Deutsche Asset Management a annoncé le lancement d’un ETF permettant de s’exposer aux obligations d’entreprises libellées en euro. Le db x-trackers iBoxx EUR Corporates Yield Plus UCITS ETF (DR) sera coté aujourd’hui sur Deutsche Börse et vient compléter la gamme ETF “Yield Plus” déjà composée de deux ETF (*) offrant une exposition aux obligations d’Etats de la zone euro affichant les rendements les plus élevés et bénéficiant d’une notation investment grade. Le db x-trackers iBoxx EUR Corporates Yield Plus UCITS ETF (DR) investit directement dans les obligations d’entreprises libellées en euros, notées investment grade et affichant le rendement le plus élevé. La méthodologie de l’indice Strategic Beta sous-jacent permet également, sous certaines conditions, de conserver dans l’indice les obligations initialement intégrées avec une notation investment grade mais qui ont fait par la suite l’objet d’une dégradation de leur notation(les “fallen angels”). Le db x-trackers iBoxx EUR Corporates Yield Plus UCITS ETF (DR) est un ETF physique à réplication directe, précise un communiqué.L’indice sous-jacent répliqué par l’ETF est le Markit iBoxx EUR Corporates Yield Plus Index, qui est composé d’environ 800 obligations d’entreprises libellées en euro. Au sein d’un univers de départ de plus de 1600 obligations d’entreprises investment grade, la sélection s’effectue sur la base d’une analyse des primes de CDS. L’indice applique un plafond de 20% sur le poids des obligations ayant fait l’objet d’une dégradation de leur notation en deçà du niveau investment grade.(*) Il s’agit du db x-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF, et du db x-trackers iBoxx Sovereigns Yield Plus 1-3 UCITS ETF. Caractéristiques du fonds :Nom de l’ETF: db x-trackers iBoxx EUR Corporates Yield Plus UCITS ETF (DR)Code Bloomberg : XDEPISIN: IE00BYPHT736Devise de la part : EURFrais annuels totaux : jusqu’à 0.25%Réplication directe/indirecte : directeOPCVM coordonné : oui

Le gestionnaire de fortune Swiss Rock Asset Management a étoffé sa direction en y nommant Daniel Gerber et Arno Grüter, rapporte L’Agefi suisse. La société zurichoise indique que les deux nouvelles recrues seront en charge des activités de distribution et de la prospection de nouveaux clients. Daniel Gerber a occupé une position similaire auprès de Swisscanto Asset Management et de la ZKB. ArnoGrüter a quant à lui fait ses armes à la BC Zoug (ZGKB), où il s’occupait des gestionnaires de fortune et des clients institutionnels.

Le groupe suisse Partners Group a lancé le premier fonds d’actifs non cotés destiné spécifiquement au secteur des retraites à contributions définies au Royaume-Uni. Le Partners Group Generations Fund fournira aux investisseurs un accès au private equity, à la dette privée, aux infrastructures privées et à l’immobilier privé, avec une liquidité et des prix quotidiens. Le fonds est en effet structuré comme un « Non-UCITS Retail Scheme » (NURS). Son portefeuille sous-jacent inclut une allocation importante aux classes d’actifs privées et se complète d’une allocation à un portefeuille crédit.

L’action Credit Suisse a touché en début de semaine à la Bourse de Zurich ses plus bas niveaux depuis 25 ans, cristallisant une tendance de longue date, rapporte L’Agefi suisse. Or, même bon marché, le numéro deux bancaire helvétique n’est pas une cible de rachat, estiment les analystes. Hier, le titre du numéro deux bancaire helvétique s’est un peu repris. Mardi, il a encore chuté de 3,8% à 11,39 francs après avoir touché la veille son plus bas niveau depuis 1989. L’agence de notation Fitch a dans la foulée abaissé d’un cran la note de dette à long terme de la banque à «A-», contre «A» précédemment. La chute du titre reflète les inquiétudes des investisseurs, qui craignent que la banque n’ait à lever davantage de capital pour réaliser son ambitieux plan de restructuration.

