L'euro s'offre une cotation directe contre le yuan à Shanghai
Le lancement aujourd'hui de la cotation de l'EUR/CNY devrait peu varier de ses cours actuels, dérivés des taux de change croisés avec le dollar.
Dividendes: les hedge funds sous surveillance
Technique d’optimisation fiscale plébiscitée au premier chef par les fonds alternatifs, l’arbitrage sur dividende, qui consiste à transférer provisoirement des titres vers des cieux fiscalement plus cléments lors du versement, attire l’attention des régulateurs américains.
L’Efama maintient la pression sur S&P concernant l’utilisation des codes Isin
L’association européenne de la gestion d’actifs en appelle à Bruxelles pour renforcer la protection des utilisateurs de données de marché.
Abengoa introduit les obligations vertes sur le marché high yield
La société énergétique espagnole a néanmoins dû consentir à payer un coupon plus élevé que prévu devant les exigences des investisseurs.
La BCE va détailler le fonctionnement de son programme d'achat d'ABS
Selon plusieurs économistes, la banque centrale devra cependant lancer un assouplissement quantitatif pour augmenter son bilan comme souhaité.
Les déficits sociaux décalent à leur tour
Stable en 2014, le trou de la Sécurité sociale est attendu à 13,4 milliards d’euros, selon le PLFSS 2015. Le déficit zéro ne serait pas atteint avant 2019.
La France décale aussi le retour à l'équilibre de ses comptes sociaux
Stable en 2014, le trou est attendu à 13,4 milliards d'euros l'an prochain, selon le PLFSS présenté hier. Le déficit zéro ne serait pas atteint avant 2019
Le London Metal Exchange poursuit sa transformation en augmentant ses tarifs
La Bourse des métaux rachetée par Hong Kong Exchanges and Clearing il y a deux ans adopte ainsi un modèle purement commercial
L'euro cote en direct contre le yuan
La monnaie unique cotera aujourd’hui pour la première fois contre le renminbi sur le marché onshore, ont annoncé les autorités chinoises. Les opérateurs ne seront plus contraints de passer par l’intermédiaire du dollar pour calculer le taux de conversion entre les deux devises
Les Etats-Unis s'intéressent aux manœuvres fiscales des gérants
Les fonds alternatifs prisent une stratégie d'arbitrage de dividendes afin de réduire la charge fiscale. Une affaire rentable pour les intermédiaires bancaires.
L'Unedic maintient ses prévisions de déficit d’ici à 2015
L’organisme de gestion de l’assurance chômage maintient ses prévisions de déficit d’ici à 2015 malgré une dégradation des perspectives de la croissance française. «Le déficit de 2014 s'élèverait à 3,8 milliards d’euros, portant la dette cumulée à 21,4 milliards d’euros en fin d’année», a indiqué hier l’Unedic. Dans ses prévisions de mai, il prévoyait un déficit de 3,75 milliards pour 2014 (après 3,8 milliards en 2013), et une dette cumulée de 21,33 milliards. Pour 2015, il table sur une stabilisation du déficit à 3,5 milliards (contre 3,6 milliards auparavant), portant la dette cumulée à 24,9 milliards en fin d’année. Les effets des mesures prises dans le cadre de la nouvelle convention d’assurance chômage conclue en mai 2014 semblent néanmoins limités. L’Unedic estime que sans cette convention, le déficit serait supérieur de 300 millions d’euros cette année et de 830 millions l’an prochain par rapport à ses nouvelles prévisions.
Matteo Renzi affronte sa gauche en réformant le marché du travail
Le principal syndicat d’Italie, la CGIL, a menacé hier de déclencher une grève en raison de la volonté de Matteo Renzi de supprimer des mesures de protection de l’emploi, un aspect essentiel de la réforme du marché du travail promise par le président du Conseil. La menace a été proférée quelques heures seulement avant une réunion du Parti démocrate (PD), au cours de laquelle le chef du gouvernement doit affronter l’aile gauche de sa formation qui soutient les syndicats.
