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15/06/2016

OMAM met la main sur la société de capital investissement Landmark Partners

OM Asset Management (OMAM), la filiale américaine cotée d’Old Mutual, va acquérir une participation de 60% au capital de la société de capital-investissement Landmark Partners, spécialisée dans les fonds secondaires et qui gère 15,5 milliards de dollars, indique L’Agefi. Landmark couvre l’immobilier, le LBO, le capital-risque et la dette. La transaction permet à OMAM de se diversifier dans le non-coté au sens large, tout en restant proche des préoccupations des investisseurs institutionnels qui représentent les deux tiers de ses 218 milliards de dollars (195 milliards d’euros) d’encours. OMAM paiera environ 240 millions de dollars en numéraire, ainsi qu’un versement supplémentaire dont le montant dépendra des performances de Landmark jusqu’en 2018.
15/06/2016
Fonds

Les fonds allemands collectent 7,3 milliards d'euros en avril

Les fonds d’investissement ont enregistré au mois d’avril des entrées nettes de 7,3 milliards d’euros, après 4,2 milliards d’euros au mois de mars, selon les dernières statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Sur les quatre premiers mois de l’année, la collecte nette cumulée s'élève ainsi à 35 milliards d’euros, le troisième meilleur résultat sur quatre mois depuis la crise financière de 2008. Les seuls fonds réservés aux institutionnels ont attiré une collecte nette de près de 32 milliards d’euros sur quatre mois.Durant le mois sous revue, les fonds réservés aux investisseurs institutionnels se sont encore taillé la part du lion avec des entrées nettes de 5,1 milliards d’euros contre seulement 1,1 milliard d’euros pour les fonds ouverts au public. Parmi les fonds ouverts, les fonds diversifiés ont attiré 1,5 milliard d’euros et les fonds immobiliers 0,5 milliard d’euros. En revanche, les fonds dédiés aux actions ont subi une décollecte de 0,2 milliard d’euros et les fonds obligataires ont terminé le mois sur des sorties nettes de 0,5 milliard d’euros. A fin avril, les actifs sous gestion des fonds s'élevaient à 2.600 milliards d’euros, dont 1.400 milliards investis dans les fonds réservés aux institutionnels et près de 870 milliards d’euros dans les fonds réservés aux particuliers.
Fonds
15/06/2016

AllianzGI réorganise son équipe d’investissement responsable

Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) a récemment remanié son équipe dédiée à l’investissement responsable à la suite des départs de son responsable mondial et d’un gérant de portefeuille, rapporte Citywire Selector. De fait, selon le site d’information britannique, Bozena Jankowska a quitté le mois dernier son poste de co-responsable mondial du pôle environnement, social et gouvernance (ESG) tandis que Vipin Ajuha a démissionné de ses fonctions de gérant en charge du fonds Allianz Global EcoTrends.Les responsabilités de Bozena Jankowska ont été confiées à Eugenia Unanyants-Jackson, qui a été promue responsable de la recherche ESG. Eugenia Unanyants-Jackson a rejoint AllianzGI en janvier en qualité de spécialiste de la gouvernance et analyste ESG, après avoir été responsable de la gouvernance d’entreprise chez BMO Global Asset Management.En parallèle, la gestion du fonds Allianz Globl EcoTrends a été reprise par Paul Schofield, qui occupe le poste de « director » au sein de l’équipe actions globales de la société de gestion. L’intéressé continuera de gérer les stratégies Global Equity High Alpha, Global Sustainability et Kokusai.Enfin, Steffen Hoerter, qui était co-responsable du pôle ESG aux côtés de Bozena Jankowska, a été nommé responsable mondial de l’investissement ESG. Il est également le responsable d’un comité ESG nouvellement mis en place, rattaché à Steve Berexa, directeur des investissements en charge des actions à l’échelle mondiale.
15/06/2016

