RHJ International fait appel à des fonds pour acheter BHF-Bank à Deutsche Bank
Sous réserve encore de l’approbation réglementaire, la filiale de Deutsche Bank changera de mains pour 384 millions d’euros
L'AMF marque le coup dans sa procédure de réglement amiable
Carmignac a accepté de payer 500.000 euros, un montant record. L'autorité lui reprochait plusieurs griefs, comme des défauts d'information
Les pistes de réforme de l'épargne se dessinent
Le rapport Duquesne veut flécher davantage de fonds des livrets vers les PME et les collectivités
Les économistes revoient à la baisse leur prévision de croissance française
Le consensus n'attend plus que 0,4% de croissance en 2013 alors que le gouvernement a bâti son budget sur une prévision de 0,8%
L'activité économique dans la zone euro reste déprimée
Elle enregistre sa plus forte contraction depuis le mois d'avril 2009. Seules les sociétés allemandes tirent leur épingle du jeu
Les agences bancaires n'informent pas assez sur leurs frais, estime L'AMF
Dans le cadre de ses visites mystères, le régulateur constate que les frais de gestion des produits proposés sont rarement précisés
Affinia se met en vente
Le distributeur américain de pièces de rechange automobiles pourrait selon le quotidien solliciter des offres de rachat au cours des prochaines semaines. La valorisation d’Affinia pourrait s’élever entre 1,0 et 1,5 milliard de dollars. L’opération intéresserait des prétendants tant financiers qu’industriels. Le propriétaire de l’enseigne, la société de private equity Cypress Group, avait envisagé une introduction en Bourse en 2010.
L'Espagne prend le temps d'organiser son inéluctable plan de sauvetage
Selon le FT, Bruxelles aiderait Madrid à élaborer un programme budgétaire susceptible de répondre aux exigences des créanciers internationaux
La conjoncture en zone euro reste déprimée
Les indices PMI enregistrent leur plus forte contraction depuis le mois d’avril 2009. En France, le consensus des économistes ne cesse de s’ajuster à la baisse.
Quand le benchmark sert de faire-valoir aux fonds
Une étude menée par Morningstar pour le compte du quotidien américain souligne le décalage au sein des fonds ouverts obligataires entre indice de référence et composition effective du portefeuille. Alors que la quête de rendements poussent les gérants à concéder une diversification vers des actifs plus risqués (MBS, corporate high yield ou dette émergente), le benchmark ne change pas, permettant aux fonds de se comparer avantageusement en termes de performance face à cette référence dépassée. Le quotidien souligne que cette pratique est répandue, chez Pimco, Oppenheimer ou Putnam notamment. Gare aux mauvaises surprises en cas de retournement des marchés.
Le gouvernement italien se voit contraint de réviser à la hausse ses prévisions de déficit
Face à la gravité de la récession, qui devrait atteindre 2,4% cette année, il table désormais sur un déficit public représentant 2,6% du PIB
LRI Invest se targue d'une première sur le marché allemand
Le luxembourgeois LRI Invest est selon ses propres dires la première société de gestion étrangère à obtenir de la BaFin l’agrément (le 17 septembre) pour un fonds de droit allemand conforme à la directive OPCVM IV. Le produit est le LRI Invest DeLux, un fonds multi-classes d’actifs pour lequel la banque dépositaire sera LBBW Stuttgart.CaractéristiquesDénomination : LRI Invest DeLuxCode Isin : DE000A1J0BZ9Droit d’entrée : 5 % maximumCommission de gestion : 1,1 % maximum
21/09/2012
RHJI paie la BHF 1,06 % des encours
Jeudi matin, la Deutsche Bank et Kleinwort Benson Group ont confirmé l’information de Die Welt (lire Newsmanagers du 20 septembre) selon laquelle, sous réserve d’un agrément des autorités de régulation, la première se propose de vendre 100 % de la BHF-Bank à RHJ International (RHJI), une filiale du second.Le montant envisagé est de 384 millions d’euros en numéraire, ce qui représente 1,06 % des encours de la BHF (environ 36 milliards d’euros).RHJI est un groupe de services financiers dirigé par Leonhard «Lenny» Fischer, un ancien dirigeant-vedette de la Dresdner Bank.
