Le G20 place sept pays sous observation
Les économies chinoise et française notamment seront surveillées par de nouveaux indicateurs
Euro Stoxx 50 : le potentiel de baisse semble limité
L’indice consolide les gains enregistrés récemment avant de progresser à nouveau avec un premier objectif à 3.075 points
La Chine présente le yuan comme l'un des outils de lutte contre l'inflation
Les autorités, qui ont relevé le ratio de réserves obligatoires des banques, veulent rendre la devise chinoise plus flexible à leur rythme
Le G20 place sept pays sous observation
Les économies chinoise et française notamment seront surveillées par de nouveaux indicateurs
« En Europe, les résultats du premier trimestre seront meilleurs que ceux du deuxième »
Jean-François Virolle, directeur général délégué de Global Equities AM
« Le niveau de parité des pouvoirs d’achat limitera à long terme la hausse de l'euro/dollar »
Valérie Perez, responsable changes en France chez Deutsche Bank
« Les actions conservent notre préférence »
Marc Olivier, directeur général France de Nordea Investment Funds
Les collectivités locales ont joué la sécurité dans leur financement en 2010
La part des taux structurés dans leur stock de dette a reculé, de 22,4 % à 19,9 %. Le coût moyen de leur dette, lui, n'a crû que de 12 pb à 3,09 %
Les cessions de blocs se multiplient sur le marché actions
Les volumes ont été multipliés par 2,5 en un an en Europe. Vendeurs sous contrainte financière et fonds LBO alimentent le mouvement
Les collectivités locales sécurisent leur dette
Echaudées par les affaires d’emprunts toxiques, les collectivités territoriales françaises et leurs banques ont joué la sécurité. D’après l’Observatoire Finance Active, sur les emprunts réalisés en 2010, 100% sont peu risqués et 98% ont été souscrits à taux fixe ou à simple taux variable.
L’Irlande passe le premier contrôle du FMI, de la BCE et de la Commission
Les objectifs budgétaires fixés ont été atteints. La restructuration du secteur bancaire doit se poursuivre
La Chine convoite le siège européen de Citigroup
Le fonds souverain China Investment Corporation discute du rachat des bureaux européens de Citigroup, un immeuble de 42 étages situé dans le quartier de la City à Londres. Vendu par les entrepreneurs Glenn Maud et Derek Quinlan, il pourrait faire l’objet d’une offre de plus d’un milliard de livres, selon le Mail on Sunday qui a rapporté l’information sans citer de sources.
L’Arabie Saoudite juge l’offre de pétrole surabondante
«Le marché est déséquilibré. En février, notre production était de 9,25 millions de barils par jour (bpj), elle était en mars de 8,292 bpj. En avril, nous ne le savons pas encore, sans doute un peu plus élevée qu’en mars. Si je vous donne ces chiffres, c’est pour vous montrer qu’il y a une surabondance sur les marchés», a déclaré le ministre saoudien du Pétrole Ali al-Naimi à des journalistes.
Le Premier ministre portugais fustige l’opposition
«Pour le salut du Portugal, j’espère que ceux qui ont sabordé (un projet de sortie de crise) ne le referont pas», a déclaré José Socrates lors d’un meeting électoral, accusant le Parti social-démocrate d’avoir soufflé sur les braises et «engagé une guérilla par avidité pour le pouvoir», sans présenter d’alternative. Des représentants de la Commission européenne, de la BCE et du FMI doivent ouvrir ce lundi les discussions sur les mesures que le pays devra adopter pour obtenir une aide.
Wendel finalise l’acquisition de Parcours
La société d’investissement cotée a confirmé vendredi le bouclage de l’acquisition de Parcours par l’intermédiaire de sa filiale Oranje-Nassau Développement, après l’obtention des autorisations nécessaires. L’investissement réalisé par Wendel s’élève à 107 millions d’euros, totalement réalisé en fonds propres, sans dette additionnelle.
Les régulateurs consultent sur l’AIFM
L’Autorité européenne de supervision des marchés (Esma) a lancé vendredi une consultation sur la directive gestion alternative (AIFM). Elle propose notamment des méthodes pour calculer les actifs d’un fonds, le niveau de levier, ou encore la manière d’éviter les effets de seuil pour les gestionnaires qui se situent à la limite du cadre de la directive.