Santander lance une plateforme de distribution au Royaume-Uni

Santander UK vient de lancer une plateforme de distribution D2C (direct to consumer) au Royaume-Uni, rapporte le site spécialisé Money Marketing. Cette plateforme offrira un accès direct à toute la gamme de fonds de Santander Asset Management et à plus de 2.000 fonds d’autres gestionnaires d’actifs de premier plan. La plateforme, gérée par FNZ, appliquera des frais de gestion de 0,35% par an.Santander a parallèlement annoncé le lancement dans les prochains mois d’une activité de banque privée au Royaume-Uni, avec notamment des services sur mesure pour les clients disposant d’une épargne de 500.000 livres ou de revenus annuels de 250.000 livres.
15/06/2016

Manulife s'attaque au marché européen

Le groupe de gestion canadien Manulife Asset Management s’attaque au marché européen avec le lancement d’une plateforme Ucits domiciliée à Dublin et l’enregistrement de plusieurs produits qui seront commercialisés au Royaume-Uni, rapporte le site spécialisé Investment Week. La société, qui dispose déjà d’une équipe d’une quarantaine de collaborateurs basés au Royaume-Uni, espère porter ses effectifs à une soixantaine d’ici à la fin de l’année.Les produits actuellement enregistrés pour être distribués au Royaume-Uni incluent notamment les Strategic Fixed Global Equities, Emerging Market Equities, Emerging Market Debt, US Large Cap Core Equity, and Asian Bonds Absolute Return. Manulife a également commencé à enregistrer ses fonds dans d’autres pays européens. La société a parallèlement renforcé ses capacités de recherche avec le recrutement de nouveaux analystes couvrant la dette émergente, l’obligataire global et les actions émergentes.Les gammes de fonds distribuées actuellement aux Etats-Unis et en Asie représentent quelque 226 milliards de livres.
15/06/2016

OMGI perd son responsable de la performance absolue dans l'obligataire

Russ Oxley vient de quitter Old Mutual Global Investors (OMGI) après moins de dix mois à la tête de l’obligataire -absolute return, rapporte le site spécialisé Citywire Selector. Son départ serait lié à des divergences de vues sur les orientations stratégiques de l'équipe dédiée à la performance absolue dans l’obligataire.Russ Oxley avait rejoint le groupe en octobre 2014 en provenance de Standard Life Investments accompagné de cinq collègues. Suite à son départ, la direction de l'équipe sera assurée par Adam Purzitsky et Paul Shanta, qui avaient précédemment travaillé avec Russ Oxley chez SLI et Ignis Asset Management.
15/06/2016

Kames Capital recrute un gérant obligataire

La société de gestion britannique Kames Capital vient de recruter Rory Sandilands en tant que gérant dans son équipe obligataire, sous la direction du responsable crédit, Stephen Snowden. L’intéressé vient de Goldman Sachs où il a passé 10 ans en tant que directeur exécutif dans l’équipe commerciale crédit. Avant cela, il a travaillé pour Morgan Stanley.
15/06/2016

WisdomTree tops USD1bn in assets

WisdomTree has topped USD1bn in assets under management in products listed on the European stock markets, a statement has announced. The ETF company, which opened offices in Europe in April 2014, has posted net inflows of USD220m since the beginning of the year in Europe.WisdomTree is present on Borsa Italiana, the London Stock Exchange, Xetra, SIX Swiss Exchange and the Irish Stock Exchange, with a total of 26 Ucits ETFs and 144 ETPs.The firm has recently registered products for sale in France, Sweden and Finland, and has extended its presence in the United Kingdom, Germany, Italy and Switzerland.
15/06/2016

Aon Hewitt adds to hedge fund research team

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The consulting firm Aon Hewitt is adding to its hedge fund research team, with the recruitment of Alison Trusty as hedge fund analysy on its research team dedicated to liquid alternative strategy managers. Trusty will concentrate on event-driven strategies, credit strategies, and funds of hedge funds. In her new role, Trusty will identify, evaluate, undertake due diligence on and monitor hedge funds worldwide. She will also develop training programmes for the various strategies used by hedge funds. Trusty most recently worked for five and a half years at Hymans Robertson, where she was in charge of resarch and advising to hedge funds and hedge fund managers.
15/06/2016

