Le projet d’introduction en Bourse (IPO) de Perella Weinberg Partners mûrit doucement. La banque d’affaires américaine créée en 2006 aurait en effet mandaté Goldman Sachs et JPMorgan dans cette perspective, sans qu’une décision définitive n’ait encore été prise, rapporte L’Agefi sur la base d’informations de Bloomberg. L'éventuelle entrée en Bourse, qui pourrait s’accompagner du spin-off des activités de gestion d’actifs, vise à profiter des valorisations attractives des boutiques de M&A en Bourse. En juin, Bloomberg avait déjà indiqué que Perella Weinberg s’interrogeait sur une possible cession de son activité de gestion d’actifs en amont d’une éventuelle IPO. Cette division supervise aujourd’hui 14,6 milliards de dollars sur diverses classes d’actifs (actions, hedge funds, private equity) et a été renforcée en 2016 par l’acquisition de Tudor, Pickering, Holt & Co. La boutique texane avait apporté, en parallèle de son expertise du conseil en M&A dans l'énergie, une gamme de fonds investis sur la même thématique. Pour saisir l’opportunité d’une introduction en Bourse, Perella pourrait donc choisir de scinder cette activité, étant donné que les comparables cotés diversifiés sont moins bien valorisés. La banque d’affaires, qui a ouvert en avril un bureau à Paris, s’est notamment attaché en 2017 les services de David Azéma, ancien de Bank of America Merrill Lynch qui a occupé de 2012 à 2014 le poste de directeur général de l’Agence des participations de l'État après avoir exercé plusieurs fonctions de direction chez Keolis, à la SNCF, chez Vinci Concessions et Eurostar.

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) a annoncé ce 28 septembre avoir finalisé la fusion de ses activités en Autriche, après l’acquisition de l’autrichien Semper Constantia Privatbank Aktiengesellschaft.Grâce à cette opération, le volume d’activité de Liechtensteinische Landesbank (Österreich) monte à 21 milliards d’euros. L’entité autrichienne emploie 220 personnes et sert non seulement le marché autrichien, mais aussi ceux d’Europe centrale et de l’Est, d’Italie et d’Allemagne, précise un communiqué.La nouvelle entité est dirigée par Bernhard Ramsauer, ainsi que les directeurs financier Gerd Scheider et opérationnel Selim Alantar. Fin 2017, LLB avait annoncé avoir acquis Semper Constantia Privatbank pour 185 millions d’euros (210 millions de francs au cours actuel), disant viser la place de numéro un de la gestion de fortune en Autriche.Au 30 juin 2018, le volume d’affaires du groupe LLBN s'élevait à 62,9 milliards de francs suisses.

Le gestionnaire de fortune indépendant Rouvier Associés, l’antenne suisse de la société française éponyme basée à Lausanne, vient de recruter Jean-Philippe Roguet en qualité de conseiller clientèle. L’intéressé est un spécialiste de longue date du conseil à la clientèle qui a notamment travaillé chez UBS et Credit Suisse.L’entité suisse, qui a démarré ses activités en 2014, gère au total environ 1,5 milliard de francs suisses au travers de quatre sicav.

La banque privée suisse Vontobel a annoncé ce 28 septembre le lancement d’une nouvelle plateforme qui va «digitaliser le marché suisse des produits de pension», selon un communiqué. Par le biais de cette nouvelle plateforme, Pension Investments Platform, les conseillers de plus de 60 banques et de 500 gestionnaires indépendants vont pouvoir proposer à leurs clients des solutions de retraite et des services bancaires d’une seule source avec des coûts significativement plus bas;La nouvelle plateforme sera intégrée dans l’environnement de Deritrade, la plateforme de Vontobel dédiée aux produits structurés. Vontobel entend ainsi relier la prévoyance et les produits d’investissement et lance trois produits d’assurance, qui comprennent des produits structurés maison.

Vontobel Asset Management a nommé Stéphane Matile au poste nouvellement crée de responsable des partenariats en Suisse afin de renforcer le développement des activités dans ce domaine. Les encours liés à cette activité s'élèvent à plus de 10 milliards de francs suisses.Stéphane Matile a plus de 17 ans d’expérience dans le secteur de la finance. Il travaillait précédemment chez Robeco SAM où il était responsable de la Suisse et de la clientèle Wholesale.