21/09/2012
Invesco AM adopte Eagle pour la mesure de performance en Europe
Le gestionnaire Invesco a sélectionné la solution de mesure de la performance proposée par Eagle Investment Systems pour la gestion de ses activités retail et institutionnelle en Europe continentale, a annoncé BNY Mellon, dont Eagle est une filiale.Invesco utilisait déjà la plate-forme Eagle pour l’Amérique du Nord et pourra désormais disposer d’une image consolidée de ses activités couvrant les deux continents. Le gestionnaire utilise également les données d’Eagle pour améliorer son reporting sur la performance, la composition des portefeuilles, les transactions, le classement et la notation des fonds ainsi que les données de risque. De plus, la plate-forme Eagle permet d’améliorer le reporting aux clients, les comptes de pertes et profits et le développement des fiches de données des antennes de Paris et de Francfort.
21/09/2012
BNY Mellon administrera les fonds en marque blanche de VVO Haberger
Les fonds en marque blanche du munichois VVO Haberger KAG seront à l’avenir lancés et administrés par le francfortois BNY Mellon Service KAG. En dehors de ces prestations de société de gestion, la filiale de BNY Mellon fournira également des services de conservation et de banque dépositaire, ont annoncé les deux parties.
Union revend un immeuble de Singapour à ERC
Pour 38,7 millions d’euros, l’allemand UniImmo: Global a revendu l’immeuble de magasins The House of Tan Yeok Nee (2.100 mètres carrés) à ERC International Private. Ce montant est supérieur de 17,7 millions d’euros au prix d’acquisition de 2007.Union Investment Real Estate (UIRE) a l’intention d’acquérir d’autres actifs en Asie, notamment à Séoul et Shanghai, a indiqué Volker Noack, membre de l'équipe dirigeante d’UIRE. Le gestionnaire a l’intention d’investir jusqu'à 1 milliard d’euros dans les «marchés de croissance» d’Asie sur les cinq prochaines années.
UFF annonce le lancement d'un FCPR géré par Sigma Gestion
Le FCPR UFF Actifs Non Cotés n°1 sera investi en priorité dans les PME européennes non cotées matures ayant une valeur située entre 50 millions d’euros et 1 milliard d’euros.Le produit aura une maturité plus courte qu’un FCPR traditionnel, à 6 ans prorogeables deux fois 1 an au lieu de 10 à 12 ans.Commercialisé exclusivement par l’Union Financière de France (UFF), la gestion du fonds sera assurée par Sigma Gestion, conseillé par la société ACG Private Equity. Sigma Gestion «ne percevra d’intéressement à la performance qu’une fois constatée une plus-value d’au moins 25% pour les investisseurs», souligne le communiqué. Au-delà de cette performance, Sigma Gestion est intéressée à hauteur de 20% de la surperformance.Caractéristiques Part A (code ISIN : FR0011266634) : 100 euros, hors commissions de souscriptionFrais d’entrée : 4% Souscription minimale : 100 € (hors commissions de souscription, soit 1 part)Période de souscription : Le fonds cessera d’émettre de nouvelles parts à compter du 30 octobre 2014Frais récurrents de gestion et de fonctionnement : 2,19% TTC
21/09/2012
Vontobel quitte le marché autrichien de la banque privée
Selon finews.ch, les clients autrichiens de Bank Vontoble seront à l’avenir servis à partir de Zurich et l’agence de Salzbourg sera fermée. Les services de banque privée de Salzbourg et de Vienne seront également fermés.Bank Vontobel Österreich emploie 38 personnes et gérait fin août environ 1 milliard d’euros.Le groupe helvétique a d’ailleurs indiqué que les clients d’Europe de l’Est et de Russie seront à l’avenir suivis par les agences de Zurich et de Genève.
