Le robot-conseiller allemand Scalable Capital a conclu un partenariat avec la banque espagnole Santander afin de développer un service d’investissement en ligne en marque blanche, rapporte FTAdviser. Ce nouveau service a été développé pour Openbank, la banque en ligne de Santander, et il est disponible aux clients basés en Espagne à compter de ce 27 septembre. Dans le cadre de ce service, les clients d’Openbank peuvent choisir parmi cinq catégories de profils de risque, chacun ayant une allocation d’actifs différente. Les placements sont réalisés à travers des fonds indiciels et le montant minimum d’investissement est fixé à 500 euros afin de refléter la jeunesse du portefeuille d’investisseurs d’Openbank. Lancé en 2016, Scalable Capital a franchi le seuil du milliard d’euros d’encours au début de l’année 2018.

A&G Banca Privada a nommé Gonzalo Rodriguez-Fraile Huete au poste nouvellement créé de directeur général avec effet au 1er janvier 2019, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé officie au sein du groupe depuis plus de 15 ans. Il est déjà membre du comité de direction de A&G, associé de la société et membre du conseil d’administration depuis 2008. Avant d’intégrer A&G en tant que banquier en 2003, il avait travaillé comme analyste chez Credit Suisse First Boston à Londres et Madrid.

HSBC Private Bank a annoncé ce 27 septembre la nomination d’Alexander Classen en tant que nouveau patron de HSBC Private Bank en Suisse. L’intéressé remplace à ce poste Franco Morra, qui a quitté la société en avril dernier. Alexander Classen aura également la responsabilité du Luxembourg. Sur le marché, outre la banque privée, il prendra également en charge l’asset management et l’activité entreprises. Il devrait prendre ses fonctions le 5 novembre prochain, rattaché à Christopher Allen, responsable mondial de la banque privée chez HSBC.Alexander Classen a déjà piloté les activités de banque privée d’un établissement britannique en Suisse, en l’occurrence celles de Coutts International. Il a également travaillé pour le family office Bedrock, chez Pictet et chez Goldman Sachs.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM Holding a annoncé, ce 28 septembre, des changements au sein de son conseil d’administration. Ce dernier sera élargi pour accueillir désormais le responsable des investissements du groupe, Matthew Beesley. L’intéressé a rejoint la société de gestion en mai 2017 et a joué un rôle « majeur dans la mise en œuvre de la stratégie visant à faire évoluer ses activités d’investissement d’une structure d’équipe d’investissement régionale vers une plateforme de gestion d’investissement cohérente et efficace à l’échelle mondiale », selon un communiqué.En parallèle, Natalie Baylis, qui avait rejoint GAM et son conseil d’administration en juin 2018 en qualité de responsable de la conformité, a décidé de démissionner de ses fonctions pour des raisons personnelles. Elle quittera la société à la fin du mois d’octobre 2018. David Kemp, précédemment « General Counsel » en charge de la gestion d’actifs et de fortune chez Schroders, rejoindra GAM le 1er octobre en tant que responsable par intérim de la conformité. Il sera rattaché à Alexander Friedman, le directeur général du groupe. David Kemp travaillera en étroite collaboration avec Rachel Wheeler, auparavant « General Counsel » chez Aviva Investors, qui a pris le poste de « General Counsel » chez GAM et a rejoint le conseil d’administration de la société le 3 septembre 2018.

Dans le cadre de la campagne IR 2018, ALTO Invest a annoncé ce 27 septembre le prolongement de la commercialisation du FCPI innovALTO 2017-2018. Le fonds a déjà levé plus de 25 millions d’euros et est déjà investi dans plusieurs entreprises innovantes, précise un communiqué.

