La chaîne télévisée avance de sources proches que la société de private equity entend introduire en Bourse de Londres au cours du premier trimestre 2014 le spécialiste des produits pour animaux domestiques. KKR, qui aurait placé Goldman Sachs, BoA Merrill Lynch et Nomura sur le dossier, pourrait en retirer 1,5 milliard de livres, l’équivalent de 1,8 milliard d’euros.

L’ex-Axa Private Equity «veut marquer son indépendance» selon le quotidien, qui cite des données fournies par l’institut de référence Preqin, avec un premier fonds d’investissement dédié au marché secondaire, «aux objectifs ambitieux». Ardian envisage en effet de solliciter les investisseurs à hauteur de 7,5 milliards de dollars. Comme le précédent levé il y a seize mois pour 8 milliards, le nouveau véhicule comprendrait trois compartiments, dont un de co-investissement permettant aux investisseurs d’intervenir directement à ses côtés. Le quotidien cite Dow Jones qui assurait le mois dernier que 80 à 90% du dernier fonds en date avaient déjà été investis.

Selon le rapport de Thierry Francq, un noyau dur d’actionnaires à 25% du capital est envisageable

L’inflation en zone euro est appelée à se maintenir durablement en dessous du seuil des 2% compte tenu de la faiblesse du crédit

La troisième Assemblée plénière du Congrès du Parti communiste chinois a consacré la libéralisation des marchés, mais sans mesures concrètes

Le futur président de la Sifma, le plus représentatif des lobbys financiers américains, appelle à une rapide stabilisation du cadre réglementaire

La courbe américaine s'est pentifiée par le haut de près de 30 pb, alors que la courbe allemande s'est pentifiée de 12 pb, mais par le bas

L'indice des prix a atteint son plus haut niveau depuis juin 2002, alors que David Cameron se félicite du succès du programme «Help to buy»

Etienne Stofer, directeur de la Caisse de retraite du personnel navigant professionnel de l’aéronautique civile (CRPN) dans Option Finance : Nous avons intégré depuis 2006 le capital investissement (capital développement, LBO et infrastructures) à travers des FCPR, fonds et fonds de fonds investissant en primaire et en secondaire. Notre objectif est d’atteindre 175 millions d’euros investis, contre respectivement aujourd’hui 135 millions d’euros et 87 millions. Nous n’excluons pas de proposer au conseil d’administration dans le courant de l’année 2014, d’augmenter cette enveloppe dans le capital investissement. Cette poche de diversification nous offre en effet la perspective d’avoir sur la durée de meilleures performances dans la mesure où nous n’avons pas besoin d’avoir de la liquidité sur la totalité de nos actifs. L’immobilier, pour lequel nous détenons un patrimoine en direct concentré sur Paris et sa proche banlieue dans des biens d’habitations et de bureaux, s’inscrit dans cette même logique.

L'économie italienne s’est probablement contractée de 0,1% ou 0,2% au troisième trimestre mais elle renouera avec la croissance sur les trois derniers mois de l’année, a prédit Lorenzo Codogno, chef économiste du Trésor italien. Le Trésor tablait actuellement sur une croissance de 0,3% mais il a ajouté que «ce pourrait être plus». L’estimation préliminaire du troisième trimestre sera publiée jeudi par l’Istat, l’institut national de la statistique. Le produit intérieur brut (PIB) de l’Italie reste sur huit trimestres consécutifs de contraction.

Standard & Poor’s a abaissé à AA la note de crédit de huit entités liées à l’Etat français, désormais assortie d’une perspective stable, après avoir fait de même avec la note souveraine de la France vendredi dernier. Les entités concernées sont l’Agence française de développement, l’Assistance publique-Hôpitaux de Paris, la Caisse centrale de réassurance, la Caisse des dépôts et consignations, la Caisse nationale des autoroutes, la Société anonyme de gestion de stocks de sécurité, la Société de financement local et l’Unedic. L’agence de notation a également abaissé à AA la note de dettes senior de Natixis garanties par la Caisse des dépôts et consignations.

