Les efforts supplémentaires de la Grèce ne seront pas suffisants
Le gouvernement a confirmé ne pas être en mesure d’atteindre ses objectifs budgétaires, malgré 6,6 milliards d’euros de coupes supplémentaires
Le marché monétaire en euros recommence à croître
Après trois années de baisse, les volumes traités sur le marché monétaire en euros ont augmenté de 15% sur un an, selon l’enquête annuelle menée par la BCE au deuxième trimestre 2011. Le segment du financement sécurisé reste le plus important, et voit ses volumes augmenter notamment sur l’overnight. Sur le segment non sécurisé, les emprunts des banques ont progressé de 26% alors que leurs prêts ont diminué de 5%. Menée auprès de 170 banques, l'étude ne prend pas en compte l’aggravation des tensions sur le marché monétaire depuis l'été.
Le Japon augmente ses réserves d'intervention
Le Japon augmentera de 15.000 milliards de yens (195 milliards de dollars) ses réserves destinées à des interventions sur le marché des changes, a annoncé vendredi le ministre des Finances Jun Azumi. Le ministère, veut ainsi se donner plus de marge de manœuvre pour contrer la spéculation sur le yen. Le ministère étend par ailleurs jusqu’en décembre l’obligation faite aux cambistes de déclarer les volumes d'échanges. Cette obligation arrivait à terme ce vendredi.
Erosion de la confiance des épargnants européens
Fidelity publie les résultats de la deuxième enquête sur la confiance des investisseurs, étude annuelle menée auprès de 12 000 européens dans 14 pays. Si l’étude confirme la place privilégiée des banques en matière de distribution de produits financiers, elle fait également apparaître certains points de fragilisation. Ainsi un tiers des Européens a perdu confiance dans leur conseiller financier depuis la crise de 2008. La France est le pays le plus critique à l'égard des acteurs financiers et se singularise par une forte réticence à la facturation du conseil.
Bond surprise de l'inflation à 3% l'an dans la zone euro
L’inflation a atteint 3% au mois de septembre en rythme annuel, d’après la première estimation publiée vendredi par Eurostat, alors que les économistes interrogés par Reuters l’attendaient stable à +2,5%. Les données définitives pour le mois de septembre seront publiées à la mi-octobre.
La consommation des ménages français en demi-teinte pendant l'été
Les achats de biens des ménages ont diminué de 0,2% en juillet et augmenté d’autant en août, a annoncé vendredi l’Insee, qui a révisé la hausse de juin, un mois marqué par les soldes, à 0,9% contre 1,2% annoncé initialement. «La légère baisse de juillet s’explique principalement par un recul des achats d’automobiles et de biens d'équipement du logement». Le rebond très limité du mois s’août s’explique entre autres par la reprise de l’automobile (+0,9% après -1,5%) et par la progression des dépenses d'énergie, en particulier de produits pétroliers.
La dette publique en France atteint 86,2% du PIB fin juin
La dette publique de la France a augmenté de 46,4 milliards d’euros au deuxième trimestre pour atteindre fin juin 1.692,7 milliards, soit approximativement 86,2% du PIB, montrent les statistiques publiées vendredi par l’Insee. Ce ratio dette/PIB est en hausse de 1,7 point par rapport au trimestre précédent. Il était de 82,3% fin 2010. La dette de l’Etat a augmenté de 52,6 milliards d’euros sur la période avril-juin pour s'élever à 1.339,2 milliards.
Le Trésor adjugera de 6,5 à 7,5 milliard d'euros d'OAT jeudi
L’Agence France Trésor annonce l’adjudication, jeudi 6 octobre, d’un montant compris entre 6,5 et 7,5 milliards d’euros d’obligations assimilables du Trésor (OAT). Cette opération portera sur les lignes 3,75% avril 2017, 4,00% avril 2018 et 3,25% octobre 2021.
