Idinvest Partners a nommé Alban Wyniecki au poste de directeur d’investissements pour le fonds Growth, indique la société sur son site internet. L’intéressé, qui a rejoint la société en novembre 2016, a précédemment travaillé pendant deux ans chez Partech Ventures où il s’est occupé de plusieurs investissements en Europe et aux Etats-Unis. Auparavant, il a officié chez Dassault Systèmes où il a dirigé successivement l'équipe de stratégie de la marque Catia puis l'équipe stratégie du groupe. Pendant cette période il s’est occupé des alliances techniques, du planning financier et stratégique pour 3DS et ses marques et réalisé plus d’une dizaine d’acquisitions. Alban Wyniecki a commencé sa carrière par plusieurs missions de recherche et d’ingénierie chez Salomon, EADS ou encore Geonumeric.

Danske Asset Management et Danica ont choisi de regrouper leurs ressources administratives et salariales, rapporte FinansWatch Asset Management. L’objectif est de devenir l’un des principaux gestionnaires d’actifs en Europe du Nord, a déclaré Henrik Gade Jepsen, responsable de Danske Asset Management, à FWAM. Dans ce cadre, Danske AM a recruté Attila Olesen de SEB en tant que responsable des clients institutionnels.

Indosuez Wealth Management (Indosuez WM), la filiale de banque privée du groupe Crédit Agricole, a recruté Arjan de Boer en tant que responsable des marchés et des solutions d’investissements pour l’Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basé à Hong Kong, l’intéressé a officiellement pris son poste ce 6 février. Il remplace Norbert Joue, qui a quitté la société en juin 2016. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Arjan de Boer est responsable de l’offre de l’ensemble des services et produits d’Indosuez WM en Asie et de la supervision de la stratégie d’investissement dans la région. Il est rattaché à Antoine Candiotti, directeur général d’Indosuez WM à Hong Kong et responsable des marchés et des solutions d’investissement à Genève.Arjan de Beor officiait précédemment au sein de la banque australienne ANZ où il été responsable pour l’Asie de l’intégration des activités de gestion de fortune pour les clients « retail » et privés. Il a quitté la banque australienne en octobre 2016, date à laquelle ANZ a cédé ses activités de gestion de fortune et de banque privée en Asie au groupe singapourien DBS. Auparavant, il avait occupé le poste de responsable de la banque privée pour l’Asie du Nord chez ANZ. Avant cela, il avait officié à un poste similaire chez ABN Amro Private Banking.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } British portfolios, a substantial part of which consist of assets not denominated in pounds sterling, profited considerably from the depreciation of the currency which followed the Brexit vote, with average returns of over 13%, according to the results of the annual global barometer of portfolios by Natixis Global Asset Management. The performance of portfolios in the United Kingdom was far higher than in the United States, which takes second place with average returns of about 8.2%. French portfolios take sixth place, with average returns of about 4.8%. These results are based on an analysis of 564 “moderate” or “balanced” model portfolios supplied by advisers and wealth managers in second quarter 2016 in the United States, the United Kingdom, France, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Sinngapore, and Latin America. A statement explains that the variation in returns in 2016 may be almost entirely due to a difference in the contribution to returns of exposure to equities. In the United Kingdom, equities contributed 11% of returns, out of a total of 13.5%, of which 9% came from foreign equity investments. In Luxembourg, equities represent only 0.8% out of average returns of 3%. The strength of equity markets also stimulated performance in the United States and the Netherlands. According to the study, with the exception of the United Kingdom, returns from equities are generally between 5% and 8%, while bonds range between a total of 4% and 5% and diversified funds between 3% and 5%. The major difference between the returns for the various asset classes is due to alternative strategies, which vary from -2.1% for advisers based in Luxembourg to +3.9% in the United Kingdom. Although these returns are relatively modest, they underscore a trend for advisers to prefer alternative strategies with low risks and low returns, to replace bonds, rather than high risk strategies with higher returns. According to the report, currency risks also had a considerable impact on British portfolios invested in foreign currencies. “These results are largely explained by currency risks, which is not surprising, as currency fluctuations in 2016 were the strongest since 2008, and had a marked impact on the portfolios under study. For example, a British investor with an unhedged exposure to US equities will have earned additional returns of 19% as a result of depreciation of the pound sterling against the US dollar. For euro zone equities, the figure is also estimated at about 16%, and 23% for Japanese equities. The impact of currency risks was also observed for diversified funds, emerging market bonds and high yield bond funds, which are often not covered by advisers,” says Matthew Riley, head of research in the portfolio research & consulting group at Natixis Global Asset Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in Swiss investment funds as of the end of December 2016 totalled CHF911.7bn, up by CHF20.7bn, or 2.3%, compared with the end of 2015, according to statistics released by the Swiss fund and asset management association (SFAMA). The causes of this growth were net inflows and a positive market impact which represented over CHF11bn. Bond funds, money market funds and commodity funds also contributed to this development. However, divestments and depreciations have been observed for alternative investment funds, for a total of nearly CHF7.6bn. Counting discretionary wealth management mandates for over CHF1.2trn, over CHF2trn are managed by the Swiss asset management industry. After the United Kingdom, France and Germany, Switzerland holds a place as the fourth-largest asset management market in Europe.