French equity funds see EUR804m in net redemptions in May

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } With EUR839.6bn in assets under management, the French collective management market has seen further growth of +1.2% over April. In 30 days, assets have risen by an additional EUR9.7bn, with EUR1.9bn in net subscriptions. Positive returns have brought an increase of of +EUR7.7bn in assets. Assets under management in equity funds continue to be oriented upward. Assets are up by +EUR5.6bn, an increase of 2% in May, for the 3rd consecutive month, to a total of EUR212.7bn under management. However, the asset class has seen EUR839bn in outflows. European equity funds were worst affected (-EUR577m), followed by Asian equities (-EUR219m) and international equities (-EUR78m). The emerging market fund category in May saw net outlfows of EUR65m.
15/06/2016

BNP Paribas IP launches responsible dividend equity fund

BNP Paribas Investment Partners is launching a responsible dividend strategy, which invests in high dividend equities in businesses which meed financial and extra-financial criteria.The shares selected must meet the following criteria:- Control of ESG controversy: Respect for sectoral policies concerning controversial activities (controversial weapons, nuclear, etc.…) and respect for the principles of the United Nations Global Compact;- Respect for minimal ESG Criteria, through the excclusion of companies with the worst ESG practices within each business sector (exclusion of the bottom decile);- Dividend policy which does not endanger the investment capacity of the company, excluding businesses which finance dividends from debt or reserves;- “Balanced” distribution of profits earned by the company, distribution of profits between shareholders, employees and reserves.BNP Paribas Europe Dividende Responsable and Parvest Sustainable Equity High Dividend Europe, with total asstes of nearly EUR1bn as of the end of May 2016, have already integrated this new approach into their investment strategies.
15/06/2016

German funds post inflows of EUR7.3bn in April

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Investment funds in April posted net inflows of EUR7.3bn, after EUR4.2bn in March, according to the most recent statistics from the German asset management association (BVI). In the first four months of the year, cumulative net inflows totalled EUR35bn, the third-best result over four months since the financial crisis of 2008. Funds reserved for institutional investors alone posted net inflows of nearly EUR32bn over four months. In the month under review, funds reserved for institutional investors took the lion’s share, with net inflows of EUR5.1bn, compared with EUR1.1bn for open funds. Among open funds, diversified funds attracted EUR1.5bn, and real estate funds attracted EUR0.5bn. However, funds dedicated to equities saw outflows of EUR0.2bn, and bond funds finished the month with net outflows of EUR0.5bn. As of the end of April, assets under management in funds totalled EUR2.6trn, of which EUR1.4trn were invested in funds reserved for institutionals, and nearly EUR870bn in funds reserved for retail.
15/06/2016

Investors are too cautious

The macroeconomic outlooks are not particularly gloomy, but investors have lost their appetite for risk. They are holding piles of cash, with allocations of 5.7% as of the beginning of June, their highest level since November 2001, according to the most recent BofA Merrill Lynch survey, carried out between 3 and 9 June, and covering 213 participants representing cumulative assets under management of USD654bn. Appetite for risk and global equity allocation are at their lowest levels in four years.This aversion to risk would be coherent in a recessionary environment, but global growth and profit outlooks are at their highest levels in six months, as global inflationary outlooks are at their highest levels in one year. In this environment, BofA Merrill Lynch estimates, negative events during the summer (such as a Brexit in the near furutre, for example) represent good opportunities to buy.Invetors are putting the potential for a Brexit at the top of the list of extreme risks, followed by potential failure of the quantitative easing policies of central banks, and China, with the danger of a devaluation and business failures. However, two thirds of investors estimate that a Brexit is unlikely, which explains why 26% of them consider sterling undervalued.Two thirds of investors are not expecting US interest rates to rise this month, while 48% predict that the Bank of Japan will loosen its monetary policy in the same period.
15/06/2016