21/09/2012
Lucie Bordelais Charneau rejoint BNP Paribas Real Estate
BNP Paribas Real Estate a annoncé le 20 septembre le recrutement Lucie Bordelais Charneau qui, au sein de la ligne de métier Investment Management et sous la direction de David Aubin, aura pour mission de développer et coordonner l’activité à l’international auprès des futurs grands clients mondiaux, plus particulièrement en levant des fonds en Asie et au Moyen-Orient.Plus précisément, sa mission basée sur du conseil, du «sourcing» d’actifs et une bonne analyse des besoins et attentes des investisseurs de ces pays est de négocier des mandats de « separate account » en conseillant les grands clients institutionnels et professionnels de l’immobilier (fonds souverains, compagnies d’assurance, fonds de pension, etc.) afin qu’ils investissent dans l’immobilier en Europe et en confient la gestion d’actifs aux entités d’Investment Management de BNP Paribas Real Estate.Lucie Bordelais Charneau travaillait précédemment à la Société Générale qu’elle avait rejoint fin 2005 au poste de directeur des financements structurés immobiliers au sein de l’entité « SGCIB Real Estate and Lodging, (SGCIB-REL) » à Paris et Londres où elle mettra en place près d’un milliard d’euros de financement. Début 2009, elle est nommée Senior Banker au sein du département coverage de SGCIB-REL pour promouvoir les produits et services de la banque d’Investissement auprès de grands comptes immobiliers stratégiques avec une spécificité transversale sur les clients clés du secteur de la logistique.
21/09/2012
CLS reprofile son état-major
Le gestionnaire américain CLS Investments (6,5 milliards de dollars d’encours fin juillet), basé à Omaha (Nebraska), a annoncé que son president Todd Clarke, vient d’être promu CEO et sera remplacé à son ancien poste par Ryan Beach, qui était associate general counsel de la maison-mère de CLS, NorthStar Financial Services Group.Parallèlement, John Russel «Rusty» Vanneman, qui était CIO et gérant de portefeuilles chez Kobren Insight Management a été recruté comme CIO de CLS Investments.
C-Quadrat liquide trois fonds
Faute d’encours suffisants, trois fonds du gestionnaire austro-allemand C-Quadrat ont été liquidés avec effet au 20 septembre.Il s’agit des produits suivants :C-QUADRAT ARTS Best Momentum VT-A PLN (AT0000A0HQM6)C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced VT-A PLN (AT0000A0HQN4)C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic VT-A PLN (AT0000A0HQP9)
Highbridge perd son chief risk officer
Subramanyam Venkataraman, chief risk officer (CRO) de Highbridge, a décidé de quitter la société de gestion alternative à la fin de l’année, selon des informations de l’agence Reuters.Jeff Holman, qui a rejoint Highbridge en 2008, devrait prendre la succession du Subramanyam Venkataraman qui travaillait chez Highbridge depuis neuf ans.Il est actuellement responsable du Highbridge Quantitative Portfolio Construction, pourrait prendre les fonctions de CRO dès le 1er octobre.Les actifs sous gestion de Highbridge, qui appartient à JP Morgan Chase, s'élèvent à environ 28 milliards de dollars.
Les fonds obligataires s’écartent des indices
Alors que les rendements obligataires sont orientés à la baisse, de nombreux fonds ont trouvé un moyen de paraître meilleurs : ils investissent dans des obligations plus risquées mais continuent de mesurer leur performance par rapport à des indices composés d’investissements plus sûrs, rapporte The Wall Street Journal. C’est notamment le cas chez Putnam et Pimco. Cette pratique peut être dangereuse en cas de retournement des marchés, prévient le WSJ.
