Démissionnaire du conseil d’administration de Bumi,Nathaniel Rothschild aurait approché des magnats indonésiens en vue de former un consortium pour éjecter la famille Bakrie de Bumi. Selon le Financial Times, des contacts auraient été noués avec l’ancien général Prabowo Subianto et des hommes d’affaires locaux.

A trois jours du lancement du dix-huitième Congrès du Parti communiste chinois, l’indice non manufacturier établi par le Bureau national des statistiques a grimpé à 55,5 en octobre, contre 53,7 en septembre. «L’impact des mesures pour dynamiser la demande domestique est devenu plus apparent et a renforcé la confiance du marché», a expliqué Cai Jin, vice-président de la CFLP.

Les ventes de détail australiennes ont grimpé de 0,5% à 21,6 milliards de dollars locaux au mois de septembre, après une hausse de 0,3% en août. Parallèlement, le déficit extérieur s’est réduit à 420 millions, après 1,46 milliard en août. De quoi soutenir la devise qui rebondissait de 0,3% contre le billet vert ce matin à 1,0363, à la veille de la réunion mensuelle de la Banque centrale à l’issue de laquelle les marchés s’attendent à 53% à une baisse des taux directeurs.

La Grèce compte solliciter des offres pour sa participation de 61% dans Thessaloniki Water & Sewage, indique le président du Fonds hellénique de développement des actifs, Takis Athanasopoulos, qui évoque la nécessité d’un système fiscal stable et d’une meilleure gouvernance pour attirer les investisseurs. À la veille d’une semaine décisive, le premier ministre Antonis Samaras a brandi la menace d’une sortie de l’euro si le plan d’austérité n’était pas voté.

«Nous avons une haute estime pour le FMI, mais nous devons également faire savoir clairement que notre politique économique possède des fondements clés que nous ne sommes pas prêts à abandonner» a ainsi indiqué Peter Szijjarto, secrétaire de cabinet du Premier ministre. Le FMI a indiqué jeudi que les discussions sur un plan d’aide ne pourraient pas progresser tant que les autorités ne considéreront pas le Fonds comme un « partenaire valable».

Le gouvernement français proposera une baisse du coût du travail dans certains secteurs économiques et certains types d’entreprises, a laissé entendre hier la ministre déléguée chargée des Petites et moyennes entreprises, Fleur Pellerin, sur France 5. «Il y a des secteurs exposés à la concurrence internationale dans lesquels cela a un sens et d’autres secteurs où cela a moins de sens» a-t-elle précisé.

La croissance indienne devrait rester comprise entre 5,5 et 6% cette année, avant de rebondir à 7% en 2013 et à 8% en 2014, selon un entretien accordé par le ministre des finances du pays, Palaniappan Chidambaram, à Reuters. La banque centrale s’attend à une croissance de 5,8% cette année, et à une inflation de 7,5%. Lors d’un congrès, le Premier ministre, Manmohan Singh, a réitéré sa volonté d’ouvrir l’économie aux investisseurs étrangers.

Dans un entretien accordé au quotidien des affaires outre-Rhin, Edouard Carmignac dit souhaiter faire de l’Allemagne son principal marché en termes de clientèle. Le fondateur de Carmignac Gestion mise sur une coopération plus forte avec les conseillers financiers indépendants. Le dirigeant assure également vouloir développer la société en Asie.

Dans un entretien accordé au quotidien, l’ancien Premier ministre de Nicolas Sarkozy, François Fillon, reprend à son compte les critiques formulées par Berlin qui regrette le manque de réformes structurelles en France, en mettant également en avant ses effets sur la détérioration de l’axe franco-allemand. «Les relations entre la France et l’Allemagne sont entrain de se détériorer du fait d’une trop forte divergence dans la politique économique de la France et de celle de l’Allemagne» estime ainsi François Fillon. Et d’ajouter en outre qu’une «récession en France implique que l’ensemble de la zone euro risque de basculer» en zone de danger.

Le quotidien souligne qu’une audience est prévue aujourd’hui même à Los Angeles, où siège la filiale de la Société Générale devant être cédée à Carlyle. En jeu, le droit de veto revendiqué par EIG Global Energy Partner, associé de TCW au sein d’une coentreprise. Une affaire qui risque d’entraîner une baisse du prix de vente, au détriment donc de la banque française.

Les sociétés d’Amérique Latine, telles que le brésilien Petrobras, le chilien Codelco et le mexicain Mexichem, ont émis un montant record d’obligations libellées en dollar atteignant 68,4 milliards depuis le début de l’année, selon le journal qui cite une étude réalisée par Dealogic. Ce montant a en outre été multiplié par trois sur les cinq dernières années.