La société de gestion britannique Neptune Investment Management ouvre une antenne de représentation à Genève avec Valentine Bugeja comme responsable de la distribution des huit fonds enregistrés en Suisse, sous la direction de Charlie Parker basé à Londres, rapporte L’Agefi suisse. Relativement jeune, puisqu’elle a été créée en 2002, Neptune IM est une boutique de gestion indépendante dont 75% du capital est aux mains de la direction et du personnel. Avec des actifs gérés de l’ordre de 7 milliards d’euros, la société emploie 80 personnes dont 24 gestionnaires. Son processus d’investissement est fondé sur l’autonomie de chaque gestionnaire, le dialogue entre les équipes et une recherche entièrement propriétaire. Fin mai, Neptune a annoncé son intention d’ouvrir une activité de banque privée, distincte de la gestion de fonds.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé le 15 juin la nomination, effective le même jour, de Carlos Recoder au poste de responsable de la sous-région nouvellement créée Iberia International, France et Belgique. Il est rattaché à Rémy Bersier, membre du directoire de Julius Baer et responsable de l’Europe du Sud, du Moyen-Orient et de l’Afrique.Carlos Recoder travaillait depuis une vingtaine d’années chez Credit Suisse où il était dernièrement responsable des activités de banque privée dans la péninsule ibérique, la France, la Belgique, le Portugal et les Pays-Bas. Dans ses nouvelles fonctions, il aura notamment la mission de développer les activités de Julius Baer sur les marchés dont il prend la responsabilité.

BMO Global Asset Management vient de rouvrir son fonds d’obligations convertibles internationales après une fermeture qui aura très exactement duré cinq ans, selon le site site spécialisé Citywire Selector. Le fonds F&C Global Convertible, piloté par Anja Eijking, responsable des obligations convertibles au sein du groupe, a été formellement rouvert fin mai 2016.Le fonds avait été fermé en avril 2011 après avoir attiré plus de 800 millions d’euros d’actifs sous gestion. Les encours sont par la suite passés sous la barre des 600 millions d’euros. Selon Citywire, ils s’inscrivaient dernièrement à 571 millions d’euros. Le fonds a dégagé une performance de 4,3% en dollar sur les trois ans à fin mai 2016.

Les ventes au détail ont augmenté bien plus que prévu en mai, alors que celles d’avril avaient déjà été soutenues, grâce surtout à un bond des ventes dans l’habillement, a annoncé jeudi l’ONS, l’institut national de la statistique britannique. Sur un mois, ces ventes ont augmenté de 0,9% et, sur un an, leur progression est de 6%, soit la plus prononcée depuis septembre 2015. Les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé respectivement +0,2% et +3,9%. L’ONS a également annoncé une révision à la hausse des chiffres d’avril, avec des ventes désormais en hausse de 1,9% sur un mois et de 5,2% sur un an, contre respectivement +1,3% et +4,3% précédemment.

L’institut allemand Ifo a révisé à la hausse ses prévisions de croissance 2016 et 2017 pour la première économie européenne, citant notamment la bonne santé du marché du travail et l’augmentation des dépenses publiques consacrées à l’accueil des réfugiés. Pour cette année, l’institut basé à Munich prévoit désormais une augmentation du produit intérieur brut (PIB) de 1,8%, contre une projection de 1,6% livrée en avril. « Le premier trimestre a été meilleur qu’attendu, note Timo Wollmershäuser, économiste chez Ifo. La reprise modérée de l'économie allemande qui a commencé en 2014 se poursuit au second semestre. » L’Ifo anticipe pour l’année suivante un PIB en hausse de 1,6% contre une précédente prévision de +1,5%. L’institut Ifo se montre plus optimiste que la Bundesbank, qui voit l'économie croître de 1,7% en 2016 et de 1,4% en 2017.