Alexander Preininger, depuis le 1er septembre 2016 directeur général de DWS International, a quitté la société au début de la semaine dernière, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. «Nous nous sommes séparés de Monsieur Prininger avec effet immédiat», a confirmé un porte-parole de la société. Alexander Preininger avait la responsabilité de la distribution auprès des investisseurs institutionnels dans la région Europe, Afrique et Proche Orient (EMEA). Sa fonction est assurée dans l’immédiat par Thorsten Michalik, responsable de la distribution, sur une base intérimaire. Il semblerait, selon le site, qu’Alexander Preininger n’ait pas réussi à développer suffisamment la distribution institutionnelle, qui fait partie des pôles de croissance affichés de DWS sur le moyen terme.Ce départ porterait aussi la marque du patron de DWS, Nicolas Moreau, qui tente de régler les problèmes de la filiale de gestion de Deutsche Bank, qui a subi au premier semestre des sorties nettes de quelque 13 milliards d’euros. Dans ce contexte, Nicolas Moreau est sous pression, et passe chez certains pour un patron sans poigne, une image qu’il essaie désormais d’effacer en procédant à des mouvements de personnel. Selon le Handelsblatt, Nicolas Moreau aurait ainsi récemment engagé plusieurs responsables de la distribution pour les régions importantes. La région Asie, est désormais pilotée par Alex Prout, précédemment chez Morgan Stanley Investment Management. Pour l’Europe du Nord, Olivier Dubost-de-Cadalvene et Thomas Lindahl ont pris les commandes. Au mois de juin dernier, Maria Ryan avait pris la direction de la distribution en Grande-Bretagne. Et toujours selon le Handelsblatt, DWS aurait recruté en juillet dernier trois nouveaux dirigeants pour les activités de distribution à la clientèle institutionnelle.

Après Hanovre, Berlin. La banque privée suisse Julius Baer poursuit son offensive sur le marché allemand avec l’ouverture d’un nouveau bureau, -le dixième-, à Berlin, rapporte le quotidien financier Handelsblatt. La nouvelle implantation sera dirigée par Christian Liste, qui a déjà par le passé occupé une telle fonction pour le compte de Bethmann Bank. Deux conseillers transfuges de Bethmann Bank, Frank Marszal et Marco Heine, vont d’ailleurs rejoindre le bureau de Berlin de Julius Baer dès la semaine prochaine, précise le quotidien. Dans un premier temps, le bureau de Berlin comptera au total cinq collaborateurs.

Le groupe allemand Allianz veut améliorer sa productivité dans toutes ses activités et dans des proportions significatives, a indiqué Guilio Terzariol, directeur financier de l’assureur, au quotidien financier Börsen-Zeitung. Pour la première fois, les activités de gestion d’actifs seront soumises à un objectif de coefficient d’exploitation. «Nous voulons nous améliorer», a insisté le responsable. Les décisions seront présentées le 30 novembre prochain. Guilio Terzariol a concédé que l’amélioration de la productivité pouvait avoir une influence sur les effectifs. «Nous n’avons aucun problème à nous laisser un peu de temps si cela est mieux d’un point de vue social», a précisé le responsable.Le directeur financier a par ailleurs indiqué que les résultats du troisième trimestre seraient dans lignée de ceux des trimestres précédents. «Les résultats en 2019 devraient être meilleurs que ceux de 2018", a-t-il affirmé.

Après l’acquisition du néerlandais Think, le fournisseur américain de fonds indiciels (ETF) VanEck commercialise avec effet immédiat 14 ETF de Think sur le marché allemand, rapporte le site spécialisé Das Investment. Les ETF de la marque Think étaient jusqu’ici uniquement disponibles à la Bourse d’Amsterdam. Outre l’Allemagne, ils seront désormais accessibles sur les marchés italien, britannique et suédois.Les 14 ETF désormais disponibles sur tous ces marchés affichent un encours total de 1,7 milliard d’euros.Liste des 14 ETF Dénomination Classe d’actifs Région d’investissement code ISIN TERThink AEX ActionsPays-BasNL00092727490,30 %Think AMX ActionsPays-BasNL00092727560,35 %Think European Equity ActionsEuropeNL00107318160,20 %Think Global Equity ActionsGlobalNL00096902210,20 %Think Global Real Estate ActionsGlobalNL00096902390,25 %Think iBoxx AAA-AA Government Bond ObligationsEuropaNL00102738010,15 %Think iBoxx Corporate Bond AnleihenGlobale IndustrieländerNL00096902470,15 %Think iBoxx Government Bond ObligationsEuropeNL00096902540,15 %Think Morningstar High Dividend ActionsPays développésNL00116835940,38 %Think Morningstar North America Equity ActionsAmérique du NordNL00113760740,20 %Think Sustainable World AactionsGlobalNL00104087040,30 %Think Total Market DefensiefMulti-AssetGlobalNL00092727640,28 %Think Total Market NeutraalMulti-AssetGlobalNL00092727720,30 %Think Total Market OffensiefMulti-AssetGlobalNL00092727800,32 %