BlackRock, with net sales of EUR46.7 billion, was the best selling fund promoter for the year 2016 overall, well ahead of Aviva (+EUR22.0 billion) and Nordea (+EUR18.3 billion), according to a review of the European Fund Market from Thomson Reuters Lipper.Taking into account that the flows from BlackRock contain EUR26.6 billion from their ETF branch iShares means that the traditional mutual funds branch of the business saw net inflows of EUR20.1 billion; i.e., the ETF business was — in terms of net flows — bigger than the traditional mutual fund business of BlackRock. “These numbers could be another hint that the European mutual fund industry is undergoing a structural change. In addition, this means that if one looked only at traditional mutual funds, BlackRock would have finished the year as the second best selling fund promoter behind Aviva”, says the study.The assets under management in the European fund industry increased from EUR8.9 trillion to EUR9.4 trillion over the course of 2016. Bond funds (+EUR110.9 billion) were the best selling asset type for 2016.Within the segment of long-term mutual funds Bond Global (+EUR22.1 billion) was the best selling sector, followed by Equity Global (+EUR19.6 billion) and Bond EUR Short Term (+EUR15.3 billion).European Fund Flow Trends 2016 Generally speaking, the year 2016 seemed to be another good year for the European fund industry, even though the net inflows of EUR268.7 billion into mutual funds were well below the record inflows of the years 015 (+EUR386.0 billion) and 2014 (+EUR351.0 billion). The number for 2016 was far above the long-term average of EUR162.2 billion. With regard to these numbers, it was not surprising that 2016 was also a good year for the promoters of ETFs; ETFs contributed EUR41.1 billion to the inflows. BlackRock (EUR640.3 billion) was also by far the largest fund promoter in Europe, followed by JP Morgan (EUR302.2 billion) and Deutsche Bank (EUR262.6 billion).The European fund market declined by 556 funds over the course of 2016. Equity funds showed the highest number of mergers (330) and liquidations (541), while mixed-asset funds showed the highest number of fund launches (707).

