Les autorités brésiliennes tentent vainement d’enrayer l’envolée du réal
La banque centrale a renforcé ses exigences sur les positions de change mais devrait porter son taux directeur à 12,75 %, un des meilleurs rendements au monde
L'Italie risque l'effet boule de neige sur le service de sa dette
La hausse des rendements implique un renchérissement de plusieurs milliards d'euros. Le pays doit rembourser 175 milliards d'ici à fin 2011
Carmignac Gestion modifie sa gouvernance
Carmignac Gestion annoncera ce matin, lors de sa conférence trimestrielle, la nomination d’Eric Le Coz au poste de directeur général adjoint. Il coordonnera les gérants au côté d’Edouard Carmignac, alors que la boutique, sortie grande gagnante de la crise, est en décollecte en 2011.
Les opérateurs ne comptent plus sur une nouvelle hausse des taux de la BCE en 2011
La crise de la zone euro n'a pas véritablement perturbé le marché monétaire mais la publication des stress tests pourrait créer des tensions
L’Italie risque l’engrenage sur sa dette
La hausse des rendements alourdira de plusieurs milliards le service de la dette de Rome
OFI AM lance une filiale spécialisée dans la gestion d’actifs « distressed »
La filiale Zencap investit uniquement sur des produits titrisés, de gré à gré ou sur le marché secondaire. Elle envisage un troisième fonds pour 2012
Le plongeon des indices européens offre un bon point d'entrée à court terme
Les marchés se retrouvent à leurs niveaux de l’été 2009. La probabilité de la poursuite de la baisse est quasi nulle à brève échéance
Carmignac se dote d’un directeur général adjoint en charge de la gestion
Eric Le Coz coordonnera les gérants au côté d’Edouard Carmignac, alors que la boutique, sortie gagnante de la crise, est en décollecte
L'encours des OPCVM français repasse sous les 800 milliards d'euros
Le mois de juin a été marqué par une décollecte de 25 milliards, en grande partie sur le monétaire. Juillet s'annonce mal
La BoJ maintient ses taux, se montre plus optimiste sur l'avenir
La Banque du Japon a annoncé le maintien de sa politique monétaire, et revu à la hausse son évaluation de la situation économique, encouragée par des signes que la reprise économique est plus rapide que prévu après le séisme du 11 mars. Comme la plupart des observateurs le prévoyaient, la BoJ a conservé ses taux à leur très bas niveau, soit dans une marge comprise entre 0,0% et 0,1%. La décision a été prise à l’unanimité du conseil d’administration.
La hausse de l'inflation porte la rémunération du Livret A à 2,25%
L’inflation a repassé en juin la barre symbolique des 2% en rythme annuel, ce qui aura pour conséquence une meilleure rémunération du Livret A, qui sera porté à 2,25% dès le 1er août sans toutefois déclencher une revalorisation du Smic. Les prix à la consommation ont augmenté de 0,1% le mois dernier par rapport au mois précédent et l’inflation sur un an a légèrement accéléré à 2,1% contre 2,0% en mai, montrent les statistiques publiées mardi par l’Insee. La persistance des prix élevés de l'énergie a nourri la remontée de l’inflation globale: s’ils ont diminué de 0,5% par rapport à mai, ces prix restent en hausse de 11,5% en rythme annuel, et de 14,1% pour produits pétroliers. Le Livret A reste le produit de placement le plus répandu en France puisque l’Observatoire de l'épargne réglementée en recensait 59,5 millions fin 2010. Et son encours a nettement progressé ces derniers mois, pour atteindre 205,0 milliards d’euros fin mai, près de 10 milliards de plus qu'à la fin décembre.
Ralentissement surprise de l'inflation britannique en juin, à 4,2% l'an
L’inflation en Grande-Bretagne a ralenti contre toute attente en juin après un pic de deux ans et demi en avril-mai, en raison de promotions sur de nombreux biens électroniques et bien que les prix de l’alimentation continuent eux d’augmenter. Selon les données publiées mardi par l’Office national de la statistique, les prix à la consommation ont reculé de 0,1% d’un mois sur l’autre en juin, ce qui porte l’inflation à 4,2% l’an.
La Grèce adjuge 1,62 milliard d’euros de bons à 6 mois à 4,90%
La PDMA, l’agence de gestion de la dette publique grecque, a adjugé pour 1,625 milliard d’euros de bons à six mois, à un taux de rendement en baisse de six points de base à 4,90% par rapport à la précédente opération du 14 juin. Le coefficient de couverture est de 2,88 contre 2,58 lors de la précédente adjudication.