Mobius Capital Partners, la société de gestion basée à Londres et lancée en mai dernier par Mark Mobius avec Carlos Hardenberg et Greg Konieczny, a annoncé ce 27 septembre le lancement sur le marché allemand du fonds Mobius Emerging Markets qui investira dans les actions des marchés émergents et marchés frontières. Le fonds prévoit de suivre de très près les entreprises sélectionnées pour le fonds afin d’améliorer leur gouvernance. «Notre expérience a montré que nous obtenons les meilleurs résultats lorsque nous travaillons en étroite collaboration avec nos entreprises en portefeuille pour améliorer leurs standards de gouvernance. Dans ce domaine, il existe justement un énorme potentiel d’amélioration pour les entreprises des marchés émergents et frontières», souligne Mark Mobius dans un communiqué.

BNP Paribas Securities Services (BP2S), conservateur global avec plus de 9.000 milliards d’euros d’actifs en conservation, a annoncé vendredi la finalisation de l’acquisition de l’activité de banque dépositaire de Banco BPM SpA (BPM), rendue public en février dernier. La banque dépositaire de BPM fournit des services de conservation de titres, d’administration de fonds et de services dépositaires aux fonds et client institutionnels en Italie.Cette acquisition «consolide notre position de leader sur le secteur de l’asset servicing en Italie et renforce notre offre dans le pays» a commenté Stefano Catanzaro, responsable de BNP Paribas Securities Services Italie. La transaction a été approuvée par les autorités de régulation compétentes.

Goldman Sachs a lancé jeudi une nouvelle offre bancaire et d'épargne au Royaume-Uni, sous le nom commercial de Marcus. Cette banque en ligne frappe fort avec un compte épargne offrant un taux de 1,50%. L’ouverture du compte est possible moyennant un dépôt de 1 à 250.000 livres. Les retraits sont possibles à tout moment, sans frais. Marcus, qui correspond au prénom d’un des fondateurs du groupe, existe aux Etats-Unis depuis 2016 et revendique 20 milliards de dollars de dépôts et 3 milliards de dollars de prêts.

Le spécialiste de la gestion obligataire CQS a fait état pour la période courant de janvier 2017 au 31 mars 2018 d’un bénéfice de 160,4 millions de dollars pour un chiffre d’affaires de 310,8 millions de dollars. De bons résultats mais qui ne sont pas directement comparables avec la période précédente qui couvrait l’année 2016 (janvier à décembre) et qui s'était soldée par un bénéfice de près de 120 millions de dollars pour des revenus de 244,7 millions de dollars.Sur les quinze mois à fin mars 2018, les actifs sous gestion ont progressé de 33% pour s'établir 15,8 milliards de dollars. Et depuis fin mars, les actifs gérés ont continué de croître pour atteindre 17 milliards de dollars. La société de gestion, dominée par le passé par la gestion alternative, affiche désormais des encours équilibrés entre gestion traditionnelle long only (comme le crédit multi-asset) et stratégies long short.Le fonds crédit multi-asset, avec des encours de 7 milliards de dollars, a dégagé une performance de 3,3% cette année à la date du 21 septembre, et affiche un gain de 17,5% depuis le début de 2016. Du côté des hedge funds, le fonds Directional Opportunites doté de 3,1 milliards de dollars d’actifs, a progressé de 3,26% sur les huit mois à fin août et gagne près de 43% par rapport au début 2016.

Le fonds pétrolier norvégien a acheté un immeuble de bureaux («Sixty London») situé dans le centre de Londres, au 60 Holborn Viaduct, pour un montant de 321,3 millions de livres. L’immeuble, occupé par Amazon, a été acquis auprès du fonds VGV Immobilienfonds II, une stratégie pilotée Union Investment Institutional Property.

Les ventes au détail se sont contractées en août en Allemagne pour le deuxième mois consécutif, laissant penser que la consommation, moteur de la croissance de la première économie d’Europe, a connu quelques ratés pendant la période estivale. Cet indicateur a baissé de 0,1% en termes réels après un recul (révisé) de 1,1% en juillet, a annoncé ce matin l’Office fédéral de la statistique. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une progression de 0,4% en août. Sur un an, les ventes au détail ont augmenté de 1,6%, soit davantage que la hausse de 1,5% anticipée par les économistes.

