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27/07/2012

Hausse des actifs sous gestion chez UBP au premier semestre

L’Union Bancaire Privée (UBP) qui présentait hier ses résultats semestriels a fait état d’une augmentation de ses actifs sous gestion au 30 juin de 6 %. Ils s'élèvent à 76 milliards de francs suisse contre 72 milliards milliards de francs fin 2011.La banque indique dans un communiqué que cette hausse résulte à la fois de souscriptions nettes de la clientèle privée et institutionnelle, des effets de change et de marché, ainsi que de l’acquisition de la société de gestion alternative Nexar Capital Group réalisée en février 2012. Au cours de la première moitié de l’année, la banque a indiqué avoir également poursuivi l’intégration au sein du Groupe UBP des activités d’ABN AMRO Bank (Switzerland) AG, laquelle a été parachevée en juin 2012.Par ailleurs, le bénéfice net consolidé du Groupe UBP s’est établi à 70 millions (58,3 millions d’euros) au premier semestre 2012, en baisse de 34% par rapport au premier semestre 2011, principalement en raison des frais d’acquisition et d’intégration des deux sociétés.
27/07/2012

Le déficit des fonds de pension suisses a presque doublé en 2011

Dans un environnement de taux bas et de performances décevantes, les fonds de pension des entreprises suisses ont creusé leur déficit, selon IPE qui cite Towers Watson. Ce dernier est passé de 13 milliards de francs suisses à 23 milliards de francs en un an pour les 30 plus grandes sociétés helvétiques.
27/07/2012

Baisse de 8 % des encours de Basler Kantonalbank

La banque suisse Basler Kantonalbank (BKB) a publié au titre du premier semestre une baisse de 7,9 % de ses encours, à 27,7 milliards de francs suisses, rapporte Investment Europe. La décollecte nette s’est élevée à 2,7 milliards de francs. Malgré les rachats, le bénéfice net s’est affiché en hausse de 2,7 % à 44,1 millions de francs suisses.
27/07/2012

Banques : Les recrutements vont porter sur les fonctions commerciales et support

Selon une étude sur l’emploi dans les banques françaises de l’Association française des banques (AFB), l’effectif global a crû de 0,4% en 2011 et devrait stagner cette année. «Les effectifs sont appelés à se réduire dans le domaine du traitement des opérations où la population est assez âgée. Les recrutements vont se faire sur les postes commerciaux et les fonctions support», a déclaré Ariane Obolensky, directrice générale de l’AFB et de la FBF.
27/07/2012

Invesco subit des rachats de 8,3 milliards de dollars au deuxième trimestre

La société de gestion américaine Invesco a enregistré au deuxième trimestre de cette année une décollecte nette de 8,3 milliards de dollars, dont 4,9 milliards pour les produits de long terme, contre des souscriptions nettes de 8,1 milliards au trimestre précédent.Les encours se situent au 30 juin à 646,6 milliards de dollars, contre 672,8 milliards à la fin du premier trimestre 2012, soit une baisse de 26,2 milliards. L’effet marché négatif représente une baisse de 15,5 milliards de dollars.Les revenus nets (non-Gaap) ont chuté de 3,3 % à 712,1 millions sur le deuxième trimestre, notamment à cause d’une baisse des frais de gestion de 10 millions de dollars (soit 1,2%).
27/07/2012

UFF : les investissements sur les valeurs mobilières en net recul au premier semestre

L’UFF qui présentait ses résultats au premier semestre hier a enregistré un résultat net consolidé de 6,4 millions d’euros en baisse de 44 %. L'établissement a enregistré une collecte nette positive à 25 millions d’euros mais note que les investissements en valeurs mobilières des particuliers sont en net recul. Les commissions de placement comptabilisées au premier semestre atteignent 25,8 millions d’euros (soit une baisse de 15% par rapport au premier semestre 2011). Cette évolution est due à une baisse de 13% des commissions de placement provenant de l’immobilier tandis que les commissions de placement sur les autres produits ont baissé de 17%, en raison du recul de l’activité sur les valeurs mobilières et à la modification des règles de versement des commissions par l’assureur sur certains produits (commissions plus faibles à l’ouverture au profit des commissions au cours de la vie des contrats). Les commissions de gestion provenant des actifs (43,1 millions d’euros) baissent de 7% entre le premier semestre 2011 et le premier semestre 2012. «Cette évolution, précise l’UFF, reflète pour l’essentiel l'évolution des actifs gérés moyens (-5%) et dans une moindre mesure, un effet de structure, avec une augmentation de la part des fonds Euros dans les actifs.» Par ailleurs, le conseil d’administration, qui s’est tenu le 23 juillet 2012, a approuvé les comptes et arrêté un acompte sur dividende de 0,35€ par action. Il sera versé le 8 novembre 2012.Enfin, l’UFF rappelle qu’elle a créé en juin 2012 une filiale dédiée au marché des CGPI qui a pour vocation de rassembler 100 à 150 CGPI d’ici fin 2015 et de constituer ainsi un relais de croissance. L'établissement compte présenter son projet aux CGPI lors du salon Patrimonia, au mois de septembre.
27/07/2012