Les métaux précieux brillent de tout leur éclat
Tandis que le cours de l’or a franchi cette nuit un nouveau cap historique, celui de l’argent a atteint un niveau inédit depuis 31 ans. Cela toujours sur fond de craintes relatives à l’inflation ou à la crise de la dette souveraine en Europe. Le lingot d’or pour livraison immédiate s’est négocié à 1.488,68 dollars l’once à Singapour ce matin. La progression du cours de l’or dépasse 30% sur les douze derniers mois.
Les collectivités locales plus prudentes sur leur dette
Selon l’observatoire Finance Active, 100% des nouveaux emprunts souscrits l’an dernier par les collectivités locales françaises étaient peu risqués, et 98% étaient simplement à taux fixe ou taux variable. En conséquence, la part des produits structurés dans le stock de dette s’est repliée de 22,4% à 19,9% en un an. Les marges bancaires ont continué à progresser au quatrième trimestre. Sur la base des taux forward, «le coût de la dette resterait maîtrisable dans les années qui viennent», avec un taux moyen de 3,31% fin 2011 contre 3,09% fin 2010.
Athènes fait lanterner les investisseurs
Les nouvelles mesures d’austérité que prendra le gouvernement grec pour éviter d’avoir recours à une restructuration de la dette seront détaillées après Pâques, a déclaré vendredi le Premier ministre George Papandréou. Alors que le marché s’est à nouveau inquiété hier d’un risque de restructuration de la dette grecque, ce délai a fait encore grimper le CDS du pays de 15 pb, à 1.105 pb.
L'inflation en zone euro révisée en hausse
L’inflation en zone euro a été revisé en hausse en mars et reste bien supérieure à l’objectif de la Banque centrale européenne de 2%. Eurostat a annoncé vendredi une inflation annuelle de 2,7% le mois dernier contre une première estimation de 2,6%, et 2,4% février. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur une inflation de 2,6%. Hors prix de l'énergie, des produits alimentaires, alcool et tabac, l’inflation ressort à 1,3% sur un an en mars.
Moody's dégrade l'Irlande de deux crans
Moody’s a abaissé vendredi la note attachée à la dette souveraine irlandaise de deux crans, de Baa1 à Baa3, soit un cran au-dessus de la catégorie spéculative. L’agence a expliqué que sa décision était motivée par l’anticipation d’une diminution des marges de manoeuvre financières du gouvernement, par des perspectives économiques plus mitigées, ainsi que par les effets du resserrement monétaire de la BCE.
Un fonds de Morgan Stanley en défaut au Japon
Un fonds immobilier de Morgan Stanley, MSREF V, aurait fait défaut sur le paiement de 278 milliards de yens (3,3 milliards de dollars) de dette titrisée dans un CMBS, rapporte Reuters. La dette avait servi à refinancer le rachat d’un immeuble de 32 étages à Tokyo. Les créanciers, au rang desquels Blackstone, devraient prendre possession de l’immeuble.
L'AFT adjugera des BTAN et des indexées le 21 avril
L’Agence France Trésor annonce vendredi l’adjudication, le jeudi 21 avril, d’un montant compris entre 7 et 8,5 milliards d’euros de bons du Trésor à intérêts annuels (BTAN), et de 1,5 à 2 milliards d’euros d’obligations assimilables du Trésor indexées sur l’inflation française (OATi) et sur l’inflation de la zone euro (OATei). L’opération à taux fixe portera sur les lignes d’OAT 4,0% avril 2013 et d’OAT 3,50% avril 2015, dont les maturités résiduelles les assimilent à des BTAN, ainsi que sur la ligne de BTAN 2,25% février 2016. L’opération sur titres indexés portera sur les lignes d’OATi 1,30% juillet 2019 et d’OATei 1,10% juillet 2022 et 1,80% juillet 2040.
Les fonds absolute return souffrent de plusieurs handicaps
Ces derniers mois, les fonds comportant «absolute return» dans leur nom se sont multipliés, constate Bloomberg Businessweek.com. La performance absolue promise à des investisseurs traumatisés par la crise de 2008 est avant tout un concept marketing, analyse Nadia Papagiannis, stratégiste chez Morningstar. La catégorie de ces fonds manque d’unité, estime Bloomberg, et les produits sont donc difficilement comparables entre eux, ce qui les rend peu transparents pour des investisseurs non spécialisés. De plus, les fonds sont souvent récents et manquent de track-record.