Les marchés toujours secoués par la crise de la zone euro
Les Bourses européennes restent sous pression mardi en l’absence d’accord sur un nouveau plan d’aide à la Grèce .Dans la matinée, la directrice générale du FMI avait d’ailleurs déclaré qu’un deuxième plan d’aide à la Grèce n'était pas acquis. L’euro est désormais fortement pénalisé et s'échange autour de 1,3915 dollar après avoir plongé à un plus bas à 1,3838 contre 1,4037 lundi soir. Une nouvelle fois, des raisons techniques ont perturbé la diffusion de l’indice CAC 40, mais Londres lâche 1,55%, Francfort 2,11%. Milan qui a perdu plus de 4% en matinée, réduit ses pertes (-0,58%). Les valeurs financières, ont plongé en début de séance puis ont réduit leurs pertes. A Paris, Crédit agricole, qui avait perdu jusqu'à 5%, recule de 2,8%, BNP Paribas cède 2,2% et Axa 2,9%. Le taux du Bund allemand à 10 ans est tombé de 2,88% vendredi à 2,61% mardi en fin de matinée, le rendement de l’OAT française de même maturité étant passé de 3,36% à 3,38%.
L'Italie émet des bons au prix fort
Cible des marchés, l’Italie a placé ce matin 6,75 milliards d’euros de bons du Trésor à 12 mois. Le montant levé correspond à l’objectif fixé et la demande a été à peu près en ligne avec la moyenne, mais le rendement servir (3,67%) marque un renchérissement de 150 points de base par rapport à juin. La réussite de l’opération a tout de même permis de soulager les tensions sur les taux italiens, presques stables vers midi.
La balance des paiements déficitaire de 5,5 milliards en France
Le déficit des paiements courants de la France s’est creusé en mai à 5,5 milliards d’euros après 5 milliards en avril, en raison notamment de l’augmentation du déficit des échanges de biens, montrent les chiffres provisoires publiés mardi par la Banque de France. Le déficit des échanges de biens a atteint 7,7 milliards après 7,5 milliards en avril. L’excédent des échanges de services a parallèlement légèrement reculé à 0,9 milliard après 1,3 milliard.
Un fonds de pension sud-coréen augmente son exposition aux actions émergentes
Le fonds de pension des militaires sud-coréens MMAA (Military Mutual Aid Association) souhaite accroître son allocation actions en investissant notamment sur les marchés émergents dans le courant du second semestre, rapporte Asian Investor.Le fonds créé en 1984 a jusqu’ici surtout investi dans l’immobilier, coréen et international, mais la croissance de ses actifs l’a amené à revoir sa stratégie. L’an dernier, les actifs sous gestion ont progressé de 12% à 6,8 milliards de dollars à fin décembre et atteignent désormais 7,6 milliards de dollars. La poche immobilière a déjà été ramenée à 45,9%, l’allocation «investissements financiers» étant passée de 49,2% l’an dernier à 54,1% cette année. Cette allocation «investisseurs financiers», qui devrait continuer de croître, est constituée à 55,2% d’engagements dans des fonds de private equity et à 44,8% en investissements actions et obligations.
Le Sporting de Lisbonne aura lui aussi son fonds d'investissement
Le 8 juillet, la commission des valeurs portugaise (CMVM) a indiqué avoir octroyé son agrément le 7 juillet à la création du Sporting Portugal Fund, Fundo Especial de Investimento Mobiliário Fechado qui sera géré par ESAF Espirito Santo Fundos de investimento Mobiliário.Il s’agit d’un fonds fermé destiné, tout comme le Benfica Stars Club (lire nos dépêches du 30 septembre 2009 et du 6 juillet 2010), à percevoir une partie des recettes et des plus-values réalisées par le club de football Sporting de Lisbonne (Sporting Clube de Portugal) sur le transfert de ses joueurs. Le fonds est initialement doté de 15 millions d’euros. La constitution du fonds proprement dite est programmée pour le 8 août.