Carmignac a officialisé vendredi sa pratique, adoptée de longue date, d’exclure les sociétés productrices de tabac ainsi que les producteurs de charbon. Plus précisément, le gérant d’actifs n’investira plus dans aucune entreprise tirant plus de 25% de son chiffre d’affaires de l’extraction du charbon, une restriction qui s’appliquera à plus de 90% de ses actifs sous gestion. «En tant que gestionnaire d’actifs, Carmignac a pour objectif d’identifier et de réduire les risques d’investissement liés aux questions environnementales, sociales et de gouvernance. Nous nous sommes également engagés à contribuer à la réduction des gaz à effet de serre et sommes signataires des principes des Nations unies pour l’investissement responsable depuis 2012», précise un communiqué de presse.

GAM a annoncé vendredi avoir apporté des modifications à son conseil d’administration. Ce dernier intégrera désormais le responsable des investissements, Matthew Beesley, tandis que Natalie Baylis, responsable de la compliance, quittera l’instance en raison de son départ du gestionnaire d’actifs suisse ce mois-ci. Elle sera remplacée par David Kemp, un ancien de Schroders qui rejoindra GAM le 1er octobre en tant que responsable par intérim de la conformité. David Kemp travaillera en étroite collaboration avec Rachel Wheeler, ancienne d’Aviva Investors, qui a pris le poste de «General Counsel» et a rejoint le conseil d’administration de GAM le 3 septembre 2018. Ces modifications interviennent alors que le groupe suisse a annoncé fin août qu’il allait commencer à rembourser début septembre les investisseurs pris au piège de ses fonds obligataires spéculatifs.

Les Etats-Unis et le Mexique ont brusquement renoncé à rendre publics les détails de l’accord qu’ils ont conclu dans le cadre des renégociations de l’Accord de libre-échange nord-américain (Alena), décision qui témoigne de leur volonté d’aplanir leurs divergences avec le Canada. Mexico et Washington espèrent ainsi convaincre Ottawa de les rejoindre. Donald Trump a annoncé le mois dernieravoir conclu un accord séparé avec le Mexique.

Les actions constituent toujours 49% des portefeuilles. Le poids de l’obligataire diminue légèrement de 1 point au profit de la poche de cash.

Following the merger of its North American boutiques, the BNY Mellon Investment Management group (BNY Mellon IM) on 27 September announced that the new body will be entitled Mellon Corporation from 2 January 2019. The structure was constructed over the course of 2018, by combining active equity strategies from the Boston Company, active bond strategies from Standish Mellon, and index-based, multi-factor and multi-asset class strategies from Mellon Capital. These activities had previously been united under the name BNY Asset Management North America Corporation. The firm has a total of USD549.8bn in assets under management as of 30 June 2018, and over 500 employees, between Boston, the headquarters, Pittsburgh, San Francisco, London, Singapore, and Hong Kong. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

iShares, an affiliate of the BlackRock group, has extended its partnership with the Italian bank BPER Banca, and the Italian insurance company Arca Vita, with the launch of a new ETF insurance solution developed by Arca Vita, which will be distributed via branches of the BPER group, Bluerating reports. The new product, “Obiettivo 2.0,” will include a policy with a single premium, designed for those who can wait to achieve their financial objectives over time with investment in unit-linked policies investing mainly in ETFs. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The German asset management firm Flossbach von Storch (EUR36bn in assets) has opened a branch office in Milan, Bluerating reports. The launch comes via the Luxembourg affiliate Flossbach von Storch Invest S.A. The Milanese arm will focus on the development of local distribution channels for the wholesale segment, mainly via agreements with banking establishments. The Italian office will be led by Arcangelo Barletta, country head, who joined Flossbach in May this year. The Italian team also includes Ergys Luga, as well as two professionals for customer service and marketing. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Swiss private bank Julius Baer and Japan’s Nomura on 27 September announced that they have signed a strategic partnership, by which Nomura will acquire a 40% stake in Julius Baer Wealth Management Ltd, a wholly-owned subsidiary of Julius Baer. Julius Baer Wealth Management currently provides international wealth management services to Japanese high net worth clients of Julius Baer. “This acquisition of a stake by Nomura represents a major step for the strategic ambitions of the two companies in the Japanese market, and it will bring Julius Baer access to high net worth clients of Nomura,” the two partners explain in a statement.Under the agreement reached, Julius Baer will provide bespoke discretionary mandate services to Julius Baer Wealth Management for Japanese high net worth clients of Nomura. In this way, Nomura will add to its range of local products, with bespoke international mandate services from Julius Baer Wealth Management.At the conclusion of the transaction, whose financial details have not been disclosed, Julius Baer Wealth Management will change names to become Julius Baer Nomura Wealth Management, in order to “underscore the strategic partnership.”Julius Baer Wealth Management has been providing discretionary investment services to Japanese clients for 20 years. The portfolio management team, based in Zurich, offers discretionary mandate services via customer relationship management professionals at the Tokyo office.