Hausse du bénéfice de Morningstar

Au deuxième trimestre de cette année, le bénéfice net de Morningstar Inc est ressorti à 27,9 millions de dollars contre 26,5 millions durant la période correspondante de 2011, sur un chiffre d’affaires de 166 millions de dollars. Pour le premier semestre, le bénéfice net s'élève à 48 millions, contre 49 millions au premier semestre 2011. En ce qui concerne le pôle «Investment Management» qui regroupe toutes les activités liées à la gestion d’actifs, l’encours sous conseil et gestion de l’activité «Investment Advisory Services» ressortait au 30 juin 2012 à 138,1 milliards de dollars, contre 132,6 milliards un an auparavant. Les actifs sous conseil ou gestion de la division «Retirement Solutions» s'élevaient à 41,7 milliards de dollars, contre 38,4 milliards au 30 juin 2011.
27/07/2012

CNP Assurances prolonge le mandat d'Antoine Lissowski

Le conseil d’administration de CNP Assurances a décidé hier de prolonger le mandat d’Antoine Lissowski au poste de directeur général par intérim, rapporte L’Agefi. Le nom du prochain patron de l’assureur sera connu au plus tard le 25 septembre.
27/07/2012

Janus : baisse de l'encours de plus de 11 milliards au deuxième trimestre

Janus Capital Group a déclaré un bénéfice net de 23,4 millions de dollars pour avril-juin contre 22,6 millions pour le trimestre précédent et 41,9 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Au 30 juin, l’encours avait baissé à 152,4 milliards de dollars, contre 164 milliards fin mars et 169,8 milliards un an auparavant. La chute des encours gérés au deuxième trimestre résultat d’un effet de marché négatif net de 7,6 milliards de dollars et de rachats nets de 3,9 milliards de dollars sur les fonds de long terme.
27/07/2012
Gestion d'actifs

Ageas France pourrait réinvestir à la marge sur les actions compte tenu des niveaux de valorisation extrêmement attractifs

Bertrand Hau, directeur financier d’Ageas France dans un article d’Option Finance numéro 1181 : A l’heure actuelle, les produits de taux représentent 83% de nos portefeuilles financiers. A l’intérieur de ces derniers, 75 % sont détenus en direct par le biais d’obligations d’Etats (35 %) et d’emprunts corporate (40 %) tandis que le solde est constitué d’obligations convertibles et produits structurés (7 %) et de fonds obligataires (1 %). Le rating moyen de nos titres obligataires s'élève à A+, contre AA- en fin d’année dernière. Les dégradations de certains Etats, comme la France qui a perdu son AAA début 2012, ont en effet abaissé ce dernier. La poche actions est quant à elle très faible car elle représente 2 % de notre allocations d’actifs. Cette dernière est constituée de fonds flexibles diversifiés et d’une ligne de 10 millions d’euros investis dans le private equity. Par le passé, Ageas France détenait jusqu'à 15 à 20 % d’actions. Nous n’excluons pas, cependant, de réinvestir à la marge dans cette classe d’actifs, compte tenu des niveaux de valorisation extrêmement attractifs actuellement.
Gestion d'actifs
27/07/2012
Gestion d'actifs

La MACSF a sélectionné trois nouveaux supports pour son contrat en UC RES

Le RES Multisupport compte un nombre volontairement limité d’unités de compte. Parmi celles-ci, l’assuré pourra investir à compter du 3 septembre 2012 sur trois supports notés chacun 5 étoiles par Morningstar : Carmignac Patrimoine A (Carmignac Gestion) : fonds diversifié patrimonial DWS Top Dividende (DWS Deutsche Bank) : fonds d’actions internationales JP Morgan Highbridge US Steep A (JP Morgan AM) : fonds d’actions nord-américaines
Gestion d'actifs
27/07/2012

La Chine laisse filer le yuan

Le yuan a atteint hier un plus bas face au dollar depuis janvier. Confrontée au ralentissement économique, la banque centrale chinoise a arrêté de soutenir sa monnaie et tente ainsi de redonner de la compétitivité à ses entreprises exportatrices. De son côté le yen, considéré comme une valeur refuge, se renchérit aussi face au yuan.
27/07/2012

La BCE laisse espérer une intervention

Mario Draghi a fait miroiter hier une reprise du programme de rachats d’emprunts d’Etat par la banque centrale, provoquant un rally boursier et obligataire, notamment sur l’Espagne. Une intervention verbale qui devra vite se traduire en actes.
27/07/2012

Nouveau versement pour les victimes de Bernard Madoff

Irving Picard, responsable des procédures de remboursement aux victimes de Bernard Madoff, a demandé au juge des faillites d’approuver un nouveau versement, de 1,49 à 2,43 milliards de dollars (le premier n’était que de 333 millions). De quoi solder les réclamations de 1.220 victimes.
27/07/2012

Blackstone séduit Pékin

Reuters rapporte de source proche que l’entité publique chinoise en charge de la gestion des 3.000 milliards de dollars de réserves de change du pays (Safe) a convenu d’investir 500 millions auprès du fonds Blackstone Real Estate Partners VII. Blackstone a déjà levé plus de 12 milliards pour ce fonds dédié à l’immobilier commercial aux Etats-Unis.
27/07/2012