15/04/2011
Le luxembourgeois LFG passe dans le giron d’UBS
UBS a annoncé le 14 avril le renforcement de ses activités dans les produits structurés avec l’acquisition de Luxembourg Financial Group (LFG) pour 32,75 millions de francs. La transaction sera finalisée dans le courant du deuxième trimestre. LFG vient étoffer l’offre d’UBS dans le domaine des dérivés globaux d’actions. Fondée en 2007 et jusqu’alors en mains privées, la société du Grand Duché emploie au total 22 collaborateurs à Luxembourg et à Londres.
15/04/2011
La MAIF étend son mandat de conservation avec BNP Paribas SS
BNP Paribas Securities Services (BNPPSS) a annoncé le 14 avril avoir été mandaté pour assurer la conservation globale de l’ensemble des actifs d’assurance non-vie et vie du Groupe MAIF. Ce contrat représente 13 milliards d’euros d’actifs.« Nous avions jusqu’à présent deux prestataires différents - dont BNP Paribas Securities Services - pour la conservation de nos actifs d’assurance vie et non-vie. Satisfaits des services que nous assurait BNPPSS, et après procédure d’appel d’offres, nous avons souhaité étendre notre accord avec cet opérateur tout en regroupant nos activités sur un seul prestataire », précise dans un communiqué Eric Berthoux, directeur délégué administratif et financier de la MAIF.
15/04/2011
Alliance entre la Macif et AG2R La Mondiale
La Macif et AG2R La Mondiale ont annoncé le 14 avril avoir signé une lettre d’engagement finalisant leur partenariat en santé et en prévoyance collective, rapporte Les Echos. Il leur reste à obtenir le feu vert des autorités de contrôle. Leur activité commune sera logée dans ICIRS Prévoyance, qui portait jusqu'à présent une partie de l’offre collective de la Macif. Au passage, l’institution de prévoyance changera de nom pour s’appeler AG2R Macif Prévoyance. Sa nouvelle gouvernance sera mise en place en mai, les deux partenaires voulant être en ordre de bataille pour la rentrée.
XAnge a réalisé une année 2010 record
La société spécialisée dans le non-coté XAnge a annoncé le 14 avril avoir réalisé l’an dernier des investissements pour un montant total de 38,7 millions d’euros pour 36 dossiers, incluant investissements et réinvestissements. Une année record en l’occurrence. Les 15 nouveaux investissements effectués pour un montant de 18,5 millions d’euros portent à 65 le nombre de participations de XAnge Private Equity. Les Fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) gérés par la société de gestion ont investi dans 6 entreprises en s’ouvrant notamment à des sujets très actuels comme l’open source (Exoplatform, RunMyProcess).Le montant des capitaux gérés par XAnge Private Equity s’élève à 340 millions d’euros fin 2010. XAnge Private Equity conseille notamment une SCR (XAnge Capital), un FCPR (XPansion), 11 fonds FCPI/FIP levés auprès d’une clientèle de particuliers et le Fonds de fonds Actys 2.
15/04/2011
Résultats mitigés pour BNP Paribas (Suisse)
Le bénéfice net consolidé avant impôts de BNP Paribas (Suisse) s’est établi l’an dernier à 365 millions de francs suisses, en baisse de 11,6% par rapport à l’exercice précédent.L’intégration de Fortis Banque (Suisse) SA en mai 2010 a permis de renforcer la position de la Banque privée en Suisse, souligne un communiqué publié le 14 avril, mais l’évolution chaotique des marchés jusqu’à l’automne conjuguée à la forte appréciation du franc suisse ont pesé sur les revenus et les actifs sous gestion, qui ont reculé respectivement de 13% et 14% par rapport à 2009 (proforma avec Fortis). Les avoirs sous gestion s’établissaient à 41 milliards de francs suisses à fin décembre 2010. Les activités de financement sur matières premières, soutenues par une augmentation des volumes traités de 27% par rapport à 2009, ont en revanche enregistré une très bonne performance, avec une hausse de leurs revenus de 5% malgré le recul du dollar et le faible niveau des taux d’intérêt.
15/04/2011
La BCP développe ses activités de gestion de fortune
La Banque de Commerce et de Placement (BCP), surtout spécialisée dans le financement du négoce de matières premières et qui s’est lancée récemment dans une activité de gestion de fortune, possède déjà en portefeuille un montant d’un milliard de francs et escompte doubler cette valeur dans les deux ans à venir, avec des clients dont le cœur de cible est situé entre 5 et 50 millions de francs, rapporte L’Agefi suisse. La banque appartient à hauteur de 30% à la banque Yapi Credit et de 70% à la famille turque Karamehmet.