p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Banca Esperia has recruited two senior private bankers from UBS Wealth Management, Fabrizio Bassano and Paolo Banfi, Funds People Italia reports. The two will join the client management team, led by Alessandro Vagnucci.

AEW is opening a new office in Madrid, and is appointing Carsten Czarnetzki as country head. He will oversee asset management and investment activities. The initiative follows the growth of the asset management portfolio at the real estate asset management firm, an affiliate of Natixis Global Asset Management (NGAM), in Spain. Over the past two years, AEW has carried out four acquisitions on the Spanish market, with a total value of EUR153m. With these new investments, AEW has total assets under management in Spain of EUR343m, and is aiming for EUR500m “within the next few years,” according to a statement.Czarnetzki, based in Madrid, will continue in his parallel role as portfolio manager for its Europe Value Investors fund, which controls assets in Madrid. He will report to Russel Jewell, head of private equity funds at AEW Europe.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its annual results, the Spanish banking group Bankinter has reported 12.1% growth in its assets under management in 2016. As of the end of December 2016, total assets came to EUR23.5bn, compared with EUR21bn as of the end of 2015. Mutual funds alone had EUR16.4bn in assets as of the end of 2016, compared with EUR13.6bn as of the end of 2015, an increase of 20.6%. Assets under management for third parties totalled EUR8.8bn, up 42% year over year. Meanwhile, assets in pension funds totalled EUR2.3bn, up 9.5% year over year. Lastly, assets under management for wealth management and Sicavs totalled EUR4.9bn as of the end of 2016, down 7.5% compared with the end of 2015. At the conclusion of the 2016 fiscal year, the Bankinter group earned net profits of EUR490m, up 30.4% compared with 2015. Its earnings totalled EUR979m, up 12.6% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Stamina Asset Management (Stamina AM), an affiliate of the Primonial group, on 28 December, 2016 launched the Stamina Absolute Return fund. The new multi-strategy vehicle, domiciled in Paris, aims to generate absolute returns by implementing risk premia strategies, which may buy or sell volatility, dividends, momentum, etc., via contracts made with an investment bank. The product is managed by Laurent Michel and Benjamin Bourguignat, who provide the management of other aboslute return strategies at Stamina AM, with a total of EUR150m.

The British asset management firm Schroders on 26 January announced that it is launching a new high yield bond fund, using the value approach. The Schroder ISF Global Credit Value fund will aim to achieve capital growth and income of 6% to 9% per year (before deduction of fees) over a continuous five-year period. It will invest in bonds issued by corporations and governments worldwide, the asset mangement firm states. The fund will adopt a value style over the global credit universe, to identify “opportunities in neglected market segments, with the aim of offering investors high total returns,” Schroders adds.The new investment vehicle has no benchmark constraints, which allows the investment team “the necessary flexibility to maintain their contrarian approach, and to exploit opportunities on the global credit market,” the asset management firm says. Its investment universe is composed of corporate bonds from financial issuers, both from developed and emerging markets, convertible bonds (up to 30%), and asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS) for up to 20%. The allocation of the fund to the high yield segment may run up to 100%.The fund is managed by Konstantin Leidman, a member of the credit team in London, who will be suported by over 40 analysts worldwide. The fund joins a range of flexible bond products, with the recent launch of the Global Credit Income and Global Multi Credit funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in the Moneta Long Short fund now total about EUR300m, though they had totalled only EUR160m as of the end of 2015, Patrice Courty, co-director of Moneta AM and manager of the fund, announced on 26 January, at a presentation for investors. Assets under management at Moneta AM, which have also benefited from positive market effect, have risen from EUR3bn as of the end of 2015 to about EUR3.2bn as of the beginning of 2017. The Moneta Long Short fund, launched 10 years ago, has posted annual returns of 5.2% since its inception in late 2006. The management team for the fund has insisted on the importance of the governance criterion in recent years, and this is now at the centre of its investment process, as good governance is synonymous with the best results over the long term and the best market performance, Moneta points out. In the process of analysing a company, governance is considered under at least three headings: shareholders, board of directors, and management. The Spanish Mapfre group has been excluded, since in 2012, its board of directors had 21 members, of whom seven were independent, but it had no expertise in insurance. Since 2015, the board has only had 18 members, and one independent expert in insurance, but development is still too slow in the eyes of analysts at Moneta.