Les actifs gérés par les fonds espagnols ont poursuvi leur baisse en septembre
Selon les estimations de VDOS relayées par Cinco Días, l’encours des fonds espagnols a diminué entre le 1er et le 23 septembre de 2,4 milliards d’euros ou de 1,75 % pour revenir à un peu moins de 135,13 milliards d’euros. Cette diminution est imputable à un effet de marché négatif de 1,65 milliard d’euros et à des remboursements nets de 750 millions.
30/09/2011
Oliver Bilal rejoint le comité exécutif de Pioneer Allemagne
Arrivé en mars chez Pioneer Investments Allemagne (lire NEWSManagers du 11/03/2011) en provenance d’Allianz Global Investors Europe GmbH, Oliver Bilal vient d'être nommé au comité exécutif de la société de gestion. Il était jusqu'à présent directeur central. Dans ses nouvelles fonctions, il prend en charge le marketing en plus de ses anciennes compétences de responsable de la distribution institutionnelle et «wholesale» de Pioneer Investments en Allemagne.
30/09/2011
Le BVI élit son nouveau directoire
L’assemblée générale de l’association allemande BVI des sociétés de gestion a élu le 29 septembre son directoire pour les trois prochaines années. Cette instance a ensuite reconduit à la présidence Thomas Neiße, qui est par ailleurs président du comité exécutif de Deka Investment.Quatre nouveaux membres ont été élus, à savoir Georg Allendorf (RREEF, groupe Deutsche Bank), Holger Nauman (DWS, groupe Deutsche Bank), Tobias C. Pross (Allianz Global Investors) et Alexander Schindler (Union Asset Management Holding).Quatre membres ont été reconduits. Il s’agit de Dirk Klee (BlackRock Asset Management Deutschland), Barbara Knoflach (SEB Asset Management), Karl Stäcker (Frankfurt Trust, groupe BHF Bank) et Bernd Vorbeck (Union Investment Gesellschaft. Ils remplacent Oliver Clasen (Allianz Global Investors), Klaus Kaldemorgen (DWS) et Götz Kirchhoff (Avana Invest).
OMAM lance un hedge fund sur la plate-forme UCITS Lyxor
Lyxor Asset Management et Old Mutual Asset Managers viennent d’annoncer le lancement du Lyxor/Old Mutual Global Statistical Arbitrage Strategy Index Fund. Logé sur la plate-forme Ucits Lyxor Dimension, ce «single hedge fund» offre une exposition à une stratégie alpha gérée depuis 2007 par Old Mutual Asset Managers (UK)."Notre stratégie repose sur un modèle quantitatif actions market neutral, qui exploite les opportunités de cours à court terme, et négocie activement les actions des grandes capitalisations», explique Paul Simpson, directeur du département des investissements systématique et gérant de portefeuilles senior chez Old Mutual Asset Managers (UK). «C’est la première fois que nous offrons cette stratégie dans un véhicule UCITS», ajoute-t-il. Lancée en 2009, Lyxor Dimension offre aux investisseurs l’accès à un éventail de stratégies alternatives et de thèmes dans un cadre UCITS. L’offre Dimension complète la plateforme offshore de comptes gérés alternatifs de Lyxor. Elle comprend 10 hedge funds multi-gérants et un programme absolute return. Old Mutual sera le premier single hedge fund sur la plateforme Dimension. D’autres hedge funds UCITS devraient suivre dans les mois qui viennent…
GAM lance un fonds sur l’Asie du Sud-Est
GAM vient de lancer le GAM Star Emerging Asia Equity, un fonds au format Ucits qui vise à profiter du potentiel de croissance des marchés de l’Association des nations de l’Asie du Sud-Est (ANASE ou ASEAN). Le nouveau produit, géré par Michael Lai, directeur des investissements, et Camille Vergara, gérante, sera investi dans des actions cotées sur les marchés de la région, et principalement ceux de Singapour, de Malaisie, de Thaïlande, d’Indonésie et des Philippines. Les gérants pourront aussi de manière opportuniste investir dans des entreprises d’autres marchés de l’ASEAN ainsi que dans d’autres marchés asiatiques émergents (en dehors de la Chine). Le portefeuille se composera de 35 à 45 valeurs, avec un focus sur les sociétés de taille moyenne négligées par le marché. Son objectif est de battre le MSCI AC South East Asia sur le long terme.Le fonds, libellé en dollars, est autorisé à la vente en Autriche, en Finlande, en Allemagne, à Hong Kong, en Irlande, au Luxembourg, à Macao, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, à Singapour, en Suède, en Suisse et au Royaume-Uni.
