The German SRI investment advisory firm versiko has recruited Michael Stephan Duesberg as the third member of its uppermost management team, joining chairman and founder Alfred Platow and Helga Nissen. Duesberg was most recently a managing director for the financial sector in the central European region at EDS Electronic Data Systems, and before that had served as global partner at Invescap, and CEO of Invesco for the German-speaking countries.Duesberg will be in charge of carrying out the changes necessary due to the entry into force of the UCITS IV directive. He will also be responsible for management of funds from the Luxembourg affiliate Ökoworld.

Three months after taking on the Henderson Liquid Assets Fund (HLAF, GBP2.5bn) as a part of is range, DB Advisors (Deutsche Bank group) has completed its negotiations with Standard Life Investments, and on 1 June took over about GBP2bn in assets in Global Liquidity Funds money market funds from Standard Life Investments (SLI), including about USD1.25bn in assets in US dollars. As of 31 March, DB Advisors had about EUR85.3bn in assets in money market funds.

BNY Mellon Asset Management has announced the appointment of Alan Harden as CEO of Asia-Pacific. He will report to Curtis Arledge, vice chairman of BNY Mellon and chief executive officer of BNY Mellon’s Investment Management division. He joins from ING Investment Management Ltd where he was chief executive officer of the Asia-Pacific business. Also named a member of BNY Mellon Asset Management’s executive committee, Alan Harden will be based in Hong Kong. In this new position for the company, he will have responsibility for all distribution, strategic, financial and operating plans and business development across Asia-Pacific for BNY Mellon Asset Management. He will support BNY Mellon Asset Management’s relationship with key clients in the region, including sovereign wealth funds. In addition he will work closely with BNY Mellon’s chairman of Asia-Pacific, Steve Lackey, in delivering the whole firm and ensuring clients have greater awareness and access to the company’s leading capabilities. Harden will also join the company’s Asia-Pacific Executive Committee which comprises the heads of each of BNY Mellon’s businesses in the region.

HSBC Global Asset Management has launched two bond funds, focused on Latin America and Asia, Investment Week reports. The Latin America Local Debt fund will be managed by Octavio Ferreira, while the HSBC GIF Asian Currencies Bond fund will be managed by Cecilia Chan and Alfred Mui.

Barclays Wealth Investment Management has launched a multi-management fund which invests in US equities, Hedge Week reports. The UCITS-compliant fund will be based in Dublin, and will focus primarily on small and midcaps.

According to estimates by TrimTabs Investment Research and BarclayHedge, the hedge fund sector in April posted net subscriptions of USD17.5bn, or about 1% of its assets. As of 30 April, assets under management totalled USD1.8trn, their highest level since October 2008. The funds which saw the largest inflows were multi-strategy products, which took in USd5.3bn, or 2.5% of their assets, macro funds (USD3bn, 2.6%), and bond funds (USD1.3bn, or 0.7%).

Bien que les deux fonds gérés par sa vedette Klaus Kaldemorgen, DWS Akkumula et DWS Vermögensbildung I, aient pris un gros retard sur le marché l’an dernier et que la situation ne se soit pas améliorée en 2011 (avec une perte d’environ 5 %) , DWS ne se laisse pas perturber et donne le nom de son gourou au nouveau DWS Concept Kaldemorgen, qui applique une approche «total return», une «multi-stratégie à la Kaldemorgen» (actions, obligations, dérivés), comme le précise la brochure commerciale, rapporte le Handelsblatt.Ce concept n’a rien de révolutionnaire, il s’agit d’un «hedge fund light» comme en ont déjà d’autres maisons dans leur gamme. Toutefois, il ne s’agit pas d’innovation, mais du nom. DWS passe simplement sous silence que Klaus Kaldemorgen s’est fait dans le passé une réputation de gérant actions, pas de gérant de hedge funds.Quoi qu’il en soit, ce fonds sera un succès commercial pour DWS, avec ce nom et la force de distribution de la maison. Quant à savoir si le produit sera rentable pour les investisseurs, c’est une autre paire de manches, conclut le journal.