Le contrôle des obligations professionnelles de La Financière Desselligny (LFD) lancé en août 2014 pourrait coûter très cher à la société de gestion et à ses deux dirigeants. La représentante du Collège de l’AMF a requis ce vendredi une amende de 100.000 euros à l’encontre de la société créée en 1996, qui comptait à la fin 2014 un peu plus de 150 millions d’encours sous gestion. L’ex-AAZ Finances avait déjà été épinglée par le gendarme boursier en 2007.

Banco BPM, la troisième banque italienne, envisage de mettre en vente sa filiale de gestion d’actifs Aletti Gestielle SGR afin «d’optimiser» ses actifs, ont dit hier des sources à Reuters. BPM, issue de la fusion l’an dernier des banques Banco Popolare et Banca Popolare di Milano, a demandé à Barclays de lancer une «revue générale de l’entreprise», a dit une porte-parole en assurant que cet examen ne portait pas spécifiquement sur une activité ou une autre. Selon les sources, Aletti Gestielle a toutes les chances de se rapprocher d’Anima Holding, un autre acteur italien de la gestion d’actifs dont BPM est le premier actionnaire avec 14,67% du capital, mais d’autres candidatures pourront être examinées. Anima Holding et Barclays n’ont pas souhaité commenter. Aletti Gestielle, qui faisait partie de Banco Popolare, a quelque 17 milliards d’euros d’actifs sous gestion, un chiffre multiplié par deux sur les cinq dernières années, et pourrait valoir dans les 500 millions d’euros, ont indiqué les sources.

Le fonds de pension belge des docteurs, dentistes et pharmaciens devrait vraisemblablement remplacer ses gérants externes actuels, après une dernière analyse de portefeuille. L’allocation d’actifs ne devrait cependant pas changer. Les changements devront cependant être approuvés lors d’une réunion en février. Le fonds, qui dispose d’encours avoisinant les 1,8 milliard d’euros, est accompagné par bfinance dans la recherche de gérants externes. L’allocation du fonds est composée de 66,8% d’obligations, 20,3% d’actions, 4,4% d’immobilier, 8,2% d’autres actifs et 0,3% de liquidités.

L’UFF annonce la nomination de Christopher Soares en tant que directeur de la Transformation du Groupe. Directement rattaché à Paul Younès, Directeur Général de l’UFF, Christopher Soares aura pour mission la mise en œuvre de programmes de Transformation et la conduite des projets stratégiques de l’UFF.

Au moins un quart du capital de Deutsche Asset Management pourrait être introduit en Bourse. Deutsche AM a subi le contrecoup de la descente aux enfers de sa maison mère.

AXA franchit un pas de plus dans sa stratégie d'investissement dans les start-up. Dans le cadre du fonds de capital-risque AXA Strategic Ventures, créé il y a presque deux ans et focalisé sur les jeunes pousses, le géant français de l'assurance va profiter du Paris Fintech Forum ce jeudi pour annoncer le lancement prochain d'un fonds de fonds doté de 150 millions d'euros.

Le gestionnaire d’actifs canadien Manulife Asset Management (Manulife AM) a annoncé, le 24 janvier, la nomination effective au 17 janvier 2017 de Michael Reed en qualité de directeur général de sa filiale en Thaïlande, Manulife AM Thailand. Basé en Thaïlande, l’intéressé sera rattaché à Gianni Fiacco, directeur des opérations pour la gestion de fortune et d’actifs en Asie pour Manulife Asset Management, et à Michael Parker, « President » et « General Manager » de Manulife Insurance Thailand. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Michael Reed sera chargé de mettre en œuvre la stratégie de croissance de la société de gestion dans le pays.Michael Reed, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, occupait précédemment le poste de responsable pays en Corée du Sud pour Fidelity Asset Management Korea. Avant cela, il a occupé différents postes à responsabilités chez Standard Life Investments et Franklin Templeton en Australie, en Chine, à Hong Kong, en Corée du Sud ou encore à Taïwan, selon son profil LinkedIn.

