Janus Capital Group a signé un accord de distribution avec Banca Generali pour la distribution des fonds de droit irlandais Janus Capital Funds autorisés en Italie, rapporte Bluerating. Le partenariat inclut également la présence d’une sélection des meilleurs fonds de Janus Capital dans le produit d’assurance BG Stile Libero de Banca Generali et GenertelLife.

Danske Invest a recruté pour son bureau de Stockholm Gabrielle Hagman, qui travaillait chez BlackRock en tant que vice-president pour l’Europe du Nord, en charge des grandes banques et des distributeurs de fonds, rapporte realtid.se. A son nouveau poste, qu’elle occupera à partir de la mi-novembre, elle sera client manager. Danske Invest a également recruté Daniel Bodin en tant que client manager, en provenance d’Odin où il était key account manager. Il sera également basé à Stockholm.

La collecte au mois de septembre des fonds Ucits de long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) s’est élevée à 28 milliards d’euros contre 32 milliards en août, selon les dernières statistiques mensuelles communiquées par l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama). En revanche, la collecte des fonds Ucits dans leur ensemble s’est repliée à 14 milliards d’euros en septembre contre 41 milliards d’euros en août, en raison d’une décollecte nette de 14 milliards d’euros dans les fonds monétaires qui avaient terminé le mois d’août sur des souscriptions nettes de 9 milliards d’euros. Dans le secteur des fonds de long terme, les fonds obligataires ont enregistré une collecte nette de 13 milliards d’euros en septembre, contre 16 milliards d’euros en août, tandis que les fonds actions subissaient une décollecte de 6 milliards d’euros alors qu’ils avaient encore engrangé 2 milliards d’euros en net au mois d’août. C’est la première fois depuis juin 2013 que les fonds actions terminent le mois dans le rouge. En revanche, les fonds diversifiés ont vu leur collecte nette passer de 13 milliards d’euros en août à 18 milliards d’euros au mois de septembre. Les fonds non coordonnés ont terminé le mois sous revue sur une décollecte nette de 7 milliards d’euros en septembre après une collecte de 8 milliards d’euros en août. Une évolution due à la décollecte de 13 milliards d’euros des fonds réservés aux investisseurs institutionnels qui avaient attiré 6 milliards d’euros au mois d’août. Cette décollecte est liée au transfert exceptionnel d’actifs de fonds dédiés dans des comptes ségrégés par un grand investisseur institutionnel, indique l’Efama. Les actifs nets des fonds Ucits se sont accrus de 0,8% au mois de septembre à 7.864 milliards d’euros, les actifs des fonds non Ucits progressant pour leur part de 0,3% à 3.112 milliards d’euros.

Fidelity Worldwide Investments vient de lancer un fonds multi-classes d’actifs avec une approche dividendes, Fidelity Zins & Dividende Fonds, rapporte Citywire Global. Le portefeuille pourra être investi dans les actions, les obligations gouvernementales ou d’entreprises, la dette émergente et le haut rendement. A la marge, il pourra aussi se porter sur certaines classes d’actifs alternatives comme les infrastructures. Eugene Philalithis et Nick Peters seront les gérants du fonds.

La société de services Silverfinch, basée à Dublin et qui a développé une expertise dans la fourniture de données, et le luxembourgeois Fundsquare, spécialisé dans les infrastructures pour les fonds, ont annoncé qu’ils avaient conclu un partenariat pour accompagner les gestionnaires d’actifs et leurs clients assureurs à mettre en œuvre la directive Solvabilité II d’ici au 1er janvier 2016. Plus précisément, Silverfinch permettra aux assureurs de collecter un très grand nombre de données réglementaires détaillées sur leurs portefeuilles d’actifs investis pour leur compte par les gestionnaires d’actifs. L’initiative facilite les connexions entre gestionnaires d’actifs et assureurs dans un cadre sécurisé et respectueux du cadre réglementaire. Les assureurs pourront ainsi mettre en œuvre les dispositifs exigés par Solvabilité II tout en permettant aux gestionnaires d’actifs de gérer correctement et d’exécuter dans les temps le processus de transparisation.

Les investisseurs ont retiré 11,2 milliards d’euros des fonds européen de Pimco en septembre et octobre à la suite du départ de Bill Gross le 26 septembre dernier, rapporte eFinancial News qui cite des nouveaux chiffres de Morningstar. Sur ce total, 8,7 milliard d’euros sont sortis de la gamme européenne de Pimco au cours du seul mois d’octobre, soit la plus importante décollecte mensuelle jamais enregistrée dans la région, selon Morningstar.