La Banque nationale suisse (BNS) a annoncé jeudi le maintien de sa politique monétaire ultra-accommodante et a mis en garde contre les risques liés à une éventuelle sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne (UE) à l’issue du référendum du 23 juin prochain. Le taux appliqué aux dépôts à vue reste fixé à -0,75% et la marge de fluctuation du Libor à trois mois demeure comprise entre 1,25% et 0,25%, comme le prévoyait une large majorité des économistes. « La Banque nationale part de l’hypothèse que l'économie mondiale continuera à croître modérément au cours des prochains trimestres », précise la BNS dans son communiqué publié à l’issue de sa réunion trimestrielle. « Les risques restent toutefois considérables pour l'économie mondiale. En outre, il n’est pas exclu qu'à l’approche du vote du Royaume-Uni sur le maintien du pays au sein de l’Union européenne, les incertitudes et les turbulences se multiplient », ajoute-t-elle.

La Banque nationale suisse (BNS) a déclaré jeudi que les deux premières banques du pays, à savoir UBS et Credit Suisse, devraient vraisemblablement lever chacune 10 milliards de francs (9,2 milliards d’euros) de capitaux supplémentaires pour respecter les nouvelles normes d’endettement. Elle estime, dans son rapport annuel sur la stabilité financière, qu’elles peuvent pour l’essentiel assumer cette nouvelle exigence en émettant des obligations convertibles CoCo (contingent convertible bonds) dans la mesure où toutes deux sont pratiquement en conformité avec la règle de fonds propres définie par un ratio CET1 de 3,5%.

Le ministre de l’Energie russe Alexander Novak a déclaré jeudi qu’il avait discuté d’un possible gel de la production de pétrole avec son homologue vénézuélien Eulogio del Pino. « Nous avons discuté de la possibilité d’une coordination [...]. Si la situation actuelle se détériore, nous réétudierons la possibilité de nouvelles consultations » sur un gel, a-t-il dit. Alexander Noval et Eulogio del Pino se sont rencontrés mercredi en marge du Forum économique international de Saint-Pétersbourg.

Les nouvelles règles prudentielles actuellement discutées par le Comité de Bâle ne respectent pas encore l’engagement du G20 de ne pas augmenter significativement les exigences de fonds propres imposées aux banques, a déclaré ce matin le gouverneur de la Banque de France François Villeroy de Galhau. « En l'état, les propositions techniques actuelles du Comité de Bâle ne paraissent pas respecter suffisamment cet engagement : il faut donc poursuivre le travail », a-t-il affirmé lors d’une conférence organisée par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) sur les nouvelles réglementations bancaires.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

La France n’attend pas de traitement de faveur sur ses déficits, a déclaré mercredi le ministre des Affaires étrangères Jean-Marc Ayrault. «La France est engagée dans un programme de réforme qui demande du temps. Il faut mesurer d’où l’on vient», a-t-il ajouté. «Les efforts qui ont été accomplis pour réduire le déficit sont sans précédent. Mais nous les faisons à notre rythme».

La Banque centrale européenne (BCE) est confrontée à des limites manifestes dans l’utilisation des taux d’intérêt négatifs mais l’inflation, sa principale préoccupation, pourrait surprendre positivement après des années en dessous de l’objectif, a indiqué mercredi le vice-président de l’institution Vitor Constancio. «A titre personnel, je pense qu’en l’absence de bouleversements au sein de l'économie mondiale, nous pouvons atteindre un niveau d’inflation légèrement plus élevé en 2018», a-t-il déclaré lors d’une conférence à Utrecht, aux Pays-Bas.

Le taux de chômage est tombé à son niveau le plus bas outre-Manche depuis plus de 10 ans, attestant, avec l’accélération des hausses salariales, de la solidité du marché de l’emploi en dépit d’un ralentissement général avant le référendum du 23 juin. Le nombre de chômeurs a baissé de 20.000 sur trois mois à fin avril, à 1,671 million, donnant un taux de chômage de 5,0%, a annoncé l’Office national de la statistique mercredi. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient un taux de chômage de 5,1%.

Les prix à la consommation ont bien augmenté de 0,4% en mai en France sous l’effet d’un rebond des produits alimentaires, notamment des produits frais, et de la poursuite de la hausse des produits pétroliers, a annoncé mardi l’Insee, confirmant la marque provisoire publiée à la fin du mois dernier. Mais sur un an, leur évolution est redevenue stable après trois mois consécutif de baisse, alors que l’Insee les avaient indiqués en baisse de 0,1% en première estimation. En données corrigées des variations saisonnières, les prix ont également progressé de 0,4% le mois dernier et sont restés inchangés sur un an.

