A l’occasion de la sixième édition des Grands Prix de l’Innovation et de la Distribution de L’Agefi Actifs qui s’est tenue mardi 7 juin, l’Actifs d’or de l’innovation dans la catégorie OPCVM a été remis à CBT Gestion pour son fonds CBT Action euro Vol 20 (lire notre article du 8 novembre 2010). L’Actifs d’argent de l’innovation est revenu à Harewood AM pour son fonds Harewood GuardInvest Euro Equity tandis que l’Actifs de bronze de l’innovation est allé à CPR AM pour son fonds CPR Reflex Responsable.

Unigestion a annoncé mercredi le bouclage d’un fonds secondaire de deuxième génération, d’un montant de 190 millions d’euros (dont 63 millions auprès d’investisseurs français dans le cadre d’un FCPR allégé), rapporte L’Agefi. L’objectif de rendement (TRI) pour ce fonds est de 25%. Unigestion réalisera par ailleurs, courant juin, le premier bouclage d’un fonds thématique dédié aux secteurs de l’environnement, dans le cadre d’une approche ISR (investissement socialement responsable). Et une nouvelle génération de fonds devrait aussi prochainement voir le jour, l'établissement réfléchissant à séparer son approche mondiale et européenne en levant deux véhicules distincts.

Groupama AM lance Groupama Opportunité Crédit Corp, le 7ème fonds de sa série « opportuniste ». Le lancement de cet OPCVM fait suite à l’arrivée à maturité de Groupama Opportunité Oblig lancé en février 2010. Investi principalement dans la dette privée hors valeurs financières, il prévoit une fenêtre de sortie en mai 2012. Dans le détail, le fonds Groupama Opportunité Crédit Corp cherche à obtenir un rendement attractif à horizon d’1 an. Dans un contexte de reprise modérée, où les niveaux de taux restent historiquement bas, notamment sur le court terme, un fonds investi uniquement sur des dettes Corporates permet de profiter des niveaux de spreads de crédit pour obtenir un rendement attractif, souligne un communiqué. La construction du produit s’articule autour de deux sources de valeur ajoutée : un investissement au bilan, à hauteur de 100% de l’actif, sur des produits à taux fixes crédit et un engagement hors bilan, qui peut aller jusqu’à 100% de l’actif, à l’aide de CDS (Crédit Default Swaps) sur un univers «Investment Grade» varié. Ce fonds, dont l’actif net s’élève à 56 millions d’euros à la date du lancement, est géré au sein de la gestion Taux par Stéphan Mazel.

Christian Cambier, l’emblématique président de la société de gestion Prigest, et Tanguy Polet, directeur général de SwissLife Banque Privée (SLBP) sont revenus, mardi 7 juin, au cours d’un entretien avec l’Agefi Actifs et Newsmanagers, sur les tenants et les aboutissants de leur rapprochement, annoncé le même jour. Considéré comme des fiançailles, le ticket de 25 % pris par SLBP doit logiquement, selon les deux responsables, s’achever par un mariage. Dont l'étape majeure a d’ores et déjà été fixée dans deux ans, lorsque SLBP doit monter sa participation à 51 % dans le capital de Prigest. «Ensuite, explique Tanguy Polet, nous procèderons de façon pragmatique en augmentant progressivement notre participation."Si le montant de la transaction n’a pas été communiqué, on sait néanmoins que sur les 25 % cédés, 17 % correspondent à la part détenue par le personnel de Prigest tandis que les 8 % restants proviennent du holding familial de Christian Cambier. Ce dernier conserve donc le solde, soit 75 %.Conscient néanmoins que des fiançailles peuvent se rompre, Tanguy Polet a rappelé que l’objectif pour SwissLife Banque Privée était dès maintenant «d’apprendre» la société Prigest, son équipe et son président pour mettre en place les synergies de demain. «Il est présompteux de dire que cela va forcément marcher, a expliqué le directeur général de SLBP, mais il est clair que nous avons des convictions communes, tant au niveau des équipes et des hommes que de la société.» Cela étant, a-t-il tenu à ajouter, il nous revient de nous adapter… Christian Cambier reste logiquement à son poste et aux commandes de Valfrance à partir duquel le gérant à bâti sa réputation. Ce fonds de 415 millions d’euros - rapporté au milliard d’euros d’actifs sous gestion de la société - repose sur une gestion de long terme. «Il s’agit également de l’un des rares OPCVM à ne jamais avoir changé de gérant en 27 ans et qui a, sur cette période, a fait 14 fois la mise», précise Christian Cambier. Agé de 66 ans, le patron de Prigest était néanmoins soucieux de pérenniser son entreprise sans se rapprocher d’un «acteur trop puissant pour l'étouffer"…En pratique maintenant, SwissLife Banque Privée qui a d’ores et déjà investi, via le principe de l’architecture ouverte, une dizaine de millions d’euros chez Prigest va pouvoir disposer d’une offre de fonds actions étoffée. L'établissement qui affiche un encours sous gestion de trois milliards d’euros - pour 5 000 clients - dont 400 millions répartis sur cinq fonds estampillés «SwissLife Banque Privée» - trois fonds obligataires et deux fonds actions – va ainsi proposer quatre fonds actions supplémentaires et un fonds diversifié : respectivement Valfrance, Prigest Europe, Prigest US, Prigest Pacifique et Prigest Participatifs. En contrepartie, les 260 clients privés et investisseurs institutionnels de Prigest – dont 7 % d’entre eux font la moitié du chiffre d’affaires de la société - pourront disposer de l’expérience de SLBP, notamment en matière d’ingénierie patrimoniale (assurance vie, etc).Enfin, interrogé sur les ambitions de SLBP à plus long terme, Tanguy Polet n’a pas écarté de nouvelles opérations de croissance externe. Pour autant, il a fixé un préalable : outre une cohérence notamment dans la manière de travailler avec la société ciblée, il est indispensable, selon le responsable, de ne pas mettre en péril le rapprochement que SwissLife Banque Privée vient de réaliser avec Prigest.