HSBC Private Bank on 27 September announced the appointment of Alexander Classen as its new head of HSBC Private Bank Switzerland. Classen replaces Franco Morra, who left the firm in April this year. Classen will also be responsible for Luxembourg. In the Swiss market, in addition to private banking, Classen will be responsible for asset management and enterprise activities. He will begin on 5 November, and will report to Christopher Allen, global head of private banking at HSBC. Classen has already been head of private banking activities for a British firm in Switzerland: Coutts International. He has also worked for the family office Bedrock, at Pictet, and at Goldman Sachs. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Norwegian company Storebrand, which has EUR73bn in assets, is hoping to conquer Europe, by creating an investment platform in Luxembourg, the Danish website AMWatch reports. The asset management firm is planning to offer a sustainable investment product range. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

FTSE Russell has announced that it will be beginning to add Chinese A-class equities to its main indices from June 2019.In a statement released on Thursday, the index provider confirmed that Chinese A-class equities would be promoted to the status of secondary emerging market, following an annual revision of the classification carried out in September for its FTSE Global Equity Index Series (FTSE GEIS) range.China will also be added to its watch list for potential inclusion in global bond indices from FTSE.The integration will take place in three phases, in June 2019 and March 2020. After the end of the first phase, Chinese A-class equities will represent about 5.5% of the total FTSE Emerging index, representing initial passive fows of USD10bn in assets under management.Within the FTSE Global All Cap Index, Chinese A-class equities are expected to have a weight of 0.57%.On Wednesday, FTSE had announced that it was planning to increase the weight of Chinese A-class equities to 20% in some of its indices.

According to information received by NewsManagers, the Oddo BHF company is planning to launch a new private equity fund entitled ODDO BHF Secondary Opportunities. The French-German asset management firm has received a license from the AMF for the FCPR on Wednesday, 26 september, and will release it for sale next week. It will be available for subscriptions from EUR10,000, and will aim for annual returns of a net 10% per year. “Following the acquisition of ACG Capital in June this year, we have launched a private equity fund aimed at institutionals, which has since raised EUR100m,” says Bertrand Sance, managing director of Oddo BHF. “Our new fund, aimed at retail clients, will be launched as a co-investment with the institutional fund, which will allow us to have a much larger base to seize opportunities.” This will virtually be a private equity fund of funds, since nearly 80% of the investments will be made into private equity funds rather than directly. Additionally, Oddo BHF is planning to capitalise on the expertise of ACG Capital in the US market, and is planning to allocate a proportion of at least 30% to this market. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Swiss Life on 27 September announced a decision to add to its financial product range in France with a range of socially responsible investments: Swiss Life Choix Responsable, which is eligible for investment from all savings policies from the group. “Swiss Life Choix Responsable is one of the first complete socially responsible investment offerings on the market from an insurer as part of life insurance,” a statement says. With this offering, the ambition for Swiss Life is double: on the one hand, to promote sustainable development in line with its Corporate Social Responsibility process, and on the other hand, to allow clients to choose freely to align sense and performance in their savings. The 100% unit-linked Responsible Choice delegated allocation, available from EUR3,000, becomes part of the existing financial range from Swiss Life, as a seventh management orientation with a wealth management profile: a level of five out of seven in terms of risk, a recommended investment duration of five years, and flexible management with a volatility limit of 12% to optimise the prospects of returns. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Deutsche Bank yesterday announced the exclusive launch for its Spanish clients of the Carmignac Portfolio Flexible Allocation 2024 fund, which is composed of funds from the French asset management firm Carmignac. The Carmignac Portfolio Flexible Allocation 2024 is a mixed equity fund which invests on a six-year horizon. Its objective is double: to increase capital for investors at maturity, and to offer an annual dividend of 2.5%. The launch of the fund comes as part of the open architecture strategy of Deutsche Bank in Spain. The fund will be available to Spanish clients of Deutsche Bank until 20 November 2018. The minimal investment is set at EUR100.