La zone de résistance autour des 2.600 points devrait forcer l’indice à inverser la dynamique initiée cet été à 2.050 points

Réunis pour deux jours au Mexique, les ministres des Finances du G-20 pointent des risques élevés pour la croissance mondiale

Un jugement condamne ce matin Standard & Poor’s et ABN Amro pour tromperie dans la vente d’un produit structuré en 2006

Les entreprises ont accéléré leurs recrutements en octobre. Les créations d'emplois des deux mois précédents ont été revues à la hausse

Les analystes restent divisés sur la probabilité d'un taux à 0,50% à trois mois alors que les perspectives en zone euro sont médiocres

La structure du marché européen, dominé par la clientèle institutionnelle, se révèle très différente des Etats-Unis, où les baisses de tarifs s'enchaînent

Malgré un coût pour l'économie revu en hausse, la perte de PIB au quatrième trimestre sera compensée par l'effort de reconstruction

Les gestions consacrent près de la moitié de leurs portefeuilles aux actions, soit le plus haut niveau depuis l’été 2011

Les panélistes sont nombreux à anticiper des tensions sur les spreads de crédit. Ils prévoient de conserver plus de liquidités en novembre.

Un rapport a identifié un certain nombre d’écueils dans le processus d’élaboration des prévisions économiques de la Banque d'Angleterre

Alors que les promoteurs de fonds indiciels cotés multiplient les baisses de tarifs agressives aux Etats-Unis, les professionnels du secteur ne croient pas à cette perspective en Europe malgré les récentes annonces de Lyxor. Le marché européen est en effet dominé par les institutionnels.

Selon le conseil DTZ, la crise des fonds immobiliers dits «ouverts» va entraîner la mise sur le marché de 18,4 milliards d'euros de biens

Après trois panels consécutifs de hausse, les gestions ont gardé inchangées ou légèrement abaissé leurs objectifs sur les Bourses occidentales

Alors que les Bourses commencent à marquer le pas, les gestions consacrent près de la moitié de leurs portefeuilles aux actions, comme en juillet 2011

Spécialiste des missions d'organisation, d’intégration et de gestion de projet, Jean-Baptiste Coiffet est responsable Asset Management & Fund Securities Services au sein du cabinet de conseil Equinox Consulting. Il revient pour Newsmanagers sur les services offerts par son entreprise aux asset managers pour les aider à affronter un environnement où l'efficacité opérationnelle devient un enjeu crucial.

Le fonds de pension public norvégien, l’un des plus gros fonds souverains au monde, a profité du rebond des Bourses mondiales au troisième trimestre et continué à réduire son exposition à une Europe en crise, a annoncé le 2 novembre la banque centrale norvégienne chargée de sa gestion.Au cours du trimestre écoulé, le fonds investi en actions et obligations internationales a enregistré un rendement de 4,7%, ce qui a porté son encours à 3.723 milliards de couronnes, soit environ 507,1 milliards d’euros. Le rendement des investissements en actions s’est élevé à 6,5%, atteignant même 9% sur le Vieux Continent où le fonds norvégien est un investisseur de premier ordre. Le rendement de l’allocation obligataire s’inscrit en revanche à seulement 2,2%. A la fin du troisième trimestre, le fonds était investi à 60,3% en actions, à 39,4% en obligations et à 0,3% en immobilier. Le portefeuille immobilier a dégagé un rendement de 2,7%. Après des transactions avec Generali au troisième trimestre, le fonds a depuis la fin du trimestre investi au Royaume-Uni avec British Land et en Allemagne avec AXA France. Au cours du trimestre écoulé, le fonds a continué son rééquilibrage annoncé, en réduisant la part de ses investissements en Europe --surtout dans les obligations d’Etat des pays du sud-- pour renforcer sa présence sur le continent américain et surtout en Asie. D’ailleurs, il a confié un mandat de 300 millions de dollars à la société de gestion coréenne Truston AMC pour investir dans des actions locales, selon AsianInvestor. Le fonds a notamment réduit ses avoirs dans les dettes souveraines française et espagnole. Il a par ailleurs augmenté ses investissements dans les obligations d’Etat américaines et japonaises et accru ses actifs dans les obligations d’Etat libellées en devises des économies émergentes comme la Corée du Sud, le Mexique et la Russie, précise-t-il. Actions et obligations confondues, le fonds norvégien, alimenté par les énormes recettes pétrolières du pays, détient aujourd’hui 47,8% de ses investissements en Europe, 37,8% en Amérique et 14,4% en Asie-Pacifique. A terme, pour mieux refléter la répartition géographique de l'économie réelle, l’objectif est de faire passer ces parts à respectivement 41%, 40% et 19%.

Dans une interview au Handelsblatt, Edouard Carmignac indique que l’Allemagne a vocation à devenir le plus gros marché de Carmignac Gestion. La base de clientèle, déjà importante, sera élargie grâce à une coopération plus étroite avec les CGPI, mais Carmignac veut aussi gagner encore du terrain chez de gros investisseurs.Parmi les autres objectifs du gestionnaire français figure également l’Asie où de grands institutionnels ont déjà pu être gagnés comme clients et où la maison projette de se créer une base de clientèle.D’autre part, Edouard Carmignac indique qu’il prépare le changement de génération à la tête de son entreprise, son objectif étant que Carmignac Gestion continue de se renforcer même sans qu’il y a contribue personnellement.

