La filiale de gestion de l’assureur suisse va gonfler ses actifs gérés ou administrés de 1,1 milliard de livres grâce à Mayfair Capital.

La Turquie et la Russie ont signé hier à Istanbul un accord bilatéral pour la construction du gazoduc TurkStream, en présence de Vladimir Poutine et de son homologue turc Recep Tayyip Erdogan. Le projet prévoit la construction sous la mer Noire de deux tuyaux capables d’acheminer chacun 15,75 milliards de mètres cubes de gaz par an. Ce gazoduc géant doit transporter du gaz naturel russe vers le Sud-Est européen via la Turquie en contournant l’Ukraine. Il remplace le projet South Stream qui a été abandonné.

Les règles prudentielles discutées par le Comité de Bâle ne doivent pas augmenter de plus de 5% les exigences de fonds propres imposées aux banques européennes, a déclaré hier une source du ministère des Finances. «Un ordre de grandeur qui ne semble pas déraisonnable c’est plus ou moins 5%», a déclaré cette source. «Plus que ça, ça commence à être déraisonnable», a-t-elle ajouté en précisant que Berlin était sur la même ligne. Le Comité de Bâle s’est engagé à finaliser d’ici la fin de l’année l’ensemble réglementaire regroupé sous l’appellation Bâle III, sans que cela n’entraîne une hausse des exigences en fonds propres «significative» au niveau global.

La Wallonie menace d’apposer un veto à l’accord de libre-échange conclu entre l’Union européenne (UE) et le Canada (Ceta) qui doit être signé le 27 octobre à Bruxelles en présence du Premier ministre canadien Justin Trudeau. Le traité doit en effet non seulement être approuvé par le Parlement fédéral belge, mais aussi par celui de chacune des trois régions et des trois communautés linguistiques. Le Parlement de la Wallonie, qui avait voté en avril 2016 une résolution rejetant l’accord Ceta, se réunira pour une séance plénière extraordinaire vendredi. Le centriste André Antoine, président du Parlement, espère notamment obtenir l’abandon des discussions sur un accord commercial avec les Etats-Unis.

Jeroen Dijsselbloem a conseillé hier en marge de l’Eurogroupe à l’Espagne de faire particulièrement attention aux hypothèses retenues pour son budget 2017, que le pays doit présenter à la Commission européenne d’ici au 15 octobre. Le président du groupe des ministres des Finances de la zone euro a remarqué que les deux derniers budgets espagnols avaient donné lieu à des discussions entre Madrid et la Commission sur le choix des hypothèses retenues, «et à chaque fois il s’est avéré que la Commission avait raison».

Oliver Hart et Bengt Holmström ont reçu le prix Nobel d'économie 2016, «pour leurs contributions à la théorie des contrats», a annoncé hier la Banque de Suède, qui décerne le prix. Oliver Hart, Américano-britannique né à Londres en 1948, et Bengt Holmström, Finlandais né à Helsinki en 1949, travaillent tous deux pour des universités américaines. «Les économies modernes sont unies par d’innombrables contrats. Les nouveaux outils théoriques créés par Hart et Holmström sont précieux à la compréhension de ces contrats et institutions, ainsi que des pièges potentiels dans la conception des contrats», note l’Académie.

L’Institut du Patrimoine s’apprête à annoncer le rachat du cabinet AMC Conseil, présent depuis plus de 20 ans sur les marchés financiers en Île-de-France et à l’international. Avec un apport de 450 clients supplémentaires, ce rachat porte à 150 millions d’euros (contre 100 millions d'euros précédemment) le montant des actifs conseillés pour un total de 3500 clients.

Avec un milliard de livres d'actifs en immobilier, l'acquisition de Mayfair Capital Investment Management par Swiss Life Asset Management a pour but de renforcer la position régionale de ce dernier sur l'un des marchés immobilier les plus importants et les plus liquides d'Europe.

Virginie Chapron du Jeu, directrice des finances du groupe Caisse des Dépôts, devient en parallèle la nouvelle présidente de Novethic. Elle succède à Jean-Pierre Sicard qui a créé et développé Novethic depuis 2001. Anne-Catherine Husson-Traore, la directrice générale, continue à assurer le pilotage quotidien de Novethic.

Le fournisseur d’ETF Source serait à nouveau en vente, trois ans après sa prise de contrôle par Warburg Pincus. Le fonds de capital investissement aurait mandaté JPMorgan pour étudier une cession, indique lundi le FTfm. Le vendeur attendrait un prix compris entre 400 et 500 millions de dollars, et le dossier aurait été proposé à WisdomTree, le groupe américain, qui cherche à renforcer sa présence en Europe. Source se présente comme le septième acteur européen des produits indiciels cotés, avec l'équivalent de 21,6 milliards de dollars d’encours sous gestion.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) renforce son positionnement sur le segment des ETF à réplication physique. Sa filiale db X-trackers a modifié récemment le type de réplication pour plusieurs ETF offrant une exposition au segment obligataire corporate libellé en euro, passant d’une réplication synthétique à une réplication physique, et en fait autant sur une partie de ses ETF exposés aux obligations souveraines américaines et de la zone euro. Environ 3,6 milliards d’euros d’encours sont concernés.