Ainsi que Newsmanagers l’annoncait il y a un peu plus de deux mois (lire notre article du 31 mars), Klaus Kaldemorgen, le gérant vedette de DWS, a lancé son fonds luxembourgeois «total return» qui est même le premier de la gamme de ce gestionnaire du groupe Deutsche Bank à porter le nom de son gérant : le DWS Concept Kaldemorgen.Le concept choisi consiste à faire participer les souscripteurs de deux tiers des hausses et à seulement un tiers des baisses, sans indice de référence. L’encours se situait au 6 juin à 11,99 millions d’euros. En règle générale, le portefeuille sera couvert du risque de change par rapport à l’euro. Les devises et l’or peuvent être utilisés comme adjuvant pour améliorer la performance. Actuellement l’exposition aux actions est plutôt défensive.Ce concept n’a rien de révolutionnaire, il s’agit d’un «hedge fund light» comme en ont d’autres maisons dans leur gamme. L’innovation réside dans le fait que le produit porte le nom du gérant d’exception, même si DWS oublie de signaler que Klaus Kaldemorgen s’est fait dans le passé une réputation de gérant actions, pas de gérant de hedge funds, estime Ralf Drescher dans le Handelsblatt.Quoi qu’il en soit, ce fonds devrait être un succès commercial pour DWS, avec son nom prestigieux et la force de distribution de la maison. Quant à savoir si le produit sera rentable pour les investisseurs, c’est une autre paire de manches, conclut le journal. CaractéristiquesDénomination : DWS Concept Kaldemorgen LCCode Isin : LU0599946893Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion: 1,50 %Commission de performance : 15 % pour la surperformance par rapport à l’Eonia, avec high watermark

La société allemande de conseil en investissement ISR versiko a recruté Michael Stephan Duesberg comme troisième membre de sa direction générale, aux côtés du président fondateur Alfred Platow et d’Helga Nissen. L’intéressé était en dernier lieu managing director pour le secteur financier dans la région centre-Europe chez EDS Electronic Data Systems, après avoir été global partner d’Amvescap et CEO d’Invesco pour les pays germanophones.Le nouvel arrivant sera chargé des mutations rendues nécessaires par l’entrée en vigueur de la directive OPCVM IV. Il sera de plus responsable de la gestion des fonds de la filiale luxembourgeoise Ökoworld.

Selon Les Echos, Wendel, via le fonds d’investissement allemand Helikos, coté à la Bourse de Francfort et dont il est le principal sponsor, va acquérir la société technologique suisse Exceet Group pour près de 150 millions d’euros. Exceet conçoit à travers une kyrielle de PME des systèmes électroniques intelligents embarqués, utilisés dans l’industrie médicale, les transports, la sécurité, par exemple dans des cartes à puce. Le vendeur, le fonds de capital-investissement Ventizz, va recevoir 110 millions d’euros en cash et 3,1 millions d’actions au prix de 10 euros, enfin 11 millions d’euros pour rembourser la dette de la cible, précise le quotidien.

Au moment où elle vient d'être primée (cf. article sur le prix de l’Innovation 2011 de l’Agefi Actifs), la société CBT Gestion indique afficher une collecte nette de quelque 100 millions d’euros. Le FCP CBT Action Eurovol 20 se situe en dernier lieu à 12,6 millions d’euros.Outre ce fonds, Christian Bito, président de la société, constate que parmi les quatre nouveaux produits lancés avec des objectifs de volatilité plus ou moins élevés sur le MSCI (lire notre article du 5 avril), la collecte la plus importante va sur le fonds CBT vol 15 (22 millions euros), «ce qui semble signifier que les marchés exercent tout de même un certain goût du risque et qu’en tous cas, ils ne sont pas chers», note-t-il encore.

L’Union financière de France (UFF) renforce actuellement ses équipes avec un objectif de recrutement de 300 nouveaux collaborateurs d’ici fin 2011 dans toute la France.Ce programme de recrutement concerne à la fois ses agences franciliennes, mais aussi celles basées sur l’ensemble du territoire français. Trois types de profils sont recherchés en priorité : des professionnels des secteurs banque/assurance/gestion de patrimoine (jeunes conseillers ou conseillers seniors), des commerciaux du tertiaire expérimentés, quel que soit leur secteur d’activité actuel et des jeunes diplômés (-26 ans) avec un parcours allant de Bac+2 à Bac+5 .Les nouvelles recrues accèderont directement au poste de conseiller en gestion de patrimoine (CGP), précise l’UFF.

A l’occasion de la sixième édition des Grands Prix de l’Innovation et de la Distribution de L’Agefi Actifs qui s’est tenue mardi 7 juin, l’Actifs d’or de l’innovation dans la catégorie OPCVM a été remis à CBT Gestion pour son fonds CBT Action euro Vol 20 (lire notre article du 8 novembre 2010). L’Actifs d’argent de l’innovation est revenu à Harewood AM pour son fonds Harewood GuardInvest Euro Equity tandis que l’Actifs de bronze de l’innovation est allé à CPR AM pour son fonds CPR Reflex Responsable.