Pour le troisième trimestre 2012, Invesco Ltd affiche un bénéfice net de 188.4 millions de dollars contre 184,7 millions pour le avril-juin et 192,3 millions pour la période correspondante de l’an dernier. De la sorte, le bénéfice net des neuf premiers mois de cette année ressort à 518,4 millions de dollars contre 527,4 millions pour janvier-septembre 2011.Les encours ont augmenté à 683 milliards de dollars fin septembre contre 646,6 milliards fin juin et 598,4 milliards un an auparavant. L’accroissement de 36,4 milliards de dollars des actifs au cours du troisième trimestre est attribuable pour 11,7 milliards à des souscriptions nettes contre des sorties nettes de 8,3 milliards en avril-juin.

AXA Investment Managers (AXA IM), le pôle dédié à la gestion d’actifs au sein du groupe AXA, met le cap sur l’international. La société, qui figure déjà parmi les quinze plus grands acteurs mondiaux de la gestion d’actifs, souhaite entrer dans le cercle du Top 10, a indiqué jeudi dernier le directeur général d’AXA IM Dominique Carrel-Billiard, à l’occasion d’un séminaire de presse.A environ 548 milliards d’euros, les actifs sous gestion d’AXA IM ont retrouvé cette année leur niveau de 2007, près d’un tiers des encours émanant de clients externes «La justesse de notre business model n’est plus à faire. Nous avons bien résisté à la crise et l’internationalisation de nos activités doit se poursuivre afin que nous puissions intégrer le Top 10", a déclaré Dominique Carrel-Billiard. Dans cette perspective, la voie privilégiée n’est pas forcément la croissance externe. «La voie de l’acquisition est moins prioritaire que par le passé. Elle ne fait pas partie de nos plans même si on ne pas jamais complètement l’exclure. Nous avons réalisé deux acquisitions par le passé, Framlington et Rosenberg. Nous avons désormais une offre très diversifiée et une acquisition n’est pas aussi nécessaire qu’elle a pu l'être à un autre stade de notre développement», a expliqué Dominique Carrel-Billiard. «Nous n’excluons pas toutefois de recruter des équipes. Car actuellement, la consolidation se fait plutôt par la collecte, les souscriptions allant prioritairement à un nombre réduit d’acteurs dans un nombre restreint de classes d’actifs», a poursuivi Dominique Carrel-Billiard Priorité donc à la croissance organique qui passe par trois grands axes de développement : le Royaume-Uni, l’Asie et les Etats-Unis. Au Royaume-Uni, où les actifs sous gestion s'élèvent à environ 60 milliards d’euros, AXA IM estime être déjà bien présent sur le marché retail mais très en retrait sur le marché des investisseurs institutionnels. D’où la mise en place d’une équipe de trois personnes à Londres dédiée aux stratégies LDI. Outre-Manche, la part de marché sur les institutionnels est inférieure à 0,5% contre 2% environ en Europe continentale. Deuxième axe de développement, l’Asie, où les actifs sous gestion s'élèvent actuellement à environ 20 milliards d’euros. Là aussi, la croissance organique a la priorité avec la distribution de l’offre existante à Hong Kong, à Singapour, en Australie et au Japon. Si nécessaire toutefois, AXA IM fera alliance avec un partenaire local. D’où la mise en place d’une joint venture en Chine avec la Shanghai Pudong Development Bank, ou en Inde avec la Bank of India, ou encore en Corée avec Kyobo Life. Les co-enreprises en Chine et en Inde ont dû faire face à quelques aléas, à la crise financière en Chine où le démarrage des activités a coïncidé avec l’effondrement des marchés, à la réglementation en Inde où AXA a changé de partenaire en mai dernier, passant de Bharti à Bank of India en raison du veto des régulateurs au modèle de développement captif. Mais pour la Chine, Dominique Carrel-Billiard estime qu’avec environ 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion, les perspectives sont plutôt favorables même s’il faudra un peu de temps. Le partenariat coréen est celui qui a le mieux fonctionné jusqu’ici, avec des actifs sous gestion s'élèvent à environ 13 milliards de dollars. Mais vu le potentiel de croissance de la région, AXA IM envisage de mettre en place une équipe dédiée au fixed income à Singapour tout en installant par ailleurs des spécialistes actions à Hong Kong. Il pourrait s’agir d’un transfert d’experts de Framlington en Asie et de recrutements. Aux Etats-Unis, où les actifs sous gestion plafonnent autour de 2 milliards d’euros, les projets de développement passent par une relance des activités de Rosenberg, durement affecté par un problème informatique non traité et par la crise financière. AXA IM souhaite remettre le spécialiste quantitatif des actions sur une pente ascendante avec le concept de Smart Beta et sa mise en œuvre au travers de stratégies marchés émergents et Asie hors Japon.