Le gestionnaire d’actifs américain OppenheimerFunds vient de renforcer son équipe dédiée aux solutions beta (« Beta Solutions ») avec un double recrutement. Alex Depetris est ainsi nommé directeur des opérations de cette structure tandis que Mo Haghbin est nommé responsable des produits. Tous deux seront basés à New York et rattachés à Sharon French, responsable du pôle « Beta Solutions ».En tant que directeur des opérations, Alex Depetris sera chargé de superviser et d’adapter l’infrastructure ETF de la société de gestion afin d’accompagner la croissance de cette activité. Pour sa part, Mo Haghbin aura pour mission d’identifier de nouvelles opportunités dans le marché afin de créer des solutions indicielles et des ETF susceptibles de renforcer la plateforme d’investissement existante. Alex Depetris rejoint OppenheimerFunds en provenance de Deutsche Bank AG où il était directeur des opérations de Deutsche X-trackers ETF aux Etats-Unis. Quant à lui, Mo Haghbin arrive en provenance de BlacRock où il était « Head of Business Management » pour l’équipe en charge des obligations fondamentales aux Etats-Unis.

Candriam Investors Group (Candriam) renforce son équipe dédiée à l’investissement socialement responsable (ISR) avec les nominations d’Isabelle Cabie au poste de responsable mondiale du développement responsable (« Global Head of Responsible Development ») et de Wim Van Hyfte en tant que responsable mondial des investissements responsables et de la recherche (« Global Head of Responsible Investments and Research »). Tous deux seront rattachés à Vincent Hamelink, directeur des investissements de la gestion traditionnelle chez Candriam.Dans un communiqué, la société explique que dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Isabelle Cabie, 51 ans, a pour mission d’élaborer une stratégie actionnariale active (notamment en matière d’engagement de « proxy voting), de promouvoir l’ISR et de conduire la politique de responsabilité sociale d’entreprise de Candriam. L’intéressée, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans les domaines de la macroéconomie et de la gestion de portefeuilles institutionnels et de l’ISR, a débuté sa carrière en 1988 en tant qu’assistante universitaire à l’Université Namur de Belgique. Elle collabore ensuite avec le Centre d’Etudes Politiques Economiques et Sociales de Belgique en 1991. En 1992, elle rejoint la banque Artesia en tant que macroéconomiste et devient ensuite gérante de fonds en 1995. En 1998, elle devient gérante de portefeuille institutionnelle senior chez Cordius Asset Management puis, en 2003, responsable de la gestion obligataire institutionnelle chez Candriam. En 2007, elle est nommée responsable de la gestion institutionnelle, puis responsable des investissements socialement responsables en 2010.Pour sa part, Wim Van Hyfte, 40 ans, est en charge de la recherche et de l’analyse des investissements socialement responsables. Il doit participer activement à la création de solutions et produits d’investissements ESG «innovants». Auparavant, il occupait le poste de « senior fund manager » au sein de l’équipe de gestion quantitative de Candriam et était spécialiste de l’ISR. Avant de rejoindre Candriam, il était consultant stratégique pour un fonds de pension belge et un fonds de capital risque.