La commission d'économistes qui conseille le gouvernement allemand a revu à la hausse sa prévision de croissance pour cette année à 0,4%, contre 0,3% prévu en mars, indique Reuters, de sources proches. Les «sages» sont un peu moins optimistes que le gouvernement d’Angela Merkel, qui table pour sa part sur une croissance de 0,5% cette année. Pour l’année prochaine, les cinq économistes prévoient une croissance de 1,6%, soit 0,1 point de moins que la prévision gouvernementale. Le rapport annuel de ces cinq économistes sera publié demain.

Delphi Fondene a fermé l’un de ses fonds actions domestiques, Delphi Vekst, compte tenu du désintérêt des investisseurs, rapporte Citywire Global. Le fonds, lancé en 1997, était géré par Håkon Hovengen Saetre. Il a été fermé fin octobre avec 75 millions de couronnes norvégiennes d’encours.

Le secteur des fonds d’Amérique latine a enregistré un taux de croissance annuel de 21,3 % entre 2008 et 2012, et vu ses encours s’établir à 1.100 milliards de dollars fin 2012, montre une nouvelle étude de Cerulli Associates couvrant le Brésil, le Mexique, le Chili, la Colombie, le Pérou et l’Argentine.Côté fonds de pension, la hausse des encours a été de 15,1 % entre 2011 et 2012. La croissance a été similaire sur chacun des principaux marchés de la région, indique Cerulli. Au Brésil, les encours des fonds ont augmenté de 15,6 % entre 2011 et 2012, et le secteur des fonds mexicains a terminé 2012 sur une hausse de 13,9 % par rapport à 2011. En Colombie, le secteur des fonds a connu une croissance moyenne de plus de 20 % sur les cinq dernières années, tout comme le secteur des fonds de pension, tandis que les encours des retraites obligataires et volontaires au Chili ont progressé de 10 % chaque année. Nina Czarnowski, analyste senior de Cerulli, estime qu’il existe des opportunités très intéressantes pour les sociétés de gestion mondiales souhaitant se développer dans la région, les fonds et fonds de pension augmentant leurs allocations aux véhicules transfrontières, notamment aux ETF.

Funds People rapporte que BNP Paribas Investment Partners a fait enregistrer auprès de la CNMV huit compartiments de la gamme Easy Future au sein de la sicav luxembourgeoise BNP Paribas Plan pour la vente en Espagne. Il s’agit de fonds à liquidité journalière et à échéances comprises entre 2018 et 2043.

Adam Levinson, le directeur des investissements des fonds Asia Macro de Fortress Investment Group, est en négociations avec son employeur en vue de lancer sa propre société, rapport Hedge Week, qui cite Bloomberg. Aucune décision n’a encore été prise et le «spinoff» (essaimage) ne devrait pas intervenir avant début 2015, indique une personne proche du dossier. Cela serait la première fois que Fortress (58 milliards de dollars d’encours) finance la société de l’un de ses collaborateurs.

Le géant obligataire Pimco a accusé des rachats nets (hors groupe) de 29 milliards d’euros au troisième trimestre dans ses produits obligataires traditionnels, montrent les résultats de sa maison mère, Allianz. Il y a un an, sur la période correspondante, le groupe avait enregistré des souscriptions nettes de 30,9 milliards d’euros, rappelle Financial News. Les encours sous gestion hors groupe de Pimco sont ressortis à 83,9 milliards d’euros au 30 septembre, contre 85,6 milliards d’euros au 31 décembre.

Le sélectionneur de fonds Vasco Nuno Jesus a décidé de quitter le groupe portugais BPI Asset Management après avoir passé six ans dans la société, est en mesure de révéler Citywire Global. Il quittera le groupe le 11 novembre et n’a pas encore dévoilé ce qu’il ferait après son départ. BPI affiche un encours sous gestion de 18 milliards d’euros.