Five British discretionary fund managers (DFM), Brewin Dolphin, Brooks Macdonald, Investec Wealth & Investment, Quilter Cheviot and Rathbones, have announced the launch of the DFM Alliance, an educational platform for independent financial advisers (IFA) to allow them to improve their relationships with clients through information, education and collaboration.Through this initiative, DFM Alliance aims to train financial advisers in the attractiveness of outsourcing investment management, to provide them with practical information about ways to approach discretionary investment, and to collaborate with them to improve practices in the interests of the end client. The five partners in the DFM Alliance, whose cumulative assets under managemetn come to over GBP130bn, will be launching a series of initiatives, including several conferences during June 2017.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The service provider Thomson Reuters on 6 February announced that it has acquired two companies which will add to its firepower in the area of regulatory data. The group is acquiring Clarient, a client reference data platform which aims to satisfy the Know Your Customer (KYC) rule, which has hitherto been controlled and used by DTCC, Barclays, Credit Suisse, Goldman sachs, J.P. Morgan, BNY Mellon and State Street, among others; on the other hand, Avox, a specialist in the provision of data concerning indentifying information for legal entities, previously owned by DTCC. With these two acquisitions, Thomson Reuters is seeking to add to the services it offers to 23 financial institutions worldwide, with a total of more than 200,000 KYC records.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Deka Immobilien has announced that it has acquired an office building in San Francisco from a real estate fund of Credit Suisse. The property, acquired for about EUR136m, is expected to be added to the portfolio of the open fund Deka-ImmobilienGlobal. It becomes the first real estate investment by Deka Immobilien to be made on the West coast of the United States.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The index provided Solactive AG has announced the launch of the Solactive GLD Long USD Gold index, which will be used as the underlying for a new ETF, the SPDR Long Dollar Gold Trust (GLDW), listed on Nyse Arca. The index eliminates the potential impact of the US dollar on the price of gold, allowing investors to hold gold denominated in a variety of currencies other than the US dollar, including the euro, the Japanese yen, pound sterling, the Canadian dollar, the Swedish kroner and the Swiss franc.

The Swiss banking group Vontobel on 6 February announced that it has signed a strategic alliance with Bank of Singapore, to allow clients of the Singapore private bank to place their assets in Switzerland with the Zurich-based bank. The agreement is also expected to allow the bank to benefit from all services and financial products from Vontobel. “Clients of Bank of Singapore may select Vontobel or Bank of Singapore to manage their assets deposited in Zurich,” Vontobel says in a statement.“This agreement will allow us to better meet the expectations of Asian clients, who are increasingly interested in placing their assets in our centres in Hong Kong and Singapore as well as in Switzerland,” says Olivier Denis, global market head at Bank of Singapore, in a statement. “With this new expertise, we are one of the few Asian private banks to be able to offer a wide range of services to our clients in three major financial centres: Singapore, Hong Kong, and Switzerland.” Brian Fischer, director of external assets at Vontobel, says the agreement represents “a new stage in the international development of our offerings of services for financial institutions”.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } MetLife Investment Management (MetLife IM), an institutional asset management affiliate of the US insurer MetLife, on 6 February announced the recruitment of Maya Kiyokawa as director of the institutional client group. Kiyokawa will be based in Tokyo, and will be responsible for overseeing the development of the activity serving institutionals in Japan. Before joining MetLife, Kiyokawa, who has over 25 years of experience, served as director of sales for alternative products in Japan at Teneo Partners. Before that, she was a senior consultant at Osborne Incorporated. Over her career, she has also served in senior positions at Deutsche Asset Management Japan and Fidelity Investments Japan.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In January, the Italian asset management firm Azimut posted net inflows of EUR507m, Milano Finanza reports. This brings assets under management to EUR44.2bn. In 2016, Azimut posted net inflows of EUR6.5bn, near a 2015 record of EUR6.7bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Idinvest Partners has appointed Alban Wyniecki to the position of investment director the Growth fund, the firm has announced on its website. Wyniecki, who joined the firm in November 2016, previously worked for two years at Partech Ventures, where he was responsible for several investments in Europe and the United States. He previously served at Dassault Systems, where he successively led the strategy team for the Catia brand and then the strategy team for the group. In this period he was responsible for technical alliances, financial and strategic planning for 3DS and its brands, and made more than 10 acquisitions. Wyniecki began his career with several research and engineering posts at Salomon, EADS and Geonumeric.