Mérieux Equity Partners, la société de gestion créée par Mérieux Développement, a annoncé, ce 27 septembre, le premier « closing » de Mérieux Participations 3, un nouveau fonds spécialisé en capital-développement dans les secteurs de la santé et de la nutrition. Mérieux Participations 3 a été lancé en juillet 2018 avec le soutien de la famille Mérieux et un objectif de levée de fonds supérieure à 300 millions. « Deux mois seulement après l’autorisation de commercialisation de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), un premier «closing» vient d’être réalisé pour un montant de 200 millions d’euros », indique la société de gestion dans un communiqué. Ce nouveau véhicule bénéficie du soutien de souscripteurs de référence, tels que la holding Dassault (GIMD), Crédit Agricole Centre-Est, Crédit Agricole Assurances et La Compagnie Financière La Luxembourgeoise, représentant plus de 60% des engagements obtenus à ce stade.Le fonds Mérieux Participations 3 se positionne comme partenaire de sociétés en forte croissance, opérant dans les secteurs de la santé et de la nutrition en Europe de l’Ouest ou en Amérique du Nord. Le fonds prendre des tickets unitaires compris entre 20 et 40 millions et se concentrera sur des opérations de type MBO/LBO et de capital-développement pour des entreprises ayant la capacité de devenir des acteurs de premier plan au niveau international.Mérieux Equity Partners a d’ores et déjà réalisé une première prise de participation majoritaire dans la société STIplastics Healthcaring, une entreprise iséroise spécialisée dans le développement et la fabrication de solutions plastiques pour les laboratoires du secteur de la pharmacie et de la nutrition. En outre, via ce nouveau fonds, la société ambitionne « de saisir de nouvelles opportunités d’investissement dans le secteur de la nutrition », à l’image de la récente de prise de participation dans Biobest, société commercialisant une gamme de solutions de lutte biologique intégrée, spécialisée dans la pollinisation et la protection naturelles des cultures.

Swiss Life a annoncé ce 27 septembre sa décision d'étoffer son offre financière en France avec une gamme d’investissements responsables : Swiss Life Choix Responsable. Eligible à tous les contrats d'épargne du groupe, «Swiss Life Choix Responsable est une des premières offres complètes d’investissement responsable proposée sur le marché par un assureur dans le cadre de l’assurance vie», souligne un communiqué.Avec cette offre, l’ambition de Swiss Life est double : d’une part, favoriser le développement durable en cohérence avec sa démarche de Responsabilité Sociale d’Entreprise; d’autre part, permettre à ses clients, en toute liberté de choix, de concilier sens et performance pour leur épargne.Accessible dès 3.000 euros, l’allocation déléguée Choix Responsable 100% en UC s’insère dans l’offre financière déjà existante de Swiss Life comme une septième orientation de gestion assortie d’un profil patrimonial : un niveau 5 sur 7 en termes de risque, une durée d’investissement recommandée de 5 ans et une gestion flexible avec un plafond de volatilité de 12% pour optimiser les perspectives de rendement.

Troisième banque du Liechtenstein, VP Bank a fêté cet été 30 années de présence au Luxembourg. Une étape qui devait lui permettre de s’étendre au-delà des marchés germaniques (Allemagne, Autriche), où elle était déjà bien implantée, rapporte Paperjam. Nettement moins importante que la maison mère de Vaduz, l’entité luxembourgeoise représente 15% du volume global du groupe en actifs sous gestion et emploie 120 personnes sur un total de 860. Mais elle entend encore grandir pour gagner en rentabilité. Elle l’a déjà fait en 2013 avec l’intégration de HSBC Trinkaus & Burkhardt, acteur de la banque privée et de services aux fonds.«Avec la pression sur les revenus et l’augmentation des coûts réglementaires, il faut à nouveau gagner en volume pour atteindre la taille critique», explique Thomas Steiger, CEO de VP Bank Luxembourg. Il confirme, dans la foulée, être à la recherche de cibles potentielles sur le marché luxembourgeois. «Nous avons largement les capitaux pour assurer une acquisition. Mais le tout est de trouver l’oiseau rare.»