12/07/2011
db-X ETC connaît une forte expansion
Selon une étude de la Deutsche Bank, la plate-forme db-X ETC (lancée en mars 2010) a été au premier semestre celle de tous les promoteurs d’ETC qui a enregistré la plus forte croissance en Europe, a indiqué le 11 juillet Thorsten Michalik responsable à la fois de db-X ETC et de db x-trackers. Concrètement, db-X ETC (40 produits actuellement) a vu ses encours augmenter en janvier-juin de 592 millions d’euros pour atteindre 1,4 milliard au 30 juin. Autrement dit, la Deutsche Bank a raflé durant la période sous revue la quasi-totalité des souscriptions nettes du secteur en Europe.La banque allemande souligne notamment que l’encours du Physical Gold Euro Hedged ETC a gonflé au premier semestre de 263 millions d’euros, pour atteindre 620 millions d’euros. Parmi les ETF de db x-trackers, le produit de matières premières db x-trackers DBLCI-OY Balanced ETF a enregistré des souscriptions nettes de 93 millions d’euros en janvier-juin, pour atteindre 1,2 milliard d’euros.
12/07/2011
Sarasin ouvre à Cologne sa quatrième agence en Allemagne
Le bâlois Banque Sarasin a annoncé l’ouverture pour le 18 juillet d’une succursale à Cologne, dans l’immeuble ultra-moderne Kranhaus Süd (un ancien poste de grue) sur les anciens docks. Il s’agit de la quatrième implantation en Allemagne pour la banque suisse.Dans un premier temps, cette succursale sera animée par cinq personnes sous la direction de Michael Rivera, ce dernier ayant rejoint Sarasin au 1er juillet en provenance de la Deutsche Bank où il était spécialement chargé du suivi de la clientèle très haut de gamme (Ultra High Net Worth Individuals).Banque Sarasin dispose en Allemagne d’une licence bancaire «pleine» depuis 2008 ; elle a été bénéficiaire dès la fin de l’exercice 2010.
12/07/2011
WGF est devenue bénéficiaire en 2010
Pour 2010, WGF Westfälische Grundbesitz und Finanzverwaltung AG déclare un chiffre d’affaires de 124,3 millions d’euros contre 28,7 millions un an plus tôt, et un bénéfice de 12,5 millions d’euros contre une perte de 0,4 million.La charge exceptionnelle passée en 2008 sur la cession d’immeubles à trois fonds immobiliers est désormais résorbée, les actifs ayant pu être revendus à d’autres investisseurs. WGF, qui est spécialiste du négoce immobilier, est également promoteur de fonds immobiliers fermés.
12/07/2011
F&C REIT recrute trois personnes en Allemagne
Le gestionnaire d’actifs britannique spécialiste de l’immobilier F&C REIT Asset Management (8,5 milliards d’euros d’encours) annonce avoir recruté chez Comfort München un investment analyst, Flroian Schlomberg et deux gérants d’actifs, Jan Abel (ex Sitwa Asset Management) et Uwe Bacher (ex TAG Immobilien).
12/07/2011
SGSS a été mandaté par Carnegie Investment Bank
Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé, lundi 7 juillet, avoir été mandaté par Carnegie Investment Bank, un groupe de services financiers suédois s’adressant aux institutions, aux entreprises et aux particuliers dans le domaine de l’échange de titres, de la banque d’investissement, de la banque privée et de la gestion d’actifs. SGSS doit fournir à l'établissement des services de valorisation indépendante, une mise à jour permanente de ces services ainsi que la capacité à répondre aux demandes spécifiques de clients de Carnegie sur un marché en perpétuel développement.