Plusieurs défis majeurs attendent les sociétés de gestion de fortune en Europe, et les professionnels en sont bien conscients. C’est ce que révèle le rapport conjoint publié par J.P. Morgan Asset Management et Oliver Wyman intitulé « The Future of Wealth Management: Imperatives for Success » (Gestion de fortune : les impératifs pour l’avenir)*. Ainsi, 90 % des cadres dirigeants de sociétés de gestion de fortune en Europe anticipent un mouvement de consolidation dans leur secteur, à un moment où la moitié de la richesse européenne devrait changer de mains. Le pic de transmission de fortune à une nouvelle génération devrait avoir lieu dans les vingt à trente prochaines années. Parmi les enseignements de l’étude, il apparaît également que l’innovation technologique offrira de nouvelles opportunités dans l’approche et le service aux clients, permettant aux acteurs innovants de tirer leur épingle du jeu face à une concurrence de plus en plus féroce. Par ailleurs, les évolutions réglementaires en matière de protection des clients et de stabilité du système financier créent de nouveaux défis pour les gestionnaires de fortune, « mais ouvrent également des opportunités de différenciation », souligne l’étude. Cela posé, J.P. Morgan Asset Management et Oliver Wyman ont identifié les grands impératifs stratégiques qui caractériseront « les gestionnaires de fortune les plus performants » capables de s’imposer dans ce contexte. Les deux entités citent en premier lieu la nécessité pour les acteurs établis de « s’inspirer des gérants de fortune à la pointe des technologies et des concurrents non bancaires pour améliorer leur offre de services numériques ». Pour Claude Kurzo, responsable du pôle Stratégie et Développement pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique chez J.P. Morgan Asset Management, « il conviendrait que les gestionnaires de fortune traditionnels s’adaptent aux ruptures technologiques de manière à intégrer dans leur modèle les avantages de la simplicité d’accès, de la transparence et de l’automatisation. Les sociétés qui réussiront seront celles qui sauront allier les avancées technologiques aux caractéristiques des gérants de fortune traditionnels, telles que la stabilité, l’étendue de l’offre et, surtout, un conseil dédié en face à face ». Les sociétés de gestion devront aussi d’accroître davantage la productivité et l’efficacité du front line « afin de s’attaquer aux problèmes de l’augmentation des coûts et de la baisse des revenus dans l’ensemble du secteur ». Autre point stratégique d’amélioration, le service client. Celui-ci peut être amélioré en repensant le modèle d’engagement. « Les mandats discrétionnaires, de conseil et d’exécution seule doivent devenir d’une part plus transparents pour les clients et d’autre part plus efficaces et automatisés pour les gestionnaires de fortune », estiment l’asset manager et le consultant, qui soulignent qu’il « convient de davantage privilégier et de renforcer les services de conseil et la construction de portefeuilles axée sur les résultats, opérations qui constituent le coeur d’une proposition de valeur en gestion de fortune ». Enfin, J.P. Morgan Asset Management et Oliver Wyman estiment que des relations « plus étroites et plus approfondies » devront être nouées entre les gestionnaires de fortune et les gérants d’actifs, dans le but de produire des propositions et des solutions d’investissement plus solides. « Compte tenu des nombreuses actions à engager aujourd’hui, les gestionnaires de fortune doivent chercher à travailler en étroite collaboration avec leurs fournisseurs de produits pour développer des ressources adaptées pour la clientèle et améliorer les idées d’investissement, afin de veiller à ce que les clients reçoivent les meilleurs conseils possibles. Certains gestionnaires de fortune ont déjà pris des mesures en ce sens et mobilisé des gérants d’actifs au-delà des produits, par exemple pour les marchés financiers et l’expertise produits, le développement conjoint de produits et la recherche sur la construction de portefeuilles axée sur les résultats », conclut Claude Kurzo. (*) J.P. Morgan Asset Management et Oliver Wyman ont réalisé 26 entretiens en face à face avec des cadres dirigeants de 23 sociétés de gestion de fortune en Europe. Une enquête en ligne a également conduite auprès de 136 autres professionnels du secteur.

La Sicav de place Emergence, créée en 2012 pour encourager le développement de la gestion d’actifs française, a annoncé la signature du premier partenariat de son nouveau compartiment «actions» avec la société de gestion Focus AM. Cette société entrepreneuriale met en œuvre au sein de son fonds Focus Europa une stratégie d’investissement centrée sur la sélection de leaders mondiaux ayant leur siège en Europe. Le closing du compartiment «actions» d’Emergence interviendra en décembre, avec un objectif de 200 millions d’euros apportés par de grands investisseurs institutionnels. Près de 70 candidatures ont été reçues par le fonds de place et son gérant délégataire NewAlpha AM, qui sélectionneront cinq à six dossiers. Ces derniers recevront une dotation d’encours de l’ordre de 30 à 35 millions d’euros chacun pour soutenir leur développement.