Dans le cadre de son introduction en Bourse, Tikehau Capital a annoncé ce 25 janvier, l’enregistrement de son document de base auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), une étape réglementaire obligée. Dans ce document on y apprend, notamment, que Tikehau Capital vise des encours sous gestion supérieurs à 20 milliards d’euros d’ici 2020 soit un doublement par rapport aux encours de 10 milliards gérés à fin 2016.Le groupe est doté de 1,5 milliard d’euros de fonds propres et 170 salariés répartis entre Paris, Londres, Singapour et Milan. Pour rappel, la cotation et la réorganisation du groupe passera par une offre publique d’échange et d’achat sur les actions ordinaires et les ORNANE de sa filiale Salvepar non encore détenues par lui. On y apprend également que AF&Co (la société holding personnelle d’ Antoine Flamarion) et MCH (la société holding personnelle de Mathieu Chabran) ont cédé à la société les droits sur la marque « TIKEHAU » pour rien moins que 10,2 millions d’euros. Selon le document, cette cession a permis à la société de détenir les droits de propriété intellectuelle associés à la marque sous laquelle les entités du groupe exercent leurs activités et commercialisent leurs produits. Elle a été autorisée par le Conseil de surveillance de la Société préalablement à sa conclusion et a été réalisée le 22 décembre 2016 pour un montant de 10,2 millions d’euros «déterminé sur la base d’une évaluation réalisée par un expert indépendant, étant précisé que l’intégralité du produit de la cession a été réinvesti par les cédants dans l’augmentation de capital de la Société réalisée le 6 janvier 2017", explique le document. En date du 22 décembre 2016, des contrats de licence de marque portant sur la marque « TIKEHAU » ont été mis en place entre Tikehau Capital et ses filiales.

La boutique de gestion française La Financière de la Cité vient de lancer, en date du 30 décembre 2016, un nouveau fonds axé sur la thématique du Brexit. Baptisé FDC Brexit et géré par Bruno Demontrond, ce nouveau véhicule a pour objectif de tirer profit du nouvel environnement économique en Europe et en zone euro lié à la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne.« La baisse de la livre va faciliter le rééquilibrage de l’économie britannique (moins de finances, moins d’immobilier) et offrir une nouvelle flexibilité à la Grande-Bretagne, tandis que l’économie de la zone euro souffre d’une décote structurelle, liée aux politiques déflationnistes menées à la suite de la crise et aux désaccords sur la gestion de la monnaie unique, explique la société de gestion sur son site internet. FDC Brexit se propose de tirer parti de cet environnement, en proposant une sélection de valeurs industrielles essentiellement centrées sur la Grande-Bretagne et la Suisse, des pays européens où la politique économique et la politique monétaire sont dans les mêmes mains, avec de forts atouts dans la compétition internationale ».OPCVM de classifications « actions internationales », FDC Brexit est un fonds commun de placement (FCP) qui a pour objectif d’obtenir, sur un horizon de 5 ans, une performance annualisée nette de frais supérieure à celle de l’indicateur de référence, à savoir l’indice Stoxx Europe 600, dividendes nets réinvestis. Le fonds est spécialisé dans les actions et titres assimilés de toute taille de capitalisations émises par des sociétés des pays d’Europe occidentale situés hors zone euro. Le FCP investi en permanence de 60% à 100% de son actif net sur ces actifs. Il ne détient aucune valeur bancaire.Le processus d’investissement du fonds privilégie les actions « dont le prix est considéré par la société de gestion comme étant sous-évalué par les marchés financiers au regard des caractéristiques financières intrinsèques de l’émetteur », précise la Financière de la Cité dans le document d’informations clés.» Le gérant a la faculté d’investir de 0% à 40% du portefeuille en bons du trésor et titres assimilés des Etats européens occidentaux extérieurs à la zone euro, soit en période de mauvaise orientation des marchés actions en vue d’améliorer la régularité des revenus, soit pour les besoins de la gestion de la liquidité du portefeuille», précise la société de gestion.Actuellement, le fonds est exposé à 41,7% au Royaume-Uni tout en ayant des expositions aux Pays-Bas, aux pays scandinaves et aux Etats-Unis. Le secteur industriel représente 30,7% de son exposition sectorielle, devant la santé (16,7%) et la consommation discrétionnaire (14,7%), selon les informations disponibles sur le site internet de la société de gestion.