Dans un récent rapport, Standard & Poor’s réduit ses prévisions de croissance pour le Royaume Uni de 2,1 points d’ici fin 2018.

Dans le sillage du vote sur le Brexit, M&G prévoit de bâtir une nouvelle division d’investissement au Luxembourg, rapporte le Financial Times fund management. La société de gestion du groupe Prudential, qui gère 225 milliards de livres d’encours, a demandé l’autorisation du régulateur pour créer une nouvelle gamme de fonds dans le pays. En début d’année, M&G avait détaillé ses projets de création d’une gamme de fonds basée à Dublin. La société a décidé d'être aussi présente au Luxembourg, afin d’attirer les clients qui préfèrent cette domiciliation. M&G ne devrait pas transférer des effectifs britanniques au Luxembourg, mais pourrait recruter des personnes pour cette nouvelle activité. Si elle est autorisée, l’activité luxembourgeoise de M&G offrira aux investisseurs «retail» européens deux fonds Ucits internationaux.

Le fonds souverain norvégien a vu ses actifs reculer de 58 milliards de couronnes à 7.119 milliards de couronnes norvégiennes au troisième trimestre 2016, malgré la performance de son portefeuille. Le fonds norvégien a enregistré un gain de 4 % au troisième trimestre, soit 240 milliards de couronnes norvégiennes, selon les résultats provisoires publiés par Norges Bank Investment Management. Cette performance a été notamment le fruit des placements en actions (qui représentent plus de 60 % des encours) qui ont dégagé 6 %. Les investissements obligataires ont enregistré un rendement de 0,9 %, tandis que l’immobilier a rapporté 2,4 %.Malgré ces performances, le fonds a vu ses encours reculer de 58 milliards de couronnes à 7.119 milliards de couronnes norvégiennes. Cela est principalement la conséquence d’une appréciation de la couronne par rapport aux principales devises sur le trimestre qui a pesé à hauteur de 268 milliards de couronnes. De plus, 30 milliards de couronnes ont été sortis du fonds. Ces retraits devraient se poursuivre, a annoncé jeudi le gouvernement norvégien.

Le gestionnaire de fortune britannique European Wealth a annoncé, ce 7 octobre, la signature d’un accord avec Towry Asset Management (Towry AM) portant sur l’acquisition d’un portefeuille d’actifs. Les encours de ce portefeuille s’élèvent environ à 120 millions de livres à fin mars 2016. Le montant de l’opération atteint 1 millions de livres. Les clients et les actifs ainsi acquis sont principalement basés en Afrique du Sud et au Royaume-Uni. Cette acquisition permet à European Wealth «d'élargir sa base de clients privés et entreprises», souligne le groupe britannique. Ce dernier entend également s’appuyer sur cette transaction «pour accélérer son développement international qui a démarré en novembre 2014 avec l’acquisition de P&C Global Wealth Managers en Suisse», précise European Wealth.Le groupe European Wealth dispose de deux entités opérationnelles, European Investment Management Limited et European Financial Planning Limited. Basée à Londres, la société gère environ 1,4 milliard de livres d’actifs et compte 80 collaborateurs.

Shauna Bevan, jusque-là co-responsable de la recherche sur les fonds ouverts chez Charles Stanley, a quitté la société de gestion britannique après plus de 10 ans de présence, rapporte Investment Week. Son départ s’inscrit dans le cadre d’une réorganisation de la division investissement. L’intéressée avait intégré Charles Stanley en 2003 et elle officiait également en qualité de co-gérante du fonds de fonds IM Matterley International Growth Portfolio. La réorganisation menée par Charles Stanley a également conduit au départ de Stephen Peters le mois dernier. L’intéressé, qui officiait depuis près de 10 ans au sein du groupe, était gérant d’investissement et co-responsable de la recherche collective («co-head of collectives research »). Il vient récemment de rejoindre Barclays Wealth. Stephen Peters a été remplacé à son poste par Ross Brookes. Enfin, Jane Bransgrove a été nommée responsable de la gestion de portefeuilles tandis que Peter Thorne a été nommé analyste financier.

Eaton Vance Management va établir un bureau au Japon dans le cadre de ses projets d’expansion en Asie, rapporte Asian Investor. La première étape de ce processus a été le recrutement récent de son premier trader à Singapour, tandis que d’autres recrutements devraient être réalisés dans la région. La nouvelle structure devrait être opérationnelle début novembre et elle servira initialement les clients japonais et asiatiques.