Unigestion a annoncé mercredi le bouclage d’un fonds secondaire de deuxième génération, d’un montant de 190 millions d’euros (dont 63 millions auprès d’investisseurs français dans le cadre d’un FCPR allégé), rapporte L’Agefi. L’objectif de rendement (TRI) pour ce fonds est de 25%. Unigestion réalisera par ailleurs, courant juin, le premier bouclage d’un fonds thématique dédié aux secteurs de l’environnement, dans le cadre d’une approche ISR (investissement socialement responsable). Et une nouvelle génération de fonds devrait aussi prochainement voir le jour, l'établissement réfléchissant à séparer son approche mondiale et européenne en levant deux véhicules distincts.

Christian Cambier, l’emblématique président de la société de gestion Prigest, et Tanguy Polet, directeur général de SwissLife Banque Privée (SLBP) sont revenus, mardi 7 juin, au cours d’un entretien avec l’Agefi Actifs et Newsmanagers, sur les tenants et les aboutissants de leur rapprochement, annoncé le même jour. Considéré comme des fiançailles, le ticket de 25 % pris par SLBP doit logiquement, selon les deux responsables, s’achever par un mariage. Dont l'étape majeure a d’ores et déjà été fixée dans deux ans, lorsque SLBP doit monter sa participation à 51 % dans le capital de Prigest. «Ensuite, explique Tanguy Polet, nous procèderons de façon pragmatique en augmentant progressivement notre participation."Si le montant de la transaction n’a pas été communiqué, on sait néanmoins que sur les 25 % cédés, 17 % correspondent à la part détenue par le personnel de Prigest tandis que les 8 % restants proviennent du holding familial de Christian Cambier. Ce dernier conserve donc le solde, soit 75 %.Conscient néanmoins que des fiançailles peuvent se rompre, Tanguy Polet a rappelé que l’objectif pour SwissLife Banque Privée était dès maintenant «d’apprendre» la société Prigest, son équipe et son président pour mettre en place les synergies de demain. «Il est présompteux de dire que cela va forcément marcher, a expliqué le directeur général de SLBP, mais il est clair que nous avons des convictions communes, tant au niveau des équipes et des hommes que de la société.» Cela étant, a-t-il tenu à ajouter, il nous revient de nous adapter… Christian Cambier reste logiquement à son poste et aux commandes de Valfrance à partir duquel le gérant à bâti sa réputation. Ce fonds de 415 millions d’euros - rapporté au milliard d’euros d’actifs sous gestion de la société - repose sur une gestion de long terme. «Il s’agit également de l’un des rares OPCVM à ne jamais avoir changé de gérant en 27 ans et qui a, sur cette période, a fait 14 fois la mise», précise Christian Cambier. Agé de 66 ans, le patron de Prigest était néanmoins soucieux de pérenniser son entreprise sans se rapprocher d’un «acteur trop puissant pour l'étouffer"…En pratique maintenant, SwissLife Banque Privée qui a d’ores et déjà investi, via le principe de l’architecture ouverte, une dizaine de millions d’euros chez Prigest va pouvoir disposer d’une offre de fonds actions étoffée. L'établissement qui affiche un encours sous gestion de trois milliards d’euros - pour 5 000 clients - dont 400 millions répartis sur cinq fonds estampillés «SwissLife Banque Privée» - trois fonds obligataires et deux fonds actions – va ainsi proposer quatre fonds actions supplémentaires et un fonds diversifié : respectivement Valfrance, Prigest Europe, Prigest US, Prigest Pacifique et Prigest Participatifs. En contrepartie, les 260 clients privés et investisseurs institutionnels de Prigest – dont 7 % d’entre eux font la moitié du chiffre d’affaires de la société - pourront disposer de l’expérience de SLBP, notamment en matière d’ingénierie patrimoniale (assurance vie, etc).Enfin, interrogé sur les ambitions de SLBP à plus long terme, Tanguy Polet n’a pas écarté de nouvelles opérations de croissance externe. Pour autant, il a fixé un préalable : outre une cohérence notamment dans la manière de travailler avec la société ciblée, il est indispensable, selon le responsable, de ne pas mettre en péril le rapprochement que SwissLife Banque Privée vient de réaliser avec Prigest.