La société de gestion Tikehau IM vient de lancer le FCT Tikehau Corporate Leveraged Loan Fund, conseillé par Gide Loyrette Nouel..Ce fonds, constitué le 6 novembre 2013 à l’initiative de Tikehau IM, est l’un des premiers fonds de prêts à l'économie (FPE), créé en application du décret du 2 août 2013 modifiant certaines règles d’investissement des entreprises d’assurance.Ce fonds a vocation à participer au financement des entreprises, cotées ou non, situées dans l’Union Européenne, en souscrivant à des émissions d’obligations ou en acquérant des créances de prêts dans le cadre d’opérations d’acquisition d’entreprises pour un montant de 250 millions d’euros.

Surfant sur le succès du WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (code mnémonique DXJ) qui affiche 10,6 milliards de dollars d’encours grâce notamment aux quelque 9 milliards collectés depuis le début de cette année, WisdomTree a lancé le 7 novembre le WisdomTree Korea Hedged Equity Fund (DXKW).Ce nouvel ETF réplique le WisdomTree Korea Hedged Equity Growth Index ; il investit en actions sud-coréennes de qualité mais couvre le risque de change sur le won en «shortant» par le biais de contrats à terme.Le taux de frais sur encours se situe à 0,58 %.

Dans un communiqué daté du 31 octobre, le «proxy advisor» Institutional Shareholder Services (ISS) a indiqué que le conseil d’administration de sa maison-mère, MSCI Inc, l’a autorisé à explorer toutes les options stratégiques concernant son avenir et que cela pourrait déboucher sur une séparation totale des deux entités.

Spécialiste des gestionnaires «émergents», nouveaux entrants sur le marché, Global Prime Partners (GPP) a sélectionné BNY Mellon Broker-Dealer Services comme fournisseur de services de compensation et de conservation.BNY Mellon commencera la mise en œuvre de ce partenariat en apportant ses prestations auc clients de GPP dont les transactions sont réglées sur Euroclear. Ultérieurement, le service sera étendu à toutes les régions géographiques dans lesquelles GPP fournit des prestations de courtage principal à ses clients.

Oddo Asset Management a obtenu l’autorisation de commercialiser sur le marché italien l’Oddo Equity Large Cap Europe, un fonds investi dans les actions de grandes capitalisations européennes, rapporte Bluerating. Le nombre de fonds de la maison française agréés en Italie monte ainsi à 18.

L’indice de référence HFRI des hedge funds a progressé de 1,5% au mois d’octobre, enregistrant ainsi sa dixième hausse des douze derniers mois, avec des contributions positives de l’ensemble des stratégies. Depuis le début de l’année, l’indice HFRI affiche une progression de 7,2%, la meilleure depuis 2009 sur dix mois.Les stratégies Equity Hedge et Event Driven ont continué de tirer les performances du secteur, avec des progressions de respectivement 1,8% et 1,5% sur un mois, et de 11,3% et 10% sur neuf mois. Les stratégies Macro ont mis fin à cinq mois de baisse avec un gain de 1,1%, ce qui a réduit le recul depuis le début de l’année à 0,9%. L’indice’ HFRI des fonds de hedge funds s’est également bien comporté, avec un gain de 1,5% en octobre, ce qui porte la performance des dix premiers mois de l’année à 6,6%.

Global head of corporate derivatives chez Citigroup, Rachel Lord a été recrutée comme head of iShares pour la région Europe/Moyen-Orient/Afrique en remplacement de Joe Linhares qui retourne aux Etats-Unis comme global head du Platinum Programme de BlackRock, rapporte Money Marketing.

