds obligataire américain connaissait depuis 2013 une hémorragie continue, cette dernière s'est largement estompée durant les derniers mois.

Cette catégorie est la seule à avoir vu ses flux baisser en juillet, selon les statistiques européennes de Lyxor.

Le comité mis en place par le Panama pour faire la lumière sur son système financier suite au scandale des «Panama Papers» vient d’enregistrer les démissions de Joseph Stiglitz et de l’expert anti-corruption suisse Mark Pieth. Le comité de transparence, qui comptaient à l’origine sept membres, a été appelé par le gouvernement panaméen pour auditer son système financier. Les démissionnaires ont déclaré à Reuters avoir trouvé le gouvernement peu disposé à soutenir une enquête ouverte, parlant même de «sabotage». Ils indiquent avoir reçu la semaine dernière une lettre du gouvernement revenant sur sa promesse de publier les résultats du rapport. Le gouvernement panaméen a défendu dans un communiqué la gestion «autonome» du comité, attribuant les démissions à des «divergences internes».