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) s’est associé à la firme d’investissement américaine Ark Investment Management (Ark IM), spécialisée dans l’innovation et la technologie, pour lancer un nouveau fonds axé sur les innovations disruptives. Baptisé Nikko AM ARK Disruptive Innovation, ce fonds Ucits domicilié au Luxembourg investira dans des actions internationales en se concentrant sur des acteurs technologiques innovants. Ce véhicule investira plus particulièrement dans des leaders, des facilitateurs et des bénéficiaires de ces nouvelles technologies dans les domaines de la robotique, de l’automatisation, du stockage de l’énergie, des technologies internet de nouvelles génération ou encore le séquençage des génomes.Ark IM définit l’innovation disruptive comme étant l’introduction d’un nouveau produit ou service technologique qui change de manière permanente un secteur industriel en créant de la simplicité et de l’accessibilité tout en diminuant les coûts. L’équipe d’investissement du fonds utilisera une approche de recherche très ouverte, conçue pour identifier les innovations dans tous les secteurs d’activités et toutes les zones géographiques. Ark IM, fondée et dirigée par Catherine Wood, est une filiale de Nikko AM depuis que la société de gestion japonaise a acquis une participation minoritaire en août 2017 afin de renforcer ses solutions d’investissement axées sur les innovations disruptives ou de rupture. Basée à New York, Ark IM affiche environ 5,9 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 30 juin 2018.

La banque privée suisse Julius Baer et le japonais Nomura ont annoncé, ce 27 septembre, la signature d’un partenariat stratégique en vertu duquel Nomura acquiert une participation de 40% dans Julius Baer Wealth Management Ltd, filiale à 100% de Julius Baer. Julius Baer Wealth Management fournit actuellement des services internationaux de gestion de fortune et de gestion de patrimoine à la clientèle fortunée japonaise de Julius Baer. « Cette prise de participation par Nomura représente une étape importante pour les ambitions stratégiques des deux sociétés sur le marché japonais et elle fournira à Julius Baer un accès à la clientèle très fortunée de Nomura », expliquent les deux partenaires dans un communiqué.Dans le cadre de l’accord ainsi conclu, Julius Baer fournira les services de mandats discrétionnaire sur-mesure de Julius Baer Wealth Management à la clientèle fortunée japonaise de Nomura. Ce faisant, Nomura complétera son offre de produits locaux avec les services de mandat international sur-mesure de Julius Baer Wealth Management.A l’issue de la transaction, dont les détails financiers n’ont pas été dévoilés, Julius Baer Wealth Management changera de nom pour devenir Julius Baer Nomura Wealth Management afin « de souligner le partenariat stratégique ».Julius Baer Wealth Management fournit des services d’investissement discrétionnaire à une clientèle japonaise depuis 20 ans. L’équipe de gestion de portefeuille, restera basée à Zurich. Elle offre des services de mandats discrétionnaires par l’intermédiaire de professionnels de la gestion des relations clients au bureau de Tokyo. Employant près de 29.000 personnes dans 30 pays, Nomura revendique des actifs sous gestion de 50.800 milliards de yens, soit 384 milliards d’euros.

La société norvégienne Storeband, qui gère 73 milliards d’euros d’actifs, espère conquérir l’Europe en créant une plate-forme d’investissement au Luxembourg, rapporte le site danois AMWatch. La société de gestion veut notamment proposer une offre d’investissement durable.

Banca Leonardo, la banque privée italienne détenue par Indosuez Wealth Management, vient de recruter Luca Babetto et Raffaele Ferraro en tant que «relationship manager». Basés à Padoue, les deux professionnels viennent de Mediobanca Private Banking (ex-Banca Esperia). Ils s’occuperont du développement de l’activité dans le Triveneto et seront rattachés au responsable de filiale, Massimo Sartori.