HSBC lance trois fonds de fonds à bas coûts
HSBC va lancer trois fonds de fonds à bas coûts au cours des quatre à six prochains semaines, rapporte Money Marketing.Les trois fonds utiliseront des fonds passifs sélectionnés dans sa gamme mais aussi à l’extérieur. La tarification de ces fonds sera structurée comme celle des fonds low cost de Fidelity Worldwide Investment, avec une commission de gestion de 0,5% par an mais pas de plafond pour le total des frais sur encours (TFE ou TER).
30/09/2011
Rob Hall promu responsable de la multigestion de Schroders
Schroders vient de promouvoir Rob Hall en tant que responsable de la multigestion, sous la responsabilité de Johanna Kyrklund, responsable des investissements multi-actifs.Rob Hall avait rejoint Schroders en mars 2011, en provenance de Russell, en tant que responsable de la sélection de gérants. Il continuera à exercer ces fonctions tout en assumant de sucroît des responsabilités de gestion de portefeuilles et de service clients. Ainsi, il cogérera les trois fonds multigérés du groupe - Schroders Cautious Managed, Schroders Strategic Balanced et Schroders High Alpha Funds – aux côtés de Jane Turner, qui contribue à la gestion de ces fonds depuis 2005.Ces changements font suite à la refonte de l’équipe multi-actifs de Schroders en mars dernier, fruit de la fusion des équipes multi-manager et multi-asset. Cette équipe se compose de 70 professionnels de l’investissement dans le monde et gère 35 milliards de livres.
Lloyd George envisage une version Ucits de son fonds de marchés frontières
La boutique de gestion Lloyd George Management, filiale de BMO Asset Management, a indiqué vouloir proposer une version Ucits IV de son fonds d’actions dédié aux marchés frontières lancé début septembre (NewsManagers du 27 septembre), rapporte Citywire.Le fonds domicilié à Dublin devrait être lancé dans les toutes prochaines semaines. La version britannique du fonds sera pilotée par Thomas Vester Nielsen, récemment recruté.
30/09/2011
Le fonds de pension taïwanais lance un appel d'offre
Le fonds de pension taïwanais PSPF lance un appel d’offre à destination des sociétés de gestion pour trois mandats de global fixed income totalisant 450 millions de dollars. Pour le moment, la gestion des mandats de ce type se font en interne, précise Asian Investor. Les candidatures doivent être déposées avant le 26 octobre.
30/09/2011
Nouveau responsable pays pour la Suisse chez BlackRock
BlackRock a nommé Martin Gut au poste de «Country Head» pour la Suisse à compter du 1er octobre 2011. Il succède à Heinz Rothacher, selon un communiqué publié le 29 septembre. Martin Gut s’occupe d’ores et déjà des activités institutionnelles de BlackRock en Suisse.Martin Gut travaillait précédemment au Credit Suisse, où il dirigeait l'équipe s’occupant des gros investisseurs institutionnels. Dans ses nouvelles fonctions, il sera aussi membre de l’EMEA Leadership Committee (Europe, Moyen-Orient et Afrique).
30/09/2011
Julius Bär va supprimer 150 emplois dans le monde
Dans le cadre de ses efforts d'économies, Julius Bär va supprimer environ 150 emplois dans le monde, selon un porte-parole de la banque cité par la «Neue Zürcher Zeitung». La direction mise surtout sur les fluctuations naturelles, mais des licenciements ne sont pas exclus, selon le quotidien de Zurich.Le porte-parole n’a pas voulu préciser quel sera le montant des économies ainsi réalisées. Des collaborateurs de toutes les régions seront touchés, y compris à Singapour et Hong Kong. Le journal précise que les suppressions concerneront surtout le Private Banking et l’Investment Solutions, alors que «Markets and Custody» devrait être plutôt épargné. Au milieu de cette année, Julius Bär employait environ 3700 collaborateurs en équivalent plein temps.