A l’issue de sa campagne de levées de fonds 2016, Edmond de Rothschild Investment Partners (Edmond de Rothschild IP) gère aujourd’hui 1,7 milliard d’euros d’actifs, a annoncé ce 25 janvier la société spécialisée dans l’investissement non cotée. « 2016 constitue pour Edmond de Rothschild Investment Partners une année de forte transformation et d’accélération de son développement », commente la société dans un communiqué. La croissance des encours a notamment été portée par l’acquisition d’une nouvelle activité d’investissement dans la dette mezzanine avec ActoMezz, apportant 400 millions d’euros sous gestion supplémentaires. En outre, la levée de Cabestan Capital 2, son second fonds de capital développement-transmission dédié au segment « small cap » a atteint son « hard cap » de 170 millions d’euros. Enfin, Edmond de Rothschild IP a finalisé le premier « closing » du fonds Bio Discovery 5 à hauteur de 170 millions d’euros.En parallèle, les équipes d’investissement d’Edmond de Rothschild IP ont déployé un peu plus de 200 millions d’euros de capital et de dette mezzanine en finançant 16 nouveaux projets et en réinvestissant dans 22 sociétés en portefeuille. Enfin, « l’accélération est également très soutenue sur le front des cessions avec plus de 270 millions d’euros dégagés par les opérations de vente de sociétés du portefeuille des franchises », indique la société. Désormais, Edmond de Rothschild IP entend poursuivre ses levées de fonds au cours des prochains mois, avec la levée de Bio Discovery 5 et ActoMezz3 pour porter ses encours sous gestion à plus de 2 milliards d’euros, avance la société.

Le marché français continue de voir son offre de fonds se restreindre. Le nombre de fonds clôturés, de l’ordre de 350 en 2016, reste en effet supérieur au nombre de fonds créés qui pourrait se situer autour de 230, selon des données communiquées par SIX Financial- Europerformance. Cette tendance, à l’œuvre depuis 2009 mais qui marquait des signes de ralentissement ces deux dernières années, semblait reprendre un peu d’ampleur en 2016.Dans le détail, Europerormance relève que l’offre nouvelle de produits de taux est composée à parts égales des gestions actives et des gestions à tendance «buy and hold». Le compartiment du Haut Rendement concentre un tiers de l’offre nouvelle de fonds. La classe Obligations voit pourtant son offre globale de fonds se réduire : de l’ordre de 50 unités, le rythme des clôtures de fonds est comparable à celui de l’an passé ; en revanche, la tendance de l’offre nouvelle est très nettement freinée, avec 30 lancements sur l’année, contre près d’une cinquantaine en 2015. Egalement à l’œuvre, le transfert des gestions de fonds de droit français vers des plateformes européennes continue d’animer les gammes des gestionnaires. Ces fusions transfrontalières, principalement au bénéfice d’enveloppes luxembourgeoises et irlandaises, auront porté sur un peu plus de 11 milliards d’euros d’encours cette année. Elles s’ajoutent aux opérations du même type menées l’année précédente pour un peu plus de 14 milliards d’euros, et celles de 2014 qui avaient emporté 8 milliards d’euros d’encours. A ces opérations, Europerformance note qu’il est possible d’ajouter de l’ordre de 1,3 milliard d’euros d’actifs gérés en fonds de droit français qui, depuis cette année, alimentent désormais les gestions de fonds maîtres étrangers.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree a annoncé, ce 25 janvier, la nomination de Jason Guthrie au poste de directeur des marchés de capitaux en Europe. L’intéressé remplace Zach Hascoe qui va rejoindre le siège social de la société à New York, après avoir officié en Europe pendant deux ans et demi.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Jason Guthrie sera rattaché à Dave Abner, responsable de WisdomTree en Europe. Il travaillera en étroite collaboration avec Anita Rausch, responsable des marchés de capitaux en charge des marchés américain, canadien et japonais. Jason Guthrie a pour mission « d’améliorer les efforts de WisdomTree sur les marchés de capitaux », souligne la société dans un communiqué. Travaillant en étroite collaboration avec les investisseurs, il devra élargir et approfondir les relations de la société avec l’ensemble de la communauté financière afin de «garantir une exécution en douceur des opérations sur l’ensemble des gammes d’ETF Ucits de WisdomTree et d’ETP de Boost en Europe, en Israël et en Amérique latine».Avant de rejoindre WisdomTree, Jason Guthrie a travaillé chez Deutsche Bank au sein de la division « ETF Capital Markets ». Avant cela, il avait officié chez Macquarie Bank à Sydney, en Australie, en qualité de « Investment Executive ».