La société de gestion allemande Flossbach von Storch (36 milliards d’euros d’encours) a ouvert une succursale à Milan, rapporte Bluerating. Ce lancement intervient via la filiale luxembourgeoise Flossbach von Storch Invest S.A.. La succursale milanaise se concentrera sur le développement des canaux de distribution locaux sur le segment wholesale, principalement par le biais d’accords avec des établissements bancaires. Le bureau italien sera dirigé par Arcangelo Barletta, country head, qui a rejoint Flossbach en mai dernier. L’équipe italienne comprend également Ergys Luga, ainsi que deux professionnels pour le service client et un pour le marketing.

iShares, filiale du groupe BlackRock, a élargi sa collaboration avec la banque italienne BPER Banca et la compagnie d’assurance italienne Arca Vita avec le lancement d’une nouvelle solution d’assurance en ETF développée par Arca Vita et qui sera distribuée dans les agences du groupe BPER, rapporte Bluerating. Le nouveau produit, « Obiettivo 2.0 », se compose d’un contrat à prime unique, pensé pour qui souhaite atteindre, dans le temps, son objectif financier en investissant dans des unités de compte qui sont investies principalement dans des ETF.

According to information received by NewsManagers, the Oddo BHF company is planning to launch a new private equity fund entitled ODDO BHF Secondary Opportunities. The French-German asset management firm has received a license from the AMF for the FCPR on Wednesday, 26 september, and will release it for sale next week. It will be available for subscriptions from EUR10,000, and will aim for annual returns of a net 10% per year. “Following the acquisition of ACG Capital in June this year, we have launched a private equity fund aimed at institutionals, which has since raised EUR100m,” says Bertrand Sance, managing director of Oddo BHF. “Our new fund, aimed at retail clients, will be launched as a co-investment with the institutional fund, which will allow us to have a much larger base to seize opportunities.” This will virtually be a private equity fund of funds, since nearly 80% of the investments will be made into private equity funds rather than directly. Additionally, Oddo BHF is planning to capitalise on the expertise of ACG Capital in the US market, and is planning to allocate a proportion of at least 30% to this market. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Swiss Life on 27 September announced a decision to add to its financial product range in France with a range of socially responsible investments: Swiss Life Choix Responsable, which is eligible for investment from all savings policies from the group. “Swiss Life Choix Responsable is one of the first complete socially responsible investment offerings on the market from an insurer as part of life insurance,” a statement says. With this offering, the ambition for Swiss Life is double: on the one hand, to promote sustainable development in line with its Corporate Social Responsibility process, and on the other hand, to allow clients to choose freely to align sense and performance in their savings. The 100% unit-linked Responsible Choice delegated allocation, available from EUR3,000, becomes part of the existing financial range from Swiss Life, as a seventh management orientation with a wealth management profile: a level of five out of seven in terms of risk, a recommended investment duration of five years, and flexible management with a volatility limit of 12% to optimise the prospects of returns. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Norwegian company Storebrand, which has EUR73bn in assets, is hoping to conquer Europe, by creating an investment platform in Luxembourg, the Danish website AMWatch reports. The asset management firm is planning to offer a sustainable investment product range. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Japanese asset management firm Nikko Asset Management (Nikko AM) has teamed up with the US investment company Ark Investment Management (Ark IM), a specialist in technological innovation, to launch a new fund focused on disruptive innovations. Nikko AM ARK Disruptive Innovation, a UCITS fund domiciled in Luxembourg, will invest in international equities, and will concentrate on innovative technological players. The vehicle will invest more particularly in leaders, facilitators and those who benefit from these new technologies in the fields of robotic, automation, energy storage, new-generation Internet technologies, and genome sequencing. Ark IM defines disruptive innovation as the introduction of a new product or technological service which permanently changes an industrial sector, by creating simplicity and accessibility, while reducing costs. The investment team for the fund will use a very open research technique, designed to identify innovations in all sectors of activity and all geographical regions. Ark IM, founded and directed by Catherine Wood, has been an affiliate of Nikko AM since the Japanese asset management firm acquired a minority stake in August 2017, in order to increase investment solutions focused on disruptive or rupture innovations. Ark IM is based in New York, and has about USD5.9bn in assets under management as of 30 June 2018. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