MFS Investment Management propose une nouvelle stratégie dédiée aux actions internationales, MFS Meridian Funds –Prudent Capital, qui sera pilotée par Barnaby Wiener et David Cole, rapporte le site spécialisé Citywire. Le fonds aura la possibilité d’investir sur le crédit et de disposer d’une poche de cash pour limiter les risques baissiers en réduisant l’exposition globale au marché. Il vise des rendements au-dessus de la moyenne avec une volatilité réduite par rapport à la moyenne, la référence étant l’indice MSCI World sur la totalité du cycle de marché. Le fonds sera commercialisé en Autriche, en Finlande, en France, en Allemagne, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède, en Suisse et au Royaume-Uni.

Avec 46,7 milliards d’euros, BlackRock est arrivé en tête des ventes de fonds en Europe en 2016, montrent les dernières statistiques de Thomson Reuters Lipper. Le géant américain a bénéficié du succès de ses ETF vendus sous la marque iShares, lesquels ont engrangé 26,6 milliards d’euros, alors que les fonds de gestion active du groupe recueillaient seulement 20,1 milliards d’euros. Loin derrière, Aviva arrive en deuxième position avec des souscriptions nettes de 22 milliards d’euros, tandis que Nordea est troisième avec 18,3 milliards d’euros. Les sept autres sociétés à figurer dans le top 10 sont, dans l’ordre, Amundi (hors Pioneer), JPMorgan, Vanguard Group, Legal & General, Union Investment, BNP Paribas et Aberdeen Asset Management. Elles collectent toutes chacune plus de 10 milliards d’euros.Pour les fonds obligataires, qui ont été la classe d’actifs gagnante de 2016, BlackRock arrive aussi premier, avec 23,5 milliards d’euros, devant Pimco (+10,6 milliards d’euros), Vanguard (+6,9 milliards d’euros, Eurizon Capital (+5,8 milliards d’euros et AB (+5,6 milliards d’euros). Pour les actions, qui ont connu une année plus difficile, c’est KBC qui s’illustre (+10,4 milliards d’euros), devant State Street (+7,2 milliards d’euros), Vanguard (+5,3 milliards), Amundi (+4,1 milliards) et Fundsmith (+3,9 milliards). En termes d’encours, BlackRock est le principal promoteur de fonds en Europe, avec 640,3 milliards d’euros, devant JPMorgan (302,2 milliards), Deutsche Bank (262,6 milliards), UBS (261,8 milliards) et Amundi (226,8 milliards d’euros). Thomson Reuters Lipper note que sur les cinq premiers, JPMorgan est la seule société à ne pas proposer d’ETF.En 2016, les fonds commercialisés en Europe ont dans l’ensemble enregistré des souscriptions nettes de 268,7 milliards d’euros et les encours atteint un niveau record de 9.400 milliards d’euros. La collecte a été principalement portée par les fonds obligataires, qui ont drainé 110,9 milliards d’euros. En revanche, les fonds actions ont subi des rachats de 28,2 milliards d’euros. Les ETF ont quant à eux représenté 41,1 milliards d’euros de collecte.

Le goupe suisse UBS a décidé de fermer son fonds multi classes d’actifs UBS (Lux) Key Selection Sicav – Dual Alpha en raison de la forte baisse de son actif net, rapporte Citywire Selector. Ce véhicule était géré par Andreas Köster, responsable de l’allocation d’actifs au sein de l’équipe dédiée aux solutions d’investissements, et le gérant de portefeuille Patrick Dutli. Le fonds investissait dans des obligations, des actions, des devises et des liquidités. Les deux gérants restent au sein d’UBS et travailleront désormais sur d’autres stratégies.