Bill Gross s’en va, 10 milliards de dollars d’encours s'envolent aussi vite
Le départ du fondateur de Pimco accélère le déclin la société, et chahute Allianz, son propriétaire depuis 2000.
Classement des back offices des CGPI
Le retour à la norme caractérise la 6e édition de l'enquête Périclès/Argus de l'Assurance sur la qualité de gestion des back offices dédiés aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants.
Lancement d'Alta REIM : activité d'asset management de gestion pour compte de tiers d'Altarea Codegim
Jean-Marc Coly est nommé directeur général d'Alta REIM.
Les promesses de vente se replient aux Etats-Unis
Le nombre de promesses de vente a baissé plus nettement que prévu au mois d’août aux Etats-Unis, a annoncé lundi la fédération d’agents immobiliers NAR. Son indice a baissé de 1,0% le mois dernier à 104,7, alors que les économistes interrogés par Reuters anticipaient en moyenne un repli de 0,1%. En dépit de ce recul, les promesses de ventes se maintennent à leur deuxième plus haut niveau de l’année, après leur bonne performance du mois de juillet, qui a été révisée en léger retrait, à +3,2% contre +3,3% en première estimation.
29/09/2014
UBS met en œuvre la modification de sa structure juridique
La banque UBS commence à réaliser la modification de sa structure juridique, annoncée en mai, et lance l'échange correspondant en actions de la société holding UBS Group AG, selon un communiqué publié le 29 septembre. Le groupe entend ainsi se conformer aux règles globales visant les banques d’importance systémique.Toutes les actions de l’actuelle UBS AG peuvent être échangées dans un rapport de 1 contre 1 en nouveaux titres d’UBS Group. Les droits resteront les mêmes et la modification de la structure juridique n’a pas de répercussion sur la stratégie de la banque.Le délai de l’offre d'échange devrait courir du 14 octobre au 1er novembre, précise le communiqué. Le délai supplémentaire éventuel de l’offre est prévu du 17 novembre au 1er décembre. Les nouvelles actions d’UBS seront cotées déjà à partir du 19 novembre à la Bourse suisse SIX et à la Bourse américaine NYSE. Parallèlement, les anciennes actions UBS doivent être remplacées par les nouvelles dans les indices SMI et SPI. Les anciennes actions UBS doivent être décotées.
Vastes projets des fonds UBS en Suisse romande
Daniel Brüllmann, 42 ans, qui a succédé en avril à Riccardo Boscardin à la tête des fonds immobiliers UBS, (head of global real estate – Switzerland), qui gèrent 14,5 milliards de francs d’actifs, exprime ses «intentions d’investir davantage en Suisse romande», a-t-il indiqué lors d’un entretien avec Le Temps. Les investissements dépassent déjà les 3 milliards dans cette région, dont 1,5 milliard de francs à Genève et 1,5 milliard à Lausanne.Des projets de construction majeurs sont en cours à Lausanne, à La Sallaz, par exemple, ainsi qu’à Sion. Mais il est «difficile d’acheter des immeubles existants en ce moment», ajoute Daniel Brüllmann. L’institut est moins actif actuellement dans l’acquisition d’immeubles existants, plutôt chers, que dans les projets. Les fonds UBS investissent dans les projets une fois que l’autorisation de construire a été délivrée. Au total, le pipeline de projets se monte à 900 millions en Suisse.
29/09/2014
Unigestion renforce son pôle multi classes d’actifs
Unigestion étoffe son équipe multi-classes d’actifs en recrutant deux anciens gérants de Lombard Odier Investment Managers (LOIM). De fait, à en croire leurs profils LinkedIn, Guilhem Savry et Oliver Blin ont en effet rejoint la société de gestion suisse au début du mois de septembre au poste de gérant de portefeuille au sein de l’équipe baptisée Cross Asset Solutions. Les deux intéressés travaillaient depuis 2010 chez LOIM en qualité de «senior portfolio manager», en charge notamment du fonds luxembourgeois LOF All Roads.