Kames Capital recruits a bond manager

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Kames Capital has recruited Rory Sandilands as a manager on its bond team, where he will report to its head of credit, Stephen Snowden. Sandilands joins from Goldman Sachs, where he spent 10 years as executive director on the credit sales team. Before that, he worked at Morgan Stanley.
15/06/2016

BBVA AM va exercer au Luxembourg

Le régulateur luxembourgeois CSSF a donné son autorisation à l’espagnol BBVA Asset Management pour qu’il puisse opérer en tant que société de gestion au Luxembourg, rapporte Investment Europe. Cela signifie que les deux Sicav de la banque, Durbana et Global Funds Sicav, ne seront plus autogérées. Elles seront gérées directement par BBVA AM.
15/06/2016

Gimv et ses co-investisseurs cèdent le fournisseur d'énergie Lampiris à Total

Gimv et ses co-investisseurs, SRIW et les associés-fondateurs Bruno Venanzi et Bruno Vanderschueren, ont accepté de vendre 100% de Lampiris à Total, une des premières compagnies pétrolières et gazières et le deuxième plus grand opérateur en énergie solaire. Gimv, à travers le fonds Gimv-XL, est actionnaire de la société depuis 2013.Fondé en 2003 par Bruno Venanzi et Bruno Vanderschueren, Lampiris (www.lampiris.be) est un fournisseur indépendant belge d’électricité et de gaz, avec environ 850 000 compteurs dans le pays. Depuis l’entrée de Gimv au capital en 2013, Lampiris opère également en France, où elle s’est imposée comme un challenger en forte croissance avec aujourd’hui 200 000 compteurs. Elle offre aussi des services énergétiques tels qu’ isolation, bois de chauffage et pellets, thermostats intelligents ou entretien de chaudières.Pour Gimv, cette sortie aura un impact positif net de 3,5 millions d’euros sur la valeur des fonds propres au 31 mars 2016. Sur l’ensemble de la période, cet investissement a généré un rendement supérieur au rendement moyen à long terme de Gimv. Aucun autre détail financier ne sera dévoilé au sujet de cette transaction. La transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre, sous réserve des conditions habituelles de clôture.
15/06/2016

SGSS mandaté par Credit Suisse en Russie

Société Générale Securities Services (SGSS) en Russie a été mandaté par Credit Suisse pour agir en tant que sous-conservateur dans le pays. Les services fournis par SGSS couvrent la conservation des actifs, le traitement et la compensation des transactions, le traitement des opérations sur titres, la collecte des revenus, des services de vote proxy, la réclamation d’impôt et le reporting fiscal au niveau local.
15/06/2016

VP Bank table sur un recul de son bénéfice semestriel

Le groupe liechtensteinois VP Bank s’attend pour le premier semestre 2016 à un bénéfice net en repli sur un an, dans un environnement de marché peu changé, rapporte L’Agefi suisse. L’intégration de Centrum Bank a toutefois produit des effets positifs uniques qui permettront d’étoffer le résultat opérationnel en comparaison annuelle. Le premier semestre enregistre jusqu’à présent une évolution très positive. Lors des six premiers mois de 2015, VP Bank avait multiplié par quatre son bénéfice net à 40,9 millions de francs, grâce à la reprise de Centrum Bank.
15/06/2016

L’Agence France Trésor sert 104 millions d’euros de BTF post-adjudication

L’Agence France Trésor a a servi 104 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 13 juin. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,107 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,527 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,567 milliard de bons à 23 semaines et 1,013 milliard de bons à 49 semaines.
15/06/2016
Gestion d'actifs