FTSE Russell has announced that it will be beginning to add Chinese A-class equities to its main indices from June 2019.In a statement released on Thursday, the index provider confirmed that Chinese A-class equities would be promoted to the status of secondary emerging market, following an annual revision of the classification carried out in September for its FTSE Global Equity Index Series (FTSE GEIS) range.China will also be added to its watch list for potential inclusion in global bond indices from FTSE.The integration will take place in three phases, in June 2019 and March 2020. After the end of the first phase, Chinese A-class equities will represent about 5.5% of the total FTSE Emerging index, representing initial passive fows of USD10bn in assets under management.Within the FTSE Global All Cap Index, Chinese A-class equities are expected to have a weight of 0.57%.On Wednesday, FTSE had announced that it was planning to increase the weight of Chinese A-class equities to 20% in some of its indices.

Following the merger of its North American boutiques, the BNY Mellon Investment Management group (BNY Mellon IM) on 27 September announced that the new body will be entitled Mellon Corporation from 2 January 2019. The structure was constructed over the course of 2018, by combining active equity strategies from the Boston Company, active bond strategies from Standish Mellon, and index-based, multi-factor and multi-asset class strategies from Mellon Capital. These activities had previously been united under the name BNY Asset Management North America Corporation. The firm has a total of USD549.8bn in assets under management as of 30 June 2018, and over 500 employees, between Boston, the headquarters, Pittsburgh, San Francisco, London, Singapore, and Hong Kong. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Deutsche Bank yesterday announced the exclusive launch for its Spanish clients of the Carmignac Portfolio Flexible Allocation 2024 fund, which is composed of funds from the French asset management firm Carmignac. The Carmignac Portfolio Flexible Allocation 2024 is a mixed equity fund which invests on a six-year horizon. Its objective is double: to increase capital for investors at maturity, and to offer an annual dividend of 2.5%. The launch of the fund comes as part of the open architecture strategy of Deutsche Bank in Spain. The fund will be available to Spanish clients of Deutsche Bank until 20 November 2018. The minimal investment is set at EUR100.

iShares, an affiliate of the BlackRock group, has extended its partnership with the Italian bank BPER Banca, and the Italian insurance company Arca Vita, with the launch of a new ETF insurance solution developed by Arca Vita, which will be distributed via branches of the BPER group, Bluerating reports. The new product, “Obiettivo 2.0,” will include a policy with a single premium, designed for those who can wait to achieve their financial objectives over time with investment in unit-linked policies investing mainly in ETFs. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The German asset management firm Flossbach von Storch (EUR36bn in assets) has opened a branch office in Milan, Bluerating reports. The launch comes via the Luxembourg affiliate Flossbach von Storch Invest S.A. The Milanese arm will focus on the development of local distribution channels for the wholesale segment, mainly via agreements with banking establishments. The Italian office will be led by Arcangelo Barletta, country head, who joined Flossbach in May this year. The Italian team also includes Ergys Luga, as well as two professionals for customer service and marketing. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Swiss private bank Julius Baer and Japan’s Nomura on 27 September announced that they have signed a strategic partnership, by which Nomura will acquire a 40% stake in Julius Baer Wealth Management Ltd, a wholly-owned subsidiary of Julius Baer. Julius Baer Wealth Management currently provides international wealth management services to Japanese high net worth clients of Julius Baer. “This acquisition of a stake by Nomura represents a major step for the strategic ambitions of the two companies in the Japanese market, and it will bring Julius Baer access to high net worth clients of Nomura,” the two partners explain in a statement.Under the agreement reached, Julius Baer will provide bespoke discretionary mandate services to Julius Baer Wealth Management for Japanese high net worth clients of Nomura. In this way, Nomura will add to its range of local products, with bespoke international mandate services from Julius Baer Wealth Management.At the conclusion of the transaction, whose financial details have not been disclosed, Julius Baer Wealth Management will change names to become Julius Baer Nomura Wealth Management, in order to “underscore the strategic partnership.”Julius Baer Wealth Management has been providing discretionary investment services to Japanese clients for 20 years. The portfolio management team, based in Zurich, offers discretionary mandate services via customer relationship management professionals at the Tokyo office.