Les deux pays ont signé hier un accord préliminaire à un traité de libre-échange en négociation depuis dix ans. Il prévoit la suppression des droits de douanes sur 95% des exportations australiennes. Il envisage aussi d’assouplir les restrictions sur les investissements chinois. La Chine est le principal partenaire de l’Australie, avec 150 milliards de dollars australiens (environ 105 milliards d’euros) d'échanges bilatéraux en 2013.

Davantage d’investissement de la part de l’Allemagne ne bénéficierait ni à la zone euro, ni à l'économie allemande, rappelle lundi la Bundesbank. «Etant donné l’incertitude considérable qui entoure les économies mondiale et européenne, il apparaît pour le moment approprié de s’en tenir à la direction budgétaire préalablement définie», écrit la banque centrale allemande dans son rapport mensuel.

La Banque centrale européenne (BCE) pourrait théoriquement racheter des obligations souveraines, de l’or ou des fonds indiciels cotés (ETF), a déclaré lundi Yves Mersch, membre du directoire de la banque centrale. Ce dernier a pointé cependant certains risques: la BCE pourrait notamment se retrouver sous pression pour assouplir sa politique monétaire au cas où elle détiendrait des obligations d’un Etat en difficulté.

Le Conseil de Paris a voté lundi à 83 voix contre 78 contre le projet de déclassement de la parcelle prévue pour la construction de la tour Triangle. La maire Anne Hidalgo a décidé de déférer le résultat devant le préfet et le tribunal administratif car les élus de l’opposition et les écologistes ont montré leur bulletin avant de voter, une pratique illégale. Si la justice annule ces bulletins, les partisans du projet remporteraient la victoire.

Le géant des services aux investisseurs a fait savoir hier que son pôle de gestion d’actifs State Street Global Advisors allait vendre sa participation dans Ssaris Advisors aux associés de ce hedge funds. Les deux protagonistes «ont décidé de mettre un terme à leur relation. Cette décision est le fruit d’une opinion partagée, selon laquelle il est dans l’intérêt des deux sociétés et de leurs clients respectifs d’agir indépendamment l’une de l’autre», explique State Street dans une déclaration, confirmée par le directeur général de Ssaris Paul R. Lucek. Le groupe bancaire était monté dans le capital du hedge fund à hauteur de 60% en 2001. Créé en 1983, ce dernier était spécialisé dans les stratégies à rendement absolu et dans les fonds de fonds. Il revendique 1,4 milliard de dollars d’actifs sous gestion. Les hedge funds sont des clients importants de State Street, auxquels il propose des services de conservation, de valorisation et d’administration de fonds.

Ralentissement immobilier, créances douteuses et piétinement des réformes : autant de menaces pour l’économie chinoise

Le Comité chargé de préparer la réforme soutenue par le gouvernement a réalisé une synthèse de ses travaux. La profession salue les simplifications proposées.

Le Comité censé préparer la réforme de l'épargne salariale propose d'exonérer de forfait social les PME qui lancent un premier dispositif.

Le mouvement se concentre sur les fonctions de middle-office à faible valeur ajoutée ainsi que sur les obligations réglementaires.

Le projet de loi pour l’activité prévoit de renforcer les pouvoirs de l’autorité de la concurrence en matière d'«injonctions structurelles», un système propre au secteur de la distribution outre-mer. L’autorité pourra forcer les enseignes à modifier, compléter ou résilier les accords et les actes qui limitent le jeu de la concurrence. Les distributeurs sont très hostiles à cette disposition.

Après les mesures prises par la BoJ, le gouvernement va retarder la nouvelle hausse de TVA et soutenir l'activité en contraction depuis avril.

Mario Draghi a évoqué hier des rachats de dette souveraine, la seule manière, selon les observateurs, d'accroître le bilan de 1.000 milliards d'euros.

Si l'émission à 10 ans de Verbund a permis au groupe autrichien de se financer à 1,5%, Abengoa a montré que ce marché n'était pas sans risque.

AXA Investment Managers envisage de proposer son fonds de fonds “impact investing” aux investisseurs externes en réponse à la demande croissante des clients. Il élargira l’offre de fonds multi-classes d’actifs ISR proposés par AXA IM qui connaissent un intérêt important auprès des investisseurs internationaux.