Hargreaves Lansdown a recruté Philip Johnson en tant que directeur financier. L’intéressé était précédemment directeur financier de Jupiter Fund Management, société qu’il avait aidé à entrer en Bourse en 2010. Il rejoindra Hargreaves Lansdown le 20 février. Philip Johnson remplacera Chris Hill, actuel directeur général adjoint et directeur financier, qui va être nommé directeur général de la société à la suite du départ annoncé début septembre de Ian Gorham. Ce dernier quittera la société à l’issue de la prochaine publication des résultats.

Andrew Hausch a quitté Brevan Howard Asset Management le 11 janvier, rapporte Financial News, citant le Financial Services Register. L’intéressé, un ancien trader pour compte propre de Goldman Sachs, avait rejoint le hedge funds en 2011.

La firme britannique de capital-investissement H.I.G. Capital, dont les encours s’élèvent à 20 milliards d’euros, a annoncé la nomination de Kenneth Borton en qualité de « managing director » de WhiteHorse Capital, sa filiale dédiée aux prêts en direct. L’intéressé, qui compte pus de 17 ans d’expérience, travaillait précédemment en tant que « managing director » chez Citi où il était responsable de l’activité « Credit Opportunities » en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique.

Le groupe britannique ETF Securities, spécialiste des ETF et des ETP, a réalisé une collecte nette de 5,86 milliards de dollars en 2016, signant ainsi sa meilleure performance depuis 2009, a annoncé la société ce 25 janvier. A fin décembre 2016, les actifs sous gestion de la société ressortent à 19,6 milliards de dollars.Dans le détail, les ETF dédiés aux matières premières ont enregistré une collecte nette de 4,2 milliards de dollars en 2016, portant ainsi leurs encours à 17,56 milliards à fin décembre 2016. Cette collecte a été principalement tirée par les ETF sur l’or qui ont engrangé 3,44 milliards de flux en 2016, après trois années de sorties nettes. De même, les métaux précieux ont conclu leur première année en territoire positif depuis 2013 avec 339 millions de dollars de flux entrants.Dans les autres classes d’actifs, malgré un marché très difficile pour les ETF actions, ETF Securities a réussi à attirer 246 millions de dollars de souscriptions nettes, portées par l’appétit des investisseurs pour les valeurs du secteur robotique (135 millions de dollars de flux) et pour les valeurs du secteur de la cyber-sécurité (48 millions de dollars de collecte). Dans l’obligataire, ETF Securities a engrangé 243 millions de dollars de flux nets entrants, grâce principalement à l’intérêt des investisseurs pour les marchés émergents (233 millions de collecte sur ce segment). Enfin, la société britannique a enregistré une collecte de 120 millions de dollars sur les ETF sur devises.