Groupama AM lance Groupama Opportunité Crédit Corp, le 7ème fonds de sa série « opportuniste ». Le lancement de cet OPCVM fait suite à l’arrivée à maturité de Groupama Opportunité Oblig lancé en février 2010. Investi principalement dans la dette privée hors valeurs financières, il prévoit une fenêtre de sortie en mai 2012. Dans le détail, le fonds Groupama Opportunité Crédit Corp cherche à obtenir un rendement attractif à horizon d’1 an. Dans un contexte de reprise modérée, où les niveaux de taux restent historiquement bas, notamment sur le court terme, un fonds investi uniquement sur des dettes Corporates permet de profiter des niveaux de spreads de crédit pour obtenir un rendement attractif, souligne un communiqué. La construction du produit s’articule autour de deux sources de valeur ajoutée : un investissement au bilan, à hauteur de 100% de l’actif, sur des produits à taux fixes crédit et un engagement hors bilan, qui peut aller jusqu’à 100% de l’actif, à l’aide de CDS (Crédit Default Swaps) sur un univers «Investment Grade» varié. Ce fonds, dont l’actif net s’élève à 56 millions d’euros à la date du lancement, est géré au sein de la gestion Taux par Stéphan Mazel.

BNY Mellon Asset Management annonce la nomination d’Alan Harden au poste de CEO pour l’Asie Pacifique. Il occupait auparavant un poste similaire dans la région pour le compte d’ING Investment Management. Alan Harden sera basé à Hong Kong et aura comme mission de développer les activités de la société de gestion auprès de la clientèle institutionnelle et retail.

Vanguard se lance sur le marché canadien. La nouvelle entité, Vanguard Investments Canada, proposera une gamme de produits distribués par des conseillers financiers locaux, indique un communiqué. La société de gestion sera basée à Toronto et dirigée par Atul Tiwari, ancien président et CEO de Harris Insight Funds.

Le fonds souverain de Singapour a nommé trois de ses plus hauts cadres à de nouveaux postes focalisés sur les marchés émergents, rapporte L’Agefi. De fait, le responsable de l’activité immobilière prend en charge l’Amérique Latine, celui des «investissements spéciaux» supervisera l’activité en Chine et le patron de la gestion d’actifs celle en Inde.

As of the end of April, assets in funds domiciled in the United Kingdom totalled GBP594.6bn, compared with GBP583.2bn as of the end of March, and GBP517bn one year previously, according to statistics from the British Investment Management Association (IMA). Net subscriptions, which totalled GBP4.72bn in first quarter (see Newsmanagers of 16 May), in April totalled GBP2.4bn, of which GBP1.2bn were for individual savings accounts (ISA), compared with GBP2.5bn and GBP1.3bn one year previously. Assets in ISAs as of the end of April totalled GBP109.1bn.For foreign-domiciled funds, total assets under management totalled GBP32bn, comapred with GBP24.2bn twelve months previously, and net subscriptions in April totalled GBP246.8m, compared with GBP200.8m.The IMA says that the best sales in April were for equities funds, at GBP1.1bn, and for bond funds, at GBP516m.

Ben Bernanke s'est fait écho hier soir du ralentissement de l'activité, tout en indiquant que «la politique monétaire ne peut pas être la panacée»

Cette décision modérerait les prix du pétrole. Mais la réunion d’aujourd’hui ne devrait pas aboutir à la hausse de la production souhaitée par les pays consommateurs.

Dépositaire des fonds nourriciers liés à l’escroc américain, l’établissement va verser 62,5 millions de dollars pour éteindre une action de groupe

La filiale de l’assureur suisse acquiert 25% de la société de gestion de fortune, avec pour objectif d’en prendre le contrôle dans deux ans. L’accord lui permettra d’augmenter ses actifs sous gestion d’un milliard d’euros, soit le tiers du montant qu’elle gère actuellement.

L’accord permettra à la filiale de l’assureur d’augmenter d’un tiers le montant de ses actifs sous gestion dans les deux ans qui viennent

Selon l’AFME, le montant des émissions retenues, à fin mars 2011, s'élève à 1.100 milliards d'euros en Europe, soit 51,7 % de l'encours total

La correction semble désormais suffisante pour envisager un sérieux rebond des indices de la zone euro

L'Arabie saoudite envisagerait déjà de relever sa production pour répondre à la demande domestique et calmer la hausse des prix dans le monde

La Commission demande à Madrid une application stricte des mécanismes de contrôle des déficits face au risque de dérapage des gouvernements régionaux

L’Inde ne s’est pas engagée à soutenir la candidature de la ministre de l’Economie française Christine Lagarde à la tête du Fonds monétaire international (FMI), a dit mardi le ministre des Finances indien Pranab Mukherjee. Christine Lagarde est actuellement en Inde dans le cadre d’une tournée mondiale visant à rallier les pays émergents à sa candidature. Elle doit s’envoler pour la Chine dans la soirée.