UBS prévoit de lancer sa Banque européenne au quatrième trimestre de cette année, a déclaré le directeur de la gestion de fortune d’UBS Jürg Zeltner dans une interview à la SonntagsZeitung. Cette banque européenne est nécessaire, car Jürg Zeltner ne croit pas que la place financière suisse obtiendra un accès facile à l’Europe. De plus, il est aujourd’hui cher d’entretenir plusieurs filiales en Europe. Il faut une banque efficiente avec un réseau de succursales dans toute l’Europe. Dans certains domaines, des emplois seront délocalisés de Suisse «mais pas beaucoup», a précisé le responsable. Interrogé sur l'évolution des activités de gestion de fortune, Jürg Zeltner n’a pas voulu faire de commentaire, se contentant de dire qu’il n’y a pas eu de mauvaises surprises sur les marchés.

Credit Suisse a nommé Thippa Praneeprachachon en tant que première responsable «onshore» de la gestion de fortune, rapporte Asian Investor. Basée à Bangkok, elle sera rattachée à Christian Senn, le responsable de la banque privée en Thaïlande. Thippa Praneeprachachon avait rejoint la société en juin en provenance d’EFG Bank.

La sicav luxembourgeoise Timeo Neutral Sicav vient de signer un accord avec la société italienne de conseil Copernico SIM pour la distribution sur le marché italien de ses 11 compartiments. La sicav est gérée par Banca Zarattini & Co, société spécialiste des placements alternatifs sur la place financière de Lugano, et de CFA SIM, family office italien.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a nommé avec effet au 3 octobre Mark Gilligan en qualité de responsable des infrastructures (« head of infrastructure equity »). Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Ruulke Bagijn, « Global Head of Real Assets Private Equity ». Mark Gilligan, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans les secteurs des infrastructures et des ressources naturelles, arrive en provenance d’UBS Global Asset Management où il officiait depuis 2007. Chez UBS, il était responsable des infrastructures européennes. Avant cela, il a travaillé pendant 10 ans comme avocat chez Mallesons Stephen Jacques (aujourd’hui Kings & Wood Mallesons) à Sydney, en Australie.

Le gestionnaire d’actifs britannique Neptune Investment Management (Neptune IM) s’est associé à Raymond James Investment Services afin de lancer son activité de gestion de fortune et de gestion discrétionnaire, baptisée Equester Capital Management, rapporte Investment Week. La société de gestion avait dévoilé le lancement de cette nouvelle activité en mai et avait recruté Matt Butcher, ancien responsable de la recherche de Brewin Dolphin, pour diriger cette structure. En parallèle, James Cliff, un ancien de Rathbones, avait également rejoint la société en qualité de directeur des investissements (« investment director »). Neptune IM a précisé que la société Equester Capital Management serait une filiale de Raymond James Investment Services, Neptune IM fournissant des expertises en matière d’allocation d’actifs et de construction de portefeuille ainsi qu’en matière de recherche.

Responsable senior des ventes institutionnelles (Senior institutional sales executive) de Vanguard pour le Benelux et la Suède, Koen Hoogenhout s’installera le 1er novembre à Londres comme «senior business development manager» de Vanguard UK, filiale britannique du gestionnaire américain, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il sera en particulier chargé du suivi des relations avec les banques britanniques et internationales. Son successeur à Amsterdam sera Arjan van Tonjgeren, qui a rejoint Vanguard cette année en provenance de Deutsche Asset Management.

Le fournisseur d’ETF Source est mis en vente moins de trois ans après avoir été acquis par la société de private equity Warburg Pincus, a appris le Financial Times. JPMorgan a été mandaté pour superviser la vente et rechercher un acheteur autour d’un prix de 400 à 500 millions de dollars, selon des sources bien informées. Source est le septième fournisseur d’ETF en Europe avec des encours de 21,6 milliards de dollars. Mais la société lutte pour être rentable face à la concurrence féroce des BlackRock, Deutsche Asset Management et Lyxor. WisdomTree a été approché dans le cadre de cette vente, mais la société n’a pas souhaité faire de commentaires.

UBS va lancer le 21 novembre un nouveau service de conseil robotisé au Royaume-Uni (robo-advice) dans le cadre d’un investissement de 1 milliard de dollars visant à attirer de plus jeunes clients vers son activité de gestion de fortune, rapporte le Financial Times. Le service recommandera un portefeuille d’investissements en se basant sur de simples questions. Le montant d’investissement minimum a été fixé à 15.000 livres. Ce «robo adviser» sera lancé ensuite dans les autres pays.