Wells Fargo Asset Management (WFAM) vient d’annoncer le recrutement de Nicolaas Marais, un ancien de Schroders qu’il avait quitté en juin dernier, en tant que «president». «Dans ce rôle, il prendra en charge «un large panel de responsabilités» incluant les solutions multi classes d’actifs, la recherche et la gestion de produits («product management»). Basé à San Francisco et à Londres, il rejoindra la société le 1er février et rapportera à Kristi Mitchem, directrice générale de Wells Fargo AM. Avant ses cinq années passées chez Schroders, où il était en charge de la division multi classes d’actifs, Nicolaas Marais a été responsable global de la gestion active de portefeuille chez BlackRock Multi Asset and Client Solutions. Avant cela, il a occupé plusieurs postes chez Barclays Global Investors, dont celui de responsable mondial de la Stratégie d’investissement ou de responsable de la gestion actions active Europe. Plus tôt dans sa carrière, il a également travaillé pour la Banque Mondiale en tant que trader obligataire et pour la Banque centrale Sud-Africaine en tant que trader sur l’or.

State Street Global Advisors (State Street GA) a conclu l’exercice 2016 sur une bonne note. Au cours du quatrième trimestre 2016, la filiale de gestion d’actifs du groupe américain State Street a en effet enregistré une collecte nette de 16 milliards de dollars, après 36 milliards de dollars de décollecte nette au troisième trimestre. Dans le détail, au cours du trimestre écoulé, la collecte nette a été exclusivement tirée par les ETF qui ont engrangé 36 milliards de dollars de flux nets entrants. A l’inverse, les produits de long terme à destination des institutionnels ont accusé 5 milliards de dollars de sorties nettes tandis que les fonds monétaires (« cash fund ») ont subi 15 milliards d’euros de rachats nets.Malgré cette belle performance trimestrielle, State Street GA a enregistré une décollecte nette de 42 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année 2016. Son activité ETF a pourtant capté 52 milliards de dollars de souscriptions nettes. En revanche, les produits de long terme ont subi 57 milliards de dollars de sorties nettes tandis que les fonds monétaires ont accusé 37 milliards de dollars de rachats nets.A fin décembre 2016, ses actifs sous gestion s’établissent à 2.468 milliards de dollars, en hausse de 0,9% par rapport au troisième trimestre 2016 et en progression de 9,9% par rapport à fin 2015. Cette forte progression des encours sur un an a été notamment portée par l’acquisition de General Electric Asset Management (GEAM), qui a apporté 112 milliards de dollars d’actifs complémentaires. State Street GA a également bénéficié d’un effet de marché et de change positif de 153 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année 2016.Par ailleurs, les actifs sous conservation et administration du groupe State Street s’inscrivent à 28.771 milliards de dollars à fin décembre 2016, en baisse de 1,4% par rapport au troisième trimestre 2016 mais en hausse de 4,6% sur un an.Au cours du quatrième trimestre 2016, la banque dépositaire américaine a réalisé 2,53 milliards de dollars de revenus, en baisse de 3,4% par rapport au troisième trimestre 2016 mais stable par rapport au quatrième 2015. Son résultat net ressort à 557 millions de dollars à la fin du quatrième trimestre 2016, en hausse de 9,9% d’un trimestre sur l’autre et en croissance de 1,8% par rapport au quatrième trimestre 2015.Sur l’ensemble de l’exercice 2016, ses revenus s’inscrivent à 10,75 milliards de dollars, en progression de 1,2 % sur un an. Son bénéfice net annuel atteint 2,08 milliards de dollars, en hausse de 3,2% par rapport à 2015.

Tristan Delaunay, co-fondateur et directeur général d’Athymis Gestion, a quitté la société de gestion fin 2016 pour rejoindre Indep’AM, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Il a rejoint Indep’AM en novembre 2016 pour prendre le poste de responsable de la gestion. Tristan Delaunay avait fondé Athymis Gestion début 2008 et en était directeur général depuis cette date. En mai 2015, la holding TLLX, créée par Stéphane Toullieux, ex-directeur général de La Financière de l’Echiquier, avait acquis 55% du capital de la société. Stéphane Toullieux en était alors devenu président. Indep’AM est une société de gestion créée en 2006 et détenue à 99,8% par Garance (ex-MNRA), la mutuelle retraite de l’artisanat. Elle affiche environ 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion, selon les chiffres disponibles sur son site internet.