La banque centrale américaine a opté pour le statu quo monétaire et réduit ses prévisions d'évolution des taux.

Les stocks américains de pétrole brut et d’essence ont baissé la semaine dernière, a annoncé mercredi l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont reculé de 933.000 barils à 531,54 millions, moins que la baisse de 2,26 millions de barils qu’attendaient en moyenne les économistes interrogés par Reuters. Les stocks d’essence ont chuté de 2,63 millions de barils à 237 millions, bien plus que le recul de 243.000 attendu.

La confiance des dirigeants de PME et ETI (entreprises de taille intermédiaire) dans l'économie française s’est nettement dégradée en juin, sur fond de situation sociale tendue, selon l’Observatoire OpinionWay pour la Banque Palatine et Challenges. La proportion de dirigeants de PME et ETI se déclarant confiants dans les perspectives à six mois de l'économie française a atteint 31%, chutant de huit points par rapport au mois dernier, un plongeon mensuel d’une ampleur inédite depuis juin 2013. Le niveau de confiance des dirigeants interrogés dans leur propre entreprise recule lui aussi, abandonnant cinq points pour retrouver son plus bas de l’année, datant de février, à 76%.

Jean-François Fliti, associé fondateur d’Allure Finance, revient sur l’actualité du cabinet de CGP parisien. Il évoque notamment le futur recrutement d’un nouveau collaborateur en 2016 ou les possibilités d’acquisition d’un cabinet de CGP.

Axa France s’est fixée des ambitions fortes en épargne à horizon 2020. Devenir l’assureur « numéro 1 » en termes de taux d’unités de compte dans la collecte. Olivier Mariée, Directeur Métiers & Distribution Épargne et Wealth Management, explique à l'Argus de l'assurance la stratégie du groupe en termes de produits et d’accompagnement du réseau.

Selon nos informations, Amélie Lindrec vient de rejoindre, en juin 2016, Axa IM comme Senior Sales Manager - Wholesales. Elle sera placée sous la responsabilité de Florence Dard.

WisdomTree vient de dépasser le milliard de dollars d’encours sous gestion sur des produits cotés sur les Bourses européennes, annonce un communiqué. La société d’ETF, qui a ouvert des bureaux en Europe en avril 2014, a enregistré des souscriptions nettes de 220 millions de dollars depuis le début de l’année en Europe.WisdomTree est présent sur Borsa Italiana, le London Stock Exchange, Xetra, SIX Swiss Exchange et l’Irish Stock Exchange avec un total de 26 ETF Ucits et 144 ETP.Récemment, la société a enregistré ses produits à la vente en France, en Suède et en Finlande et a étendu sa présence au Royaume-Uni, en Allemagne, en Italie et en Suisse.

Oddo & Cie a recruté Joachim Häger pour prendre la responsabilité du métier de banque privée en France et en Allemagne. Il rejoint le collège de la gérance de Oddo & Cie et le directoire de BHF- BANK. Joachim Häger dirigeait depuis 2007 l’activité banque privée Allemagne de la Deutsche Bank, qui représente plus de 100 milliards d’actifs sous gestion. Il était également président du conseil de surveillance de la banque Sal. Oppenheim. En 25 ans d’expérience au sein de la Deutsche Bank, Joachim Häger a exercé de nombreuses fonctions dans les métiers de banque privée, de gestion d’actifs et de Corporate Banking. En Allemagne, Joachim Häger travaillera plus particulièrement avec Ulrich Lingenthal et Marcel V. Lähn, promu directeur général délégué de BHF-BANK. En France, il travaillera plus particulièrement avec Jean-Philippe Taslé d’Héliand, président de Oddo Banque Privée, Laurent Bastin, directeur général et Florent Prats, responsable de la gestion de fortune et du développement international.