Federal Finance, la société de gestion du groupe Crédit Mutuel Arkéa et SEB Asset Management, filiale de gestion de la banque suédoise SEB, ont noué un partenariat de ventes croisées, a appris Newsmanagers. Cet accord permettra à la structure française de commercialiser certains de ses fonds en Suède et à la scandinave de distribuer des produits en France.Cette alliance s’est concrétisée tout récemment par un investissement de la banque privée de SEB au Luxembourg dans le fonds Schelcher Prince Convertibles, un fonds de la société de gestion Schelcher Prince Gestion qui est contrôlée par Federal Finance, ont indiqué Laurent Farcy-Briant, responsable commercial pour la France et la Suisse romande de SEB, et Estelle Levy, Merger-Lévis, responsable du développement international de Federal Finance.Ce fonds est l’un de ceux sélectionnés par les équipes de SEB pour être «poussés» auprès de sa clientèle de banque privée et d’investisseurs institutionnels.En effet, une fois l’accord noué, les deux banques ont chacune procédé à une sorte de «due diligence» de la gamme de l’autre afin d’identifier les produits susceptibles de les intéresser. A l’issue de cette analyse, SEB a donc choisi la stratégie obligations convertibles de Schelcher Prince (et donc le fonds Schelcher Prince Convertibles ,mais aussi le SP Convertibles Global Europe) et le fonds taux variables IR de Federal Finance, une gestion obligataire avec une facette investissement socialement responsable.Côté Federal Finance, les savoir-faire retenus chez SEB ont été ceux qui distinguent la société de gestion scandinave : les actions nordiques, les actions des pays de l’Est et la gestion quantitative actions monde.Dans chaque cas, les partenaires ont plutôt choisi des expertises dont ils ne disposent pas en interne et qui offrent un intérêt dans le contexte actuel. Ils mettront les produits à la disposition de leurs clients privés ou institutionnels, au travers de leur multigestion ou de mandats. Il n’est pas question en revanche de vendre les produits dans les réseaux.Ce partenariat, qualifié de «gagnant-gagnant» par SEB et Federal Finance, a vocation à être élargi à d’autres produits en fonction des opportunités. Il pourra aussi inclure des actions marketing ou commerciales communes.

Quilter Cheviot a recruté Matthieu Duncan en tant que chief operating officer, rapporte Fund Web. L’intéressé était précédemment responsable de la stratégie chez Newton Investment Management et directeur des investissements de Cambridge Place Investment Management.

Macquarie Group va lancer une offre de 500 millions de livres tout en numéraire sur Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) dans les deux semaines qui viennent, afin de sortir du jeu Aberdeen Asset Management, l’autre prétendant, rapporte le Wall Street Journal, citant des personnes proches du dossier.Aberdeen AM a émergé il y a deux semaines comme le favori au rachat de la filiale de gestion de Lloyds. Mais le projet de la société écossaise d’émettre des actions à destination de Lloyds pour financer l’acquisition a diminué l’attrait de l’offre et le groupe bancaire britannique continue de discuter avec Macquarie pour une offre en numéraire.Les personnes proches du dossier indiquent que Lloyds va prendre une décision sur la vente de SWIP d’ici au 22 novembre.

Une société basée au Royaume-Uni, Gravis Capital Partners, lance un fonds sur la dette d’infrastructures dans les pays du Golfe de 250 millions de dollars, afin de profiter des besoins de financements des projets dans la région pétrolière, rapporte le Financial Times. GCP Sovereign Debt Infrastructure Ltd sera coté sur le marché londonien.

Selon les informations d’Investment Week, Chris Rice, qui a géré des fonds d’actions européennes chez Cazenove, crée Sanditon Asset Management avec son prédécesseur Tim Russell, qui avait quitté Cazenove en juilet 2011. Sous réserve de l’obtention d’un agrément de la FCA, ils comptent lancer au deuxième trimestre 2014 un fonds long-only et un fonds long/short d’actions britanniques géré par Tim Russell ainsi qu’un fonds long-only et un fonds long/short d’actions européennes géré par Chris Rice.