30/09/2011
State Street recrute une responsable des relations clients en Italie
Marietta Cisari rejoint State Street en tant que responsable des relations clients pour l’Italie et l’Europe du sud au sein de l’équipe Global Relationship Management. Elle sera basée à Milan sous la direction de Thomas Bergenroth, directeur général et responsable mondial du service Global Relationship Management chez State Street.Avant de rejoindre State Street, Marietta Cisari a travaillé six ans chez BNY Mellon à Londres où elle était responsable grands comptes pour la région EMEA couvrant les banques d’investissement, compagnies d’assurances, gestionnaires de fonds, grandes entreprises et banques.
30/09/2011
Etica Sgr aurait un nouvel actionnaire de poids
Selon les informations de Bluerating, la banque italienne régionale Banca Popolare dell’Emilia Romagna vient d’entrer au capital de la petite société de gestion spécialisée dans l’investissement socialement responsable, Etica Sgr. La banque aurait investi 500.000 euros.
30/09/2011
Swisscanto noue un partenariat avec Allfunds en Italie
Swisscanto Asset Management International a noué un partenariat avec Allfunds Bank aux termes duquel la plate-forme distribuera en Italie les 23 fonds du groupe suisse enregistrés dans la péninsule, selon Bluerating. La société du groupe Swisscanto, présente en Italie depuis septembre 2010, va par ailleurs bientôt transformer son bureau de représentation italien en succursale une fois obtenue l’autorisation de la Banque d’Italie.
30/09/2011
BlackRock recrute son premier responsable du fixed income en Asie
BlackRock vient de recruter Joel Kim pour occuper le poste nouvellement créé de responsable du fixed income pour la région Asie-Pacifique, rapporte Asian Investor.Joel Kim travaillait précédemment chez ING IM qu’il a quitté il y a deux semaines. Il devrait prendre ses nouvelles fonctions fin novembre ou début décembre. Il sera basé à Singapour, le centre d’expertise du fixed income pour l’Asie hors Japon. Joel Kim devrait notamment améliorer la coordination des travaux des spécialistes obligataires dans la région dispersés dans sept pays et précédemment rattachés à différents responsables. Il aura également en charge le développement de l’activité et de l’offre obligataire dans la région.
30/09/2011
ABN Amro achète LGT Bank Deutschland
La banque privée allemande Delbrück Bethmann Maffei (groupe ABN Amro) va prendre 100 % de LGT Bank Deutschland pour un montant qui n’a pas été divulgué. Sous réserve de l’obtention des autorisations de l’Office des Cartels et de la BaFin, cette transaction devrait être bouclée d’ici à la fin de cette année. En outre, les deux entités ont conclu un accord de coopération dans le domaine des produits, accord selon lequel les clients de Delbrück Bethmann Maffei auront accès aux compétences et aux supports d’investissement du liechtensteinois LGT (88,1 milliards de francs suisses d’encours).