L’AMF abat ses cartes sur la directive AIFM

L’Autorité des marchés a publié hier le rapport final sur la transposition en France, attendue l’an prochain, de la directive AIFM (Alternative Investment Fund Managers), fruit des travaux d’un Comité de place dédié. Entre autres recommandations, le rapport évoque la nécessité de «saisir les opportunités de la directive AIFM pour donner une nouvelle impulsion au développement (à l’étranger) de sociétés de gestion françaises robustes et compétitives».
27/07/2012

Total songerait à céder TIGF

Le groupe pétrolier se prépare, selon Reuters, à vendre sa filiale de transport et de stockage de gaz, dans le cadre d’une opération qui pourrait représenter environ 2,8 milliards d’euros. Une source évoque une officialisation du projet en septembre par Christophe de Margerie. TIGF serait susceptible d’intéresser des fonds européens actifs dans le secteur des infrastructures ou les fonds souverains chinois (CIC) ou d’Abou Dhabi (Adia), qui seraient en train de constituer un consortium.
27/07/2012

Accord transatlantique sur l’évasion fiscale

Les Etats-Unis et cinq pays européens (France, Allemagne, Grande-Bretagne, Espagne et Italie) ont dévoilé la mise en place d’un modèle d’accord bilatéral renforçant la lutte contre l'évasion fiscale, en instituant un échange automatique d’informations sur les comptes des particuliers à l'étranger. L’AFP souligne que ces accords, obtenus sous l’impulsion de la loi américaine Facta votée en 2010, obligeront les banques à transmettre les informations sur les avoirs détenus par des ressortissants étrangers aux administrations fiscales des pays concernés. Jusqu'à présent, les accords sur la fiscalité ne prévoyaient qu’un transfert d’informations à la demande, nécessitant que le pays requérant soit déjà informé d’une possible évasion fiscale d’un de ses ressortissants. Le secrétaire d’Etat au Trésor américain, Timothy Geithner, a salué une étape importante pour rendre le système plus efficace et plus juste.
26/07/2012

Head of Barclays remuneration committee resigns

The Wall Street Journal reports that Alison Carnwath, head of the remuneration committee at Barclays, has resigned with immediate effect from the board of directors at the British bank. She is leaving Barclays for “personal reasons,” as she says she is no longer able to dedicate enough time to her position as a Barclays director due to her other responsibilities.
26/07/2012

Life insurance: Net redemptions of EUR4.7bn in first half

In June, redemptions from life insurance policies totalled EUR1.1bn, bringing net outflows to EUR4.7bn in first half, according to the most recent statistics from the French insurance association. Total contributions received by insurers in the first six months of 2012 totalled EUR58.6bn, compared with EUR69.2bn in the first six months of 2011. As of the end of June, assets in life insurance policies (actuarial reserves + profit-sharing reserves) total EUR1.369.9trn.
26/07/2012

Aquila Capital adds to risk parity range

The Hamburg-based independent asset management firm Aquila Capital (owner of the Luxembourg-based firm Alceda Fund Management) has announced the launch of the AC Risk Parity 17 Fund. The portfolio is managed with a multi-asset class risk parity approach, and thus invests in four asset classes, with equal weightings for risk. Target volatility is 17% per year. The AC Risk Parity Funds, currently composed of the AC Risk Parity 12 Fund and AC Risk Parity 7 Fund, have a total of EUR1.3bn in assets under management. ISIN codes and minimal investment EUR A: LU0748083010 (institutional), EUR500,000EUR B: LU0748083101 (retail), EUR100,000
26/07/2012

CIC International sovereign fund posts losses for 2011

In 2011, according to its annual report, published yesterday, the Chinese sovereign fund CIC International has posted a loss of 4.3%. This figure compared with an 11.7% increase in the portfolio in 2009 and 2010. Cumulative annual returns, meanwhile, totalled -3.8% last year, after two years in which annual returns were positive (4.1% in 2009 and 6.4% in 2010). As of the end of 2011, in terms of the distribution of investments worldwide, the United States, Asia and Europe accounted for 43.8%, 29.6% and 20.5% of the portfolio, respectively. In terms of sectors, finance was the most represented sector (19%), followed by energy (14%), IT and discretionary consumer products (10% each). At the end of the month of December 2011, the fund received an injection of USD30bn to increase the diversification of its investments in currencies, the annual report states. The value of the CIC’s assets totalled USD482.2bn in 2011, compared with USD409.6bn in 2010.
26/07/2012

Sam Sustainability Investing appoints a head of indices

Fondsprofessionell.de reports that Dr. Guido Giese has been appointed as director of indices by Sam Sustainability Investing. He will be in charge of the development of the index family Dow Jones Sustainability Index.
26/07/2012

ETF Securities appoints a head of sales for Benelux

ETF Securities has recruited Philippe Roset, formerly of iShares, as head of sales for the Benelux region, IPE reports. Before iShares, Roset had been a supervisor at the Netherlands regulatory authority AFM.

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