Au moment où elle vient d'être primée (cf. article sur le prix de l’Innovation 2011 de l’Agefi Actifs), la société CBT Gestion indique afficher une collecte nette de quelque 100 millions d’euros. Le FCP CBT Action Eurovol 20 se situe en dernier lieu à 12,6 millions d’euros.Outre ce fonds, Christian Bito, président de la société, constate que parmi les quatre nouveaux produits lancés avec des objectifs de volatilité plus ou moins élevés sur le MSCI (lire notre article du 5 avril), la collecte la plus importante va sur le fonds CBT vol 15 (22 millions euros), «ce qui semble signifier que les marchés exercent tout de même un certain goût du risque et qu’en tous cas, ils ne sont pas chers», note-t-il encore.

L’Union financière de France (UFF) renforce actuellement ses équipes avec un objectif de recrutement de 300 nouveaux collaborateurs d’ici fin 2011 dans toute la France.Ce programme de recrutement concerne à la fois ses agences franciliennes, mais aussi celles basées sur l’ensemble du territoire français. Trois types de profils sont recherchés en priorité : des professionnels des secteurs banque/assurance/gestion de patrimoine (jeunes conseillers ou conseillers seniors), des commerciaux du tertiaire expérimentés, quel que soit leur secteur d’activité actuel et des jeunes diplômés (-26 ans) avec un parcours allant de Bac+2 à Bac+5 .Les nouvelles recrues accèderont directement au poste de conseiller en gestion de patrimoine (CGP), précise l’UFF.

BNY Mellon Asset Management annonce la nomination d’Alan Harden au poste de CEO pour l’Asie Pacifique. Il occupait auparavant un poste similaire dans la région pour le compte d’ING Investment Management. Alan Harden sera basé à Hong Kong et aura comme mission de développer les activités de la société de gestion auprès de la clientèle institutionnelle et retail.

Selon l’AFME, le montant des émissions retenues, à fin mars 2011, s'élève à 1.100 milliards d'euros en Europe, soit 51,7 % de l'encours total

La correction semble désormais suffisante pour envisager un sérieux rebond des indices de la zone euro

Cette décision modérerait les prix du pétrole. Mais la réunion d’aujourd’hui ne devrait pas aboutir à la hausse de la production souhaitée par les pays consommateurs.

L'Arabie saoudite envisagerait déjà de relever sa production pour répondre à la demande domestique et calmer la hausse des prix dans le monde

La Commission demande à Madrid une application stricte des mécanismes de contrôle des déficits face au risque de dérapage des gouvernements régionaux

Ben Bernanke s'est fait écho hier soir du ralentissement de l'activité, tout en indiquant que «la politique monétaire ne peut pas être la panacée»

Dépositaire des fonds nourriciers liés à l’escroc américain, l’établissement va verser 62,5 millions de dollars pour éteindre une action de groupe

La filiale de l’assureur suisse acquiert 25% de la société de gestion de fortune, avec pour objectif d’en prendre le contrôle dans deux ans. L’accord lui permettra d’augmenter ses actifs sous gestion d’un milliard d’euros, soit le tiers du montant qu’elle gère actuellement.