Spécialiste des fonds alternatifs basé à Rotterdam, HJCO Capital Partners est le premier à proposer aux particulier un fonds de Blackstone Alternative Management (BAAM), le Blackstone Diversified Multi-Strategy Fund, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il s’agit d’un fonds coordonné multi-gérants et multi-stratégies. La souscription minimale est fixée à 10.000 euros et le produit est chargé à 1,4 %.

Le fournisseur d’ETF Wisdom Tree vient de lancer un nouveau produit sur la plateforme Xetra de Deutsche Börse. Ce véhicule, le Enhanced Commodity Ucits ETF, réplique l’indice Optimised Roll Commodity Total Return, qui propose une plus grande diversification avec la même pondération que l’indice Bloomberg des matières premières mais complété avec un mécanisme roulant basé sur la méthodologie S&P GSCI Dynamic Roll.L’indice comprend actuellement 22 matières premières avec des pondérations de 35,3% pour l’agriculture, 33,1% pour l'énergie, 17% pour les métaux industriels et 15,5% pour les métaux précieux.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) poursuit le développement de sa gamme de fonds d’Investissement Socialement Responsable (ISR). La société de gestion a annoncé le lancement d’une stratégie « Dividende Responsable » qui retient des actions à dividende élevé, dont les entreprises répondent à des critères financiers et extra-financiers.En pratique, les titres sélectionnés devront ainsi répondre aux critères suivants, indique un communiqué :- Maîtrise des controverses ESG : Respect des politiques sectorielles pour les activités controversées (armes controversées, huile de palme, nucléaire …), et respect des principes du Pacte Mondial des Nations-Unies ;- Respect d’un minimum de critères ESG, par l’exclusion des sociétés présentant les moins bonnes pratiques ESG au sein de chaque secteur d’activité (exclusion du dernier décile) ;- Politique de dividende qui ne remet pas en cause la capacité d’investissement de la société, en excluant les entreprises qui financent le dividende avec de la dette ou des réserves ;- Répartition « équilibrée » des résultats réalisés par la société, par la prise en compte progressive d’éléments liés à la répartition du résultat entre actionnaires, salariés et réserves.BNP Paribas Europe Dividende Responsable et Parvest Sustainable Equity High Dividend Europe, dont l’encours total s’élève à près d’1 milliard d’euros à fin mai 2016, intègrent d’ores et déjà cette nouvelle approche dans leur stratégie d’investissement. Caractéristiques de BNP Paribas Europe Dividende Responsable• Codes ISIN Classic capitalisation : FR 0010077362/Classic distribution : FR0010077396• Indice de référence MSCI Europe (NR)• Frais courants au 31/03/2015 Classe C : 1,87 %• Frais de gestion (max) Classe C: 1,50%• Frais d’entrée (max) Classe C : 2,00%• Frais de sortie Classe C : Aucun•Caractéristiques de Parvest Sustainable Equity High Dividend Europe• Codes ISIN Classic capitalisation : LU0111491469/Classic distribution : LU0111491626• Indice de référence MSCI Europe (NR)• Frais courants au 31/03/2015 Classe C : 1,97 %• Frais de gestion (max) Classe C: 1,50%• Frais d’entrée (max) Classe C : 3,00%• Frais de sortie Classe C : Aucun

Le cabinet de conseil Aon Hewitt renforce son équipe de recherche sur les hedge funds avec le recrutement d’Alison Trusty au poste d’analyste sur les hedge funds au sein de l'équipe de recherche dédiée aux gestionnaires de stratégies alternatives liquides. Alison Trusty devrait concentrer ses travaux sur les stratégies event-driven, les stratégies crédit, ainsi que sur les fonds de hedge funds. Dans ses nouvelles fonctions, Alison Trusty devrait repérer, évaluer, procéder à des due diligence et suivre les hedge funds dans le monde. Elle devrait également développer des programmes de formation sur les différentes stratégies mises en œuvre par les hedge funds.Alison Trusty a travaillé précédemment pendant cinq ans et demi chez Hymans Robertson où elle pilotait déjà la recherche et le conseil sur les hedge funds et les gérants de hedge funds.