Comme en 2015, Amundi Asset Management est le grand champion de la collecte sur les fonds de droit français en 2016. La société de gestion du groupe Crédit Agricole, qui vient d’acquérir Pioneer, a enregistré l’an dernier des souscriptions nettes de 12,6 milliards d’euros, soit un montant comparable à celui de l’année précédente, selon les données de SIX-Financial Europerformance. Cela lui permet d’enregistrer une progression de 7,3 % de ses encours de fonds de droit français à 205,6 milliards d’euros. L’enseigne a bénéficié d’une forte collecte sur les fonds trésorerie et obligations (+6,3 milliards d’euros et +1,3 milliard d’euros) qui se trouvent être les catégories les plus porteuses sur l’année. Amundi AM s’illustre aussi par le biais de deux de ses filiales qui figurent également dans le top 10 : BFT Investment Managers arrive en troisième place du classement avec 4,2 milliards d’euros, tandis que CPR Asset Management est en septième position, avec 2,3 milliards d’euros.Même s’il arrive assez loin derrière Amundi, l’autre gagnant de 2016 est BNP Paribas Asset Management. Avec 6,4 milliards d’euros, la société de gestion du groupe bancaire renoue enfin avec un solde positif après deux années de rachats. Elle bénéficie elle aussi du succès de la gestion monétaire en 2016.En revanche, Natixis Asset Management, autre grande société de gestion affiliée à une banque, connaît le sort inverse, et signe la deuxième plus grosse décollecte de l’année avec près de 1,5 milliard d’euros, alors qu’elle figurait parmi les plus importants collecteurs en 2015. Sa filiale DNCA Investments a aussi souffert l’an dernier, avec des sorties nettes de 932 millions d’euros. Mais la palme de la pire décollecte revient à Aviva Investors France, qui voit sortir 2,2 milliards d’euros. Le gestionnaire enregistre une perte d’encours de 4,6 % à 24,9 milliards d’euros.Côté société de gestion indépendante, Carmignac s’illustre en étant le seul de sa catégorie à se faire une place dans le classement des dix principales collectes de 2016, ayant levé 2,8 milliards d’euros sur les fonds de droit français. Même si la société ne figure pas dans le top 10, Europerformance souligne aussi le succès de Sycomore Asset Management, autre acteur indépendant de la gestion. La société est en effet l’une des rares à avoir réalisé une collecte nette positive sur le segment des actions en 2016, avec 1,2 milliard d’euros de collecte nette.

JP Morgan a annoncé avoir conclu un accord pour être le dépositaire de plus de 1.000 milliards de dollars d’actifs de BlackRock. L’activité était auparavant gérée par State Street. La banque américaine, qui qualifie cet accord d’ «historique», indique qu’elle devrait avoir rapatrié totalement les actifs d’ici deux ans. «Cet accord historique élargit notre relation avec BlackRock et valide les investissements que nous avons réalisés et les ressources que nous avons ajoutées à l’activité de services de conservation et d’administration de fonds», a déclaré Daniel Pinto, PDG de la banque de financement et d’investissement de JP Morgan. La banque a augmenté ses activités avec les clients existants de 10% au cours des 12 derniers mois. Elle indique travailler pour environ 2.500 clients dans plus de 100 pays.

L’Etablissement de Retraite additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP) a annoncé, ce 25 janvier, avoir participé au lancement de la première émission souveraine verte française pour un montant de 40 millions d’euros. « Depuis sa création, l’ERAFP déploie une politique d’investissement qui intègre le souci de promouvoir une économie plus soutenable et moins intense en carbone », indique l’institution pour expliquer son investissement. Cette première obligation souveraine « verte » de la France a attiré un montant de 7 milliards d’euros. Cette opération doit permettre de financer des projets d’innovation dans les transports et les énergies renouvelables ou encore de préserver la biodiversité.