30/09/2011
eFinancialcareers publie un guide des carrières dans la banque et la finance
Le site d’offres d’emploi dans les secteurs de la banque et de la finance eFinancialCareers vient de publier la nouvelle édition de son guide « Careers in Financial Markets ». L’ouvrage s’adresse aux étudiants et jeunes diplômés qui envisagent une carrière dans le secteur de la finance. L’édition de cette année propose des conseils sur les processus de recrutement en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique, en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique. L’ouvrage dresse également un panorama des différents centres financiers dans le monde et de leurs spécificités. Par ailleurs, le guide fait le point sur les acteurs clés du marché qui recrutent actuellement, et liste les compétences requises par les employeurs."Careers in Financial Careers 2012" est accessible sur : http://www.efinancialcareers.fr/careerguide
Federal Finance lance un fonds à formule à capital garanti
La société de gestion Federal Finance, filiale du groupe Crédit Mutuel Arkéa, annonce le lancement du fonds à formule à capital garanti à l’échéance du 29 novembre 2019, baptisé Stereo 4/8. Deux scenarii de remboursement sont possibles, conditionnés par l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50. A 4 ans, si l’indice a progressé d’au moins 15 % entre le 29 novembre 2011 et le 30 novembre 2015, le fonds offre une performance unique de 28% du capital net investi, soit un taux de rendement actuariel annualisé de 6,36%, versée par anticipation le 30 novembre 2015. A 8 ans, si la condition de remboursement anticipé n’a pas été réalisée au 30 novembre 2015, les souscripteurs bénéficieront, à l’échéance du 29 novembre 2019, de la performance moyenne de l’Euro Stoxx 50 constatée trimestriellement à partir du 29 novembre 2011.Les porteurs détenant des parts sur la valeur liquidative du 29 novembre 2011 et les conservant jusqu’à l’échéance du 29 novembre 2019 bénéficieront du remboursement à 100% de leur capital net investi, précise Federal Finance.Caractéristiques : Code ISIN : FR0011082965Forme juridique : FCP de droit françaisCadre fiscal : Compte-titres, PERP et assurance-vie (y compris Fourgous)Période de commercialisation : 26 septembre 2011 au 29 novembre 2011, 26 novembre 2011 pour l’assurance-vie et le PERP.Durée de la formule : 8 ans
30/09/2011
OFI AM a nommé un nouveau responsable des projets Asie
Suite au départ de Haiyan Li-Labbé chez Carmignac Gestion (lire NewsManagers du 28/09/2011), OFI Asset Management a nommé un nouveau responsable pour ses projets Asie. Selon nos informations, il s’agit de Xinghang Li, qui travaillait auparavant avec Haiyan Li-Labbé chez ADI Alternative Investments. Comme Haiyan Li-Labbé, Xinghang Li aura donc la responsabilité des projets d’investissement et de développement du groupe OFI en Asie et dirigera l’équipe de gestion spécialisée dans les marchés asiatiques. Il pilotera également pour OFI AM le fonds SIF luxembourgeois sur la Chine, investi en actions chinoises locales (actions A) et destiné aux investisseurs institutionnels, en collaboration avec des analystes-gérants de Great Wall Fund Management (lire NewsManagers du 07/01/2011).
30/09/2011
KKR et BlackRock convoitent Axa PE
Selon le Financial Times, Kohlberg Kravis Roberts et BlackRock sont intéressés par un rachat d’Axa Private Equity. Ils font partie d’une poignée de candidats potentiels à qui on a demandé de soumettre une première offre la semaine prochaine, d’après des personnes proches du dossier.
Le FSI ne travaille pas sur le dossier Axa PE
Selon L’Agefi, le Fonds stratégique d’investissement (FSI) a indiqué, jeudi 29 septembre, qu’il n’envisageait pas un rachat d’Axa Private Equity, la filiale de capital investissement que l’assureur français vient de mettre en vente. La Tribune mentionnait dans son édition de jeudi un possible intérêt du fonds souverain français, précise l’Agefi .
Cobepa et BeCapital ensemble dans le capital développement
L’Agefi rapporte que BeCapital a bouclé son fonds de capital-développement dédié aux entreprises «éco-innovantes» à hauteur de 150 millions d’euros (au lieu des 100 visés à l’origine). L’initiative est issue du partenariat entre Cobepa, ex-société de capital-développement de BNP Paribas en Belgique, qui investit 30 millions d’euros dans ce nouveau fonds, le cabinet de conseil en stratégie environnementale BeCitizen, qui apporte son expertise, et La Compagnie Benjamin de Rothschild (CBR), pour 15 millions. Hormis un fonds de pension, le solde provient d’une trentaine de grandes familles industrielles européennes.