HSBC Private Bank on 27 September announced the appointment of Alexander Classen as its new head of HSBC Private Bank Switzerland. Classen replaces Franco Morra, who left the firm in April this year. Classen will also be responsible for Luxembourg. In the Swiss market, in addition to private banking, Classen will be responsible for asset management and enterprise activities. He will begin on 5 November, and will report to Christopher Allen, global head of private banking at HSBC. Classen has already been head of private banking activities for a British firm in Switzerland: Coutts International. He has also worked for the family office Bedrock, at Pictet, and at Goldman Sachs. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

GAM a annoncé vendredi avoir apporté des modifications à son conseil d’administration. Ce dernier intègrera désormais le responsable des investissements, Matthew Beesley, tandis que Natalie Baylis, responsable de la compliance, quittera l’instance en raison de son départ du gestionnaire d’actifs suisse le mois prochain. Elle sera remplacée par David Kemp, un ancien de Schroders qui rejoindra GAM le 1er octobre en tant que responsable par intérim de la conformité. David Kemp travaillera en étroite collaboration avec Rachel Wheeler, ancienne d’Aviva Investors, qui a pris le poste de « General Counsel » et a rejoint le conseil d’administration de GAM le 3 septembre 2018.

Carmignac a officialisé ce vendredi sa pratique, adoptée de longue date, d’exclure les sociétés productrices de tabac ainsi que les producteurs de charbon. Plus précisément, le gérant d’actifs n’investira plus dans aucune entreprise tirant plus de 25% de son chiffre d’affaires de l’extraction du charbon, une restriction qui s’appliquera à plus de 90% de ses actifs sous gestion.

Le peso argentin a perdu du terrain hier face au dollar, étant tombé à 40 peso pour un dollar. Les investisseurs craignaient que la révision de l’accord d’aide financière du Fonds monétaire international (FMI), censé mettre fin aux interventions massives de la banque centrale sur le marché des devises, ne freine la croissance de l'économie argentine, et ne provoque une volatilité accrue de la devise. Le FMI et Buenos Aires ont annoncé une augmentation de sept milliards de dollars, à 57 milliards (48,8 milliards d’euros) du plan d’aide censé permettre à l’Etat argentin de stabiliser sa monnaie, de freiner l’inflation et d'éviter tout risque de défaut sur sa dette en devises étrangères. Les versements du FMI atteindront 13,4 milliards de dollars d’ici la fin de cette année, contre six milliards prévus auparavant, et ils augmenteront de 19 milliards en 2019. Autre volet prévu, le peso pourra désormais fluctuer entre 34 et 44 pour un dollar.

Les gérants Sanso IS et Convictions AM ont annoncé hier être entrés en négociation exclusive en vue de leur rapprochement. Soumise à l’agrément de l’AMF, l’opération est prévue au cours du premier trimestre 2019. Les encours sous gestion du nouvel ensemble dépasseront les 900 millions d’euros, dont 750 millions apportés par Sanso IS. Les fonds gérés par Convictions AM seront intégrés à la gamme d’OPCVM de Sanso IS et prendront en compte progressivement les enjeux de développement durable: notation ESG des émetteurs, empreinte carbone, et les objectifs de développement durable des Nations unies. Sanso IS est issu du rapprochement de Amaïka AM d’une part et de Cedrus AM et 360Hixance AM d’autre part.

Le hedge fund franco-britannique s'engage à rester indépendant et nourrit de fortes ambitions, notamment à New York et dans de nouvelles stratégies alternatives.