Acofi Gestion finance cinq parcs éoliens 

Acofi Gestion a conclu la première opération de son fonds de prêts obligataires dédié aux infrastructures en énergies renouvelables, Predirec EnR 2030. Ce dernier vient de financer cinq parcs éoliens pour un montant de 12,5 millions d’euros et une durée de 12 ans. Ces parcs éoliens répartis dans le Nord de la France représentent une puissance cumulée d’environ 55 MWc. Leur production annuelle de 130 GWh correspond à la consommation électrique de 32.000 foyers français et 81.000 tonnes de CO2 économisées.
Gestion d'actifs
15/06/2016

La TTF est au centre de discussions de la dernière chance

Les ministres des finances des dix pays de la zone euro qui envisagent d’adopter une taxe sur les transactions financières (TTF) tiendront une «réunion de la dernière chance» jeudi en vue de l’adopter ou d’y renoncer, a indiqué mardi un responsable participant aux discussions. En décembre, dix pays de la zone euro s'étaient fixé le mois de juin comme date butoir pour trouver un compromis définitif sur la TTF. Le ministre des Finances autrichien Hans Jörg Schelling, qui préside le groupe des pays favorables à la TTF, «poussera pour qu’une décision soit prise», a expliqué son porte-parole.
15/06/2016

La Fed d'Atlanta estime à 2,8% la croissance en annualisé du deuxième trimestre

L'économie américaine est en passe d’enregistrer au deuxième trimestre une croissance de 2,8% en rythme annualisé, montre le modèle de prévision «GDPNow» de la Fed d’Atlanta. La nouvelle estimation est supérieure de 0,3 point de pourcentage à la précédente, calculée le 9 juin, précise la Fed régionale sur son site internet. La hausse des ventes au détail en mai a porté l’estimation de la croissance de la consommation des ménages sur avril-juin à 3,9% en rythme annualisé, contre 3,5% auparavant.
15/06/2016

Les pays de l’UE trouvent un accord sur les fonds monétaires

Les pays membres de l’Union européenne sont parvenus à un accord sur la régulation des fonds monétaires, a fait savoir mardi le commissaire aux Services financiers, Jonathan Hill. Les autorités européennes ont tenté d’interdire les fonds dits «à valeur liquidative constante» (constant net asset value, CNAV), qui représentent la moitié environ du marché européen et qui ont pour principale caractéristique d'émettre des titres dont la valeur est garantie quelles que soient les fluctuations des marchés. L’accord évoqué mardi lors d’une audition au Parlement européen prévoit de donner aux fonds CNAV la possibilité d’investir dans des produits moins risqués ou de se transformer en fonds à valeur liquidative variable dans un délai de deux ans après l’adoption des nouvelles règles, indique un projet que s’est procuré Reuters.
14/06/2016

L’Agence France Trésor sert 104 millions d’euros de BTF post-adjudication

L’Agence France Trésor a a servi 104 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 13 juin. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,107 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,527 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,567 milliard de bons à 23 semaines et 1,013 milliard de bons à 49 semaines.
14/06/2016

Le camp des partisans du «Brexit» creuse l’écart

A neuf jours du référendum du 23 juin, de nouveaux sondages donnent mardi jusqu'à sept points d’avance aux partisans d’un divorce entre le Royaume-Uni et l’Union européenne tandis que le Sun, principal titre de la presse tabloïd, appelle ses lecteurs à voter en faveur du Brexit. Une étude YouGov pour The Times et une étude TNS placent le camp du «Leave» le plus nettement en tête.
Brexit
14/06/2016

La BCE s'engagerait à soutenir les marchés en cas de «Brexit»

La Banque centrale européenne (BCE) s’engagerait publiquement à soutenir les marchés financiers aux côtés de la Banque d’Angleterre si les Britanniques décidaient de sortir de l’Union européenne à l’issue du référendum du 23 juin, ont confié à Reuters des responsables au fait du dossier. La BCE ferait cette annonce au tout début de la matinée du 24 juin si les résultats du vote faisaient apparaître une victoire des partisans de la sortie, ont expliqué les sources. L’objectif serait de rassurer les investisseurs et de prévenir une déstabilisation des marchés.

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