MetLife Investment Management (MetLife IM) filiale de gestion institutionnelle de l’assureur américain MetLife, a annoncé, ce 6 février, le recrutement de Maya Kiyokawa en qualité de directeur du département dédié aux clients institutionnels (« Institutional Client Group »). Basée à Tokyo, l’intéressée sera chargée de piloter le développement de l’activité auprès des institutionnels au Japon. Avant de rejoindre MetLife, Maya Kiyokawa, qui compte plus de 25 ans d’expérience, a officié en tant que directrice commerciale pour les produits alternatifs au Japon chez Teneo Partners. Avant cela, elle a été consultant senior chez Osborne Incorporated. Au cours de sa carrière, elle a également occupé des postes à responsabilités chez Deutsche Asset Management Japan et Fidelity Investments Japan.

Le groupe bancaire suisse Vontobel a annoncé, ce 6 février, la signature d’une alliance stratégique avec Bank of Singapore permettant aux clients de la banque privée singapourienne de déposer en Suisse leurs avoirs auprès de l’établissement zurichois. Cet accord doit également leur permettre de bénéficier de l’ensemble des services et produits financiers de Vontobel. « Les clients de Bank of Singapore pourront choisir Vontobel ou Bank of Singapore pour gérer leurs avoirs déposés à Zurich », précise Vontobel dans un communiqué. « Cet accord nous permettra de mieux répondre aux attentes des asiatiques, qui sont de plus en plus intéressés à placer leurs avoirs dans nos centres de Hong Kong et Singapour mais également en Suisse, indique Olivier Denis, responsable « Global Market » de Bank of Singapore, cité dans un communiqué. Avec cette nouvelle expertise, nous sommes l’une des rares banques privées asiatiques à pouvoir offrir une large palette de services à nos clients dans trois centres financiers majeurs, à savoir Singapour, Hong Kong et la Suisse. » Pour Brian Fischer, directeur des actifs externes chez Vontobel, cet accord constitue « une nouvelle étape dans le développement international de nos offres de services auprès des institutions financières ».

Nordea Asset Management vient de recruter Delia Pelosi en tant que directrice des ventes, spécialiste de la clientèle retail, renforçant ainsi son équipe commerciale en Italie. L’intéressée vient de M&G Investments où elle était en charge du développement.

En janvier, la société de gestion italienne Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 507 millions d’euros, rapporte Milano Finanza. Cela porte les encours sous gestion à 44,2 milliards d’euros. En 2016, Azimut avait affiché une collecte nette de 6,5 milliards d’euros, proche du record de 2015 (6,7 milliards d’euros).

La Sicav luxembourgeoise Timeo Neutral Sicav vient de signer un accord avec Fundstore, supermarché italien de fonds, pour la distribution sur le marché italien de l’intégralité de la gamme de 11 compartiments de la société du Grand-duché. La Sicav est gérée par Banca Zarattini & Co, une société d’investissement basée à Lugano, et CfoSIM, family office italien.

Lorsque Helena Morrissey a annoncé qu’elle quittait la direction générale de Newton Investment Management en août dernier, la surprise pour certains n’était pas qu’elle partait mais plutôt qu’elle soit restée aussi longtemps, relate le Financial Times fund management. Celle qui est devenue une célébrité au sein de la City pour avoir promu l’égalité hommes/femmes au travail a officié dans cette filiale de BNY Mellon plus de 23 ans. La semaine dernière, Legal & General Investment Management a annoncé qu’Helena Morrissey les rejoignait en tant que responsable de l’investissement personnel. « Je ne voulais pas un autre poste de directeur général », explique-t-elle au FTfm. « Je voulais faire quelque chose qui me plaisait, quelque chose de satisfaisant ». Chez LGIM, elle sera chargée de construire des liens directs entre la société et les investisseurs, notamment par le biais de l’utilisation des téléphones mobiles et des robo-advisors. Helena Morrissey va aussi apporter son potentiel pour capter de nouveaux clients, notamment des femmes. « Je veux amener davantage de femmes dans l’investissement, mais pas seulement des femmes, des jeunes aussi. Il y a beaucoup de gens qui sont actuellement ignorés par le marché », ajoute-t-elle.