Le Qatar et d’autres investisseurs envisagent d’injecter des capitaux frais dans Deutsche Bank jusqu'à prendre une participation de 25% dans l'établissement, rapporte vendredi Der Spiegel. Les cheikhs qataris Hamad ben Jassim al Thani et Hamad ben Khalifa al Thani réfléchissent à cette initiative avec le soutien de fonds souverains désireux de devenir des investisseurs de long terme dans la banque allemande, précise le magazine allemand sans citer ses sources. Actuellement, les deux cheikhs détiennent ensemble presque 10% de Deutsche Bank, mais ils ne seraient prêts à prendre davantage de risque financier que si la banque, sous la gestion du Britannique John Cryan, modifie sa stratégie, jugée essentiellement défensive. «Nous n’avons pas de problème avec un tel investissement» du Qatar, a-t-on indiqué au Spiegel au ministère allemand des Finances. Des sources proches des investisseurs qataris ont déclaré à Reuters que les deux cheikhs n’envisageaient pas de céder leurs participations et pourraient au contraire envisager de les augmenter si la banque décidait de procéder à une augmentation de capital.

Swiss Life Asset Managers a annoncé ce lundi matin l’acquisition de la société de gestion d’investissements immobiliers britannique Mayfair Capital Investment Management. Le gestionnaire d’actifs du groupe Swiss Life entend ainsi étendre sa présence régionale et renforcer sa position sur l’un des marchés immobiliers les plus importants et les plus liquides d’Europe, souligne-t-il dans un communiqué. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué.Fondée en 2002, Mayfair Capital est basée à Londres et gérait au 30 juin 2016 pour un milliard de livres d’actifs immobiliers. La société emploie 16 personnes et est dirigée par son fondateur. Mayfair Capital sert une clientèle variée, principalement composée d’investisseurs institutionnels britanniques. Au Royaume-Uni, Mayfair Capital gère le Property Income Trust for Charities et conseille le Mayfair Capital Property Unit Trust (pour le compte des clients de Schroder Real Estate Capital Partners) ainsi que le Mayfair Capital Commercial Property Trust (pour le compte des clients de Jupiter Asset Management). En outre, elle gère deux fonds de dettes immobilières résidentielles dont les investisseurs sont des fonds de pensions et des clients patrimoniaux. « Cette acquisition est une étape majeure de notre stratégie de croissance dans l’un de nos domaines stratégiques clés. Avec Mayfair Capital, nous élargissons notre présence régionale et renforçons notre position de gérant d’actifs immobiliers comptant parmi les leaders en Europe. Cette opération nous permet également de développer notre offre à destination de notre clientèle actuelle et d’avoir accès à de nouveaux clients», déclare Stefan Mächler, CIO du groupe Swiss Life, cité dans le communiqué. La transaction reste soumise à l’approbation des autorités réglementaires et devrait être finalisée au quatrième trimestre 2016. La marque Mayfair Capital devrait être maintenue.

Les fonds souverains ont récupéré 86,5 milliards de dollars auprès de sociétés de gestion sur les deux dernières années à fin juin, face à la faiblesse des cours des matières premières et des performances, rapporte le Financial Times fund management, citant des chiffres de eVestment. Il s’agit de la plus longue période de rachats. Sur le seul dernier trimestre, les fonds souverains ont retiré 15,8 milliards de dollars aux sociétés de gestion, soit le deuxième plus haut niveau de retraits trimestriels depuis 2006.

Le gestionnaire d’actifs britannique Old Mutual Global Investors (Old Mutual GI) a décidé d reprendre en interne la gestion d’un fonds d’obligations d’entreprise « investment grade », rapporte Citywire Selector. Baptisé Old Mutual Investment Grade Corporate Bond et affichant 25,6 millions de dollars d’encours, ce véhicule est actuellement géré par la société Rogge Global Partners, rachetée en début d’année par Allianz Global Investors. A compter du 3 novembre 2016, le fonds sera géré en interne par Lloyd Harris, qui pilote le fonds Old Mutual Corporate Bond depuis 2012. Tim Barker, responsable du crédit chez Old Mutual GI, officiera en qualité de cogérant.

Deutsche Bank travaille sur une introduction en Bourse de sa division de gestion d’actifs pour reconstituer ses fonds propres alors qu’elle devrait payer une amende de plusieurs milliards de dollars aux Etats-Unis, rapporte le Financial Times. La principale banque allemande n’a pas pris de décision définitive concernant le placement d’une participation minoritaire dans sa société de gestion d’actifs et toute opération de ce type ne devrait pas intervenir avant le premier semestre de l’année prochaine, selon plusieurs sources bien informées. L’introduction en Bourse d’une participation minoritaire de la gestion d’actifs permettrait à Deutsche Bank de conserver le contrôle de l’entité tout en levant 2 à 3 milliards d’euros.