Ignis AM lance en France un fonds obligataire rendement absolu
Ignis Asset Management lance en France son fonds Ignis Absolute Return Credit Fund, après avoir obtenu le feu vert de l’Autorité des marchés financiers.Ce fonds obligataire de rendement absolu a vu le jour en juillet dernier. Il est investi dans des crédits investment grade et high yield par le biais de CDS (credit default swaps). «L’équipe crédit identifie des anomalies de valorisation entre les crédits et exploite les opportunités de valeur à l’aide d’un portefeuille de 10 à 30 paires, un long et un short», explique Philip Goldsmith, managing director Europe. Market neutral, le portefeuille vise un rendement positif quelles que soient les conditions de marché, une volatilité de 2 à 6 %., un risque de duration et de taux d’intérêt nul.Le produit est géré par Chris Bowie, le responsable crédit de la société de gestion, et son équipe de 14 personnes, qui gère un total de 17,3 milliards d’euros d’encours. Il s'élève à ce jour à environ 25 millions d’euros d’encours, mais devrait atteindre les 80 millions d’euros d’ici à la fin du mois.Il s’agit du deuxième produit de la gamme absolute return d’Ignis- et probablement pas du dernier - après le Ignis Absolute Return Government Bond Fund lancé l’an dernier. Ce produit d’obligations d’Etat a d’ailleurs été l’un des moteurs de la collecte d’Ignis en Europe en 2012. Des souscriptions qui ont été enregistrées principalement en Italie et en Allemagne.
Standard Life Investments prépare un fonds dette émergente
Standard Life Investments va lancer un fonds de dette émergente après avoir recruté l’ancien responsable de la dette émergente de Threadneedle, Richard House, selon Fund Web. L’intéressé a rejoint SLI en avril en tant que responsable dette émergente avec deux collègues, Mark Baker et Nicolas Jacquier.
21/09/2012
Carlyle acquiert VWD
Le capital-investisseur américain Carlyle, associé à l’ancien président de directoire Edmund Keferstein, indique s'être assuré plus de 90 % du capital de l’agence d’informations économiques allemande VWD dont les actionnaires étaient jusqu'à présent Deutsche Balaton (35,2 %), Dietmar Hopp (28 %) et son fils Oliver (11,1 %) ainsi qu’Edmund Keferstein (14,99 %), rapporte la Börsen-Zeitung.Une OPA sur le reliquat des titres (5,5 %) va être lancée sur la base de 2,80 euros par action, ce qui représentait le 18 septembre une prime de 35 % sur le cours boursier.L’acquisition est réalisée par le fonds Carlyle Europe Technology Partners (530 millions d’euros d’encours).
Axa IM lance un fonds de dette émergente duration courte
Lundi, Axa Investment Managers devrait selon nos informations officiellement annoncer le lancement du fonds Axa WF Emerging Markets Short Duration Bond qui vient d’obtenir l’agrément de la CSSF luxembourgeoise dont Fundweb a fait état jeudi. comme son nom l’indique, il s’agit d’un fonds d’obligations émergentes à duration courte.Ce produit sera géré par Damien Buchet, directeur de l'équipe dette émergente.
21/09/2012
Kevin Addison prend la tête de la distribution UK de SEI
Kevin Addison a rejoint SEI où il occupe désormais le poste de directeur de la distribution Asset Management pour le Royaume-Uni. L’intéressé était auparavant head of wholesale distribution chez Scottish Widows Investment Partnership (SWIP), précise Investment Week.
Swiss & Global lance un fonds d'obligations émergentes
La gamme des fonds luxembourgeois Julius Bär Multibonds s’est enrichie d’un nouveau fonds institutionel focalisé sur les obligations d’entreprises des marchés émergents et frontière du monde entier libellées en dollars, le Julius Bär Emerging Markets Corporate Bond Fund.Le portefeuille est investi principalement en titres de catégorie investissement selon un processus de sélection fondamental alliant des approches macro-économique (top-down) et de sélection de titres (bottom-up).CaractéristiquesDénomination : Julius Bär Emerging Markets Corporate Bond FundCode Isin : LU0784392978Commission de gestion : 0,60 %Souscription minimale : 0,5 million d’euros
21/09/2012
T. Rowe Price recrute en Suisse
Le gestionnaire américain T. Rowe Price International a nommé Paolo Corredig head of intermediary business pour la Suisse, à Zurich, sous la direction de Peter Preisler, head of Europe, rapporte finews.ch.Le nouvel arrivant était head of wholesale business Switzerland chez Invesco Asset Management, également à Zurich.