L’accord permettra à la filiale de l’assureur d’augmenter d’un tiers le montant de ses actifs sous gestion dans les deux ans qui viennent

La banque centrale australienne a maintenu mardi son taux directeur à 4,75%, comme attendu, et n’a fait montre d’aucun empressement en vue d’un futur resserrement de sa politique monétaire. La Reserve Bank of Australia (RBA) s’est bornée à dire que les taux étaient appropriés étant donné les perspectives économiques.

L’Arabie saoudite va augmenter sa production de pétrole de 200.000 à 300.000 barils par jour en juin, dans le but de faire refluer les cours à des niveaux plus acceptables pour les pays consommateurs, rapporte le Financial Times.

L’Inde ne s’est pas engagée à soutenir la candidature de la ministre de l’Economie française Christine Lagarde à la tête du Fonds monétaire international (FMI), a dit mardi le ministre des Finances indien Pranab Mukherjee. Christine Lagarde est actuellement en Inde dans le cadre d’une tournée mondiale visant à rallier les pays émergents à sa candidature. Elle doit s’envoler pour la Chine dans la soirée.

Les ventes au détail ont augmenté nettement plus que prévu en avril par rapport à mars et ce malgré des pressions inflationnistes et le relèvement des taux de la Banque centrale européenne ce mois-là , selon les données publiées mardi par Eurostat. L’agence de statistiques de l’Union européenne a précisé que les ventes au détail dans les 17 pays utilisant la monnaie unique avaient progressé de 0,9% d’un mois sur l’autre en avril et de 1,1% sur un an.

Deutsche Börse on 6 June announced that it has admitted three Irish-registered SPDR bond ETFs from State Street Global Advisors (SSgA) to trading on the XTF segment of its Xetra electronic platform.The funds are the SPDR Barclays Capital Sterling Aggregate Bond ETF (IE00B3T8LK23) and SPDR Barclays Capital US Aggregate Bond ETF (IE00B459R192), both of which charge 0.20%, while the SPDR Barclays Capital US Treasury Bond ETF (IE00B44CND37), for which the total expense ratio is 0.15%.The XTF listings now include 810 ETFs.

Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) is creating “The Selection Specialists,” a blog edited by its multi-management team (available at www.swip.com/selectionspecialists). The members of the team will share their points of view on the site about asset allocation, fund selection, and the markets.

Threadneedle announced on Monday, 6 June that it has appointed two specialists to its emerging markets equities team. Georgina Hellyer, who previously served as a technical and commodities analyst in the emerging markets and Asia equities team at Aviva Investors, is joining Threadneedle as a global emerging markets analyst. Ilan Furman will be joining Threadneedle as an analyst for Latin American markets, from 1 August this year. He was previously a member of the emerging markets equities team specialised in Latin America at Pictet. Both will also be made members of the Asia (ex Japan) equities and emerging markets team, led by Vanessa Donegan, with 10 professionals based in London. The team has more than GBP6.1bn in assets under management.

From 8 June, the FCP fund Prim’Kappa Agri, managed by the French asset management firm Prim’Finance, will be compliant with the UCITS III directive. At that time, it will adopt the name Prim’Agriculture. Several changes to the product have been made. While previously, the management objective was to obtain performance via an investment in soft commodity futures contracts, the fund will now be exposed via an investment in swaps based on indices or sub-indices of soft commodities and meats futures contracts. The benchmark for the fund is also changing, from the S&P GSCO Agricultural Total Return to S&P SGCI Agriculture & Livestock Total Return (code BLOOMBERG: SPGSALTR Index). The investment strategy used after the adaptation will differ from the strategy used previously mostly in the type of financial instruments which will be eligible to be used by the fund to expose the portfolio to its investment universe, and in the diversification rules which will be applicable. Exposure to commodities markets will remain the same, and will still vary between 0% and 100%.