db x-trackers lance 11 ETF sur les émergents et un ETF sur les hedge funds
A présent, la cote du segment XTF de la plate-forme francfortoise Xetra compte 835 ETF : db x-trackers (Deutsche Bank) vient en effet de lancer douze ETF, dont dix répliquant des sous-indices sectoriels des marchés émergents : biens de consommation, énergie, finances, santé, industrie, technologies de l’information, biens de consommation discrétionnaire, services de télécommunications, utilities et matériaux. De plus, db x-trackers a lancé un ETF inversé, le MSCI Emerging Market Short Daily Index ETF, et un ETF de hedge funds répliquant le db Equity Strategies Hedge Fund Index.Les nouveaux produits sont les suivants (suivis de leur code ISIN et de la commission de gestion) :db x-trackers DB Equity Strategies Hedge Fund Index ETF LU0519153489 0.90%db x-trackers MSCI Emerging Market Short Daily Index ETF LU0518622286 0.95%db x-trackers MSCI Emerging Markets Materials TRN Index ETF LU0592217284 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Consumer Discretionary TRN Index ETF LU0592216476 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Consumer Staples TRN Index ETF LU0592216559 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Energy TRN Index ETF LU0592216633 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Financials TRN Index ETF LU0592216807 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Healthcare TRN Index ETF LU0592216989 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Industrials TRN Index ETF LU0592217011 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Information Technology TRN Index ETF LU0592217102 0.65%db x-trackers MSCI Emerging Markets Utilities TRN Index ETF LU0592217441 0.65%et db x-trackers MSCI Emerging Markets Telecommunication Services TRN Index ETF LU0592217367 0.65%
Columbus (Schroders) acquiert trois immeubles
Le Columbus UK Real Estate Fund, conseillé par Columbus Capital Management (pôle immobilier de Schroders), a acheté le reliquat des actifs de Stockland Ventures Ltd pour environ 50 millions de livres. Ces deux immeubles de bureaux du centre de Londres et le centre commercial situé à Eastourne, dans le Sussex, portent à 16 le nombre d’immeubles achetés par les fonds sur les 12 derniers mois. Le rendement est d’environ 7 %. Désormais, 80 % des fonds levés au premier closing sont investis ; dix autres acquisitions sont en cours de négociation, ce qui pourrait donner lieu à des transactions en août 2011.Les deux actifs londoniens ont été achetés par AFH investment, une co-entreprise à 50/50 entre le Columbus UK Real Estate Fund et le fonds de pension de British Airways. AFH avait été constituée en 2010 pour l’acquisition d’Austin Friars House à Londres, et la gestion est assumée par Columbus Capital management. Quant au Langney Shopping Centre, il a été acheté par une nouvelle coentreprise entre le fonds Columbus UK Real State et London & Associated Properties plc.
12/07/2011
Société Générale Private Banking compte se développer en Asie
L’Agefi rapporte que Société Générale Private Banking prévoit d’accroître le nombre de ses conseillers dédiés à de riches clients asiatiques de 100 actuellement à 150 dans les 4 à 5 prochaines années. Le groupe emploie environ 400 personnes en Asie, hors Japon, précise le quotidien.
AMP Capital Investors octroie un gros mandat à Intech
Intech Investment Management, filiale de Janus Capital, a annoncé avoir obtenu un mandat de 1,3 milliard de dollars pour une version «customisée» de sa stratégie Enhanced Global Core ex Australia de la part du gestionnaire d’actifs AMP Capital Investors, filiale de l’assureur AMP. L’objectif sera de surperformer l’indice MSCI World ex Australia avec un risque égal ou inférieur en utilisant le processus mathématique et géré par le risque pratiqué par Intech depuis 1987.
12/07/2011
Hyposwiss Private Bank aura un directeur général en novembre
Hyposwiss Private Bank Genève a annoncé l’arrivée, à compter du 1er novembre prochain, de Marc Brodard en qualité de directeur général. Il succédera à Declan McAdams qui, pour sa part, a été élu au conseil d’administration, suite au départ à la retraite de Yves Burrus.Depuis avril 2007, Marc Brodard était directeur de la Division des clients francophones à très hauts revenus (UHNWI), couvrant l’Europe, la Méditerranée et l’Afrique chez Credit Suisse.
12/07/2011
BlackRock propose les services de Financial Markets Advisory en Espagne
Armando Senra, directeur général de BlackRock en Ibérie et directeur général adjoint de BlackRock Amérique latine, a indiqué selon Funds People que le groupe américain est disposé à offrir les services de Financial Markets Advisory (FMA), une des unités de sa division BlackRock Solutions, aux entités espagnoles, rapporte Funds People.FMA peut ainsi aider les établissements intéressés à mettre sur pied une structure de défaisance (bad bank) où loger leurs actifs toxiques. Elle peut aussi assister les sociétés qui sont obligées de recourir au marché pour lever du capital.BlackRock Solutions administre au total 9.500 milliards de dollars, dont 3.600 milliards pour BlackRock. Le reste se répartit entre 140 clients, dont des banques centrales, d’autres gestionnaires d’actifs, des compagnies d’assurances, des fonds de pension et des banques.
Barclays prépare un fonds d'obligations hypothécaires espagnoles
La souscription du futur Barclays Renta 13 est ouverte jusqu’au 22 juillet, rapporte Funds People. Il s’agit d’un fonds qui sera principalement investi en cedulas hipotacarias (obligations hypothécaires) d'émetteurs espagnols et qui promet une performance minimum de 3 % par an sur une période de 2 ans et 5 mois. La souscription minimale est fixée à 600 euros.