Jean-Marc Stenger, directeur des investissements alternatifs chez Lyxor AM et Arnaud Llinas, directeur des ETF et de la gestion indicielle chez Lyxor AM débattent de leurs expertises respectives pour surperformer la gestion traditionnelle active.

Suite à un appel d’offres, la commission communautaire française a sélectionné Brinfin SA comme gestionnaire financier pour la gestion de la dette de la SPABSB, de la trésorerie de la CCF et de la centralisation financière de la trésorerie de la CCF et de l’institut bruxellois francophone pour la formation professionnelle. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Le consultant rattaché au service «Risques et Contrôle Interne - risques Financiers» de l’ERAFP accompagnera la responsable de la gestion des risques financiers sur les points suivants : poursuite des études des méthodologies déjà en cours de réflexion à l’ERAFP et examen des méthodologies possibles d'évolution du système d’analyse et de limites de crédit ; simulation des méthodologies retenues et de leur impact sur le portefeuille permettant de valider la pertinence des principes retenus lors de ces évolutions ; développement en langage matlab des méthodologies retenues et validées puis préparation et réalisation de tests de ces développements ainsi que de la recette ; accompagnement des utilisateurs dans la mise en production des évolutions de l’outil et rédaction de la documentation correspondante ; participation active au suivi du planning, à la préparation des différents comités de suivi de projet ainsi qu'à la rédaction des documents d’information relatifs à celui-ci. La mission consistera en synthèse à assister la responsable de la gestion des risques financiers dans l’implémentation des évolutions du système de limites tant sur le plan technique que fonctionnel et participer ainsi activement à la réussite du déploiement fonctionnel et opérationnel des nouvelles fonctionnalités de l’outil. L’ERAFP attend du consultant qu’il soit source de propositions en vue : d’optimiser l’adéquation du système de limites aux besoins de l’ERAFP de faciliter son implémentation. Pour lire l’avis complet, cliquez ici

Les mesures non conventionnelles que la Banque centrale européenne se tient prête à mettre en oeuvre si nécessaire pourraient inclure le rachat d’obligations d’Etat, a déclaré lundi le président de la BCE. Mario Draghi, qui s’exprimait devant le Parlement européen à Bruxelles, a aussi évoqué encore une fois une possible modification de la taille et de la composition du bilan de l’Eurosystème parmi les nouvelles mesures que pourrait prendre l’institut d'émission, si nécessaire, pour garantir la stabilité des prix en zone euro à moyen terme.

Le Conseil de Paris a voté lundi à 83 voix contre 78 contre le projet de déclassement de la parcelle qui aurait permis la construction de la tour Triangle près de la porte de Versailles. Anne Hidalgo, la maire de Paris, a décidé de déférer le résultat devant le préfet et le tribunal administratif car les élus de l’opposition (et les écologistes) ont montré leur bulletin avant de voter, une pratique illégale. La justice peut décider de faire revoter le projet, ou bien d’annuler les bulletins qui ont été montrés, ce qui permettrait alors aux partisans du projet de remporter la victoire.

Le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) a recruté Dan Kiang à Hong Kong en tant que director in relationship investing, rapporte Asia Asset Management. Il se focalisera sur les investissements en actions dans toute l’Asie. Le fonds affiche un encours d’environ 125 milliards de dollars US.

Après avoir décrit la structure du portefeuille du Fonds de réserve pour les retraites, Olivier Rousseau, membre du directoire, revient sur ses missions depuis la réforme des retraites de 2010. Composé d'une poche de couverture et d'une autre dite de performance dans le cadre de sa gestion actif/passif, le FRR, admet le responsable, pourrait accroître la poche de performance et contribuer plus fortement au financement à long terme de l'économie. A deux conditions cependant :que 2024 ne soit plus une date-butoir pour le FRR et qu'il ne soit pas soumis à des prélèvements intempestifs...

Increasing its penetration into the global institutional investment market, the Tokyo-based asset manager Nikko Asset Management has appointed three seasoned executives.John Howland-Jackson, based in London, has joined Nikko Asset Management as its vice chairman of Nikko Asset Management Europe and senior advisor for the Middle East, Africa and Asia region. He most recently worked as a senior managing director at ING Bank.Ian Lewis, based in Singapore, has assumed the position of head of global consultant relations. He was most recently a partner at Ardevora Asset Management.Finally, Charles Allard, based in Hong Kong, has been appointed head of sales, North Asia. Nikko Asset Management is aiming to extend its reach toward sophisticated investors in the region, where it has a joint venture in place with Rongtong Fund Management. Allard previously worked for Winton Capital Management.The three executives joined the firm on November 3.