La société de gestion Insight Investments a annoncé le renforcement de son expertise en dette émergente avec le recrutement d’un gérant de portefeuille en la personne de Darren Louis. Le nouveau venu sera basé à Londres et rattaché à Colm McDonagh, responsable des marchés émergents. Louis Darren travaillera sur les différentes stratégies qui comprennent notamment la performance absolue et la dette corporate.Darren Louis a travaillé précédemment à la Deutsche Bank, chez UBS et dernièrement chez Morgan Stanley où il s’occupait de la dette corporate et souveraine émergente en devises dures (dollar, euro...).

BlackRock devrait fermer un fonds multi-stratégies de performance absolue à la fin du mois, croit savoir le site spécialisé Citywire. Le BSF Multi-Strategy Absolute Return Fund, lancé en juin 2014 et domicilié au Luxembourg, sera fermé formellement le 28 février prochain, car il n’a pas attiré suffisamment d’actifs. Fin janvier 2017, les actifs du fonds s’élevaient à seulement 47 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs obligataire BlueBay Asset Management (BlueBay AM) vient d’ouvrir un bureau à Munich, en Allemagne, rapporte InvestmentEurope. Les équipes commerciales dédiées au marché allemand, jusque-là basées à Londres, vont être délocalisées dans ce nouveau bureau munichois.

Le Pays de Galles va se lancer cette semaine à la recherche d’une société pour superviser 13 milliards de livres d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. Les huit fonds de pension locaux ont regroupé leurs actifs dans le cadre d’une stratégie initiée par George Osborne, l’ancien Chancelier de l’Echiquier, visant à créer un petit nombre de gros fonds « souverains » qui investiraient dans des infrastructures vitales au Royaume-Uni. Les fonds de pension gallois, qui ont obtenu le feu vert pour regrouper leurs actifs en décembre, cherchent un « opérateur » pour superviser leurs investissements. Celui-ci aura le pouvoir de sélectionner les sociétés de gestion auprès desquelles le fonds investira.

Le président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi s’est déclaré hostile à tout assouplissement de la réglementation bancaire, prenant ainsi le contrepied de la position défendue par Donald Trump. «La dernière chose dont nous ayons besoin à l’heure actuelle est un assouplissement de la régulation», a déclaré Mario Draghi devant la commission économique du Parlement européen réunie à Bruxelles. «L’idée de retrouver les conditions qui étaient en place avant la crise est préoccupante», a-t-il dit, soulignant le rôle positif joué selon lui par l’environnement prudentiel créé depuis la crise financière de 2008. Donald Trump a signé vendredi un décret ordonnant une révision de la régulation du secteur financier aux Etats-Unis.

L'écart entre l’OAT français à 10 ans et le Bund a atteint hier un plus haut depuis près de quatre ans, sur fond d’inquiétudes liées à l'élection présidentielle. Dans le même temps, les obligations allemandes à 10 ans ont parallèlement joué à plein leur rôle de valeur refuge face à la politique de Donald Trump et au calendrier des resserrements monétaires américains. Concernant la dette française, le marché réagit au programme de Marine Le Pen, dévoilé ce week-end à Lyon, qui propose de renégocier les traités européens puis d’organiser un référendum sur l’appartenance à l’Union européenne. Elle prône également le retour à une monnaie nationale. Les mésaventures de François Fillon portent également le risque de provoquer un second tour Hamon-Le Pen, souligne Deutsche Bank.

Le fonds emblématique Total Return de Pimco a subi une décollecte de 1,6 milliard de dollars en janvier, laissant un encours de 75 milliards de dollars, montrent les statistiques de Morningstar publiées hier. A l’inverse, Pimco Income Fund, supervisé par le directeur des investissements Dan Ivascyn, affiche une collecte nette de 1,6 milliard. Le montant de ses encours rattrapent presque ceux de Total Return, puisqu’il atteint 73 milliards de dollars.