Un fonds de Sumi Trust ouvre une classe de part en euro
La société d’investissement japonaise Sumitomo Trust (Sumi Trust) a ouvert son fonds action “Japanese Equity Fundamental Value Satellite”, actuellement géré par son directeur des investissements, Masashi Oda, aux investisseurs européens à travers une nouvelle classe de parts en euro, révèle Citywire. «Comme la confiance des investisseurs augmente à l’égard de la politique économique du Premier ministre Abe, nous assistons à un regain d’appétit pour les actions japonaises en Europe», déclare Hisaya Kambayashi, managing director de Sumitomo Mitsui Trust International (SMTI). Le fonds restera ouvert aux investisseurs japonais via la classe de parts en yen. En outre, la firme japonaise prévoit d’ouvrir d’autres classes de parts en devises étrangères pour certains de ses autres fonds plus tard dans l’année.
29/09/2014
BlueCrest va perdre un de ses cadres et un tiers de ses fonds
Leda Braga, la responsable du fonds BlueTrend chez BlueCrest Capital, va fonder Systematica Investments, une société qui gérera 8,5 milliards de dollars, rapporte L’Agefi. BlueCrest y détiendra une part minoritaire et un siège au conseil d’administration. Après avoir travaillé dans l’analyse quantitative sur les produits dérivés chez JPMorgan, Leda Braga avait rejoint BlueCrest en 2001 pour développer les stratégies d’investissement reposant sur des modèles mathématiques.
29/09/2014
Pimco déclare que la vaste majorité de clients restent
La direction de Pimco a assuré dimanche que la « vaste majorité » de ses clients restaient chez la société de gestion obligataire, après que les dirigeants ont entamé une série d’appels téléphoniques pour rassurer les investisseurs choqués par le départ de Bill Gross, le fondateur et directeur des investissements de la structure, rapporte le Financial Times. Alors que certains prédisent que Pimco pourrait perdre jusqu’à un tiers de ses 2.000 milliards de dollars d’encours sous gestion, Doug Hodge, directeur général, s’est dit à l’aise et confiant dans la capacité à gérer les rachats. Par ailleurs, Allianz a souligné qu’il n’avait aucun projet de vendre la société de gestion ou d’interférer dans l’activité. Dans un autre article, on apprend que ce week-end, Bill Gross devait être poussé au départ. Des personnes proches du dossier citées par le Financial Times indiquent qu’un vote des managing directors était prévu samedi et une annonce devait être faite dimanche. Mais à la place, Bill Gross a pris les choses en main vendredi, quittant soudainement la société. Le fondateur de la société de gestion n’avait apparemment même pas donné sa démission lorsqu’il a annoncé qu’il rejoignait Janus. Il a aussi dévoilé avoir négocié avec DoubleLine, le grand rival de Pimco.
29/09/2014
L'intérêt de Google pour le secteur de la gestion fait peur
Selon le Financial Times, Google aurait commandé une vaste étude auprès d’une entreprise de recherche financière afin de l’aider à faire son entrée sur le marché de la gestion d’actifs. Une telle démarche de la part du géant d’internet ne peut qu’alimenter les craintes des acteurs historiques de l’industrie des fonds, souligne le quotidien, même si Google n’a pas fait de démarches concrètes pour faire son entrée sur ce marché depuis la commande de l'étude, qui date de deux ans. «Nous restons vigilants», indique Graham Kellen, head of technology chez Schroders. Chez Barclays Wealth & Investment Management, on considère l’arrivée de grands acteurs d’internet sur le marché de la gestion comme une «menace réelle».
29/09/2014
Aberdeen AM se renforce en Indonésie
La filiale asiatique d’Aberdeen Asset Management vient d’obtenir le feu vert du régulateur indonésien concernant l’acquisition de 80% du capital de la société indonésienne PT NISP Asset Management auprès de NISP Sekuritas, rapporte Asia Asset Management. L’accord du régulateur indonésien fait suite à celui du régulateur de Singapour, la Monetary Authority of Singapour, où se trouve le siège de la filiale asiatique d’Aberdeen AM. La prise de contrôle de NSIP AM devrait avoir officiellement lieu en novembre. NSIP AM, qui gère quelque 292,6 millions de dollars, sera rebaptisée PT Aberdeen Asset Management. A fin juin 2014, Aberdeen AM gérait 551,4 milliards de dollars d’actifs au niveau mondial, dont 109,9 milliards de dollars en Asie.