Bernheim, Dreyfus & Co on Monday, 6 June announced the launch of Diva Synergy, a French-registered, UCITS-compliant FCP fund, with daily liquidity, whose event-driven strategy is focused on the theme of investment in mergers and acquisitions. The fund is an onshore version of an offshore product, which has been managed for the past five years by Lionel Melka, Amit Shabi and Sébastien Dettmar, co-founders of Bernheim, Dreyfus & Co.The Paris-based asset management firm, specialised in alternative and event-driven strategies, which received its AMF license in 2006, says thelaunch is “a response to strong demand on the part of French and European clients, who would like to have access to regulated products,” explains Shabi. The Diva Synergy fund, which includes 50 positions on businesses listed in Europe and North America, is primarily aimed at European institutionals, but is also available to private banks and high net worth private clients.Bernheim, Dreyfus & Co currently manage EUR250m in management and advisory mandates and offshore funds. The UCITS-compliant version of Diva Synergy will begin its life with a commitment for a EUR10m investment. Shabi confidently predicts assets in the fund on its first birthday of USD100m The fund will soon be offered on a variety of life insurance platforms.The asset management firm, which has also recently announced the arrival of a new member for its operational team, in charge of risk management (see Newsmanagers of 10/05/2011), is planning further recruitments. It is expected to soon recruit one person to oversee commercial development in France and Europe.A new fund will soon also be added to the product range. “It will probably be another variation on the event-driven strategy,” Shabi comments.Characteristics of Diva SynergyISIN codes:Institutionals: A euro class (FR0011042514)/B US dollar class (FR0011042316)Retail: E euro class ((FR0011042472)/ M US dollar class (FR0011042498)Minimal investment: EUR100,000 or USD100,000 for institutional shares/ EUR100 or USD100 for retail sharesSubscription fees: 2% for institutional shares / 2.5% for retail sharesManagement fees: 2% for institutional shares +20% commission on performance exceeding the Eonia / 2.5% for retail shares +20% commission on performance exceeding the Eonia.

On 17 March, Natixis Global Associates created the Climate Change Emerging Markets sub-fund of its Luxembourg Sicav Impact Funds. As its name indicates, the product is a thematic fund dedicated to climate change, with 40 to 50 positions corresponding to the strong convictions of the managers, Suzanne Senellart (senior portfolio manager and head of the sustainable investments unit) and Clotilde Basselier (senior portfolio manager and expert in climate change equities), with the assistance of Pierre Pedrosa (global emerging markets equities and climate change analyst).The product is now available from Natixis Asset Management (NAM), and is aimed at all investors prepared to accept a certain level of risk in an equities investment, for a minimal recommended duration of 5 years.CharacteristicsName: Impact Fund Climate Change Emerging MarketsISIN codes: LU0522854537 (shares in euros)LU0522854024 (shares in US dollars)Front-end fee: maximum 4%TER: 2%

The Euronext Paris platform from NYSE-Euronext on 6 June announced that it has admitted a further ETF of the SHBC line to trading. The HSBC MSCI CANADA ETF ( IE00B51B7Z02) has a total expense ratio of 0.35%. With the addition of the new product, NYSE Euronext currently lists a total of 564 ETFs 655 times on its European platforms, of which 88 funds and 144 listings are new since the beginning of this month.

Chris Rothery and Andrew Keirle, who since 2007 have managed the Emerging Local Markets Bond Fund, a sub-fund of the Sicav T. Rowe Price Funds, for international institutional investors, have been appointed to manage the new T. Rowe Price Emerging Markets Local Currency Bond Fund, which will invest at least 80% of its assets in bonds from emerging countries denominated in local currencies.The bonds will be largely government issued from more than 15 countries of Europe, Asia, Latin America, the Middle East and Africa, with an approximate duration of 4-5 years, and average returns at maturity of about 6.4%. More than 70% of the securities in the portfolio will be investment grade.The asset management firm says that minimal initial subscription is set at USD2,500 (and USD1,000 for the advisor share class), while the total expense ratio will be 1.10% (and 1.20% for the advisor class).

On 30 June, the Austrian asset management firm Erste Sparinvest will launch the ESPA Corporate Plus Basket 2016 fund, with maturity in five years. The management firm is planning to distribute at least 4% per year in dividends over the life of this corporate bond product. The fund is designed so that its commercial objective will not be compromised even if as man y as 0.5% of bond issuers have been defaulting every year.The manager, Herbert Matzinger, will invest in a portfolio of about 50 positions, of which half will be investment grade, and the other half high yield securities. Currency risks are now fully hedged.CharacteristicsName: ESPA Corporate Plus Basket 2016ISIN code: AT0000A0PK61Launch: 30 June 2011Maturity: 29 June 2016Management commission: 0.60% maximumEarly withdrawal penalty: 2% maximum

Skandia Investment Group (SIG), the investment management arm of Old Mutual Wealth Management, has appointed Steve Wilson and Glenn Sussman of Lapides Asset Management to run a GBP45m US mid-cap value mandate in its flagship Skandia Global Dynamic Equity Fund. Lapides’ addition to the fund sees them taking over a portion of the portfolio previously managed by Epoch Investment Partners.The Skandia Global Dynamic Equity Fund, managed by Francois Zagame, has over GBP1bn of assets and aims to provide long-term capital growth predominantly through investment in global equities.