29/09/2014
Aviva Investors se dote d’un nouveau patron pour l’Asie
Aviva Investors a nommé Kevin Talbot au poste de directeur général («chief executive officer») pour l’Asie-Pacifique, tout en conservant sa casquette actuelle de directeur des investissements («chief investment officer») pour l’Asie. Il remplace ainsi Tahnoon Pasha, qui a quitté la société de gestion en mai dernier.L’intéressé, qui sera basé à Singapour, a rejoint Aviva Investors en 2010 en tant que directeur des investissements pour le «fixed income» pour l’Asie. Auparavant, il avait travaillé chez ANZ en qualité de «director» au sein de la banque privée. Avant cela, il était directeur des investissements pour les actifs cotés pour l’Asie chez AMP Capital Investors.
29/09/2014
Banca Generali débauche un cadre d’UBS
Banca Generali Private Banking se renforce à Milan avec le recrutement de Dario Allais qui travaillait jusque-là chez UBS, où il gérait un portefeuille supérieur à 50 millions d’euros, révèle Bluerating. L’intéressé sera rattaché à Gualtiero Belzer, le responsable de l’activité de Banca Generali Private Banking à Milan.
29/09/2014
BlackRock nomme un responsable des ventes retail en Italie
Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de nommer Luca Giorgi au poste de responsable des ventes «retail» («head of retail sales») en Italie, rapporte Bluerating. Il sera rattaché à Andrea Vigano, le patron de la succursale italienne, et à West Lockhart, co-responsable des ventes «retail» pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). L’intéressé remplace Andrea Argenti qui a récemment quitté la société de gestion pour rejoindre Lombard Odier Investment Managers au poste de responsable de l’activité en Italie (lire NewsManagers du 17 septembre 2014). Lombard Odier IM a d’ailleurs officialisé sa nomination ce 26 septembre.Luca Giorgi travaille depuis neuf ans au sein de l’équipe «retail» de BlackRock en Italie, ayant intégré la société en 2005 en provenance de Merrill Lynch Investment Managers.
29/09/2014
Notenstein et Doric lancent un fonds immobilier dédié
Notenstein Privatbank a conclu un partenariat avec Doric Investment et Quadoro Doric Real Estate pour le lancement d’un fonds dédié à l’immobilier qui vise un volume de 500 millions d’euros, rapporte Das Investment.
Un fonds activiste voit un grand intérêt au raprochement Yahoo-AOL
Le fonds activiste Starboard Value estime que Yahoo devrait songer à un rapprochement stratégique avec AOL qui lui permettrait de réaliser plus d’un milliard de dollars (788 millions d’euros) d'économies, rapporte L’Agefi. Dans une lettre au conseil d’administration de Yahoo, Starboard, qui dit avoir acquis une part significative du capital, appelle le groupe à réduire ses dépenses et à chercher le moyen de générer de la valeur pour ses actionnaires via ses participations dans Alibaba et Yahoo Japan.
29/09/2014
BlackRock : le patron des small et midcap britanniques perd des responsabilités
Le patron des Small et MidCap britanniques de BlackRock est de retour avec des responsabilités revues à la baisse. Richard Plackett ne devrait pas reprendre ses fonctions de responsable de l'équipe en charge des petites et moyennes capitalisations britanniques et devrait abandonner le pilotage de ses deux trusts d’investissement à son retour d’un congé sabbatique, rapporte Investment week.Richard Plackett sera de retour le 7 octobre prochain. Il reprendra la cogestion de la stratégie Special Situations (1,6 milliard de livres d’necours) mais ne reprendra pas ses fonctions à la tête de l'équipe. Ralph Cox, qui a assuré l’intérim pendant son absence, prendra officiellement la tête de l'équipe.